酵素行业分析研究报告

名词解释 6中国酵素行业市场综述 8酵素定义及分类 8中国酵素行业发展历程 中国酵素行业产业链 上游分析 中游分析 下游分析 中国酵素行业市场规模 中国酵素行业驱动与制约因素 驱动因素 电子商务、明星效应带动行业发展 16居民收入提升，对健康关注度上升 17销售渠道多样化 制约因素 伪劣酵素产品进入市场对行业造成负面影响 本土企业品牌竞争力弱 酵素品牌企业过度营销致使消费者降低信心 中国酵素行业政策及监管分析 中国酵素行业市场趋势 酵素产品结构多元化 品牌将成为消费者购买酵素的重要依据 企业将加强风险应对措施 中国酵素行业竞争格局分析 中国酵素行业竞争格局概述 中国酵素行业典型企业分析 新乡市天界山生物科技有限公司 安徽养生天下生物科技有限公司 全然酵素科技发展（大连）有限公司 图2-1素 9图2-2 图2-3 图2-42014-2023年预测 图3-1中国居民人均可支配收入，2014-2018年 图4-1 名词解释发酵：一种生物氧化的方式。脂肪酶：将甘油三酯水解成甘油和脂肪酸的酶。淀粉酶：水解淀粉及糖原的酶。蛋白酶：水解蛋白质肽链的酶。酵素原液：由原材料发酵而成的液态酵素。大肠菌群：与粪便污染相关的细菌。沙门氏菌：一种常见的食源性质病菌，易导致食物中毒现象发生。镁：一种银白色的碱土金属，具有延展性及热消散性。SOD国e应用开发产业化的企业组成的中国民间社团。GMPGoodManufacuringractices即良好生产规范是一套适用于食品药品等行业的规范标准。瑞士S集团与中国标准开发技术公司合资建立的认证、鉴定、检验机构。ODMOriinalDesinManufactur原始设计制造商由代工企业负责从设计到生产的过程，采购方负责销售的生产方式。：OriginalEquiptManufactur，原设备制造商，由代工企业负责生产，采购方负责销售的生产方式。中国酵素行业市场综述酵素定义及分类酵素又称酶是由水果植物动物等为原料发酵制得的含有丰富营养成分的发产品可增强人体消化功能促进新陈代谢等随着居民生活水平不断提升居民对身体康重视程度提高酵素产品拥有养生保健功效可提高人体免疫力消费者对酵素的需求渐旺盛为满足消费者对酵素产品的强烈需求研发发酵技术生产酵素产品的企业数量升，促使酵素的产品结构不断朝多元化方向发展，受到消费者青睐，推动酵素行业发展。酵素可从来源、产品形态、发酵原料等角度进行分类（见图错误!文档中没有指定样式的文字。‐。（1）根据来源划分：以来源为分类标准酵素可分为天然酵素人体消化酵素人体新陈代谢酵素保健品酵素等①天然酵素是指生鲜食物体内含有的酵素如生牛肉生海鲜及新鲜蔬菜水果未经烹饪的天然生鲜食物中常含有丰富的酵素②人体消化酵素是由人体消化器官分泌产的一种物质包括脂肪酶淀粉酶蛋白酶等可增强人体消化功能③人体新陈代谢酵存在于人体活细胞中可维持人体机能功能正常运转有助于代谢体内废物④保健食品素是指由天然食物中提取酵素成分制成的酵素保健食品如酵素排毒胶囊酵素养胃健脾嚼片等。（2）根据产品形态划分：以产品形态为分类标准酵素可分为液态酵素半固态酵素固态酵素等①液态酵是在常温下呈液态存在的酵素常见的液态酵素产品包括酵素原液代餐饮料酵素清肠排原液柠檬蜂蜜酵素酶液体等②半固态酵素是形态为膏状胶状的酵素产品常见的半态酵素产品包括酵素膏酵素酵母果冻等③固态酵素是形态为粉末颗粒块状的酵素品，常见的固态酵素产品包括固体饮料酵素粉、酵素抗糖丸、酵素瘦身丸等。（3）根据发酵原料划分：以发酵原料为分类标准酵素可分为水果酵素植物酵素动物酵素等①水果酵素以水果为发酵原料制得的酵素产品常见的水果酵素包括柠檬酵素苹果酵素菠萝酵素等②植物酵素是以植物为发酵原料制得的酵素产品常见的植物酵素包括蔬菜类酵素谷物类酵素中草药类酵素海藻类酵素等③动物酵素是以动物为发酵原料制得的酵素产品见的动物酵素包括阿胶酵素、鱼蛋白酵素等。图错误!文档中没有指定样式的文字。-1素分类来源：头豹研究院编辑整理中国酵素行业发展历程中国酵素行业发展历程短，可划分为初步发展阶段和快速发展阶段（见图错误!文档中没有指定样式的文字。-。（1）初步发展阶段（213-2014年）3年至4中酵素行业处于初步发展阶段3年流行于台湾的酵素概念逐渐流入大陆地区引发大陆市场热烈反响导致大量主打酵素概念的企业进入市场酵素企业通过电商百货专柜电视购物节目等渠道进行酵素文化科普宣传逐步提高消费者对酵素养生保健功效的认知为酵素行业的发展奠定了基础此阶段中国酵素行业因缺乏监管，政府尚未出台统一政策及规则对行业进行规范，致使市场出现大量伪劣酵素产品行业发展处于无序状态。（2）快速发展阶段（215年至今）5年国生物发酵协会酵素分（以下简“酵素分会成立负责修订酵素业相关标准提升生物发酵行业酵素制品菌种优化及应用研究能力等酵素分会制定了酵行业相关标准并举办了一系列活动，如“2016年中国国际酵素产业博览会6年四届上海国际生物发酵产品与技术装备展览会等消费者对酵素的认知逐步提高购买素产品的消费者人数不断增多，推动酵素行业快速发展。图错误!文档中没有指定样式的文字。-2国酵素行业发展历程来源：头豹研究院编辑整理中国酵素行业产业链中国酵素行业产业链上游参与主体为酵素原液供应商中游环节参与主体为酵素品牌业，下游环节涉及销售渠道及消费者（见图误!文档中没有指定样式的文字。‐。图错误!文档中没有指定样式的文字。-3国酵素行业产业链来源：头豹研究院编辑整理上游分析中国酵素行业产业链上游环节参与主体为酵素原液供应商。酵素原液供应商：上游酵素原液供应商为中游酵素品牌企业提供酵素原液如单一果蔬酵素原液复合型果蔬酵素原液、果蔬植物酵素原液等，也可根据中游酵素品牌企业旗下酵素产品功效定位提供定制化酵素原液。上游酵素原液成本占中游酵素品牌企业总成本的，上游酵素原液价格的波动将影响中游酵素品牌企业的采购成本，进而影响中游企业的利润空间。现阶段，超过游酵素品牌企业从台湾酵素原液供应商处采购酵素原液，再行加工包装推广销售等台湾头部酵素原液供应商包括大汉酵素统芳酵素大江素等，其中大汉酵素在中国酵素原液市场份额中的占比超过芳酵素在中国酵素液市场份额中的占比约为中国大陆本土企业尚未掌握成熟的发酵技术且自行发成本过高大陆本土酵素原液供应商少部分企业选择与拥有先进发酵技术的台湾或日本素企业合作如吉林敖东与日本大高酵素合作研发植物酵素原液青岛康大与日本越后药株式会社合作研发中草药酵素等但吉林敖东青岛康大等大陆本土企业仅掌握基础发酵术尚未掌握营养物质保存活性物质保护等专利技术中国大陆本土酵素原液供应商在素原液市场中所占份额小、影响力弱。酵素原液行业技术壁垒高掌握先进发酵技术的酵素原液供应商数量少且市场消费需强烈市场呈现出供不应求的状态因此上游酵素原液供应商对中游酵素品牌企业议价力强，行业支配地位高。中游分析中国酵素行业产业链中游环节参与主体为酵素品牌企业。酵素品牌企业：市场中的酵素品牌企业以中小型企业为主企业综合经济实力弱尚未掌握成熟发酵技术因此多通过上游酵素原液供应商采购酵素原液如单一果蔬酵素原液复合型果蔬酵素原液、植物酵素原液、中草药酵素原液等，再完成酵素产品的加工、包装、推广、销售等中游酵素品牌企业行业准入门槛低市场参与者众多中国大陆本土知名酵素品牌企业包括姿美堂、B365、修正等，其中姿美堂酵素产品在中国的市场份额占比约为B5酵素产品的占比约为为国酵素品牌企业市场集中度低，现阶段尚未出现全国性垄断企业。因政府尚未针对酵素行业出台具体的监管政策酵素行业产业链中游市场中存在大量卖伪劣酵素产品的企业酵素品牌企业借助酵素概念不断推出迎合消费者需求的产品吸消费者购买实则其售卖的产品未经历专业发酵过程因此其产品并未拥有其声称的保健效如部分售卖酵素饮料的品牌企业未从上游酵素原液供应商处采购酵素原液用于制作酵饮料，其售卖的酵素饮料实则由果蔬粉、益生菌粉、蛋白酶等调和而成。由于酵素原液行业技术壁垒高掌握成熟发酵技术的本土酵素原液供应商数量稀少游酵素品牌企业对上游酵素原液供应商议价能力低。随着酵素在中国市场的普及度不断上升下游消费者对酵素产品的需求逐渐释放促使中游酵素品牌企业对下游消费者的议价力日益提升。下游分析中国酵素行业产业链下游环节涉及销售渠道及消费者。（1）销售渠道酵素产品的销售渠道包括线上和线下销售渠道①线上销售渠道为电子商务平台如猫淘宝京东等②线下销售渠道包括美容院养生会所药店进口商超或厂家直销等因互联网不断普及居民对科技的依赖程度逐渐提高消费者愈加习惯线上购买产品现段，酵素销售渠道以线上电商销售为主。（2）消费者购买酵素产品的消费者主要为女性消费者年龄集中分布在5岁~45岁其购买目为美容养颜养生保健排毒瘦身等此外患有糖尿病癌症等疾病的患者对酵素产品求强烈疾病患者购买酵素的目的为增强免疫力提高身体素质等随着居民消费能力的升消费者的需求愈加多样化对酵素产品的结构功效要求不断提高将促进酵素企业发酵技术的研发及酵素产品的创新，带动行业发展。中国酵素行业市场规模随着居民收入持续上升消费者对身体健康重视程度提高拥有保健养生理念的消费数量不断增多酵素所具有的保健养生功效受到消费者认可促使中国消费者对酵素的了与喜爱不断加深食用酵素的消费者群体逐步增多酵素行业市场规模增长迅速4至28，中国酵素行业市场规模由5元增长至8亿元（图错误!文中没有指定样式的文字‐4错误!未找到引用源酵素行业前景广阔吸引了大量企业进入酵素市场市场竞争日趋激烈促使酵素企业不断进行发酵技术研发生产创新型酵素产品等推动酵素行业发展。因此，未来五年中国酵素市场销售额将持续增长，到2023年有望攀升1160亿元。图错误!文档中没有指定样式的文字。-4国酵素行业市场规模（按销售额计24223来源：头豹研究院编辑整理中国酵素行业驱动与制约因素驱动因素电子商务、明星效应带动行业发展随着互联网不断普及电子商务发展兴盛线上销售渠道逐渐成为酵素的主要销售渠道酵素线上销售的电商平台主要包括天猫淘宝京东等企业线上销售推广成本低于线下且覆盖面大市场渗透力强有助于提高酵素产品市场推广有效性酵素品牌企业通过线上渠道销售酵素促使酵素产品得到全面的展示便于消费者了解酵素知识功效等对酵素的普及具有促进作用。食用酵素的消费者群体逐步扩大，促使酵素行业迅速发展。除通过电商渠道大力推广酵素外酵素品牌企业通过邀请明星代言的方式进一步提消费者对酵素的认知度如爱飘飘酵素邀请影视明星熊黛林为其酵素产品代言熊黛林在谈中大力宣传酵素产品可促进人体新陈代谢拥有美容养颜保健脾胃等功效有效提升Angelaaby视明星在小红书平台分享其减肥心得为食用酵素。明星效应迅速引来大量消费者竞相模仿掀起消费者食用酵素的潮流，推动酵素行业发展。居民收入提升，对健康关注度上升受益于中国经济的迅速增长中国居民收入持续提升消费者对身体健康的重视程度断提高204年至08年中国居民人均可支配收入由20,167.1元增至28,2281元，年复合增长率为8.8见图错误!档中没有指定样式的文字‐随着国居民消费水平的提升消费者养生保健理念逐渐兴起对保健食品关注度提高拥有保健功效的酵素产品到消费群体广泛认可选择购买酵素产品的消费者人数不断增多促使酵素市场规模迅速长。食用酵素对人体有以下益处（1素可通过酶的活化溶解作用排出体内毒素净化液（2酵素产品含丰富的维生素膳食纤维等可促进肠道消化通便（3酵素具有活化细胞促进新陈代谢等作用女性长期食用酵素可有效改善皮肤状态酵用者增强免疫力提高身体素质中国居民可支配收入持续增加消费者的消费观念逐渐级对保健食品需求旺盛酵素的养生功效被消费大众广泛认可购买酵素的消费者数量断增多，推动酵素行业发展。图错误!文档中没有指定样式的文字。-5国居民人均可支配收入，2014-2018年来源：国家统计局，头豹研究院编辑整理销售渠道多样化中国酵素行业销售渠道呈现多样化包括电商渠道直销渠道美容院渠道等多样销售渠道有助于提高酵素的消费者覆盖面满足消费者不同消费场景下的购物需求提升费者购物体验。多样化的销售渠道对酵素行业的发展有如下促进作用：（1）电商渠道对于酵素品牌企业而言电商渠道准入门槛低为初创企业提供了公平的发展机会进了酵素行业的有序竞争此外电商渠道为消费者提供了购物便利性提升消费者购物验，线上销售额稳步增长，酵素市场得以迅速拓展。（2）直销渠道直销渠道主要服务于养老机构康复机构等酵素品牌企业与老人疾病患者等群体行面对面交流在固定场所为消费者直接提供酵素销售服务随着中国老龄人口及疾病患数量不断增长，老人与疾病患者对酵素需求旺盛，带动酵素行业发展。（3）美容院渠道美容院售卖的酵素产品价格高昂其针对的客户群体多为注重个人形象的女性顾客容院客户群体消费能力强因此可负担酵素高昂价格的消费者数量多美容院渠道的销售在酵素产品线下销售渠道总销售额中的占比约为容院渠道客户群体稳定且渠道润空间大，有效推动酵素市场销售额稳步增长。制约因素伪劣酵素产品进入市场对行业造成负面影响酵素产品消费量快速增长但通过正规渠道采购酵素原液用于酵素产品加工的酵素品企业少市场上存在大量生产伪劣酵素产品的企业这些商家仅借助酵素概念炒作售卖酵素产品与酵素无关酵素伪劣产品泛滥食品安全难以得到保证限制了酵素市场的规化发展，消费者权益难以得到保障。5出9原因包括：（1）被检测出大肠菌群超标；（2）被检测出沙门氏菌；（3）被检测出镁超标；（4）被检测出蛋白质含量不符合国家标准等。消费者食用“伪劣酵素”后将对身体造成巨大危害，摄入过量会引起食物中毒、昏迷等现象。市场上伪劣酵素产品泛滥，媒体负面报道传播导致消费者对酵素行业失去信心，认为酵素产品质量难以得到保障，长期食用易引发疾病，从而对酵素产品产生抵触心理，阻碍酵素市场发展。本土企业品牌竞争力弱随着中国生物发酵协会酵素分会及业内企业不断展开酵素知识科普、宣传活动，中消费者对酵素产品认可度逐渐提高，购买酵素产品的消费者数量攀升。酵素市场发展前广阔，吸引大量商家进入酵素市场，行业竞争随之加剧。中国酵素原液市场主要由大汉素、统芳酵素等台湾企业垄断，中国大陆本土酵素企业品牌竞争力弱，主要体现在以下个方面：（1）发酵技术经验不足中国酵素行业起步晚中国大陆本土酵素企业发酵技术经验不足中国酵素品牌企业场分布格局以中小型企业为主中小型企业综合经济实力弱用于酵素生产技术研发的资有限限制了大陆本土企业酵素生产技术的研发及酵素产品的创新因此研发生产酵原液的大陆本土企业少，不利于构建大陆本土企业的品牌竞争力。（2）酵素行业集中度分散中国酵素行业集中度分散现阶段酵素市场尚未出现龙头企业本土企业同质化现严重致使酵素企业难以形成品牌效应近年来保健品行业消费热点更新换代快消费忠诚度低若市场中出现产品保健功效市场认可度均优于酵素的类似产品时将对酵素业产生替代品威胁长期来看酵素行业发展迅速但酵素行业集中度低品牌效应差致消费者忠诚度低，酵素行业发展受到阻碍。酵素品牌企业过度营销致使消费者降低信心酵素行业属于保健食品的细分领域，随着中国政府不断出台保健食品行业相关的规范监管政策消费者对保健食品的定义及功效愈加清晰如8年9国家市场监督管理总局发《关于防范保健食品功能声称虚假宣传的消费提示（以下简提示《示》整理出常见的保健食品功能虚假宣传表述有以下几类（1保健食品可防癌对化疗有辅作用（2保健食品可保护心肌细胞促进血液循环消除疲劳等（3保健食品可达到速减肥塑形的效果可完全替代正常饮食4保健食可抗皮肤衰老暗黄斑制黑色素、养颜美容等。为吸引消费者眼球迅速提升酵素产品销售额大量酵素品牌企业将酵素功效成倍放大企业将酵素包装为可治百病的“神药，过分宣传酵素的功效，如宣称酵素可减少癌细胞增长完全替代正常饮食快速减肥等随着中国政府不断出台保健食品行业相关的规范政策，消费者对保健食品的功效认知度不断提升市场中质疑酵素功效的声音不断增多导致消费者对酵素行业失去信心，不利于酵素市场的发展。中国酵素行业政策及监管分析中国政府尚未针对酵素行业出台具体的政策法规已有的政策均是从宏观角度出发动酵素行业发展中共中央国务院出台“健康中国2030规划要提出推动健康科技创新积极促进健康产业发展为酵素行业发展带来新机遇科技部发布“十五健康产业科技创新专项规划，积极完善政策制度，推动酵素行业规范化发展。国家市场督管理总局发布了《关于防范保健食品功能声称虚假宣传的消费提示，政策文件整理出量虚假宣传表述提升消费者对保健食品功效的认知度带动酵素行业有序发展根据全人大修正的最新版《中华人民共和国食品安全法，明确规定了保健食品的定义及功效，进酵素行业发展（见图错!文档中没有指定样式的文字。‐。6年0“康中国”2030规划纲要（以下简称《纲要为普及健康生活建设健康环境《要指出普及健康科学知识积极发展健康文化提高居民健康素养（2加强食品安全监管完食品安全体系扩大食品抽检覆盖面（3积极促进健康与养老互联网食品等行业相合催生健康新产业新业态（4推健康科技创新培育健康产业高新技术企业等要》大力推行健康生活方式，政策的引导为酵素行业发展带来利好因素。2017年5月，科技部发布“十五”健康产业科技创新专项规划以下简称《规划，进一步强调健康产业的重要性。为加快推进健康产业科技发展《规划》指出（1）积极推动健康食品健康管理全民健身健康养老等健康产业新业态（2重点发展健康营养食品智能康复辅具中医药养生保健等新型健康产品推动抗衰老产品膳食补充剂、功能食品特殊医学用途食品的研发建及（4积极完善政策制度促进养生养老公共卫生与健康医疗服务等领域的数据融合应用加快健康产业发展政府不断推出健康产业方面利好政策推动中国酵素行业快速发展。8年9国家市场监督管理总局发《关于防范保健食品功能声称虚假宣传的消费提示（以下简称《提示。为帮助消费者理性购买保健食品，防范欺诈及虚假宣传等违法行为《提示》指出（1）保健食品不是药品，仅可用于调节机体功能、补充维生素、矿物质等不具备治疗疾病的功效（2政策许声称的保健功能包括增强免疫力辅助降血脂调节肠道菌群抗氧化减肥促进消化通便等（3政策理的虚假宣传表述包括防癌抗癌延年益寿养颜美容抗皮肤衰老治疗便秘等政策文件的出台有助于消费者快速辨别虚假保健食品功能表述有效减少保健食品企业虚假宣传现象推动酵素行业有序发展。8年12月，第十三届全国人民代表大会常务委员会会议修正了《食品安全法为规范健食品行业发展《食品安全法指出保健食品声称的保健功能需具有科学依据不得对人体产生危害（2保健品原料目录需包原料名称用量及功效（3保健食品广告需明确声明本产品不可替代药物（4保健食标签说明书不得涉及预防疾病治疗功能等且需载明适宜人群及不适宜人群在政策的导下，保健食品行业逐渐走向规范化，促进酵素行业发展。图错误!文档中没有指定样式的文字。-6国酵素行业相关政策来源：头豹研究院编辑整理中国酵素行业市场趋势酵素产品结构多元化随着居民消费能力不断提升消费者消费需求愈加多样化促使酵素产品结构朝多元方向发展由于消费者购买酵素的目的多为排毒瘦身酵素品牌企业针对减肥消费者群不断推出创新产品如酵素代餐粉酵素减肥茶酵素瘦身胶囊酵素润肠排毒丸等酵行业参与者众多市场竞争激烈除产品结构创新外酵素品牌企业将在包装设计营销传手段等多方面进行创新，提高酵素品牌企业市场竞争力。除酵素代餐粉酵素减肥茶酵素瘦身胶囊外不少酵素品牌企业也针对消费者其他求推出创新产品如针对注重个人形象的女性消费者企业推出酵素护肤品酵素面膜素洗发水等代表产品包括欧弗兰酵素护肤品极美肌酵素面膜绿邦康宝百草酵素洗发等通过多元化酵素产品结构发展酵素品牌企业可满足消费者多样化需求扩大企业客群体，进一步提升企业核心竞争力。因此，酵素产品结构多元化发展是行业的趋势之一。品牌将成为消费者购买酵素的重要依据根据在酵素行业有多年市场运营经验的专家表示知名酵素企业重视品牌建设凭借牌影响力增强消费者信心且不断推出创新酵素产品以迎合消费者差异化需求未来酵素品将成为消费者购买酵素的重要依据。中国酵素行业发展历程短政府部门尚未出台具体监管政策市场竞争无序导致大量伪劣酵素产品出现在市场中消费者难以辨别酵素产品的真伪随着中国居民生活水平提高食品安全问题逐渐成为消费者关注的焦点在此情况下消费者购买酵素时愈发关注酵素产品质量真伪、产品功效真实性等，品牌企业因此受到消费者青睐。知名酵素品牌具有生产规模及社会影响力优势食品安全违法成本高一旦知名酵素品牌企业出现食品安全问题企业将受到严重惩罚对其声誉造成难以挽回的影响因此相较小品牌酵素企业知名酵素品牌更加重视食品安全问题用于酵素研发食品质量测试的预算高，可为消费者提供高品质的酵素产品，以维护消费者利益并保障企业的可持续发展企业将加强风险应对措施中国大陆本土研发生产酵素原液的知名企业有吉林敖东青岛康大等研发生产酵素原液企业面临的风险包括（1原料价格波动风险即用于制作酵素原液的原材料价格动带来的风险如蔬菜水果植物等原材料（2食品安全风险即酵素产品质量不符合用安全标准带来的企业违规风险3市场竞加剧风险即酵素行业竞争日益激烈酵品牌企业产品同质化现象严重消费者忠诚度低不利于酵素品牌企业发展政策风险，即监管政策的变化为企业业务带来的影响。为避免市场不确定风险为研发生产酵素原液的企业带来不利影响酵素原液企业将强风险应对措施提高风险应对能力酵素原液企业将采取以下措施以防范风险（1重维护与原材料供应商的合作关系扩大原材料采购渠道加强原材料供应稳定性（2在素原辅料及产品包装采购环节进行严格检验同时制定严格的酵素出货标准避免因生失误导致酵素产品质量不合格（3不断研发创新酵素产品并积极推广提升企业知名度市场竞争力扩大企业在酵素市场的占有率提高消费者忠诚度酵素行业相关统计数据资料及政策文件深入判断及预测中国酵素市场不断加大产品研投入，提升酵素产品质量标准。中国酵素行业竞争格局分析中国酵素行业竞争格局概述中国酵素行业发展历程短3流行于台湾的酵素概念进入中国大陆引起大陆市场热烈反响市场中陆续出现大量主打酵素概念的企业酵素品牌企业通过电视购物节目线上及线下销售渠道大力科普宣传酵素文化进行市场培育逐步提升消费者对酵素产品的认知度，为酵素行业的发展奠定了基础。中国酵素行业产业链上游的酵素原液行业技术壁垒高大陆本土市场参与者少超过90%的中游酵素品牌企业从台湾酵素原液供应商处采购酵素原液台湾头部酵素原液供应商包大汉酵素、统芳酵素、大江酵素等，其中大汉酵素占酵素原液市场份额超过素占比中国大陆本土上游酵素原液企业尚未掌握核心发酵技术且多选择与拥有先进发酵技术的台湾或日本酵素企业合作因此中国大陆本土上游酵素原液供应商在酵素原液市场中的品牌争力低、影响力小。中国酵素行业产业链中游的酵素品牌企业行业准入门槛低因酵素行业缺乏针对性监管政策酵素市场产品质量参差不齐市场中存在大量售卖伪劣酵素产品的企业通过向上游酵素原液供应商采购酵素原液再进行酵素食品加工的企业不足现阶段，中游酵素品牌企业市场集中度低，尚未出现全国性龙头企业，随着酵素行业逐步走向成熟化、规范化中游酵素品牌企业市场将面临重新洗牌。随着酵素市场普及度逐渐升高消费者对酵素认知度酵素产品多元化结构及功效的注度不断上升促使酵素企业积极研发发酵技术创新酵素产品寻求突破以稳固市场地位未来，市场中注重酵素产品功效、产品结构创新的企业将获得长远发展。中国酵素行业典型企业分析新乡市天界山生物科技有限公司企业概况新乡市天界山生物科技有限公司（以下简称“天界山生物）创立于4年4月是一家集研发生产售为一体的酵素企业天界山生物作为D业联盟中国发酵程与酵素重点实验室核心成员拥有完整科学的酵素生产体系天界山生物旗下酵素产已通过国家GMP规划符合生产质量标准天界山生物受到业内企业广泛认可先后获欧盟竞争优势（1）发酵技术优势天界山生物注重专业技术团队培养5年界山生物与新乡市太行有机酵素研究联合组建了新乡市酵素发酵研究重点实验室该实验室由高学历的专业人才组成其中具博士学位的实验室成员超过0人拥有硕士生导师身份的实验室成员超过0人国外访问学者5人。天界山生物旗下实验室拥有0平方米的发酵工程实训中心、专业的仪设备及酵素生产技术研发团队，掌握成熟发酵技术，为其酵素市场的发展奠定了基础。（2）完善的业务、服务体系天界山生物拥有完善的业务服务体系与太行有机酵素研究院联合建立了诺丽果发基地诺丽果原材料质量得到保障企业可就地采摘诺丽果并通过其先进的发酵技术进行料发酵天界山生物生产的酵素原液受到市场认可此外天界山生物售卖的酵素产品种多元化如酵素粉水果酵素酵素原液综合果蔬酵素植物酵素且可提供酵素产品贴牌酵素产品加工等服务，企业完善的业务、服务体系有效提升其酵素市场竞争力。安徽养生天下生物科技有限公司企业概况安徽养生天下生物科技有限公司（以下简称“养生天下创立于203年8总部设立于安徽是一家专注于研发生产酵素益生菌的企业4年养生天下设立0亩的酵素生产研发基地千余亩的有机蔬菜及中药种植基地为其酵素食品的研发生产奠了基础自成立以来养生天下获得了多项资质证书“国家科技型中小企业“高新术企业“2016年度国食品百强企业”等。竞争优势（1）完善的酵素生态产业链养生天下投资8亿元建立占地0余亩的酵素生产研发基地，研发基地建筑面积过8万平方米且拥有GMP标准生产车间，养生天下生产的酵素产品受到业内企业广泛可。养生天下是一家集酵素研发、生产、销售、OEM代工、ODM代工为一体的企业，完善的酵素生态产业链促使养生天下在酵素市场中的影响力不断上升。（2）售卖产品种类范围广养生天下作为中国较早进入酵素行业的企业拥有成熟的深层发酵技术生物催化技术生物活性物质分离及衍生技术等。养生天下旗下售卖产品种类范围广，包括酵素、益生菌梅精天然苏打水饮用天然水等且不同产品系列下的产品结构具有多元化特点如养生天下旗下售卖的酵素产品包括蓝莓复合酵素饮品杞参复合酵素饮品综合蔬果酵素草本酵素等。通过售卖多元化产品，养生天下客户群体不断扩大，品牌影响力进一步提升。全然酵素科技发展（大连）有限公司企业概况全然酵素科技发展（大连）有限公司（以下简称“全然酵素）创立于2008年1月总部设立于大连是一家专注于健康产品研发及健康产业推广的企业全然酵素专注于与各高等院校合作研发酵素类健康产品如全然酵素与大连工业大学联合成立了应用酶工程研究所对酵素的应用领域进行深度研究包括化妆品日用品等领域2013年全然酵素成为中国保健协会团体会员单位，为其在酵素市场的发展奠定了基础。竞争优势（1）先进生产水平及自动化流水线设备全然酵素自成立以来与中科院及知名科研院校长期保持良好合作关系全然酵素拥有先进的酵素生产技术受到市场广泛认可因此获得多项国家证书及政府科研项目扶持资金全然酵素拥有专业的生产灌装产品的自动化流水线设备且其研发团队持续学习研发酵素生产技术，企业酵素产品体系不断丰富、完善，全然酵素在市场的核心竞争力得以提升。（2）推广渠道多样化伴随国民经济水平增长的还有我国肥胖人口数量。世界卫生组织WHO规定BMI指数大于30即为肥胖。根据柳叶刀医学研究统计，2017年中国成年男性人口10.8%以及女性人口14.9%人群为肥胖人群，总体肥胖人群约占5%。这意味着我国有超过4300万男性肥胖者与4600万女性肥胖者。根据美国疾控中心的统计，2017年美国肥胖人数占总人口的39.8%，数量约为9330万人。尽管与肥胖第一大国美国相比，我国肥胖人口比例不高，但总体数量却较为庞大。近年来，我国数控机床行业出现了明显的供需矛盾，主要体现在低档数控机床的产能过剩和高档数控机床的供应不足而导致供给侧结构性失衡。由于低档数控机床行业门槛低，进入企业多，且近几年低档数控机床市场有效需求不足，该领域已经出现产能过剩的现象;另一方面，随着国民经济的发展以及产业结构的升级，高档数控机床的应用越加普及，产品需求越来越大，供给却难以满足需求。2.家种药材供应量扩大。近年来，受到供给侧改革推进、中药材产业扶贫政策实施及种植粮食作物收益下滑的影响，中药材种植关注度不断上涨，中药材种植面积不断扩大，随着土地确权和中药材种植机械的改良和升级，在我国中北部区域中药材种植向农场化发展的趋势越来越明显。到2020年我国中药材种植面积规模预计超过6620万亩（含林地种植面积）。家种药材供应量在未来几年将进一步增大，特别是机械化种植家种药材供应量需要重点关注。当前消费者在直播电商中的购物兴趣主要集中在快消品上，以食品饮料、服装、美妆个护等品类为主，核心追求直播电商带来的性价比。淘宝直播、抖音、快手等主要电商直播平台带货类目除淘宝拥有如珠宝等基于平台信用价值、场景价值的客单类目外，抖音和快手主要品类主要还是集中在性价比高的实用型产品，客单价分为在0-50元和0-200元区间。同样在2015年4月，国家卫计委公布首批肿瘤基因测序临床应用试点单位。政策的出台显示出国家对精准医疗基因测序领域的大力支持。未来关于精准医疗领域的政府还有望加大，行业将迎来重要的发展契机，前景较为广阔。不过在我国，精准医疗市场基数较小，市场规模还较小，但伴随政策、技术问题的解决以及行业巨头的拉动，预计我国精准医疗增速是医药行业的2-2.5倍，2015年至2020年期间年复合增速为20%-25%。与由跨国厂商垄断的产业链上游相比，基因检测产业链中游整体竞争更为激烈，除华大基因、贝瑞基因等头部公司因在检测样本量上居于领先地位，毛利率基本维持在50%以外，目前许多公司整体盈利水平低于上游设备、试剂生产商。但从市场容量来看，基因检测服务因直接面向医疗机构、个人、科研机构、制药公司等用户，其整体市场规模较大。(3)数据增长快速(velocity)。一方面，医疗信息服务中包含大量在线或实时数据分析处理，例如，临床决策支持中的诊断和用药建议、流行病分析报表生成、健康指标预警等;另一方面，得益于信息技术的发展，越来越多的医疗信息被数字化，因此在很长一段时间里，医疗卫生领域数据的增长速度将依然会很快。更多医疗行业最新相关资讯，请查阅中国报告大厅发布的《2015-2020年中国健康医疗产业运行态势及投资战略研究报告》。原料牛奶价格回调，液体乳品产品零售价格也随后回调，预计行业总体营业收入及成长性将受影响。伊利股份和蒙牛乳业作为乳品行业领导者，UHT奶业务营业收入占比较大，将受到较大影响。据宇博智业市场研究中心了解到，伊利品牌和雅士利品牌婴幼儿配方奶粉业务营业收入稳中增长，蒙牛品牌、君乐宝品牌和伊利品牌发酵奶及奶饮料业务保持增长。光明乳业作为区域性品牌企业，巴氏杀菌奶业务和发酵奶及奶饮料业务营业收入快速增长，UHT奶业务因明星产品“莫斯利安”营业收入快速增长。?水垢的形成将会带来一系列问题，如循环冷却水的冷却效果降低，促进冷却水系统中微生物的繁衍和生长，引起垢下腐蚀，影响水处理药剂的使用效果等。冷却水系统中的沉积物除水垢，例如碳酸钙垢之外，还有淤泥，例如泥沙；腐蚀产物，例如铁锈；生物沉积物，例如微生物粘泥。因后三者的生成物在沉积之前都是不溶于水的，人们通常把他们称为污垢。?阻垢分散剂就是能够控制产生污垢和水垢的一种物质。聚合物阻垢分散剂分为天然和合成两类。天然聚合物阻垢分散剂主要有淀粉、丹宁、木质素等，但由于产品不稳定、杂质含量高，目前已经使用较少。合成聚合物阻垢分散剂主要包含羟酸类、磺酸类和含磷类。按照合成单体的种类，聚羟酸阻垢剂可分为均聚物阻垢剂和共聚物阻垢剂，均聚物阻垢剂有聚丙烯酸、聚甲基丙烯酸、水解马来酸酐；共聚物阻垢剂有丙烯酸-丙烯酸羟丙酯共聚物，苯乙烯磺酸-马来酸酐共聚物等。含磷阻垢剂常见的是聚磷酸盐和有机膦酸，聚磷酸盐有三聚磷酸钠和六偏磷酸纳，PBTCA是典型的膦羟酸。含磷羟酸聚合物阻垢分散性能良好，磷含量低。随着环境对排污的限制和水处理技术的发展，逐步出现了聚环氧琥珀酸、聚天冬氨酸等生化降解性能优良的绿色阻垢剂。2013年全球医疗大数据量为153TB，预计到2020年将达到2314TB，年增长率为48%。医疗保健大数据的市场规模预计到2025年将达530亿到690亿美元之间，复合年增长率高达27%。除了生成庞大的数据系统外，医疗卫生服务体系在对数据的收集、筛选、判定等方面也趋于完善。在美国，卫生和公众服务部(HHS)已投资350亿美元用于加速电子健康记录(EHR)的落地以及提高医疗数据存储的安全性。通过对海量数据的聚合、整理，我们已经能够形成医疗闭环，充分了解患者的症状、治疗及结果。近年来，智能医疗机器人的功能日益复杂、性能持续优化，其研发过程涉及医学、机械制造、人工智能、大数据等相关学科知识，产业对具有多领域专业背景的复合型人才需求日益迫切。当前，国内高校智能医疗机器人相关学科设置尚不健全，天津大学、南开大学等国内个别高校已开设智能医学工程专业，但人才培养数量远不能满足巨大的人才缺口需求，智能医疗机器人相关复合型人才培育任务十分紧迫。综合之前的对比分析，我们认为在制氢环节，中央制氢与加氢站分布式制氢相互补充是较为合理的运行模式，制氢技术路线会根据制氢地点资源禀赋有所变化。在储氢环节，未来一阶段主要的方案仍是高压气态储氢。气态储氢毕竟方便快捷，液态储氢和固态合金储氢无论是从可操作性还是从技术要求上来讲都较为复杂，不适合在储氢站和氢能源燃料电池汽车上应用。从企业获得融资金额的维度分析，融资额度超过1亿美元的资本流入并不罕见，说明全球医疗器械行业有着相当大的市场潜力。1亿美元以上的融资有3起，合计20.60亿美元，占全部融资71.15%；5000万美元-1亿美元的融资有6起，合计3.52亿美元，占总数的12.16%；3000万美元-5000万美元的融资有10起，合计3.98亿美元，占总数的13.75%；3000万美元以下的融资还有8起，合计0.85亿美元，占比2.95%。全球智能手机出货量2017年出货量为14.6亿部，下降了0.5%，这是自智能手机推出以来首次同比下降。面对越来越饱和的市场，真正的全新应用或许就是等待5G的到来。因此下一个风口或许已经在孕育了，当然谁能真正掌控这种风口的切换，或许也不仅仅是手机本身，因为在5G时代，应用将更加多元，物联网、无人驾驶等等技术的突围都在等待5G的基础应用支撑。数据显示，随着应用的不断深入，市场需求不断攀升，预计2020年全球医疗机器人营收规模将达124亿美元。未来随着对高难度手术需求的增多、医疗基础设施的不断升级，以及医疗保健费用不断提高，越来越多的医院科室及诊所开始逐渐增加对可辅助手术的医疗机器人的支持程度，各种医疗机器人及其辅助医疗技术将得到更深入而广泛的研究和应用，全球的医疗机器人市场规模将不断扩大。智能机器人功能和种类打造成为产业新增长点。随着智能时代的加速来临，在多科学领域前沿技术的交叉融合作用下，2019年智能机器人将不断衍生进化出更多复杂功能和新型功能，应用领域持续拓宽，激发出更加多元化的消费需求。这将带动机器人产业新兴增长点的形成，为我国机器人产业发展另辟蹊径、换道超车提供了充足动能。总而言之，2019年的机器人产业发展同样会面临着无数的机遇和挑战，如何把握趋势，化阻力为动力依然是需要发展的关键。在这样的情况下，我国企业、行业和政府只有通力合作，致力发展，才能推动国内机器人产业走向真正的成熟与壮大。氢能源产业链：日益完善，整装待发。氢能源产业链包括上游制氢产氢、氢气储存运输、加氢站运营、中游燃料电池系统及零部件生产制造、下游氢燃料电池应用等众多环节。同时，围绕氢气展开的主产业链条需要大量高技术含量机械设备支持，主要集中在制氢和压缩领域。我们认为，制氢路径会按照制氢地的资源禀赋不同而有所变化，储氢环节主要还是气态储氢，但合金储氢前景较好，加氢站环节会呈现中央制氢与分布式制氢共存互补的格局，燃料电池环节的机会在于质子交换膜、低成本催化剂以及储氢瓶，下游应用环节中汽车市场最大，汽车应用市场中，我们预计氢燃料电池商用车市场最先爆发。无机絮凝剂包括硫酸铝、碱式氯化铝、硫酸亚铁、氯化亚铁等；有机絮凝剂主要是高分子聚合物，大量使用的高分子有机絮凝剂如聚丙烯酸胺、聚丙烯酸钠、聚苯乙烯磺酸盐、聚氧化乙烯等。无机盐类絮凝剂的品种较少，主要是一些铝盐、铁盐及其水解聚合物等，这种絮凝剂的特点是生产工艺操作简单、产品价格低廉，但投放过程中的用量较大。而有机高分子絮凝剂投加量少，效果好，使用广泛。②阻垢分散剂在工业循环冷却系统及锅炉在使用水的过程中，随着水温上升，其中含有的可溶解物质变得不可溶，并在接触水的表面上产生了沉积物，就形成了水垢。特别是使用硬水时，水垢生成更为明显，所谓“硬水”是指水中所溶的矿物质成分多，尤其是钙和镁。此外，原生态牧业和中国圣牧上半年净利润分别取得150%和171.5%的同比增长，原奶业务整体毛利率均维持在47%的高水平上，同比分别提高7.8个百分点和12.9个百分点。原生态牧业方面分析称：“未来，国内居民人均收入及消费水平持续提升，以及对健康日益关注，将不断提升对优质原料奶的需求。记者了解到，飞鹤、蒙牛、光明和伊利是今年公司的四大客户。其中，飞鹤和蒙牛均向原生态牧业采购优质原料奶，用于生产高端乳品。氢能源的清洁利用主要是通过燃料电池，燃料电池应用在分布式应用场景中的时候与其他可替代方式相比，还存在成本高的问题。以氢能源燃料电池汽车为例，应用氢能源首先要考虑购买产品的成本，燃料电池本就是技术含量高的产品，应用到汽车上时使得汽车的一次性购置成本迅速增长；其次考虑维护成本，燃料电池汽车比其他汽车更为精密，因此其维护成本更高；接着考虑消耗燃料的成本，氢气由于在制备、储存、运输等过程中需要更多的技术处理而具有更高的单位成本；最后考虑配套设施设施成本，燃料电池汽车使用需要众多加氢站支持，加氢站由于需要配置大型压缩机等大型设备，具有比加油站和充电站更高的建设成本。综合考虑之下，分布式应用场景中，氢能源应用综合成本很高。例如，专注于慢性呼吸道疾病领域的PropelleHealth公司研发的传感器能够连接到用户的药物吸入器，并将数据同步到智能手机app，追踪哮喘、慢性阻塞性肺病和呼吸道疾病患者诱发疾病发作的刺激物和症状，并根据患者症状信息提供个性化反馈和指导。用户可以更好地把握自己的用药频率，并设置用药提醒信息，在日常生活中强化疾病的控制状况。此外，用户可以将数据在Propeller社区与医生和家庭成员进行分享，便于医生监测患者的症状，并在合适的时间调整治疗方案。竞争格局上，龙头企业份额较为集中，CR3达62%。康宝莱一家独大，享近半市场份额。由于康宝莱定位体重管理细分市场（体重管理类占总营收64%），并采取直销模式，先发优势明显，占据了较大的市场份额。由于进入较早，加之技术优势，外资企业在产品创新上更有竞争力，在消费者中具有较高的认可度与知名度。氢能源燃料电池下游主要分三大市场，分别是便携设备市场、固定式系统应用市场、交通运输应用市场。在燃料电池下游市场中，交通运输领域装机占到了近70%。我们将简要介绍便携设备和固定应用设备，之后着重分析氢燃料电池汽车。应用场景则包括氢能源家用燃料电池、电信行业无间断电源或备用电源等。?越来越多的需求将会被释放，直播电商行业将紧密结合产业上下游的资源，充分掌握用户需求变化，极大丰富行业应用场景。通过产品与服务质量的不断优化升级，推动直播电商产业应用的爆发式增长。目前，我国的直播电商行业发展尚处于起步阶段。随着大数据的发展，计算能力的提升，人工智能近两年迎来了新一轮的爆发。到2020年中国在线直播用户规模将达到5.24亿人，涵盖了游戏直播、秀场直播、生活类直播、电商直播等，说明观看直播逐渐成为人们的上网习惯之一。数据显示，2019年，中国直播电商行业的总规模达到4338亿元，预计到2020年规模将翻一番。随着互联网技术的发展，以直播为代表的KOL带货模式给消费者带来更直观、生动的购物体验，转化率高，营销效果好，逐渐成为电商平台、内容平台的新增长动力。长期以来，动物类药材多为野生。由于野生资源稀缺且逐年枯竭，国家对其实施严格的政策保护，再加上劳动力价格持续上涨，使得野生及动物类药材供给出现不足，随着需求的不断增长，价格呈现平稳上升态势。2018年，反映野生药材价格运行情况的“中药材野生99价格指数”（我国具有代表性的99种野生中药材市场价格的综合加权）上半年突破3000点，上行至3200点附近,下半年小幅度回调，上涨117.4点，环比上涨3.93%。回顾美国精准医疗的起步和发展，还有关键的一点是美国对精准医疗产业采取了鼓励发展的策略。美国ＦＤＡ（食品药品监督管理局）一向有积极鼓励业内创新的传统。在每年的ＡＳＣＯ（美国临床肿瘤学会年会）上，都有ＦＤＡ官员参与，与临床专家、制药公司、检测服务商一起讨论精准医学的应用，并明确告诉各参与者，ＦＤＡ鼓励大家尝试新技术，去改革和优化医疗现状。监管部门的积极参与引导，极大鼓励了产业界对精准医学领域加大投入的热情。伴随国民经济水平增长的还有我国肥胖人口数量。世界卫生组织WHO规定BMI指数大于30即为肥胖。根据柳叶刀医学研究统计，2017年中国成年男性人口10.8%以及女性人口14.9%人群为肥胖人群，总体肥胖人群约占5%。这意味着我国有超过4300万男性肥胖者与4600万女性肥胖者。根据美国疾控中心的统计，2017年美国肥胖人数占总人口的39.8%，数量约为9330万人。尽管与肥胖第一大国美国相比，我国肥胖人口比例不高，但总体数量却较为庞大。近年来，我国数控机床行业出现了明显的供需矛盾，主要体现在低档数控机床的产能过剩和高档数控机床的供应不足而导致供给侧结构性失衡。由于低档数控机床行业门槛低，进入企业多，且近几年低档数控机床市场有效需求不足，该领域已经出现产能过剩的现象;另一方面，随着国民经济的发展以及产业结构的升级，高档数控机床的应用越加普及，产品需求越来越大，供给却难以满足需求。2.家种药材供应量扩大。近年来，受到供给侧改革推进、中药材产业扶贫政策实施及种植粮食作物收益下滑的影响，中药材种植关注度不断上涨，中药材种植面积不断扩大，随着土地确权和中药材种植机械的改良和升级，在我国中北部区域中药材种植向农场化发展的趋势越来越明显。到2020年我国中药材种植面积规模预计超过6620万亩（含林地种植面积）。家种药材供应量在未来几年将进一步增大，特别是机械化种植家种药材供应量需要重点关注。当前消费者在直播电商中的购物兴趣主要集中在快消品上，以食品饮料、服装、美妆个护等品类为主，核心追求直播电商带来的性价比。淘宝直播、抖音、快手等主要电商直播平台带货类目除淘宝拥有如珠宝等基于平台信用价值、场景价值的客单类目外，抖音和快手主要品类主要还是集中在性价比高的实用型产品，客单价分为在0-50元和0-200元区间。同样在2015年4月，国家卫计委公布首批肿瘤基因测序临床应用试点单位。政策的出台显示出国家对精准医疗基因测序领域的大力支持。未来关于精准医疗领域的政府还有望加大，行业将迎来重要的发展契机，前景较为广阔。不过在我国，精准医疗市场基数较小，市场规模还较小，但伴随政策、技术问题的解决以及行业巨头的拉动，预计我国精准医疗增速是医药行业的2-2.5倍，2015年至2020年期间年复合增速为20%-25%。与由跨国厂商垄断的产业链上游相比，基因检测产业链中游整体竞争更为激烈，除华大基因、贝瑞基因等头部公司因在检测样本量上居于领先地位，毛利率基本维持在50%以外，目前许多公司整体盈利水平低于上游设备、试剂生产商。但从市场容量来看，基因检测服务因直接面向医疗机构、个人、科研机构、制药公司等用户，其整体市场规模较大。(3)数据增长快速(velocity)。一方面，医疗信息服务中包含大量在线或实时数据分析处理，例如，临床决策支持中的诊断和用药建议、流行病分析报表生成、健康指标预警等;另一方面，得益于信息技术的发展，越来越多的医疗信息被数字化，因此在很长一段时间里，医疗卫生领域数据的增长速度将依然会很快。更多医疗行业最新相关资讯，请查阅中国报告大厅发布的《2015-2020年中国健康医疗产业运行态势及投资战略研究报告》。原料牛奶价格回调，液体乳品产品零售价格也随后回调，预计行业总体营业收入及成长性将受影响。伊利股份和蒙牛乳业作为乳品行业领导者，UHT奶业务营业收入占比较大，将受到较大影响。据宇博智业市场研究中心了解到，伊利品牌和雅士利品牌婴幼儿配方奶粉业务营业收入稳中增长，蒙牛品牌、君乐宝品牌和伊利品牌发酵奶及奶饮料业务保持增长。光明乳业作为区域性品牌企业，巴氏杀菌奶业务和发酵奶及奶饮料业务营业收入快速增长，UHT奶业务因明星产品“莫斯利安”营业收入快速增长。?水垢的形成将会带来一系列问题，如循环冷却水的冷却效果降低，促进冷却水系统中微生物的繁衍和生长，引起垢下腐蚀，影响水处理药剂的使用效果等。冷却水系统中的沉积物除水垢，例如碳酸钙垢之外，还有淤泥，例如泥沙；腐蚀产物，例如铁锈；生物沉积物，例如微生物粘泥。因后三者的生成物在沉积之前都是不溶于水的，人们通常把他们称为污垢。?阻垢分散剂就是能够控制产生污垢和水垢的一种物质。聚合物阻垢分散剂分为天然和合成两类。天然聚合物阻垢分散剂主要有淀粉、丹宁、木质素等，但由于产品不稳定、杂质含量高，目前已经使用较少。合成聚合物阻垢分散剂主要包含羟酸类、磺酸类和含磷类。按照合成单体的种类，聚羟酸阻垢剂可分为均聚物阻垢剂和共聚物阻垢剂，均聚物阻垢剂有聚丙烯酸、聚甲基丙烯酸、水解马来酸酐；共聚物阻垢剂有丙烯酸-丙烯酸羟丙酯共聚物，苯乙烯磺酸-马来酸酐共聚物等。含磷阻垢剂常见的是聚磷酸盐和有机膦酸，聚磷酸盐有三聚磷酸钠和六偏磷酸纳，PBTCA是典型的膦羟酸。含磷羟酸聚合物阻垢分散性能良好，磷含量低。随着环境对排污的限制和水处理技术的发展，逐步出现了聚环氧琥珀酸、聚天冬氨酸等生化降解性能优良的绿色阻垢剂。2013年全球医疗大数据量为153TB，预计到2020年将达到2314TB，年增长率为48%。医疗保健大数据的市场规模预计到2025年将达530亿到690亿美元之间，复合年增长率高达27%。除了生成庞大的数据系统外，医疗卫生服务体系在对数据的收集、筛选、判定等方面也趋于完善。在美国，卫生和公众服务部(HHS)已投资350亿美元用于加速电子健康记录(EHR)的落地以及提高医疗数据存储的安全性。通过对海量数据的聚合、整理，我们已经能够形成医疗闭环，充分了解患者的症状、治疗及结果。近年来，智能医疗机器人的功能日益复杂、性能持续优化，其研发过程涉及医学、机械制造、人工智能、大数据等相关学科知识，产业对具有多领域专业背景的复合型人才需求日益迫切。当前，国内高校智能医疗机器人相关学科设置尚不健全，天津大学、南开大学等国内个别高校已开设智能医学工程专业，但人才培养数量远不能满足巨大的人才缺口需求，智能医疗机器人相关复合型人才培育任务十分紧迫。综合之前的对比分析，我们认为在制氢环节，中央制氢与加氢站分布式制氢相互补充是较为合理的运行模式，制氢技术路线会根据制氢地点资源禀赋有所变化。在储氢环节，未来一阶段主要的方案仍是高压气态储氢。气态储氢毕竟方便快捷，液态储氢和固态合金储氢无论是从可操作性还是从技术要求上来讲都较为复杂，不适合在储氢站和氢能源燃料电池汽车上应用。从企业获得融资金额的维度分析，融资额度超过1亿美元的资本流入并不罕见，说明全球医疗器械行业有着相当大的市场潜力。1亿美元以上的融资有3起，合计20.60亿美元，占全部融资71.15%；5000万美元-1亿美元的融资有6起，合计3.52亿美元，占总数的12.16%；3000万美元-5000万美元的融资有10起，合计3.98亿美元，占总数的13.75%；3000万美元以下的融资还有8起，合计0.85亿美元，占比2.95%。全球智能手机出货量2017年出货量为14.6亿部，下降了0.5%，这是自智能手机推出以来首次同比下降。面对越来越饱和的市场，真正的全新应用或许就是等待5G的到来。因此下一个风口或许已经在孕育了，当然谁能真正掌控这种风口的切换，或许也不仅仅是手机本身，因为在5G时代，应用将更加多元，物联网、无人驾驶等等技术的突围都在等待5G的基础应用支撑。数据显示，随着应用的不断深入，市场需求不断攀升，预计2020年全球医疗机器人营收规模将达124亿美元。未来随着对高难度手术需求的增多、医疗基础设施的不断升级，以及医疗保健费用不断提高，越来越多的医院科室及诊所开始逐渐增加对可辅助手术的医疗机器人的支持程度，各种医疗机器人及其辅助医疗技术将得到更深入而广泛的研究和应用，全球的医疗机器人市场规模将不断扩大。智能机器人功能和种类打造成为产业新增长点。随着智能时代的加速来临，在多科学领域前沿技术的交叉融合作用下，2019年智能机器人将不断衍生进化出更多复杂功能和新型功能，应用领域持续拓宽，激发出更加多元化的消费需求。这将带动机器人产业新兴增长点的形成，为我国机器人产业发展另辟蹊径、换道超车提供了充足动能。总而言之，2019年的机器人产业发展同样会面临着无数的机遇和挑战，如何把握趋势，化阻力为动力依然是需要发展的关键。在这样的情况下，我国企业、行业和政府只有通力合作，致力发展，才能推动国内机器人产业走向真正的成熟与壮大。氢能源产业链：日益完善，整装待发。氢能源产业链包括上游制氢产氢、氢气储存运输、加氢站运营、中游燃料电池系统及零部件生产制造、下游氢燃料电池应用等众多环节。同时，围绕氢气展开的主产业链条需要大量高技术含量机械设备支持，主要集中在制氢和压缩领域。我们认为，制氢路径会按照制氢地的资源禀赋不同而有所变化，储氢环节主要还是气态储氢，但合金储氢前景较好，加氢站环节会呈现中央制氢与分布式制氢共存互补的格局，燃料电池环节的机会在于质子交换膜、低成本催化剂以及储氢瓶，下游应用环节中汽车市场最大，汽车应用市场中，我们预计氢燃料电池商用车市场最先爆发。无机絮凝剂包括硫酸铝、碱式氯化铝、硫酸亚铁、氯化亚铁等；有机絮凝剂主要是高分子聚合物，大量使用的高分子有机絮凝剂如聚丙烯酸胺、聚丙烯酸钠、聚苯乙烯磺酸盐、聚氧化乙烯等。无机盐类絮凝剂的品种较少，主要是一些铝盐、铁盐及其水解聚合物等，这种絮凝剂的特点是生产工艺操作简单、产品价格低廉，但投放过程中的用量较大。而有机高分子絮凝剂投加量少，效果好，使用广泛。②阻垢分散剂在工业循环冷却系统及锅炉在使用水的过程中，随着水温上升，其中含有的可溶解物质变得不可溶，并在接触水的表面上产生了沉积物，就形成了水垢。特别是使用硬水时，水垢生成更为明显，所谓“硬水”是指水中所溶的矿物质成分多，尤其是钙和镁。此外，原生态牧业和中国圣牧上半年净利润分别取得150%和171.5%的同比增长，原奶业务整体毛利率均维持在47%的高水平上，同比分别提高7.8个百分点和12.9个百分点。原生态牧业方面分析称：“未来，国内居民人均收入及消费水平持续提升，以及对健康日益关注，将不断提升对优质原料奶的需求。记者了解到，飞鹤、蒙牛、光明和伊利是今年公司的四大客户。其中，飞鹤和蒙牛均向原生态牧业采购优质原料奶，用于生产高端乳品。氢能源的清洁利用主要是通过燃料电池，燃料电池应用在分布式应用场景中的时候与其他可替代方式相比，还存在成本高的问题。以氢能源燃料电池汽车为例，应用氢能源首先要考虑购买产品的成本，燃料电池本就是技术含量高的产品，应用到汽车上时使得汽车的一次性购置成本迅速增长；其次考虑维护成本，燃料电池汽车比其他汽车更为精密，因此其维护成本更高；接着考虑消耗燃料的成本，氢气由于在制备、储存、运输等过程中需要更多的技术处理而具有更高的单位成本；最后考虑配套设施设施成本，燃料电池汽车使用需要众多加氢站支持，加氢站由于需要配置大型压缩机等大型设备，具有比加油站和充电站更高的建设成本。综合考虑之下，分布式应用场景中，氢能源应用综合成本很高。例如，专注于慢性呼吸道疾病领域的PropelleHealth公司研发的传感器能够连接到用户的药物吸入器，并将数据同步到智能手机app，追踪哮喘、慢性阻塞性肺病和呼吸道疾病患者诱发疾病发作的刺激物和症状，并根据患者症状信息提供个性化反馈和指导。用户可以更好地把握自己的用药频率，并设置用药提醒信息，在日常生活中强化疾病的控制状况。此外，用户可以将数据在Propeller社区与医生和家庭成员进行分享，便于医生监测患者的症状，并在合适的时间调整治疗方案。竞争格局上，龙头企业份额较为集中，CR3达62%。康宝莱一家独大，享近半市场份额。由于康宝莱定位体重管理细分市场（体重管理类占总营收64%），并采取直销模式，先发优势明显，占据了较大的市场份额。由于进入较早，加之技术优势，外资企业在产品创新上更有竞争力，在消费者中具有较高的认可度与知名度。氢能源燃料电池下游主要分三大市场，分别是便携设备市场、固定式系统应用市场、交通运输应用市场。在燃料电池下游市场中，交通运输领域装机占到了近70%。我们将简要介绍便携设备和固定应用设备，之后着重分析氢燃料电池汽车。应用场景则包括氢能源家用燃料电池、电信行业无间断电源或备用电源等。?越来越多的需求将会被释放，直播电商行业将紧密结合产业上下游的资源，充分掌握用户需求变化，极大丰富行业应用场景。通过产品与服务质量的不断优化升级，推动直播电商产业应用的爆发式增长。目前，我国的直播电商行业发展尚处于起步阶段。随着大数据的发展，计算能力的提升，人工智能近两年迎来了新一轮的爆发。到2020年中国在线直播用户规模将达到5.24亿人，涵盖了游戏直播、秀场直播、生活类直播、电商直播等，说明观看直播逐渐成为人们的上网习惯之一。数据显示，2019年，中国直播电商行业的总规模达到4338亿元，预计到2020年规模将翻一番。随着互联网技术的发展，以直播为代表的KOL带货模式给消费者带来更直观、生动的购物体验，转化率高，营销效果好，逐渐成为电商平台、内容平台的新增长动力。长期以来，动物类药材多为野生。由于野生资源稀缺且逐年枯竭，国家对其实施严格的政策保护，再加上劳动力价格持续上涨，使得野生及动物类药材供给出现不足，随着需求的不断增长，价格呈现平稳上升态势。2018年，反映野生药材价格运行情况的“中药材野生99价格指数”（我国具有代表性的99种野生中药材市场价格的综合加权）上半年突破3000点，上行至3200点附近,下半年小幅度回调，上涨117.4点，环比上涨3.93%。回顾美国精准医疗的起步和发展，还有关键的一点是美国对精准医疗产业采取了鼓励发展的策略。美国ＦＤＡ（食品药品监督管理局）一向有积极鼓励业内创新的传统。在每年的ＡＳＣＯ（美国临床肿瘤学会年会）上，都有ＦＤＡ官员参与，与临床专家、制药公司、检测服务商一起讨论精准医学的应用，并明确告诉各参与者，ＦＤＡ鼓励大家尝试新技术，去改革和优化医疗现状。监管部门的积极参与引导，极大鼓励了产业界对精准医学领域加大投入的热情。对于直播电商产业链，“场”指平台。如果说直播接下来成为电商的标配，那么所有的流量平台，理论上都有机会切入直播电商。从目前切入的类型看，有三大类平台：电商平台（淘宝、拼多多、京东等）、内容社交平台（抖音、快手、微博等）、种草类平台（小红书、B站）。总体来看，目前淘宝直播、快手和抖音在直播电商中发力较早且出台各类扶持政策助力直播电商生态的构建，其他平台也纷纷发力，包括微信等均已上线自己的直播板块。长远来看，电商和内容之间的边界将逐渐模糊，直播电商将成为电商平台、内容社交平台以及种草类平台的标配，利好直播电商的全面发展。目前全世界范围内，美国、法国的、英国、韩国等精准医疗计划已经获得重大推进，各国精准医疗的发展推动了精准医疗全球规模的提升。据国际市场研究机构BBCResearch的数据显示，2016年全球精准医疗市场规模600亿美元，其中精准诊断市场规模为100亿美元，精准治疗市场规模为500亿美元。2016-2017年全