2023年年工程经济英文及简写个人总结

201*年工程经济英文及简写--个人总结201*年工程经济英文及简写--个人总结

工程经济英文及简写

比方要求一写出类似i：interest大写的I和小写的i都是:interest，但是大写I是指利息，小写i是利率。I还有‘总投资’invest的意思。P：present现值E:expect期望值n：number在我们教材中表示期数CD:cashdiscount现金折扣F：future终值D:dividend股利、股息A：annuity年金DOL:DegreeofOperatingLeverage经营杠杆r：rate利率DFL:DegreeofFinancialLeverage财务杠杆R：return收益DCL:DegreeofCombinedLeverage复合杠杆RF：risk-free无风险收益EBIT：earningsbeforeinterestandtax息税前利润RR：risk-return风险收益ROI:returnoninvestment投资收益率V：Value价值FNPV:financialnetpresentvalue财务净现值P:price价格(多重含义)FNPVR:financialnetpresentvaluerate财务净现值率Q：quantity数量FIRR:financialinternalrateofreturn财务内部收益率P是probability概率(多重含义)Cov:covariance协方差具体：

1、利息Iinterest（n.兴趣，关怀，重要性，影响，利息，[常pl.]利益，利害）2、现值Ppresentvalue（adj.现在的，出席的，当面的）3、终值Ffinalvalue（adj.最终的，最终的，打算性的）

4、天数、期数Nnumber（n.数，数字，数量，号码，算术，诗，韵律、v.遍号码，共计，计入，计算，算入）

5、年金Aannuity（n.年金，养老金，年金享受权）6、概率Pprobability（n.可能性，或然性，概率）

7、期望值Eexpectation（n.期盼，预料，希望，展望，[数]期望（值））8、变动资产Aasset（n.资产，有用的东西）9、变动负债Bdebt（n.债务，罪过）

10、销售额Ssale（n.出售，卖出，贱卖，廉价出售，销路，销售额）11、销售净利润Pprofit（n.利润，好处，得益）12、收益留存比率Eearning（n.所赚的钱，收入）

13、香港上市的股票H股/纽约上市的股票N股Hongkong（香港）、NewYork（纽约）14、现金折扣CD其中的C是指：cash（n.现金）、其中的D是指：discount（n.折扣）15、债券本钱的计算公式其中的K是指：key（n.钥匙，关键，解答，要害等）、其中的b是指：bond（n.结合（物），粘结（剂），联结，公债，债券，合同）、其中的T是指：tax（n.税，税款，税金）、其中的f是指：fee（n.费（会费、学费、手续费等），酬金）、其中的i是指利息，注解同第1条

16、银行借款本钱的计算公式其中的L是指：lend（v.借给，贷（款））、其它字母的注解同上文所指

17、优先股本钱的计算公式其中的D是指：dividend（n.被除数，股息，红利，额外津贴，奖金，年息）、其中的P是指：preferredstock（n.优先股）。一般股本钱的计算公式中V是指value（n.价值，估价，评价，价格，[数]值，准确涵义、vt.估价，评价，重视）、其中的s是指：stock（n.股票，股份，托盘，祖先，血统，原料）、其中的g是指：gain（n.财物的增加，财宝的猎取，利润，腰槽，收获、vt.得到，增进，赚到，开腰槽于、vi.获利，增加）、其它母的注解同上文所指18、边际奉献及其计算其中的M是指：magrginalutility（[经]边际效应）、p是指：price（n.价格，价钱，代价vt.给定价，问的价格，标明价格）、其它字母的注解同上文所指19、息税前利润EBIT其中的E是指：earning（n.所赚的钱，收入）、其中的B是指：before（prep.在之前）、其中的I是指：interest（n.兴趣，关怀，重要性，影响，利息，[常pl.]利益，利害）、其中的T是指：tax（n.税，税款，税金）。即“beforeinteresttax”20、经营杆杠DOLdominooffect（多米诺，效应）、operation（n.运转，操作，实施，作用，业务，工作，手术，军事行动）、lever（n.杆，杠杆，掌握杆）

21、财务杆杠DFL其中的F是指：financing（n.筹措资金，理财，筹集资金，融资，财务，资金），其它同上

22、复合杆杠DCL其中的C是指：complex（n.联合体）其它同上23、每股利润EPS即“earningspershare”

24、工程计算期的构成其中“建立期”s是指：structure（n.构造，构造，建筑物、vt.建筑，构成，组织）、其中“生产经营期”p是指：production（n.生产，产品，作品，（讨论）成果）25、净现金流量NCF其中的N是指：net（adj.净余的，纯粹的）、其中的C是指：cash（n.现金）、其中的F是指：flux（n.涨潮，变迁，[物]流量，通量）。即“netcashflux”26、原始投资额Iinvestment（n.投资，可获利的东西）

27、经营期净现金流量的计算公式其中P是指：profit（n.利润，好处，得益、vi.得益，利用、vt.有益于，有利于）、其中D是指：depreciation（n.贬值，减价，跌落，折旧，轻视）、其中M是指：amortize（v.分期清偿）、其中C是指：accrual（n.获利，利息，自然增长）、其中R是指：recycle（v.使再循环，反复应用、n.再循环，再生，重复利用）

28、投资酬劳率ROI其中的R是指：rate（n.比率，速度，等级，价格，费用）、I的注解同第26条。即“rateofinvestment`sprofit”

29、净现值NPV其中的N是指：net（注解同上文所指）、其中的P是指present（同上文中“现值”的注解）、其中的V是指：value（n.价值，估价，评价，价格，[数]值，准确涵义）。即“netpresentvalue”

30、净现值率NPVP其中的前三个字母同上文，最终一个P是指：percentage（n.百分数，百分率，百分比）。即“netpresentvaluepercentage”

31、获利指数PIprofit（n.利润，好处，得益vi.得益，利用vt.有益于，有利于）、index（n.索引，[数学]指数，指标，（刻度盘上）指针）

32、内部收益率IRRinsiden.里面，内部，内脏，内情adj.内部的，隐秘的，于室内工作的adv.在里面prep.在之内、reward（n.酬劳，奖金、vt.酬劳，奖赏）、rate（n.比率，速度，等级，价格，费用）

33、年金现值系数Ccoefficient（n.[数]系数）

34、短期证券收益率其中的S是指：securities（n.有价证券）、其中的P是指：profitability（n.收益性，利益率）、其中的V是指：value（n.价值，估价，评价，价格，[数]值，准确涵义、vt.估价，评价，重视）

35、现金的最正确持有量公式其中的T是指：total（n.总数，合计、adj.总的，全部的，整个的、v.合计，总数达，到达其中）F是指：fixedcost（固定本钱）、其中的Q是指：quantity（n.量，数量）其中的K是指：其中的TC是指：totalcash

《工程经济》中的一些英文缩写I:利息Interest大写的I和小写的i都是:interest，但是大写I是指利息，小写i是利率F:还本付息总额FinalP:本金PrincipalA：年金AnnuityE:本金EquityCO:现金流出CashOutflowCI:现金注入CashInflowROI:总投资收益率ReturnOnInvestmentEBIT:年息税前利润EarningsBeforeInterestandTaxesTI:技术方案总投资TotalInvestmentROE:资本金净利润率RateofReturnonCommonStockholders’EquityNP:年净利润NetProfitEC:技术方案资本金EquityCapitalFNPV：财务净现值FinancialNetPresentValueFIRR:财务内部收益率FinancialInternalRateofReturnICR:利息备付率InterestCoverRatioDSCR:偿债备付率DebtServiceCoverageRatioBEQ：盈亏平衡点BreakEvenPoint价值工程：V=F/CV:ValueF:FunctionC:CostCIF:到岸价：CostInsuranceandFreightFOB:离岸价：FreeonBoardROI:投资收益率returnoninvestmentNPV:净现值netpresentvalueNPVR:净现值率netpresentvaluerateCov:协方差covarianceP：现值presentn：在我们教材中表示期数numberF：终值futureA：年金annuityr：利率rateR：收益returnRF：无风险收益risk-freeRR：风险收益risk-returnV：价值ValueP:价格priceQ：数量quantityP：概率probabilityE:期望值expectCD:现金折扣cashdiscountD:股利、股息dividendDOL:经营杠杆DegreeofOperatingLeverageDFL:财务杠杆DegreeofFinancialLeverageDCL:复合杠杆DegreeofCombinedLeverageEBIT：息税前利润earningsbeforeinterestandtax

1、经济效果评价

投资收益率

静态分析

盈利力量分析R财务内部收益率

确定性分

经济效果评价

不确定性分析

图1Z101022经济效果评价指标体系敏感性分析

速动比率

盈亏平衡分析偿债力量分析

借款归还期资产负债率流淌比率

析动态分析

财务净现值利息备付率偿债备付率静态投资回收期

总投资收益率资本金净利润率

利息：IInterest利率：Iinterestrate财务：Financial内部：Internal收益率：RateofReturn净利：Net现值：PVPresentValue终值：FVFinalValue年的净收益：AAnnualnetincome总投资：ItotalinvestmentA：annuity年金投资收益率：Rrateofreturnoninvestment资本金净利润率：（ROE）ReturnonEquity总投资收益率：ROIReturnOnInvestment静态回收期：PtThestaticpaybackperiod

财务内部收益率：FIRRFinancialInternalRateofReturn主要分析投资大小对方案资金回收力量的影响财务净现值：FNPVFinancialNetPresentValue主要分析产品价格波动对方案超额净收益的影响利息备付率：（ICR）InterestCoverageRatio偿债备付率：（DSCR）Debt-ServiceCoverageRatio借款归还期：Repaymentperiodofloan????资产负债率：（LOAR）LoanofAssetRatio流淌比率：LR：liquidityrate

速动比率：QAR：quickassetsratio

2、本量利模型公式：本钱产量利润CVP

盈亏临界点，又称为保本点、盈亏平衡点、损益两平点等，是指刚好使企业经营到达不盈不亏状态的销售量（额）。此时，企业的销售收入恰好弥补全部本钱，企业的利润等于零。盈亏临界点分析就是依据销售收入、本钱和利润等因素之间的函数关系，分析企业如何到达不盈不亏状态。也就是说，销售价格、销售量以及本钱因素都会影响企业的不盈不亏状态。通过盈亏临界点分析，企业可以猜测售价、本钱、销售量以及利润状况并分析这些因素之间的相互影响，从而加强经营治理。企业可以依据所销售产品的实际状况，计算盈亏临界点。即：0=销售单价×盈亏临界点销售量-单位变动本钱×盈亏临界点销售量-固定本钱

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1Z101000工程经济P1

资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这

局部资金就是原有资金的时间价值。其实质是资金作为生产经营要素，在扩大再生产及其资金流通过程中，资金随时间周转使用的结果。P2

影响资金时间价值的因素主要有：资金的使用时间；资金数量的多少；资金投入和回收的特点；资金四周的速度。

P2P2

在工程经济分析中，利息经常被看成是资金的一种时机本钱。利率的凹凸由以下因素打算：

利率的凹凸首先取决于社会平均利润率的凹凸，并随之变动；

在社会平均利润率不变的状况下，利率凹凸取决于金融市场上借贷资本的供求状况。借出资本要担当肯定的风险，风险越大，利率也就越高；

通货膨胀对利息的波动有直接影响，资金贬值往往会使利息无形中成为负值；借出资本的期限长短。

P3P5P6P6

以信用方式筹集资金有一个特点就是自愿性，而自愿性的动力在于利息和利率。复利计算有连续复利和连续复利之分。

现金流量图三要素：现金流量的大小、方向、作用点（现金流量发生的时点）F=P(1+i)nF=P(F/P,i,n)P=

F(1i)n=F(1+i)-nP=F(P/F,i,n)

F=A(1i)n1iF=A(F/A,i,n)

A=Fi(1i)n

1A=F(A/F,i,n)

P=A(1i)n1ni(1i)P=A(P/A,i,n)

Pi(1i)(1i)nnA=

1A=P(A/P,i,n)

P11影响资金等值的因素有三个：资金数额的多少、资金发生的时间长短、利率（或折现率）的大小。其中利率

是一个关键因素。P12P14

名义利率和有效利率：有效利率=（1+

rm）m-1

经济效果评价就是依据国民经济与社会进展以及行业、地区进展规划的要求，在拟定的技术方案、财务效益

与费用估算的根底上，采纳科学的分析方法，对技术方案的财务可行性和经济合理性进展分析论证，为选择技术方案供应科学的决策依据。P14P15

经济效果评价内容一般包括方案盈利力量、偿债力量、财务生存力量等评价内容。

在实际应用中，对于经营性方案，经济效果评价是从拟定技术方案的角度动身，依据国家现行财政、税收制对于非经营性方案，经济效果评价应主要分析拟定技术方案的财务生存力量。

1度和现行市场价格，计算拟定技术方案的投资费用、本钱与收入。

P15P19P19P20P21

经济效果评价的根本方法：确定性评价方法与不确定性评价方法二类。按评价方法的性质不同，经济效果评价分为定量分析和定性分析。按其是否考虑时间因素又可分为静态分析和动态分析。按是否考虑融资分类：融资前分析和融资后分析。

按技术方案评价的时间分类：事前评价、事中评价和事后评价。

技术方案的计算期是指在经济效果评价中为进展动态分析所设定的期限，包括建立期和运营期。运营期分为投产期和达产期二个阶段。图静态分析静态投资回收期Pt盈利力量分析财务内部收益率FIRR动态分析财务净现值FNPV投资收益率R总投资收益率ROI资本金净利润ROEP18P19

确定性分析利息备付率ICR偿债备付率DSCR偿债力量分析贷款归还期Pd资产负债率P133流淌比率P134速动比率P134经济效果评价静态分析指标的最大特点是不考虑时间因素，计算简便。所以对技术方案进展粗略评价，或对短期投资方案投资收益率是衡量技术方案获利水平的评价指标，它是技术方案建成投产到达设计生产力量后一个正常生产投资收益率R与基准收益率Rc比拟：R≥Rc，可行；RPc，不行行。

况很难猜测而投资者又特殊关怀资金补偿的技术方案，采纳静态投资回收期评价特殊有有用意义。但缺乏的是，静态

不确定性分析盈亏平衡分析P33量本利模型：利润B=[售价p-(变动本钱Cu+税Tu)]*销量Q-固定本钱Cf敏感性分析投资回收期没有全面地考虑技术方案整个计算期内现金流量，即只考虑回收之前的效果，不能反映投资回收之后的状况，故无法精确衡量技术方案在整个计算期内的经济效果。所以，静态投资回收期作为技术方案选择和技术方案排队的评价准则是不行靠的，它只能作为帮助评价指标，或与其他评价指标结合应用。P24P24

财务净现值FNPV是反映技术方案在计算期内盈利力量的动态评价指标。FNPV>0：满意基准收益率外，还能获得超额收益；

FNPV=0：刚刚满意基准收益率；FNPV

这个公式不用记，只要把上面的量本利模型中，令B=0，然后算Q就行了。

这个公式也不用记，直接利用量本利模型：Cf/[p-(Cu+Tu)]*Q]，这里的Q为年设计生产力量。计算结果为

P36生产力量利用率盈亏平衡分析的方法

盈亏平衡点时的生产力量利用率，比这个值大则能盈利，相等则刚刚到达盈亏平衡，比这个值小则赔本。

P37盈亏平衡点反映了技术方案对市场变化的适应力量和抗风险力量。盈亏平衡点越低，到达此点的盈亏平衡产销量就越少，技术方案投产后盈利的可能性越大，适应市场变化的力量越强，抗风险力量也越强。

P38敏感性分析的目的：技术方案评价中的敏感性分析，就是在技术方案确定性分析的根底上，通过进一步分析、猜测技术方案主要不确定因素的变化对技术方案经济效果评价指标的影响，从中找出敏感因素，确定评价指标对该因素的敏感程度和技术方案对其变化的承受力量。

P38敏感性分析有单因素敏感性分析和多因素敏感性分析。

P38单因素敏感性分析的步骤：

一、确定分析指标。

假如主要分析技术方案状态和参数变化对技术方案投资回收快慢的影响，则可选用静态投资回收期作为分析指标；

假如主要分析产品价格波动对技术方案超额净收益的影响，则可选用财务净现值作为分析指标；假如主要分析投资大小对技术方案资金回收力量的影响，则可选用财务内部收益率指标等。二、选择需要分析的不确定性因素。

分析每个不确定性因素的波动程度及其对分析指标可能带来的增减变化状况。三、确定敏感性因素

敏感性分析的目的在于寻求敏感因素，这可以通过计算敏感度系数和临界点来推断。敏感度系统|SAF|越大，说明评价指标A对于不确定因素F越敏感，反之则不敏感。

（单因素敏感性分析示意图中的）每一条直线的斜率反映技术方案经济效果评价指标对该不确定因素的敏感程度，斜率越大敏感度越高。

四、临界点是指技术方案允许不确定因素向不利方向变化的极限值。在实践中经常把敏感度系数和临界点二种方法结合起来确定敏感因素。五、选择方案

假如进展敏感性分析的目的是对不同的技术方案进展选择，一般应选择敏感程度小、承受风险力量强、牢靠性大的技术方案。

P42技术方案现金流量表由现金注入、现金流出和净现金流量构成，其详细内容随技术方案经济效果评价的角度、范围和方法不同而不同，其中主要有投资现金流量表、资本金现金流量表、投资各方现金流量表和财务规划现金流量表。

梅世强提示：这四个表从以下四个方面记忆：

1.表从什么角度动身进展设置；2.表计算的根底是什么；3.表以什么做为现金流入或流出；4.表可以用来计算什么财务指标。

投资现金流量表是以技术方案为一独立系统进展设置的。它以技术方案建立所需的总投资作为计算根底，反

映技术方案在整个计算期（包括建立期和生产运营期）内现金的流入和流出。通过投资现金流量表可计算技术方案的财务内部收益率、财务净现值和静态投资回收期等经济效果评价指标。P42表：投资现金流量表

P43资本金流量表是从技术方案权益投资者整体（即工程法人）角度动身，以技术方案资本金作为计算根底，把贷款本金归还和利息支付作为现金流出，用以计算资本金财务内部收益率，反映在肯定融资方案下投资者权益投资的获得

4现金注入包括：①营业收入；②补贴收入；③回收固定资产余额；④回收流淌资金。

现金流出包括：①建立投资；②流淌资金；③经营本钱；④营业税金及附加；⑤维持运营投资。力量，用以比选融资方案，为投资者投资决策、融资决策供应依据。

P43投资各方现金流量表是分别从技术方案各个投资者的角度动身，以投资者的出资额作为计算的根底，用以计算技术方案投资各方财务内部收益率。

P44财务规划现金流量表反映技术方案计算期各年的投资、融资及经营活动的现金流入和流出，用于计算累计盈余资金，分析技术方案的财务生存力量。

P46对于一般性技术方案经济效果评价来说，投资、经营本钱、营业收入和税金等经济量本身既是经济指标，又是导出其他经济效果评价指标的依据，所以它们是构成技术方案现金流量的根本要素，也是进展工程经济分析最重要的根底数据。

P47补贴收入包括先征后返的增值税、按销量或工作量等依据国家规定的补助定额计算并按期赐予的定额补贴，以及属于财政扶持而赐予的其他形式的补贴等。

P47技术方案经济效果评价中的总投资是建立投资、建立期利息和流淌资金之和。

建立投资是指技术方案按拟定建立规模（分期实施的技术方案为分期建立规模）、产品方案、建立内容进展

建立所需的投入。在技术方案建成后按有关规定建立投资中的各分项将分别形成固定资产、无形资产和其他资产。形成的固定资产原值可用于计算折旧费，技术方案寿命完毕时，固定资产的剩余价值（一般指当时市场上可实现的猜测价值）对于投资者来说是一项在期末可回收的现金注入。形成的无形资产和其他资产原值可用于计算摊销费。

流淌资金的估算根底是经营本钱和商业信用等，它是流淌资产与流淌负债的差额（流淌资金=流淌资产流

杨静提示：这里的总投资强调在做可行性讨论报告的时候对投资工程所做的经济效果评价时工程的总投资，

来源于发改委编制可行性讨论报告《技术与方法》第三版，与梅世强讲的不同，留意与P152区分。

资本金现金流量表

现金注入：①现金流入；②营业收入；③补贴收入；④回收流淌资金。

现金流出：①技术方案资本金；②贷款本金归还；③贷款利息支付；④经营本钱；⑤营业税金及附加；⑥所

得税；⑦维持运营投资。

动负债）。流淌资产的构成要素一般包括存货、库存现金、应收账款和预付账款；流淌负债的构成要素一般只考虑应付账款和预收账款。

P48在技术方案寿命期完毕时，投入的流淌资金应予以回收。

P49总本钱费用=外购原材料、燃料及动力费+工资及福利费+修理费+折旧费+摊销费+财务费用（利息支出）+其他费用

P51经营本钱=总本钱费用折旧费摊销费利息支出

技术方案资本金主要强调的是作为技术方案实体而不是企业所注册的资金（资本金≠注册资金）。

资本金出资形态可以是现金，也可以是实物、工业产权、非专利技术、土地使用权、资源开采权作价出资，

但必需经过有资格的资产评估机构评估作价。

维持运营投资是否能予以资本化，取决于其是否能为企业带来经济利益且该固定资产的本钱是否能够牢靠地

计量。

或经营本钱=外购原材料、燃料及动力费+工资及福利费+修理费+其他费用。

税金一般属于财务现金流出。

消费税是针对特定消费品征收的税金。

资源税是国家对开采特定矿产品或者生产盐的单位和个人征收的税种。土地增值税是对有偿转让房地产取得的增值额征收的税种。

P52增值税是价外税，纳税人交税，最终由消费者负担。P53第一种有形磨损：外力。

其次种有形磨损：自然力。

第一种无形磨损：制造工艺不断改良，社会劳动生产率水平的提高。其次种无形磨损：科技创新，造出新型设备。

有形和无形二种磨损都引起设备原始价值的贬值，这一点二者是一样的。不同的是，患病有形磨损的设备，

特殊是有形磨损严峻的设备，在修理之前，经常不能工作；而患病无形磨损的设备，并不表现为设备实体化的变化和损坏，即使无形磨损很严峻，其固定资产物质形态却可能没有磨损，仍旧可以使用，只不过连续使用它在经济上是否合算，需要分析讨论。

P54设备有形磨损的局部补偿是修理，设备无形磨损的局部补偿是现代化改装。设备有形磨损和无形磨损的完全补偿是更新。

P55设备更新策略，通常优先考虑更新的设备是：

（1）设备损耗严峻，大修后性能、精度仍不能满意规定工艺要求的；

（2）设备耗损虽在允许范围内，但技术已经陈旧落后，能耗高、使用操作条件不好、对环境污染严峻，

技术经济效果很不好的；

（3）设备役龄长，大修虽然能恢复精度，但经济效果上不如更新的。

漂浮本钱是既有企业过去投资决策发生的、非现在决策能转变（或不受现在决策影响）、已经计入过去投资费用回收规划的费用。

漂浮本钱=设备账面价值当前市场价值

或P59N0=

P60设备租赁一般有融资租赁和经营租赁二种方式。

设备租赁与设备购置的优越性：

（1）在资金短气状况下，既可用较少资金获得生产急需的设备，也可以引进先进设备，加速技术进步的

步伐；

（2）可获得良好的技术效劳；（3）可以保持资金的流淌状态；

（4）可避开通货膨胀和利率波动的冲击，削减投资风险；（5）设备租金可在所得税前扣除，能享受税费上的利益。

6漂浮本钱=（设备原值历年折旧费）当前市场价值。

设备自然寿命，又称物质寿命。它是指设备从投入使用开头，直到因物质磨损严峻而不能连续使用、报废为技术寿命主要是由设备的无形磨损打算的，它一般比自然寿命要短，而且科学技术进步越快，技术寿命越短。

经济寿命是指设备从投入使用开头，到连续使用在经济上不合理而被更新所经受的时间。它是由设备维护费

P56现代设备的寿命，不仅要考虑自然寿命，而且还要考虑设备的技术寿命和经济寿命。

止所经受的全部时间。它主要是由设备的有形磨损所打算的。

用的提高和使用价值的降低打算的。

2(目前实际价值P估计残值LN)年劣化值λP61设备租赁的缺乏之处：

（1）在租赁期间承租人对租用设备无全部权，只有使用权，故承租人无权随便对设备进展改造，不能处

置设备，也不能用于担保、抵押贷款；

（2）承租人在租赁期间所交的租金总额一般比直接购置设备的费用高；（3）常年支付租金，形成长期负债；

（4）融资租赁同规定严格，毁约要赔偿损失，罚款较多等。

P62采纳购置设备或是采纳租赁设备应取决于这二种方案在经济上的比拟，比拟的原则和方法与一般的互斥投资方案的比选方法一样。

P63影响租金的因素许多，如设备的价格、融资的利息及费用、各种税金、租赁保证金、运费、租赁利差、各种费用的支付时间，以及租金采纳的计算公式等

租金计算：附加率法和年金法。附加率法：R租赁资产的价格P(1租赁期数

分析设备技术风险、使用修理特点，对技术过时风险大、保养维护简单、使用时间短的设备，可以考虑经营租赁费用主要包括：租赁保证金、租金、担保费。

租赁方案；对技术风险过时小、使用时间长的大型专用设备则融资租赁方案或购置方案均是可以考虑的方式。

N对应的利率Ni)P附加率r

P64年金法计算有期末支付和期初支付租金之分。P65期末支付方式：Ra租赁资产的价格P对应的利率i（1i）NN（1i）1对应的利率

期初支付方式：Rb租赁资产的价格Pi（1i）N1N1

（1i）1P66价值工程是以提高产品（或作业）价值和有效利用资源为目的，通过有组织的制造性工作，寻求用最低的寿命周期本钱，牢靠地实现使用者所需功能，以获得最正确的综合效益的一种治理技术。

价值工程中所述的“价值”也是一个相对的概念，是指作为某种产品（或作业）所具有的功能与获得该功能

V=F/C

的全部费用的比值。它不是对象的使用价值，也不是对象的交换价值，而是对象的比拟价值。P67价值工程涉及价值、功能和寿命周期本钱等三个根本要素。

P68提高价值的途径：

1.双向形（F↑/C↓）：在提高产品功能的同时，又降低产品本钱，这是提高价值最为抱负的途径。2.改良型（F↑/C—）：在产品本钱不变的条件下，通过改良设计，提高产品的功能，提高利用资源的成果

或效用（如提高产品的性能、牢靠性、寿命、修理性）。

7价值工程的特点：

1.价值工程的目标，是以最低的寿命周期本钱，使产品具备它所必需具备的功能。2.价值工程的核心，是对产品进展功能分析。

价值工程分析产品，首先不是分析它的构造，而是分析它的功能，是在分析功能的根底之上，再去讨论

构造、材质等问题，以到达保证用户所需功能的同时降低本钱，实现价值提高的目的。

3.价值工程将产品价值、功能和本钱作为一个整体同时来考虑。4.价值工程强调不断改革和创新。5.价值工程要求将功能定量化。

6.价值工程是以集体才智开展的有规划、有组织、有领导的治理活动。3.节省型（F—/C↓）：在保持产品功能不变的前提下，通过降低本钱到达提高价值的目的。4.投资型（F↑↑/C↑）：产品功能有较大幅度提高，产品本钱有较少提高。

5.牺牲型（F↓/C↓↓）：在产品功能略有下降、产品本钱大幅度降低的状况下，也可到达提高产品价值的

目的。

对于建立工程，应用价值工程的重点是在规划和设计阶段，由于这二个阶段是提高技术方案经济效果的关键环节。P71从设计方面看，对构造简单、性能和技术指标差、体积和重量大的工程产品进展价值工程活动，可使工程产品构造、性能、技术水平得到优化，从而提高工程产品价值。

从施工生产方面看，对量大面广、工序繁琐、工艺简单、原材料和能源消耗高、质量难于保证的工程产品，进展价值工程活动可以最低的寿命周期本钱牢靠地实现必要功能。

P72价值工程分析阶段主要工作是功能定义、功能整理和功能评价。

功能的分类：

1.按功能的重要程度分类：根本功能和帮助功能。2.按功能的性质分类：使用功能和学习功能。3.按用户的需求分类：必要功能和不必要功能。4.按功能的量化标准分类：过剩功能与缺乏功能。5.按总体与局局部类：总体功能和局部功能。

6.按功能整理的规律关系分类：并列功能和上下位功能。

P70表：价值工程的工作程序

工作阶段预备阶段设计程序制定工作规划工作步骤根本步骤确定目标功能分析分析阶段功能评价功能评价创新阶段实施阶段

P75功能的价值系数结果：

P76确定价值工程对象的改良范围

1.Fi/Ci值低的功能

计算出来的Vi

P77通过综合评价选出的方案，送决策部门审批后便可实施。为了保证方案顺当实施，应保证四个落实：1.组织落实；2.经费落实；3.物质落实；4.时间落实。

P78新技术、新工艺和新材料应用方案的选择原则

1.技术上先进、牢靠、适用、合理2.经济上合理

P78经济合理应是选择新技术方案的主要原则。P79新技术应用方案的经济分析

增量投资收益率法：I1、I2分别为旧、新方案的投资额，C1、C2分别为旧、新方案的经营本钱（或生产本钱）。

R(21)C1C2I2I1100%

常用的静态分析方法有：增量投资分析法、折算费用法、综合费用法等。常用的动态分析方法有：净现值（费用现值）法、净年值（年本钱）法等。

当R（2-1）大于或等于基准投资收益率时，说明新方案可行；R（2-1）小于基准投资收益率时，说明新方案不行行。P79例题：某工程施工有现有二个比照技术方案：方案1为旧方案：投资120万，年生产本钱32万；方案2为新方案：投资160万，年生产本钱26万。基准投资收益率为12%，用增量投资收益法选择方案：解：R（2-1）=[(C1-C2)/(I2-I1)]*100%=(32-26)/(160-120)=6/40=15%>12%说明新方案可行。

一、折算费用法

1.当方案的有用成果一样时，一般可通过比拟费用的大小，来打算优劣和取舍

（1）在采纳方案要增加投资时

Zj=Cj+Pj*Rc

P79例题用此方法解：

Z1旧=C1旧+P1旧*Rc=32+120*12%=46.4万元Z2新=C2新+P2新*Rc=26+160*12%=45.2万元Z2新P84财务会计的内涵打算了财务会计具有核算和监视两项根本职能。

会计计量属性包括：①历史本钱;②重置本钱;③可变现净值;④现值;⑤公允价值。

P85企业在对会计要素进展计量时，一般应当采纳历史本钱，采纳重置本钱、可变现净值、现值、公允价值计量的，应当保证所确定的会计要素金额能够取得并牢靠计量。

会计信息的质量要求：1.保证会计信息的真实牢靠。

2.企业供应的会计信息应当与财务会计报告使用者的经济决策需要相关。3.企业供应的会计信息应当清楚明子，便于财务会计报告使用者理解和使用。4.企业供应的会计信息应当具有可比性。

5.企业应当根据交易或者事项的经济实质进展会计确认、计量和报告。

6.企业供应的会计信息应当反映与企业财务状况、经营成果和现金流量等有关的全部重要交易或者事项。7.企业对交易或者事项进展会计确认、计量和报告应当保持应有的慎重。8.企业对于已经发生的交易或者事项，应当准时进展会计确认、计量和报告。

P86会计核算的根本假设包括会计主体、持续经营、会计分期和货币计量。

会计主体可以是一个特定的企业，也可以是一个企业的某一特定局部（如分厂、分公司、门市部等）。梅世强：法人主体肯定是会计主体，但会计主体不肯定是法人主体（如工程经理部）。企业会计确认、计量和报告应当以持续经营为前提。

会计期间分为年度和中期。会计年度可以是日历年，也可以是营业年。我国通常以日历年作为企业的会计年度，即公历1.1-12.31.

企业会计应当以货币计量。我国通常应选择人民币为记账本位币。

P87会计核算的处理分为收付实现制（非盈利机构，实际发生流入流出才记账）和权责发生制（盈利机构）。

《会计准则》规定：企业应当以权责发生制为根底进展会计确认、计量和报告。

《会计准则》规定：企业应当根据交易或者事项的经济特征确定会计要素。会计要素包括资产、负债、全部资产的特征：

1.资产是由于过去的交易或事项所形成的。2.该项资源必需为企业所拥有或掌握。3.该资源能给企业带来经济利益。4.该资源的本钱或价值能牢靠地计量。

P87资产的分类：

1.流淌资产：如现金、银行存款、应收款项、短期投资、存货等。

2.长期资产：包括长期投资、固定资产、无形资产、长期盼摊费用、其他资产。

长期投资：预备持有一年以上，不随时变现的股票、债券和其他投资。

3.固定资产：使用期限较长，单位价值较高，并且在使用过程中保持原有实物形态的资产，如房屋建筑物、

机器设备等。（P154）

4.无形资产：如专利权、商标权、土地使用权、非专利技术和商誉等。（P96）5.其他资产：除上述以外的资产，如长期盼摊费用、银行冻结财产、诉讼中的财产等。

P88负债是由于过去的交易或事项所形成的现时义务，履行该义务会导致经济利益流出企业。

负债的特征：

1.这种现时义务是指在现行条件下已担当的义务或者说经济责任，其清偿会导致经济利益流出企业。2.负债是由于过去的交易或事项形成的。3.流出的经济利益的金额能够牢靠地计量。

4.负债有准确的债权人和归还日期，或者债权人和归还日期可以合理加以估量。全部者权益的特征：1.无须归还；

2.企业清算时，承受清偿在负债之后，全部者权益是对企业净资产的要求权。

10者权益、收入、费用和利润。3.可共享企业利润。全部者权益的内容：

1.实收资本：全部者按出资比例实际投入到企业的资本。

2.资本公积：指由投资者投入但不构成实收资本，或从其他非收益来源取得，由全体全部者共同享有的资

金。包括资本溢价、资产评估增值、承受捐赠、外币折算差额等。

3.盈余公积：根据规定从企业的税后利润中提取的公积金。主要用来须弥补企业以前的亏损和转资本。4.未安排利润：本年度没有安排完的利润，可以留待下一年度进展安排。

P89上述六个会计要素中，资产、负债和全部者权益是反映企业某一时点财务状况的会计要素，称为静态会计要素；收入、费用和利润是反映某一时期经营成果的会计要素，称为动态会计要素。

静态会计等式：资产=负债+全部者权益

动态会计等式：收入-费用=利润

P901.费用是企业日常活动中发生的经济利益的流出，而不是偶发的。

2.费用可能表现为资产的削减，或负债的增加，或者兼而有之。

3.费用将引起全部者权益的削减。

4.费用只包括企业经济利益的流出，而不包括为第三方或客户代付的款项及归还债务支出，并且经济利益的费用按经济内容和性质进展分类，可分为构建劳动对象方面的费用、购置劳动手段方面的费用和支付活劳动

流出能够牢靠地计量。

方面的费用三大类；费用按经济用途可分为生产费用和期间费用两类。P91期间费用有以下的特点：

1.与产品生产的关系不同。2.与会计期间的关系不同。3.与会计报表的关系不同。本钱和费用的关系：

1.本钱和费用都是企业除偿债性支出和安排性支出以外的支出的构成局部；2.本钱和费用都是企业经济资源的消耗；

3.生产费用经对象化后进入生产本钱，但期末应将当期已销产品的本钱结转进入当期的费用（损益核算

时）。

本钱和费用的区分：

1.本钱是对象化的费用，其所针对的是肯定的本钱计算对象；2.费用则是针对肯定的期间而言的。包括生产费用和期间费用。施工企业的生产本钱即工程本钱，又可分为直接费用和间接费用。

P92期间费用主要包括治理费用、财务费用和营业费用。施工企业的期间费用主要包括治理费用和财务费用。（P103-104）

在一般状况下，企业的支出可分为资本性支出、收益支出、营业外支出及利润安排支出四大类。

P93《会计准则》规定：企业发生的交易或者事项导致其担当了一项负债而又不确认为一项资产的，应当在发生时确认为费用，计入当期损益。

P94间接费用一般按直接费的百分比（水电安装工程、设备安装工程按人工费的百分比），计算的施工间接费的比例进展安排。

11《会计准则》规定：企业为生产产品、供应劳务等发生的可归属于产品本钱、劳务本钱等的费用，应当在确

认产品销售收入、劳务收入等时，将已销售产品、已供应劳务的本钱等计入当期损益。

间接费用安排率=当期实际发生的全部间接费用/当期各项合同实际发生的直接费用之和某项合同当期应负担的间接费用=该合同当期实际发生的直接费用*间接费用安排率

固定资产折旧影响因素：

应计折旧额是固定资产的原价扣除其净残值后的金额。已计量减值预备的固定资产，还应当扣除已计提的固应计折旧额=固定资产原价其净残值

定资产减值预备累计金额。或

应计折旧额=固定资产原价其净残值已计提的固定资产减值预备累计金额1.固定资产原价；2.估计净残值；3.固定资产使用寿命。

P95企业确定固定资产使用寿命应，当考虑以下因素：

1.估计生产力量或实物产量；2.估计有形损耗和无形损耗；

3.法律或者类似规定对资产使用的限制。

固定资产折旧方法：年限平均法、工作量法、双倍余额递减法和年数总和法等。1.平均年限法：

固定资产年折旧额=固定资产应计折旧额/固定资产估计使用年限固定资产月折旧额=年折旧额/122.工作量法：

不考虑减值预备，根本公式如下：

单位工作时折旧额=应计折旧额/估计总工作量

某项固定资产月折旧额=该项固定资产当月工作量*单位工作量折旧额施工企业常用的工作量法有以下二种方法：（1）行驶里程法：

单位里程折旧额=应计折旧额/总行驶里程

某项固定资产月折旧额=该项固定资产当月行驶里程*单位进而程折旧额

（2）工作台班法：

每工作台班折旧额=应计折旧额/总工作台班

某项固定资产月折旧额=该项固定资产当月工作台班*每工作台班折旧额

3.双倍余额递减法：4.年数总和法

P96企业应当对全部固定资产计提折旧。但是，已掉足折旧仍连续使用的固定资产和单独计价入账的土地除外。

无形资产：如专利权、非专利技术、租赁权、特许营业权、版权、商标权、商誉、土地使用权等。（P87）企业应将入账的使用寿命有限的无形资产的价值在肯定年限内摊销，其摊销金额计入治理费用，并同时冲减无形资产摊销包括摊销期、反角方法和应摊销金额确实定。无形资产摊销存在多种方法，包括直线法、生产总量法。

梅世强：工程本钱月份结算法和工程本钱分段结算法本钱计算的对象不一样。

无形资产的账面价值。

P97建立工程价值结算，可以采纳按月结算、分段结算、竣工后一次结算，或按双方商定的其他结算方式。P98《会计准则》工程本钱包括从建筑合同签订开头至合同完成止所发生的、与执行合同有关的直接费用和间接费用。P98直接费用包括：1.耗用的材料费用；2.耗用的人工费用；3.耗用的机械使用费；4.其他直接费用。

因订立合同而发生的有关费用，应当直接计入当期损益。

其他直接费用：材料二次搬运费、临时设施摊销费、生产工具用具使用费、检验试验费、工程定位复测费、间接费用：包括临时设计摊销费用和施工单位治理人员工资、资金、职工福利费，固定资产折旧费及修理费，

工程点交费、场地清理费等。

物料消耗，低值易耗品摊销，取暖费，水电费，办公费，差旅费，财产保险费，检验试验费，工程保修费，劳动爱护费，排污费及其他费用。

间接费用不包括企业行政治理部门为组织和治理生产经营活动而发生的费用。

P99工程本钱核算对象确实定方法主要有：1.以单项建筑（施工）合同作为施工工程本钱核算对象；2.对合同分立以确定施工工程本钱核算对象；3.对合同合并以确定施工工程本钱核算对象。

P104

施工企业的期间费用主要包括治理费用和财务费用。治理费用：1.治理人员工资；2.办公费；3.差旅交通费；4.固定资产使用费；5.工具用具使用费；6.劳动保险费；7.工会经费；8.职工教育经费；9.财产保险费；10.税金；11.其他。

财务费用：1.利息支出；2.汇总损失；3.相关手续费；4.其他财务费用。

P105

狭义上的收入，即营业收入，包括主营业务收入和其他业务收入，不包括为第三方或客户代收的款项。广义上的收入，包括营业收入、投资收益、补贴收入和营业外收入。收入有以下几方面的特点：

1.收入从企业的日常活动中产生，而不是从偶发的交易或事项中产生。2.收入可能表现为企业资产的增加，也可能表现为企业负债的削减。3.收入能导致企业全部者权益的增加。4.收入只包括本企业经济利益的流入。

P105P106

企业的收入可以分为建筑（施工）合同收入、销售商品收入、供应劳务收入和让渡资产使用权收入等。按企业营业的主次分类，企业的收入也可以分为主营业收入和其他业务收入。建筑业企业的主营业务收入主要是建筑（施工）合同收入。

建筑业企业的其他业务收入：产品销售收入、材料销售收入、机械作业收入、无形资产出租收入、固定资产出租收入等。P107

企业在资产负债表日供应劳务交易结果不能够牢靠估量的，应分别按以下状况处理：

1.已经发生的劳务本钱估计能够得到补偿的，根据已经发一的劳务本钱金额确认供应劳务收入，并按一样

金额结转劳务本钱。

2.已经发生的劳务本钱估计不能够得到补偿的，应当将已经发生的劳务本钱计入当期损益，不确认供应劳

务收入。

P108

建筑合同的分立1.建筑合同的分立

一项包括建筑数项资产的建筑合同，同时满意以下条件的，每项资产应当分立为单项合同：（1）每项资产均有独立的建筑规划；（2）与客户就每项资产单独进展谈判；（3）每项资产的收入和本钱可单独识别。2.建筑合同的合并

一组合同无论对应单个客户还是多个客户，同时满意以下条件的，应当合并为单项合同：（1）该组合同按一缆子交易签订；

（2）该组合同亲密相关，每项合同实际上已构成一项综合利润率工程的组成局部；

（3）该组合同同时或依次履行。

建筑合同的收入包括二局部内容：合同规定的初始收入和合同变更、索赔、嘉奖等形成的收入。

P109

推断固定造价合同的结果能够牢靠估量，需同时具备以下条件:1.合同总收入能够牢靠地计量；

2.与合同相关的经济利益很可能注入企业；

3.实际发生的合同本钱能够清晰地区分和牢靠地计量；4.合同完工进度和为完成合同尚需发生的本钱能够牢靠地确定。

P110

完工百分比法（其实比拟简洁）

确定建筑（施工）合同完工进度有以下三种方法：

1.依据累计实际发生的合同本钱占有合同估计总本钱的比例确定

合同完工进度=累计实际发生的合同本钱/（合同估计总本钱*100%）

P110例1：某建筑企业与A业主订了一项合同总造价3000万的建立施工合同，建立期3年。第1年，实际发生合同本钱750万，年末估计为完成合同尚需发生本钱1750万（这里书上写成了170万，梅世强提过，是错的）；第2年，实际发生合同本钱1050万，年末估计为完成合同尚需发生本钱700万，则第一年合同完工进度=750/（750+1750）*100%=30%

其次年合同完工进度=（750+1050）/（750+1050+700）*100%=72%2.依据已经完成的合同工作量占合同估计总工作量的比例确定

P110例2：某建筑企业与B交通局签订修建一条150公里大路的合同，商定总造价60000万元，建立期3年。该公司第1年修了45公里，第2年修了75公里，则第1年合同完工进度=45/150*100%=30%第2年合同完工进度=（45+75）/150*100%=80%

3.依据已完成合同工作的技术测量确定（由专业人员现场进展测定，技术人员说测出来完成多少就是多少，

而不是由建筑企业自行随便测定）

P112

依据《会计准则》，可以将利润分为以下三个层次的指标。一、营业利润

营业利润=营业收入营业本钱（或营业费用）营业税金及附加销售费用治理费用财务费用资产减值损失+公允价值变动收益（损失为负）+投资收益（损失为负）营业收入包括主营业务收入和其他业务收入。

二、利润总额

利润总额=营业利润+营业外收入营业外支出

营业外收入包括：固定资产盘盈、处置固定资产净收益、处置无形资产净收益、罚款净收入等。营业外支出包括：固定资产盘亏、处置固定资产净损失、处置无形资产净损失、债务重组损失、罚款支出、特别损失等。

净利润=利润总额所得税费用利润的安排原则：

1.按法定挨次安排的原则；2.非有盈余不得安排原则；3.同股同权、同股同利原则；

4.公司持有的本公司股份不得安排利润。公司税后利润的安排挨次：1.弥补公司以前年度亏损；

14建筑（施工）合同收入确实认重点考点：计算+概念

要精确地进展合同收入确实认和计量，首先应推断建筑合同的结果能否牢靠地估量。假如建筑合同能够牢靠

地估量，应在资产负债表日依据完工百分比法确认当期的合同收入。

P12.提取法定公积金；

法定公积金又分为法定盈余公积金和资本公积金。

《公司法》第167条规定：公司安排当年税后利润时，应当提取利润的百分之十列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的百分之五十以上的，可以不再提取。

资本公积金是直接由资本或资产以及其他缘由所形成的，是公司非营业活动所产生的收益。法定公积金的三个用途：（1）弥补亏损；（2）扩大公司生产经营；（3）增加公司注册资本。

3.经股东会或者股东大会决议提取任意公积金；4.向投资者安排的利润或股利；5.未安排利润。

P115

按《会计准则-所得税》原则，企业的所得税核算应遵循以下程序：

1.根据相关会计准则规定，确定资产负债表中资产和负债工程的账面价值；2.根据适用的税收法规，确定资产负债表中有关资产、负债工程的计税根底；

3.比拟资产、负债的账面价值与其计税根底，确定期末递延所得税资产或递延所得税负债的余额。4.依据递延所得税资产或递延所得税负债的余额变动，确定调增或调减递延所得税费用以及递延所得税资

产或递延所得税负债的金额；5.确定利润表中的所得税费用。

在这个程序中，资产与负债计税根底确实定是其关键环节。

P116P121

负债的计税根底=账面价值将来期间可税前扣除的金额

财务报表是指对企业财务状况、经营成果和现金流量的构造性描述，是反映企业某一特定日期财务状况和某财务报表列报的根本要求：1.企业应当以持续经营为根底。

2.财务报表工程的列报应当在各个会计期间保持全都，不得随便变更。

3.重要工程单独列报。重要性应当依据企业所处环境，从工程的性质和金额大小二方面予以推断。4.报表列示工程不应相互抵消。

5.当期报表列报工程与上期报表列报工程应当具有可比性。6.其他相关要求，包括二点。（相关性，P122）

P122

依据现行会计准则的规定，财务报表至少应当包括资产负债表、利润表、现金流量表、全部者权益（或股东资产负债表是反映企业在某一特定日期财务状况的报表，是一种静态报表。利润表是反映企业在肯定会计期间的经营成果的财务报表，是动态报表。

现金流量表是反映企业肯定会计期间现金和现金等价物流入和流出的财务报表，是动态报表。现金等价物是

权益）变动表和附注。

一会计期间经营成果、现金流量的书面文件。

指企业持有的期限短、流淌性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

全部者权益（或股东权益）变动表是反映构成全部者权益（或股东权益）的各组成局部当期增减变动状况的财务报表。P125P126

P127

作为现金等价物的短期投资必需同时满意以下四个条件：1.期限短；2.流淌性强；

3.易于转换为已知金额的现金；

15我国会计制度规定，企业的资产负债一般采纳账户式资产负债表。利润表是反映企业在肯定会计期间的经营成果的财务报表。我国采纳的是多步式利润表。

现金流量表是反映企业在肯定会计期间现金和现金等价物流入和流出的财务报表，属于动态报表。现金流量

表是以现金为根底编制的，这里的现金包括库存现金、可以随时用于支付的存款、其他货币资金以及现金等价物。4.价值变动风险小。

现金流量表的内容应当包括经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量。

P131

附注一般按以下挨次披露：1.财务报表的编制根底。2.遵循企业会计准则的声明。

3.重要会计政策的说明，包括财务报表工程的计量根底和会计政策确实定依据等。

4.重要会计估量的说明，包括下一会计期间内很可能导致资产、负债账面价值重大调整的会计估量确实定

依据等。

5.会计政策和会计估量变更以及过失更正的说明。

6.对已在资产负债表、利润表、现金流量表和全部者权益变动表中列示的重要工程的进一步说明，包括终

止经营税后利润的金额及其构成状况等。

7.或有和承诺事项、资产负债表日后非调整事项、关联方关系及其交易等需要说明的事项。财务报表附注是对财务报表的补充。

财务分析的方法，主要包括趋势分析法、比率分析法和因素分析法。采纳趋势分析法对不同时期的财务指标的比拟，有定基指数和环比指数两种。比率分析法是财务分析最根本、最重要的方法。有以下三种：1.构成比率法；2.效率比率法；3.相关比率法。

因素分析法分为连环替代法和差额计算法二种。（要考计算）

P133P133P134

偿债力量主要反映企业归还到期债务的力量，常用的指标有资产负债率、流淌比率和速动比率三个指标。资产负债率=总负债/总资产*100%流淌比率=流淌资产/流淌负债速动资产有二种计算方法：1.速动资产=流淌资产存货

2.速动资产=货币资金+交易性金融资产+应收票据+应收账款+其他应收款

资产治理比率是用于衡量公司资产治理效率的指标。常用的指标有资产治理比率总资产周转率、流淌资产周转率、存货周转率、应收账款周转率等。

P136

反映企业盈利力量的指标许多，常用的主要有净资产收益率和总资产酬劳率。净资产收益率是反映企业盈利力量的核心指标。

企业进展力量的指标主要有：1.营业增长率；2.资本积存率。在财务指标综合分析方法中，比拟典型的是杜邦财务分析体系。

杜邦财务分析体系是以净资产收益率为核心指标，以总资产净利率和权益乘数为二个方面，重点提醒企业获资金本钱是指企业为筹措和使用资本而付出的代价，是资金使用者向资金全部者和中介机构支付的占用费和资金本钱的计算：个别资金本钱：

P139例1：A公司从银行取得一笔长期贷款1000万元，手续费为0.1%，年利率为5%，期限3年，每年结

[1000*5%*（1-25%）]/[1000*(1-0.1%)]=3.79%

生产性行业平均值为2。

P132

P137

利力量及权益乘数对净资产收益率的影响，以及各相关指标之间的相互作用关系。P138P139

筹集费用。资金本钱包括资金占用费和筹资费用二个局部。

息一次，到期一次还本，企业所得税率为25%，则这笔贷款的资金本钱率为：

综合资金本钱：

P139例2：A公司现有长期资本总额10000万元，其中长期借款201*万元，长期债券5000万元，一般股

第一步：计算各种长期资本占全部资本的比例：

3000万元，各种长期资金本钱率分别为5%，6%和10%。该公司综合资金本钱率可按二步测算：

长期贷款：201*/10000*100%=20%长期债券：5000/10000*100%=50%

一般股：3000/10000*100%=30%其次步：测算综合资金本钱：5%*20%+6%*50%+10%*30%=7%

短期负债筹资最常用的方式是商业信用和短期借款。商业信用的详细形式有应付账款、应付票据、预收账款等。应付账款可以分为：免费信用；有代价信用；展期信用。

例1：A企业按2/10，n/30的条件购入货物20万元。假如该企业在10天内付款，便享受了10天的免费信假如A企业放弃折扣，在10天后（不超过30天）付款，该企业便要承受因放弃折扣而造成的隐含本钱。放弃现金折扣本钱=[折扣百分比/（1-折扣百分比）]*[360/（信用期-折扣期）]则A企业放弃现金折扣的本钱为：[2%/(1-2%)]*[360/(30-10)]=36.7%

应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票，支付期最长不得超过6个月。短期贷款的信用条件：

1.信贷限额。信贷限额是银行对借款人规定的无担保贷款的最高额。信贷限额的有效期通常为一年，但根

据状况也可延期1年。

2.周转信贷协定。四周信贷协定是银行具有法律义务地承诺供应不超过某一最高限额的贷款协定。3.补偿性余额。补偿性余额是银行要求贷款企业在银行中保持按贷款限额或实际借用额肯定百分比（一般

为10%~20%）的最低存款余额。4.借款抵押。5.归还条件。6.其他承诺。

P140P140

P141

用期，并获得了折扣0.4（=20*2%）万元，免费信用额为19.6（=20-0.4）万元。

P142

贷款利息的支付方法：收款法、贴现法和加息法。

P142例2：某企业从银行取得借款120万元，期限1年，年利率（名义利率）6%，利息额为7.2（=120*6%）长期负债筹资可分为长期贷款筹资、长期债券筹资、融资租赁和可转换债券筹资。长期股权筹资分为优秀股筹资、一般股股票筹资以及认股权证筹资。企业置存现金的缘由，主要是满意交易性需要、预防性需要和投机性需要。

企业现金治理的目标，就是要在资产的流淌性和盈利力量之间做出选择，以猎取最大的长期利兹。现金收支治理的目的在于提高现金使用效率，为到达这一目的，应当留意做好以下几个方面的工作：1.力争现金流量同步。2.使用现金浮游量。3.加速收款。4.推迟应付款的支付。

万元，按贴息法付息，企业实际可用的贷款为112.8（=120-7.2），而实际利率为7.2/112.8=6.38%P143P146P147

P147常用确实定现金持有量的方法有本钱分析模式、存货模式和随机模式三种。

企业持有的现金将会有三种本钱：时机本钱、治理本钱和短缺本钱。这三种本钱之和最小的现金持有量，就是最正确现金持有量。

P148

P150

应收账款是企业流淌资产中的一个重要工程，是商业信用的直接产物。

应收账款赊销的效果好坏，依靠于企业的信用政策。信用政策包括：信用期间、信用标准和现金折扣政策。储藏存货的有关本钱包括三种：一、取得本钱

又分为二种：1.订货本钱

（1）订货固定本钱（与订货无关的）：常设选购机构的根本开支（2）订货变动本钱：差旅费、邮资等。

2.购置本钱

取得本钱=订货本钱+购置本钱=订货固定本钱+订货变动本钱+购置本钱

二、储存本钱三、缺货本钱

Q*2KDK2

K：订货变动本钱；D：存货年需要量；K2：单位本钱

P151例3：某施工企业生产所需A材料，年选购总量为1000吨，材料单价为5000元/吨，一次订货成

本为201*元，每吨材料的年平均储藏本钱为100元，则A材料的经济选购指为：

Q*2KD2201*1000100200吨

K21Z103000建立工程估价P152估算”；

生产性建立工程工程总投资包括建立投资和铺底流淌资金两局部；（来源于建立部，留意与P47区分）非生产性建立工程工程总投资则只包括建立投资。

建立投资，由设备工器具购置费、建筑安装工程费、工程建立其他费用、预备费（包括涨价预备费和根本预

在初步设计、技术设计阶段，对建立工程工程投资所做的测算称之为“设计概算”；在施工图设计阶段，称之为“施工图预算”；在投标阶段，称之为“投标报价”；

承包人与发包人签订合同时形成的价格称之为“合同价”；

在合同实施阶段，承包人与发包人结算工程价款时形成的价格称之为“结算价”；工程竣工验收后，实际的工程造价称之为“竣工决算价”。

根据我国的根本建立程序，在工程建议书及可行性讨论阶段，对建立工程工程投资所做的测算称之为“投资

P152P153P154

备费）和建立期利息组成。

设备工器具购置费是建立工程投资中的积极局部。铺底流淌资金一般按流淌资金的30%计算。

建立投资可以分为静态投资局部和动态投资局部。静态投资局部由建筑安装工程费、设备及工器具购置费、

工程建立其他费和根本预备费构成。动态投资局部包括涨价预备费和建立期利息。

固定资产标准，是指使用年限在一年以上，单位价值在国家和各主管部门规定的限额以上。设备购置费=设备原价或进口设备抵岸价+设备运杂费设备运杂费=设备原价*设备运杂费率

设备运杂费系指设备原价中未包括的包装和包装材料费、运输费、装卸费、选购费及仓库保管费、供销部门在计算国产标准设备原价时，一般按带有备件的出厂价计算。

非标准设备原价有多种不同的计算方法，如本钱计算估价法、系列设备插入估价法、分部组合估价法、定额

18手续费等。假如设备是由设备公司成套供给的，设备公司的效劳费也应计入设备运杂费中。

估价法等。P155

进口设备的交华方式可分为内附交货类、目的地交货类、装运港交货类。

进口设备抵岸价=货价+国外运费+国外运输保险费+银行财务费+外贸手续费+进口关税+增值税+消费税+海

货价=离岸价（FOB价）*汇率（人民币外汇牌价）

国外运费=FOB*运费率或国外运费=运量*单位运价

国外运输保险费=（FOB+国外运费）*国外运费保险费率

银行财务费=FOB*银行财务费率*汇率（银行财务费率一般0.4%~0.5%）外贸手续费=CIF*外贸手续费率*汇率

进口设备到岸价（CIF）=FOB+国外运费+国外运输保险费

进口关税=CIF*进口关税率*汇率

进口产品增值税额=组成计税价格*增值税率（17%）

组成计税价格=CIF*汇率+进口关税+消费税

关监管手续费

P157

工器具及生产家具购置费=设备购置费*定额费率（与P162生活家具区分）

工程建立其他费用，按其内容大体分为三类：第一类为土地使用费；其次类是与工程建立有关的费用；第三农用土地征用费由土地补偿费、安置补助费、土地投资补偿费、土地治理费、耕地占用税等组成，并按被征取得国有土地使用费包括：土地使用权出让金、城市建立配套费、房屋征收与补偿费等。与工程建立有关的其他费用：一、建立治理费

如建立治理采纳工程总承包方式，其总包治理费由建立单位与总包单位依据总包工作范围在合同中商定，从建立治理费中支出。

类是与将来企业生产和经营活动有关的费用。用土地的原用途赐予补偿。P158

工程费用是指建筑安装工程费用和设备及工器具购置费用之和。

二、可行性讨论费三、讨论试验