《中国小微企业融资问题研究（论文）7100字》

中国小微企业融资问题研究TOC\o"1-3"\h\u目录TOC\o"1-3"\h\u9733一、绪论 一、绪论（一）研究背景中国市场经济发展的推动力主要是民营企业、小微企业。这些企业对于安排社会就业、扩大税源、繁荣市场、社会稳定发挥了非常重大的作用。在我国，小微企业指的是银行贷款在100万以下的个体工商户、私营企业主。根据《2015小微企业融资现状及趋势调查报告》显示，半数以上的企业都存在一定程度的资金短缺问题。通常情况下，小微企业的融资大多依赖于民间自有资本，另有少部分则来自银行贷款。[1]这在经济全球化的今天，这两种融资渠道显然不能满足小微企业的融资需求。和大中型企业相比，小微企业融资渠道相对较少，而且它们用来发展的资金很少是通过资本证券市场来获取的。目前，小微企业融资成本高昂，主要成本除了支出利息成本，还涵盖了筹划过程的相关准备成本，很多时候相关准备成本就远远超过了支出利息成本。此外，银行接受小微企业借贷时通常要求后者提供实物抵押或他人担保，整个过程不仅极为琐碎繁杂，而且企业还必须负担寻求担保过程中产生的相关费用。加之小微企业贷款利率普遍偏高且大多没有优惠条件，这些原因都造成了小微企业融资难问题，使得小微企业的生存和发展缺少强有力的助力。小微企业的重要性日益凸显，然而小微企业的发展仍然存在问题，具体体现在融资方面，劳动力、原材料等价格的上涨，导致小微企业生产成本的提升，市场竞争的压力使得小微企业营业额降低，双重压力之下，企业资金链断裂，出现资金困难，对小微企业来说，融资可以解决其资金困难，也可以促进小微企业的进一步扩大化发展，但是小微企业由于其固有的问题以及行业问题、银行问题等，存在融资渠道狭窄，融资贵，融资难等问题，这些极大的限制着小微企业的可持续发展，而小微企业的发展对我国经济的发展也有一定的影响，因而笔者对小微企业的融资进行研究。（二）研究意义从理论上来讲，对我国小微企业融资现象的研究，可以为我国小微企业的融资提供理论依据，为我国小微企业的融资理论进行一定的补充；从实践上来讲，我国小微企业融资难的问题长久存在，对小微企业融资现象的研究，可以为小微企业采取融资措施提供一些借鉴，在一定程度上使小微企业走出融资困境，从而促进小微企业的发展。（三）研究方法本文研究对象为我国小微企业的融资情况，并以我国的部分小微企业为例进行探究，以相关概念与理论作为研究基础，介绍我国小微企业的融资情况，继而研究我国小微企业融资问题与融资问题的成因，从中总结出我国小微企业融资中存在的问题与原因，并针对原因提出了相应的策略。本文在写作的过程中，采用了文献分析法、实例论证法以及归纳分析法，通过阅读相关文献资料，为本文的研究提供理论基础，以数据进行实证，最后归纳出我国小微企业融资中的问题，并提出意见与建议。通过阅读文献，发现各学者对于如何解决小微企业融资难问题提出了很多意见与建议，宏观角度、微观角度均有涉及，但多是全面性的建议，针对具体地方具体企业的研究偏少，对部分企业不具有指导作用，例如对江西部分企业来说，集群效应明显，在解决企业信用问题上，可以使小微企业加强产业关联，培育出集群信用，同时使协会发挥出自身融资服务能力，从而更好的促进小微企业发展。二、小微企业融资的现状及问题（一）小微企业融资的方式对于小微企业的定义，本文主要根据2011年工信部、发改委和财政部共同发布的中小微企业划分标准，具体根据资产总额、就业人数、营业收入来划定，其中员工人数少于20人，或者营业额低于300万的是微型企业。员工人数在20人以上并且营业额在300万以上的是小型企业。员工人数在300人以上和营业收入2000万以上的是中型企业。即从业人员<10人以下或营业收入<100万元以下的企业。此外，对于小微企业，它有着一定意义上的积极作用，即可以提供一定数量上的就业岗位，能够适当的缓解劳动力剩余的主要问题。也是企业家创业的主要平台，是构成我国改革开放的生力军。各个国家对中小微企业的界定存在着一些差别。[2]目前，我国中小企业融资方式在不同地区的应用和创新主要分为九种融资方式：全额信贷、客户贷款、融资租赁、融资租赁等。扩大信贷是指银行对某些信誉良好、信誉良好的中小企业给予一定信贷额度的运行状态。单位可以在有效期内设立授信额度和授信额度，回收再利用公司也可以借钱每一步它自身的经营状况，使得借贷和融资更加容易保存。到另一方面，如果银行希望通过这种方式放贷，一般会选择工商注册、管理好、有资质的公司年检，信誉可靠，与银行长期合作。[3]买方贷款是指公司生产的产品有可靠的市场，但缺乏资源，财务管理基础差，可以提供担保品或者第三方担保。根据销售合同可以向公司产品的买方提供一定数额的贷款援助，卖方在生产过程中可以通过一定的一部分来解决资金不足的问题预付款在那里买方也可以签发银行承兑汇票，卖方可以到银行贴现。融资租赁是集信用、贸易、租赁为一体的新型融资方式，具有所有权和使用权分离的特点租房。什么时候设备制造者偏爱某一特定设备者，得先委托融资租赁公司购买然后以以下形式交付给企业。什么时候合同结束，租金付清，设备的所有者也可以成为获得。用于中小企业是一种非常有效的融资方式。（二）小微企业融资的目前状况对于我国绝大部分的中小企业来说，对于资金的需求往往又占据着很大的一个部分，甚至起到至关重要的阻碍作用。就目前来说，国内小微企业的融资状况并不算太好，主要的原因在于中小企业自身的规模和一定的可信度问题，以及这些企业自身内部的资金主要安排和具体周转问题。但是外部的融资困境则更多的归咎于政府部门的实际作用的体现，还有各大银行间所存在的利益经济摩擦导致的结构性资金垄断和中间的信息存在一定的不平衡问题。1.融资额度小中国的小微企业拥有高度的市场自由度。与大企业相比，小微企业的规模和资金实力相对较小。然而，市场管理更加灵活。虽然市场经济中小微企业的灵活性和多样性导致了小企业融资，但小微企业资金交易频繁，时间不固定。相对而言，大型企业的融资周期长，金额大。因此，小微企业融资约束高、成本高。2.融资成本高内部融资是小微企业融资的重要方式，但事实上，小微企业的融资还不足以满足这些需求。当缺乏资本和股权融资时，小微企业正处于关键时刻。此外，金融机构小微企业贷款成本高于大企业。对于小微企业，银行等金融机构将提供补偿要求，提高小微企业贷款利率。日益增长的融资需求逐渐超出了银行融资和民间借贷的范围。小微企业的资金支持和数量严重阻碍了企业的快速健康发展。3.企业抵押担保困难由于生产经营规模小，开发初期时间短，抵押贷款不足，很难找到一家贷款资金充足的公司。为了降低信息不对称的风险，作为银行等金融机构，贷款人必须提供抵押贷款或担保。但小微企业的信用状况和偿债能力却低于大企业。同时，对于成熟的大公司，银行优先向低风险公司提供贷款。尤其是小微企业申请银行贷款时，银行自然需要抵押担保来控制风险，抵押担保也会更加严格。三、小微企业融资存在的问题（一）法律体系不完善众所周知，在国家经济发展中起决定性引导作用和调控作用的往往是这个国家的政府及政策。近两年来，虽然我国在小微企业融资问题上出台了一系列扶植政策，但是目前相关政策仍然不够完善，尤其在政策支持方面，过于偏向大型企业，而忽视小微企业。而且，目前在小微企业融资问题上，还没有出台相关的管理措施，市场管理及政策管理也都存在一定的问题。[4]（二）政府对小微企业扶持力度欠缺我国政府对小微企业在国民经济中地位认识的存在偏见，导致其在对小微企业的扶持力度不够，从而使小微企业难以在经济市场上充分发挥自身的优势为国家的发展作出更大的贡献。其中，政府对小微企业扶持力度欠缺的主要表现有以下三个方面:我国现阶段的市场经济发展非常迅速并逐步规范化。在此背景下，我国政府对小微企业的定位更加清晰，肯定了小微企业在扩大就业以及科技创新方面的积极作用，但是并未充分认识到其在补充市场经济、提高竞争效力、活跃市场气氛等方面的作用。目前小微企业相关政策和配套机制的缺失主要产生于政府对小微企业认识的偏差。虽然政府财政收入大部分是由小微企业提供的，但大多数的小微企业却不能像大企业那样享受税收优惠，只有部分地区对家庭式小作坊以及小微企业减轻财税负担。相比于三资企业、国有企业，小微企业税收负担明显偏高。在对小微企业的宏观调控和引导上，我国政府职能有所缺失。如小微企业法律环境存在缺陷，各地的地方政府未能有效地引导其健康发展；资本市场体系欠缺使其外源融资方式受限；小微企业担保机制还在完善中，也因为缺乏政府的引导，使其效能无法得到正常的发挥。（三）小微企业基层薄弱地方城市经济发展并不如一二线城市，消费和其他基础功能并不完善，这就导致当地的小微企业在发展时缺乏坚实的经济基础。此外，中小企业由于资金、技术等的限制，产品大多结构雷同、技术含量低、档次低、更新改造的速度慢，这些决定了企业市场竞争力弱，很难形成规模经济，经营稳定性差，抗风险能力弱，有较高的倒闭或歇业比率。企业创新能力不足，盈利能力不稳定。[5]目前，我国有相当数量的中小企业集中在工业产业，技术、设备落后，生产工艺水平低，很多企业的产品还属于国家产业政策明令淘汰或禁止发展的对象，盈利能力极不稳定。而且由于中小企业相对于大型企业经营不稳定，企业人员的收益低，科技含量高的技术性员工更是保障程度差，外来人员很难受到重用，这使得中小企业人员素质差，急功近利思想严重，不讲诚信，恶意逃避债务，不严格履行信用承诺的现象时有发生。（四）小微企业外部融资困难中小企业不受银行贷款青睐，对我国部分城市商业银行分行和四大国有银行的调查结果表明，企业规模越小，贷款申请减率越高。中小企业向商业银行贷款的偏离率，超过2-3倍银行金融机构的运行机制制约着中小企业的融资，国家宏观经济政策长期以来倾向于将非必要的社会资金用于基础设施建设和大型企业融资中型企业，国有企业。工、农、中、建也根据国家经济政策确定了“两大”战略，使中小企业不再成为贷款主体，2010年6月，四大国有商业银行成功上市，因此，他们不准备使用高风险和高效率的战略来瞄准市场份额较小的中小型企业。鉴于金融危机的影响，各国政府采取了预防性原则，以有效防止金融危机造成的进一步损害。[6]这种宏观调控将中小企业贷款放在首位。发改委对中国金融机构的内部调整导致银行减少信贷量，特别是“不愿贷款”给中小企业。不足之处在于适合中小企业的金融机构。在国家商业银行中，中小企业仍然受到大规模歧视。从节约成本的角度来看，大型银行不准备向中小企业投资。城市商业银行、信用社和地方商业银行成为支持中小企业发展的龙头银行，不能完全满足中小企业的需求，最终限制了地方中小企业的发展。此外，发行小微企业债券目前采取“规模化、集中管理、分级研究、审批”的方式，优先发展农业、能源、交通运输、主要原材料、城市公共服务等领域的项目，促进产业结构的调整。它不仅对出版选题要求高，而且研究审批严格，展示等单位实力雄厚、知名度高。目前，只有少数大型国有企业发行了公司债券，原则上不向中小企业开放。因此，我国向中小企业发行公司债券是不现实的，在债券市场上融资基本上是不可能的。四、改善小微企业融资问题的方法及建议（一）完善小微企业融资政策与法律法规自2010年以来，我国的融资业得到了快速的发展，说明需要进行融资的企业日益增加，需求的增加必然导致企业提出更高的要求，但我国的融资方面法律仍存在滞后性，尚没有根据市场的变化而调整，尤其是对与小微企业来说，没有完善的法律政策保护小微企业的相关融资权益，也没有完善的体系来对小微企业的融资进行引导，因而，政府建立完善的小微企业融资政策与法律法规刻不容缓，建立相应的法律法规，当重点注意以下三个方面，第一，创建公平的竞争环境；第二，鼓励民营资本进入融资体系，对民营资本进行监管，使融资性机构更加多元化，加大小微企业进行融资的选择性；第三，对各项风险进行合理管控，金融风险存在于金融活动的方方面面，对于小微企业来说，由于信息不对称的存在，极易发生信用风险、道德风险、金融风险等，加强对这些风险的管控，方能为小微企业的融资活动提供良好的环境。[7]（二）完善中小企业信用担保机制从1998年起我国建立了中小企业信用担保体系，这是为了解决中小企业担保难的问题，也是我国借鉴了世界通行的做法。要建议各地有关的部门成立一些政策性的专门为中小企业进行担保的公司。政府要从政策上建立风险补偿机制与财政弥补的机制，并且鼓励各种经济成分的资本参与到担保公司的投资，以逐步形成由全市性和区域性以及社区性担保机构组合而成的多层次地中小企业信用担保的体系，以便保证中小企业信用担保机构运作的安全性与稳定性，分散其经营的风险。[8]（三）从企业自身角度分析1.加强企业的内部管理，不断增强企业抵御市场风险的能力中小企业解决筹资困难的根本出路在于全面提高企业经济效益，增强企业的核心竞争能力，加强内部管理，不断调整产品结构，大力开发新产品，生产出满足市场需要的特色产品，提高企业的获利能力，经济效益的提高是企业获得银行贷款的根本保障。2.加快改革步伐，健全企业治理结构中小企业应遵循市场经济的客观要求，建立符合现代市场经济要求的企业组织形式，改变家族式管理方式，建立产权明晰、权责明确、政企分开、管理科学的现代企业制度。同时，规范企业财务制度，提高企业财务管理水平，保证财务信息的真实性，增加企业财务的透明度。3.提升企业人员文化素质，强化信用观念，提高企业自身的信用程度提升企业人员文化程度及素质，定期开展网络基础知识普及课程。广纳贤才，同时努力强大自身条件，分派员工股，以便留住人才，为企业创造更多的利益。同时提高企业信誉是解决中小企业筹资难的关键，银行加大对中小企业贷款是以中小企业信用程度不断提高为基础的。中小企业应注意树立良好的企业形象，遵循诚信、公平原则，加强企业信用文化建设，好借好还，及时偿还到期债务，逐步增强债权人和投资者的信心，为企业筹资创造良好的条件。[9]（四）从金融机构角度分析中小企业和金融机构之间建立长期合作关系，能有效解决企业与银行之间信息不对称的问题，降低融资难度，保证中小企业的平稳发展，同时，银行为企业提供融资贷款之后，就会成为企业的监督者之一，能够激励企业做出合理且科学的发展决策，这样不仅可以减少银行提供贷款的风险，也能提高企业的发展动力，真正实现合作共赢。国内外相关专家的研究表明，小型银行由于其规模和地理信息成本优势而降低了代理成本，从而使本地小型银行在融资贷款中获得了更大的优势。各地政府应该促进银行和企业之间的合作。特别是中小银行与中小企业之间的良性互动，必须加强与各方的紧密整合。[10]同时，通过发挥协会商会融资服务能力一地区的协会商会可以作为纽带，将该地区的小微企业进行整合，通过信息公布等方式，使小微企业之间降低信息不对称的影响，可以为小微企业自身的发展提供良好的产业环境；另一方面，协会商会在小微企业融资方面，可以通过信用担保，使小微企业的融资难题得以缓解，同时，还可以通过各种活动，来获取政府、银行及其他金融机构的资金支持，为小微企业的发展创造良好的环境。五、结论随着社会的转型和时代的发展，小微企业的融资方式也在不断变化。我国小微企业的融资模式已经从银行贷款发展到民间贷款和商业银行贷款。各种直接或相关因素，如货币、风险投资、私募股权投资、债券、担保融资和股权质押。近年来，基于大数据技术的互联网金融获取和识别信息，为解决小微企业融资难问题提供了方便、快捷、高效的新途径。互联网金融凭借大数据技术和强大的云计算能力，可以有效降低金融机构和小微企业的成本。