金融工程期末复习单项选择题及答案

金融工程学单项选择题1.金融工程工具的市场属性为（）。A表内业务B商品市场C资本市场D货币市场2.下列短期金融工具，通常情况下，哪个利率最高？（）。A公司短期债券B短期国库券C货币市场基金D同业拆借3.证券交易所优劣的评判标准不包括（）。A流动性B透明度C成本D地理位置4.欧洲美元是指（）。A存放于欧洲的美元存款B欧洲国家发行的一种美元债券C存放于美国以外的美元存款D美国在欧洲发行的美元债券5.资本市场是指期限在（）的金融资产交易的场所。A2年以上B1年以上C1年以下D5年之内6.同业拆借的拆款按（）计算。A日B月C季D年7.关于票据的票据行为，下列说法错误的是（）。A票据行为包括出票、背书、承兑、保证、付款和追索B在我国，票据可以发生存在的全部票据行为C出票人在票据上记载“不得转让”字样的，票据不能转让D保证是票据债务人以外的任何第三人担保票据债务人履行债务的票据行为8.对投资者来说，可转让存单的风险有（）。A信用风险B操作风险C市场风险DA和C9.关于回购协议，以下叙述错误的是（）。A回购协议是一种抵押贷款，其抵押品为证券B回购协议中所交易的证券主要是企业债券C逆回购协议与回购协议是一个问题的两个方面D回购协议中证券的交付一般不采用实物交付的方式，特别是在期限较短的回购协议中10.关于政府短期债券，以下叙述错误的是（）。A政府短期债券是政府部门以债务人身份承担到期偿付本息责任的期限在1年以内的债务凭证B政府短期债券以贴现方式发行，投资者的收益是证券的购买价与证券面额之间的差额C国库券大多是通过拍卖方式发行的D在我国，期限在1年以上的政府中长期债券称为公债11.票据是一种无因债权证券，这里的“因”是指（）。A产生票据权利义务关系的原因B票据产生的原因C票据转让的原因D发行票据在法律上无效或有瑕疵的原因12.短期政府债券同公司短期债券之间的区别是（）。A利率不同B目的不同C风险不同D发行者不同13.专门融通一年以内短期资金的场所称之为（）。A现货市场B期货市场C资本市场D货币市场14.银行汇票是指（）。A银行收受的汇票B银行承兑的汇票C银行签发的汇票D银行贴现的汇票15.商业银行或其他金融机构以其持有的未到期汇票向中央银行所做的票据转让行为，称之为（）。A贴现B再贴现C转贴现D承兑16.下面哪个不是票据的特征（）。A设权证券B要式证券C证权证券D有价证券17.对回购协议和逆回购协议描述不正确的是（）。A回购协议是投资行为B回购实质是抵押贷款C逆回购是投资行为D回购和逆回购是正好相反的过程18.销售额和利润迅速增长，并且其增长速度快于整个国家及其所在行业的公司所发行的股票是（）。A收入股B蓝筹股C投机股D成长股19.纳斯达克市场设立了（）种指数。A5B13C15D2020.当公司由于经营不善等原因破产时，下列投资者对公司剩余资产索取的先后顺序为（）。A普通股股东债权人优先股股东B债权人优先股股东普通股股东C普通股股东优先股股东债权人D债权人普通股股东优先股股东21.某投资者参与保证金买空交易，有本金1万元，按每股10元的市价买入股票，假定法定保证金比例为50％，保证金最低维持率为20％，当每股价格跌破每股（）时，投资者必须追加保证金。A6.25B7.5C5D822.普通股种类，A级股票代表（）。A人民币普通股B由公司创办人持有的C通常没有投票权利D由外币认购或购买23.股票的发行制度不包括（）。A保荐制B核准制C注册制D会员制24.假设A股票每股市价为10元，某投资者进行信用买入，该股票不支付红利。假设初始保证金比率为50％，保证金年利率为6％，其自有资金为10000元，问1年后股价升到14元每股，此投资者的收益率为多少（）。A30％B40％C74％D106％25.关于二板市场说法错误的是（）。A又称创业版B纳斯达克是美国的二板市场C更有利于大型企业发展D上市标准比较低26.资本市场的四个子系统不包括（）。A股票市场B债券市场C银行中长期信贷市场D票据市场27.期货价格与现货价格的关系是（）。A相等B期货价格大于现货价格C期货价格小于现货价格D不一定28.多头套期保值者在期货市场采取多头部位以对冲其在现货市场的空头部位，他们有可能（）。A正生产现货商品准备出售B储存了实物商品C现在不需要或现在无法买进实物商品，但需要将来买进D没有足够的资金购买需要的实物商品29.期货合约与现货合同、现货远期合约的最本质区别是（）。A期货价格的超前性B占用资金的不同C收益的不同D期货合约条款的标准化30.1882年，CBOT允许（），大大增强了期货市场的流动性。A会员入场交易B全权会员代理非会员交易C结算公司介入D以对冲方式免除履约责任31.国际上最早的金属期货交易所是（）。A伦敦国际金融交易所（LIFFE）B伦敦金属交易所（LME）C纽约商品交易所（COMEX）D东京工业品交易所（TOCOM）32.期货市场在微观经济中的作用是（）。A有助于市场经济体系的建立与完善B利用期货价格信号，组织安排现货生产C促进本国经济的国际化发展D为政府宏观调控提供参考依据33.以下说法不正确的是（）。A通过期货交易形成的价格具有周期性B系统风险对投资者来说是不可避免的C套期保值的目的是为了规避价格风险D因为参与者众多、透明度高，期货市场具有发现价格的功能34.期货交易中套期保值的作用是（）。A消除风险B转移风险C发现价格D交割实物35.期货结算机构的替代作用，使期货交易能够以独有的（）方式免除合约履约义务。A实物交割B现金结算交割C对冲平仓D套利投机36.现代市场经济条件下，期货交易所是（）。A高度组织化和规范化的服务组织B期货交易活动必要的参与方C影响期货价格形成的关键组织D期货合约商品的管理者37.下列机构中，（）不属于会员制期货交易所的设置机构。A会员大会B董事会C理事会D各业务管理部门38.以下不是期货交易所职能的是（）。A监管指定交割仓库B发布市场信息C制定期货交易价格D制定并实施业务规则39.期货合约是指由（）统一制定的,规定在将来某一特定时间和地点交割一定数量和质量商品的标准化合约。A中国证监会B期货交易所C期货行业协会D期货经纪公司40.我国期货交易的保证金分为（）和交易保证金。A交易准备金B交割保证金C交割准备金D结算准备金41.期货交易中套期保值者的目的是（）。A在未来某一日期获得或让渡一定数量的某种货物B通过期货交易规避现货市场的价格风险C通过期货交易从价格波动中获得风险利润D利用不同交割月份期货合约的差价进行套利42.期权交易是（）的买卖。A标的资产B权利C权力D义务43.期权合约中约定买方有权买入或卖出标的资产的价格称为（）。A期权价格B行权价C交易价格D成本价格44.下列选项中，期权不具备的特性是（）。A高杠杆性B盈亏非线性C发行量有限D权利义务不对等45.下列期权中，属于实值期权的是（）。A行权价为300，标的资产市场价格为350的看涨期权B行权价为350，标的资产市场价格为300的看涨期权C行权价为300，标的资产市场价格为350的看跌期权D行权价为300，标的资产市场价格为300的看涨期权46.期权买方为获得期权合约所赋予的权利而向期权卖方支付的费用称为（）。A权利金B行权价C内涵价值D时间价值47.下列期权中，能够在到期日之前行权的是（）。A实值期权B欧式期权C美式期权D虚值期权48.下列关于看涨期权的说法中，不正确的是（）。A看涨期权是一种买权B只有看涨期权到期后，持有人才有选择执行与否的权利C期权如果过期未被执行，则不再具有价值D多头看涨期权到期日价值=Max（标的资产价格-行权价，0）49.美式期权的权利金（）欧式期权的权利金。A低于B不低于C等于D不确定50.以下说法正确是（）。A欧式期权的买方可在到期日前任何时间执行该期权B百慕大期权的买方可在到期日前任何时间执行该期权C美式期权的买方可在到期日前任何时间执行该期权D美式期权的卖方可享受执行期权的权力，但不必承担执行期权的义务51.关于下列期权品种交易场所，说法正确的是（）。A普通期权(VanillaOption)主要在场外交易B利率期权全部在交易所场内交易C奇异期权主要在交易所场内交易D奇异期权主要在场外交易52.欧式期权和美式期权的主要区别在于（）。A欧式期权可以提前行权B买入欧式期权一般是一次性付清C美式期权可以提前行权D买入美式期权一般是一次性付清53.下列关于做市商正确的是（）。A做市商没有风险B含竞价交易的混合交易制度中，做市商的报价不需要和其他交易者报价竞争C做市商做市需要提供买卖双边报价D做市商提供报价时的报单量一般没有最小报单量规定54.做市商的盈利目标应该来自（）。A方向判断BDelta对冲C买卖价差D垄断市场55.在利率为正的前提下，提前了结美式看涨期权多头头寸（标的资产无红利支付）的最好方式是（）。A执行期权B出售期权C对冲期权D没有最优方法56.看涨期权的空头，拥有在一定时间内（）。A买入标的资产的权利B卖出标的资产的权利C买入标的资产的潜在义务D卖出标的资产的潜在义务57.某投资者买入一手看跌期权，该期权可令投资者卖出100股标的股票。行权价为70元，当前股票价格为65元，该期权价格为7元。期权到期日，股票价格为55元，不考虑交易成本，投资者行权净收益为（）元。A800B500C300D-30058.看涨期权的多头可以通过（）的方式平仓。A卖出同一看跌期权B买入同一看跌期权C卖出同一看涨期权D买入同一看涨期权59.假设沪深300指数为2280点时，某投资者以36点的价格买入一手行权价格是2300点，剩余期限为1个月的沪深300指数看跌期权，该期权的内在价值和时间价值分别为（）。A0点，36点B20点，16点C36点，0点D16点，20点60.套利者和投机者的区别是（）。A交易动机不同B利润的来源不同C交易方式的不同D承担风险程度不同61.比较优势理论是下面哪位经济学家提出的?（）A莫顿B大卫•李嘉图C约翰•赫尔D凯恩斯62.下面哪一句话是错误的?（）A汇率风险可以用对冲交易来规避B信用风险可以用对冲交易来规避C利率风险可以用对冲交易来规避D市场风险可以用对冲交易来规避63.互换的主要交易方式是（）。A网上交易B直接交易C通过银行进行场外交易D交易所交易64.金融互换的局限性不包括以下哪一种?（）。A要有存在绝对优势的产品B交易双方都同意，互换合约才可以更改或终止C存在信用风险D需要找到合适的交易对手65.根据预期假说，正常的收益率曲线表示（）。A利率被认为将下降B利率被认为将上升C利率被认为先下降，再上升D利率被认为先上升，再下降66.下列关于期权到期日价值的表达式中，不正确的是（）。A多头看涨期权到期日价值=Max(标的资产价格-行权价，0)B空头看涨期权到期日价值=-Max(行权价-标的资产价格，0)C多头看跌期权到期日价值=Max(行权价-标的资产价格，0)D空头看跌期权到期日价值=-Max(行权价-标的资产价格，0)67.下列期权中，时间价值最大是（）。A行权价为12的看涨期权，其权利金为2，标的资产的价格为13.5B行权价为23的看涨期权，其权利金为3，标的资产的价格为23C行权价为15的看跌期权，其权利金为2，标的资产的价格为14D行权价为7的看跌期权，其权利金为2，标的资产的价格为868.下列期权当中，时间价值占权利金比值最大的是（）。A实值期权B平值期权C虚值期权D看涨期权69.某行权价为210元的看跌期权，对应的标的资产当前价格为207元。当前该期权的权利金为8元。该期权的时间价值为（）元。A3B5C8D1170.关于期权的内在价值和时间价值，下列说法正确的是（）。A内在价值等于0的期权一定是虚值期权B看涨期权的时间价值会随着到期日的临近而加速损耗C时间价值损失对买入看跌期权的投资者有利D时间价值损失对卖出看涨期权的投资者不利71.对于平值期权，随着到期日的临近，时间价值损失速度将（）。A减小B加剧C不变D明显规律72.看跌期权的价值与标的价格呈（）向关系，与行权价格呈（）向关系。A正，正B正，反C反，正D反，反73.其他条件不变，看涨期权理论价值随行权价格的上升而（）、随标的资产价格波动率的上升而（）。A下降、上升B下降、下降C上升、下降D上升、上升74.对于美式期权而言，期权时间价值（）。A随着到期日的临近而增加B随着到期日的临近而减小C不受剩余期限影响D随着到期日的临近而改变，但变化方向不确定75.其他条件不变，如果标的指数上涨1个点，则股指看跌期权理论价值将（）。A上涨，且幅度大于等于1点B上涨，且幅度小于等于1点C下跌，且幅度大于等于1点D下跌，且幅度小于等于1点76.其他条件不变，标的资产价格波动率增加时，理论上，该标的看涨期权的价值（）。A会增加B会减小C不会改变D会受影响，但影响方向不确定77.其他条件不变，当标的资产价格波动率增大时，该标的（）。A看涨期权多头和看跌期权多头价值同时上升B看涨期权空头和看跌期权空头价值同时上升C看涨期权多头价值上升，看跌期权多头价值下降D看涨期权空头价值上升，看跌期权空头价值下降78.从理论上讲，看涨期权的价格不会超过（）。A标的资产价格B执行价格C相同执行价格和到期时间的看跌期权D内在价值79.对于一个标的资产价格为2000点，行权价为2010点，90天后到期的看涨期权市场价格为6.53，在没有套利机会的条件下，120天到期的看涨期权的价格最可能是（）。A2.45B5.34C6.53D8.9280.基于以下信息：当前沪深300指数的价格为2210点；无风险利率为4.5%（假设连续付息）；6个月到期、行权价为K点的看涨期权的权利金为147.99点；6个月到期、行权价为K点的看跌期权的权利金为137.93点，则行权价K最有可能是（）。A2150B2200C2250D230081.假定股票价值为31元，行权价为30元，无风险利率为10%，3个月的欧式看涨期权为3元，若不存在无风险套利机会，按照连续复利进行计算，3个月期的欧式看跌期权价格为（）。（注：e^-10%*3/12=0.9753）A1.35元B2元C1.26元D1.43元82.在其他所有条件相同的情况下，理论上该股票为标的的美式看跌期权的价格（）。A比该股票欧式看跌期权的价格高B比该股票欧式看跌期权的价格低C与该股票欧式看跌期权的价格相同D不低于该股票欧式看跌期权的价格83.如果股票支付股利，在其他所有条件相同的情况下，理论上该股票为标的的美式看涨期权的价格（）。A比该股票欧式看涨期权的价格高B比该股票欧式看涨期权的价格低C与该股票欧式看涨期权的价格相同D不低于该股票欧式看涨期权的价格84.如果股票不支付股利，在其他所有条件相同的情况下，理论上该股票为标的的美式看涨期权的价格（）。A比该股票欧式看涨期权的价格高B比该股票欧式看涨期权的价格低C与该股票欧式看涨期权的价格相同D不低于该股票欧式看涨期权的价格85.以下说法错误的是（）。A布莱克－斯科尔斯模型主要用于美式看跌期权定价B二叉树模型可以为欧式看涨期权定价C二叉树模型可以为美式看跌期权定价D蒙特卡洛方法可以为欧式看涨期权定价86.下列不是单向二叉树定价模型的假设的是（）。A未来股票价格将是两种可能值中的一个B允许卖空C允许以无风险利率借入或贷出款项D看涨期权只能在到期日执行87.T=0时刻股票价格为100元，T=1时刻股票价格上涨至120元的概率为70%，此时看涨期权支付为20元，下跌至70元的概率为30%，此时看涨期权支付为0。假设利率为0，则0时刻该欧式看涨期权价格为（）元。A14B12C10D888.下列不属于计算期权价格的数值方法的有（）。A有限差分方法B二叉树方法C蒙特卡洛方法DB-S模型89.B-S公式不可以用来为下列（）定价。A行权价为2300点的沪深300指数看涨期权B行权价为2300点的沪深300指数看跌期权C行权价3.5元的工商银行看涨期权（欧式）D行权价为250元的黄金期货看跌期权（美式）90.下列描述权利金与标的资产价格波动性关系的希腊字母是（）。ADeltaBGammaCVegaDTheta91.深度实值期权Delta绝对值趋近于（），平值期权Delta绝对值接近（）。A0，0B0，1C0，0.5D1，0.592.标的资产现价2500点，则行权价为2400点的看涨期权多头的delta值可能为（）。A0.7B0.5C0.3D-0.393.当标的资产价格从100元上升到101元，90天后到期，行权价为120元的看涨期权从3.53元升到3.71元，其DELTA值约为（）。A0.16B0.17C0.18D0.1994.下列选项不能衡量期权价格风险的希腊值（Greeks）的是（）。ADeltaBGammaCBetaDVega95.在测度期权价格风险的常用指标中，Rho值用来衡量（）。A时间变动的风险B利率变动的风险C标的资产价格变动的风险D波动率变动的风险96.对于期权买方来说，以下说法正确的（）。A看涨期权的delta为负，看跌期权的delta为正B看涨期权的delta为正，看跌期权的delta为负C看涨期权和看跌期权的delta均为正D看涨期权和看跌期权的delta均为负97.衡量到期时间对期权权利金影响的指标是（）。ADeltaBGammaCThetaDVega98.假设当前沪深300指数为2100点，下个月到期、行权价为2100点的沪深300指数看跌期权的权利金为86.00点。如果指数上涨到2150点（假设其他因素保持不变），下面最可能发生的是（）。A看跌期权的Delta和Gamma都会变大B看跌期权的Delta和Gamma都会变小CDelta会变大，Gamma会变小DDelta会变小，Gamma会变大99.假设某一投资者拥有1000股某股票，该股票价格为50元，假设其使用行权价格为49元的看涨期权构建一个delta中性的投资组合，该期权有3个月有效期，波动率为20%，市场无风险利率为5%，投资者需要（）看涨期权才能实现delta中性。（假设股息率为0%）A卖出647份B卖出1546份C买入647份D买入1546份100.Delta中性是指（）。A标的资产价格的微小变化几乎不会引起期权价格的变化B组合的Delta值接近为0C标的资产价格的较大变化不会引起期权价格的变化D每买一手看跌期权，同时卖一手标的资产101.期权的波动率是以百分比形式表示的标的资产的（）。A价格方差B价格标准差C收益率方差D收益率标准差102.期权的市场价格反映的波动率为（）。A已实现波动率B隐含波动率C历史波动率D条件波动率103.期权的波动率衡量了（）。A期权权利金价格的波动B无风险收益率的波动C标的资产价格的波动D期权行权价格的波动104.下列关于波动率的说法，错误的是（）。A波动率通常用于描述标的资产价格的变化程度B历史波动率是基于对标的资产在过去历史行情中的价格变化而统计得出C隐含波动率是期权市场对标的资产在期权存续期内波动率的预期D对于某个月份的期权，历史波动率和隐含波动率都是不变的105.对看涨期权而言，隐含波动率增大，则期权的价值会（）。A增大B减小C不变D其他选项都不对106.投资者认为未来X股票价格将下跌，但并不持有该股票。那么以下交易策略恰当的为（）。A买入看涨期权B卖出看涨期权C卖出看跌期权D备兑开仓107.某一标的价格为1000元，该标的行权价为1000的一年期看涨期权价格为100元，假设1000元投资于无风险市场，一年后能获得1040元，则该标的行权价同样为1000的一年期看跌期权价格最接近以下（）。A40元B60元C100元D140元108.假设如下涉及的期权具有相同的标的物和到期日期，记C（K）：行权价为K的看涨期权价格;P（K）：行权价为K的看跌期权价格则如下选项中，有无风险套利机会的是（）。AC(90)=4，C(100)=3，C(110)=1BC(40)=18，C(70)=11，C(100)=6CP(90)=1，P(100)=3，P(110)=6DP(40)=6，P(70)=14，P(100)=24109.买入一手看涨期权，同时卖出相同执行价格、相同到期时间的一手看跌期权，其损益情况最接近于（）。A买入一定数量标的资产B卖出一定数量标的资产C买入两手看涨期权D卖出两手看涨期权110.假设某一时刻股票指数为2280点，投资者以15点的价格买入一手股指看涨期权合约并持有到期，行权价格是2300点，若到期时股票指数期权结算价格为2310点，则投资者收益为（）。A10点B-5点C-15点D5点111.假设某一时刻沪深300指数为2280点，某投资者以16点的价格买入一手沪深300看涨期权合约，行权价格是2300点，剩余期限为1个月，该投资者的最大潜在收益和亏损分别为（）点。A最大收益为2300点B最大亏损为16点C最大亏损为2280点D最大收益2284点112.若投资者判断股票指数价格和波动率在短期内不会变动，则他最优的交易策略是（）。A买入短期限实值期权B卖出长期限虚值期权C买入长期限平值期权D卖出短期限平值期权113.假设某一时刻沪深300指数为2280点，某投资者以36点的价格卖出一手沪深300看跌期权合约，行权价格是2300点，剩余期限为1个月，该投资者的最大潜在收益和亏损分别为（）点。A最大收益为36点，最大亏损为无穷大B最大收益为无穷大，最大亏损为36点C最大收益为36，最大亏损为2336点D最大收益为36点，最大亏损为2264点114.对于股票期权来说，当不考虑利率和股息时，可以复制出买入看涨期权头寸的是（）。A买入股票B买入股票和买入看跌期权C卖出看跌期权D买入股票和卖出看跌期权115.保护性看跌期权（protectiveputs）是通过（）构成的。A标的资产和看涨期权B标的资产和看跌期权C看涨期权和看跌期权D两份看跌期权116.买入看涨期权同时卖出标的资产，到期损益最接近于（）。A卖出看跌期权B买入看跌期权C卖出看涨期权D买入看涨期权117.买入看跌期权，同时卖出相同执行价，相同到期时间的看涨期权，从到期收益角度看，最接近于（）。A买入标的资产B卖空标的资产C卖空看跌期权D买入看跌期权118.买入看跌期权同时买入标的资产，到期损益最接近于（）。A买入看涨期权B卖出看涨期权C卖出看跌期权D买入看跌期权119.预期标的资产价格会有显著的变动，但后市方向不明朗，投资者适合采用的期权交易策略是（）。A买入跨式期权B卖出跨式期权C买入垂直价差期权D卖出垂直价差期权120.以下与股指期权、股指期货相关的交易中，理论上风险最大的是（）。A买入看跌期权B卖出看涨期权C买入看跌期权，并买入股指期货D买入看涨期权，并卖出股指期货121.当前股指波动处于历史低位，小王通过分析认为未来一段时间内股指将有大幅运动，但方向难以判断题，下列操作中，充分利用了小王的分析的是（）。A买入一手看涨期权B买入一手看跌期权C买入一手股票D买入一手看涨期权和一手看跌期权122.某投资者在2014年2月25日，打算购买以股票指数为标的的看跌期权合约。他首先买入执行价格为2230指数点的看跌期权，权利金为20指数点。为降低成本，他又卖出同一到期时间执行价格为2250指数点的看跌期权，价格为32指数点。则在不考虑交易费用以及其他利息的前提下，该投资者的盈亏平衡点为（）指数点。A2242B2238C2218D2262123.买入1手5月份到期的执行价为1050的看跌期权，权利金为30，同时卖出1手5月份到期的执行价为1000的看跌期权，权利金为10，两个期权的标的相同。则该组合的最大盈利、最大亏损、组合类型分别为（）。A20，-30，牛市价差策略B20，-30，熊市价差套利C30，-20，牛市价差策略D30，-20，熊市价差策略124.投资者买入一个看涨期权，执行价格为25元，期权费为4元。同时，卖出一个标的资产和到期日均相同的看涨期权，执行价格为40元，期权费为2.5元。如果到期日标的资产价格升至50元，不计交易成本，则投资者行权后的净收益为（）元。A8.5B13.5C16.5D23.5125.下列期权交易策略中，不属于风险有限、收益也有限的策略的是（）。A看涨期权构成的牛市价差策略（BullSpread）B看涨期权构成的熊市价差策略（BearSpread）C看涨期权构成的蝶式价差策略(ButterflySpread)D看涨期权构成的比率价差策略(CallRatioSpread)126.一投资者认为股票指数的价格会在4600左右小幅波动，他准备在行权价格为4500、4600、4700的期权中选取合适的期权，构造一个蝶式期权多头组合，该投资者可以（）。A做多一手行权价格为4500的看涨期权，同时做空一手行权价格为4600的看涨期权B做空一手行权价格为4600的看跌期权，同时做多一手行权价格为4700的看跌期权C做多两手行权价格为4600的看涨期权，做空一手行权价格为4500的看涨期权，做空一手行权价格为4700的看涨期权D做空两手行权价格为4600的看涨期权，做多一手行权价格为4500的看涨期权，做多一手行权价格为4700的看涨期权127.一投资者认为股票指数的价格会在4600左右小幅波动，他准备在执行价格为4500、4600、4700的期权中选取合适的期权，构造一个蝶式期权多头组合，投资者完成了组合构造，对于这个投资者以下表述能最好描述他的风险与收益的是（）。A无限的上行收益，无限的下行风险B有限的上行收益，有限的下行风险C无限的上行风险，有限的下行收益D有限的上行风险，无限的下行收益128.投资者构造空头飞鹰式期权组合如下，卖出1份行权价为2500点的看涨期权，收入权利金160点。买入两个行权价分别为2600和2700点的看涨期权，付出权利金90点40点。再卖出一个行权价2800的看涨期权，权利金为20点。则该组合的最大收益为（）。A60点B40点C50点D80点129.某投资者预期一段时间内沪深300指数会维持窄幅震荡，于是构造飞鹰式组合如下，买入IO1402-C-2200、IO1402-C-2350，卖出IO1402-C-2250、IO1402-C-2300，支付净权利金20.3，则到期时其最大获利为（）。A20B29.7C79.7D120.3130.期权的日历价差组合（CalendarSpread），是利用（）之间权利金关系变化构造的。A相同标的和到期日，但不同行权价的期权合约B相同行权价、到期日和标的的期权合约C相同行权价和到期日，但是不同标的期权合约D相同标的和行权价，但不同到期日的期权合约131.某投资者以2.5元的价格买入30天到期的行权价为100元的看跌期权，以5元的价格买入30天到期的行权价为100元的看涨期权。30天后标的资产价格为110元，投资者可以获利多少元（）。A2.5B0.5C2D1132.下列关于FRA的说法中，不正确的是（）。A远期利率是由即期利率推导出来的未来一段时间的利率。B从本质上说，FRA是在一固定利率下的远期对远期贷款，只是没有发生实际的贷款支付。C由于FRA的交割日是在名义贷款期末，因此交割额的计算不需要进行贴现。D出售一个远期利率协议，银行需创造一个远期贷款利率；买入一个远期利率协议，银行需创造一个远期存款利率。133.考虑一个股票远期合约，标的股票不支付红利。合约的期限是3个月，假设标的股票现在的价格是40元，连续复利的无风险年利率为5％，那么这份远期合约的合理交割价格应该约为（）元。A40.5B41.4C42.3D42.9134.交易双方约定在未来的某一确定时间，以确定的价格买入或者卖出一定数量的某种金融资产的合约是（）。A期权B远期C互换D股票135.德国投资者持有一个价值为100万日元的组合，但市场上没有欧元/日元的远期合约，因此他选择了三个月到期的美元/欧元远期合约，三个月到期的日元/美元远期合约。他的对冲策略应该为（）。A卖出日元/美元远期合约，卖出美元/欧元远期合约B买入日元/美元远期合约，卖出美元/欧元远期合约C卖出日元/美元远期合约，买入美元/欧元远期合约D买入日元/美元远期合约，买入美元/欧元远期合约136.3x12的远期利率协议（FRA）的多头等价于（）。A3个月后借入资金为12个月的投资融资B12个月后借入资金为3个月的投资融资C在3个月内借入贷款的一半，剩下的一半在12个月后借入D3个月后借入资金为9个月的投资融资137.3x6的远期利率协议（FRA）的多头等价于（）。A3个月后借入资金为6个月的投资融资B3个月后借入资金为3个月的投资融资C在3个月内借入贷款的一半，剩下的一半在6个月后借入D6个月后借入资金为3个月的投资融资1381x4的远期利率协议（FRA）的多头等价于（）。A1个月后借入资金为3个月的投资融资B4个月后借入资金为1个月的投资融资C在1个月内借入贷款的一半，剩下的一半在4个月后借入D1个月后借入资金为4个月的投资融资139.下列关于远期利率合约的说法，不正确的是（）。A远期利率合约与借款或投资活动是分离的B远期利率合约是一项表内资产业务C债务人通过购买远期利率合约，锁定了未来的债务成本，规避了利率可能上升带来的风险D债权人通过卖出远期利率合约，保证了未来的投资收益，规避了利率可能下降带来的风险140.远期合约的多头是（）。A合约的买方B合约的卖方C交割资产的人D经纪人141.在“1×4FRA”中，合同期的时间长度是（）。A1个月B4个月C3个月D5个月142.假设6个月期利率是9％，12个月期利率是10％，18个月期利率为12%，则6×12FRA的定价的理论价格为（）。A12%B10%C10.5%D11%143.远期合约中规定的未来买卖标的物的价格称为（）。A远期价格B交割价格C理论价格D实际价格144.下列不属于金融远期合约的是（）。A远期利率协议B远期外汇合约C远期股票合约D远期货币合约145.远期利率协议的买方相当于（）。A名义借款人B名义贷款人C实际借款人D实际贷款人146.远期利率协议成交的日期为（）。A结算日B确定日C交易日D到期日147.远期利率是指（）。A将来时刻的将来一定期限的利率B现在时刻的将来一定期限的利率C现在时刻的现在一定期限的利率D以上都不对148.下列说法正确的是（）。A在直接标价法下，汇率上升意味着本币升值B买入价和卖出价是同一种外汇交易中买卖双方所使用的价格C在直接标价法和间接标价法下，升水与贴水的含义截然相反D远期外汇的买卖价之差总是大于即期外汇的买卖价之差149.利率对汇率变动的影响是（）。A国内利率上升，则本国汇率上升B国内利率下降，则本国汇率下降C需比较国内外的利率和通货膨胀后确定D利率对汇率的影响是长期的150.下列关于本币贬值的说法中错误的是（）。A有利于改善一国的旅游和其他服务收入B有利于减少单方面转移的收入C可能引发国内通货膨胀D在进口商品需求弹性充分的条件下阻碍进口增长151.某人某日以美元汇价在1.0700/1.0705买进5欧元，3天后在1.0840/1.0845平仓，其获利为（）。A7000美元B7250美元C6275美元D6750美元152.在伦敦外汇市场上，即期汇率GBP=HKD12.55-12.6，6个月的HKD差价为90-100，斯密公司买进6个月的远期HKD10000，折合英镑（）。A10000÷(12.55+0.0090)B10000÷(12.60+0.0100)C10000÷(12.55-0.0090)D10000÷(12.60-0.0100)153.下列不适于掉期交易的说法是（）。A一对交易构成,通常一方是即期，另一方是远期B能够代替两种市场交易C消除了对方的信用风险D可以用来充分利用套利的机会154.套汇是外汇市场上的主要交易之一，其性质是（）。A保值性的B投机性的C盈利性的D既是保值的，又是投机的155.对于资产市场分析法，下列说法不正确的是（）。A决定汇率的流量因素而不是存量因素B以动态分析法分析长期汇率C预期因素对当期汇率有重要影响D重视金融市场均衡对汇率变动的影响156.关于绝对购买力平价（PPP）和相对购买力平价之间的关系，下列说法正确的是（）。A绝对PPP成立并不意味着相对PPP也成立B相对PPP成立意味着绝对PPP成立C二者之间无必然联系D绝对PPP成立意味着相对PPP也成立157.弹性货币分析法强调（）市场对汇率变动的要求。A商品市场B货币市场C证券市场D保险市场158.资产组合分析法认为当本币资产供应量增加时（）。A外汇汇率上升B外汇汇率下降C对外汇汇率影响D其净影响取决于国外资产的需求财富弹性与国外资产对本国利率的交叉需求弹性的相对大小159.银行对于现汇的卖出价一般（）现钞的买入价。A高于B等于C低于D不能确定160.下列国家中不使用间接标价法的是（）。A英国B新西兰C瑞士D南非161.我国银行公布的人民币基准汇率是前一日美元对人民币的（）。A收盘价B银行买入价C银行卖出价D加权平均价162.若某日外汇市场上A银行报价如下：美元/日元：119.73/120.13欧元/美元：1.1938/1.1970Z先生要向A银行购入1欧元，要支付多少日元（）？A142.93B143.79C100.02D100.62163.缺164.国际几大外汇交易中心按照欧洲标准时间开始营业的先后顺序为（）。A香港纽约伦敦巴黎B东京法兰克福伦敦纽约C纽约新加坡法兰克福伦敦D法兰克福香港纽约巴黎165.一般情况下，一种汇率的表示通常有（）位有效数字。A4B5C6D7166.即期交易中，标准交割日是指（）。A成交当日交割B成交后第二日交割C成交后第二个营业日交割D成交时双方协议的交割日167.下列属于远期外汇交易的是（）。A客户与银行约定有权以1美元=8.2739人民币的价格在一个月内购入100万美元B客户从银行处以1美元=8.2739人民币的价格买入100万美元，第二个营业日交割C客户按期交所规定的标准数量和月份买入100万美元D客户从银行处以1美元=8.2739人民币的价格买入100万美元，约定15天以后交割168.下列关于远期外汇交易风险、收益评述不正确的是（）。A远期外汇合约能够帮助外贸企业锁定汇率，避免汇率波动可能带来的损失B如果汇率向不利方向变动，由于锁定汇率，投资者也可能遭受损失C使用远期合约能够事先将贸易和金融上外汇的成本和收益固定下来，有利经济核算D远期外汇合约能够帮助投资者锁定汇率，所以投资者能够不承担任何汇率风险169.在国际外汇市场上，日元汇率的最小变化单位一点是指（）。A0.1B0.01C0.001D0.0001170.国际主要外汇交易市场中，历史最悠久、平均日交易量最大的是（）。A纽约外汇交易市场B伦敦外汇交易市场C新加坡外汇交易市场D东京外汇交易市场171.国际外汇市场上，假如美元USD/日元JPY的汇率标价为118.96，那么标价中的“9”代表（）。A9个点B90个点C900个点D9000个点172.外汇市场上最常见、最普遍、交易量最大的交易形式是（）。A即期外汇交易B远期外汇交易C外汇期货交易D外汇期权交易173.根据利率平价理论，利率较高的货币，其远期汇率表现为（）。A升水B贴水C平价D升跌不定174.一国货币汇率上升，则会有利于（）。A出口B进口C增加就业D扩大生产175.在采用直接标价的前提下，如果需要比原来更少的本币就能兑换一定数量的外国货币，这表明（）。A本币币值上升，外币币值下降，通常称为外汇汇率上升B本币币值下降，外币币值上升，通常称为外汇汇率上升C本币币值上升，外币币值下降，通常称为外汇汇率下降D本币币值下降，外币币值上升，通常称为外汇汇率下降176.报刊等媒体报道汇率消息时一般常用的汇率是（）。A买入汇率B卖出汇率C中间汇率D现钞汇率177.世界上国际金融中心有几十个，而最大的三个金融中心是（）。A伦敦、法兰克福和纽约B伦敦、巴黎和纽约C伦敦、纽约和东京D伦敦、纽约和香港178.掉期交易的两笔交易不同的是（）。A方向B币种C期限D金额179.通过利率期货价格而获得某种未来的利率信息，这是利率期货市场的主要功能之一，被称为（）功能。A风险转移B锁定利润C商品交换D价格发现180.国债期货合约是一种（）。A利率风险管理工具B汇率风险管理工具C股票风险管理工具D信用风险管理工具181.国债期货属于（）。A利率期货B汇率期货C股票期货D商品期货182.下列关于政府机构债券的说法错误的是（）。A财政部和一些政府机构均可以发行B债券的收支偿付列入政府预算C债券最终由中央银行作后盾D以信誉为保证，无须抵押品183.你持有一个10000元面值的10年期国债每半年支付一次的息票，该国债的年息票利率为6％。你共收到（）。A300元B600元C3000元D6000元184.以下哪一种评级等级最高（）。AAAAAABAAAACAAADA185.美国债券种类不包括（）。A1年以内的短期国库券B永久国库券C10年到30年的长期国库券D1－10年的中期国库券186.关于浮动利率债券说法错误的是（）。A更适用于大公司B100个基点为1％C为了防止未来市场利率的变化所带来的损失D在基准利率之上增加一个固定的溢价187.关于政府债券说法错误的是（）。A通常无须抵押B完全没有风险C信用评级机构会对其进行评级D地方政府也可以发行188.1975年10月，芝加哥期货交易所上市（）期货合约，从而成为世界上第一个推出利率期货合约的交易所。A政府国民抵押协会抵押凭证B标准普尔指数期货合约C政府债券期货合约D价值线综合指数期货合约189.美国在2007年2月15日发行了到期日为2017年2月15日的国债，面值为10万美元，票面利率为4.5%。如果芝加哥期货交易所某国债期货(2009年6月到期，期限为10年)的卖方用该国债进行交割，转换因子为0.9105,假定10年期国债期货2009年6月合约交割价为125-160，该国债期货合约买方必须付出（）美元。A116517.75B115955.25C118767.75D114267.75190.芝加哥商业交易所(CME),3个月面值100万美元的国债期货合约，成交限额指数为93.58时，成交价格为（）。A93580B935800C983950D98390191.以6%的年贴现率发行1年期国债，所代表的年实际收益率为（）%。A5.55B6.63C5.25D6.38192.1000000美元面值的3个月国债，按照8%的年贴现率来发行，则其发行价为（）美元。A920000B980000C900000D1000000193.关于芝加哥商业交易所(CME)3个月欧洲美元期货，下列表述正确的是（）。A3个月欧洲美元期货和3个月国债期货的指数不具有直接可比性B成交指数越高，意味着买方获得的存款利率越髙C3个月欧洲美元期货实际上是指3个月欧洲美元国债期货D采用实物交割方式194.下列利率期货合约的标的中，（）属于资本市场利率工具。A可转让定期存单B欧元C美国政府长期国债D商业票据195.未来将购入固定收益债券的投资者，如果担心未来市场利率下降，通常会利用利率期货的（）来规避风险。A买进套利B买入套期保值C卖出套利D卖出套期保值196.目前,（）个月期欧洲美元定期存款期货在芝加哥商业交易所的交易最活跃。A12B9C6D3197.芝加哥期货交易所交易的10年期国债期货合约面值的1%为1个点，即1个点代表（）美元。A100000B10000C1000D100198.在货币市场上，债务凭证的期限通常不超过（）个月。A3B6C9D12199.欧洲美元期货是一种（）。A短期利率期货B中期利率期货C长期利率期货D中长期利率期货200.国外短期国债通常采用（）。A贴现方式发行，到期还本付息B贴现方式发行，到期按面值进行兑付C期满前分期付息，到期还本D期满前分期付息，到期偿付本金和最后一笔利息201.某投资者购买面值为100000美元的1年期国债，年贴现率为6%，1年以后收回全部投资，则此投资者的收益率（）贴现率。A小于B等于C大于D小于或等于202.面值为1000000美元的3个月期国债，当成交指数为93.58时，意味着以（）美元的价格成交该国债；当指数增长1个基本点时，意味着合约的价格变化（）美元。A987125;4.68B983950;25C948500;23.71D948100;25203.中长期国债期货在报价方式上采用（）。A价格报价法B指数报价法C实际报价法D利率报价法204.当成交指数为92时，1000000美元面值的国债期货和3个月欧洲美元期货的买方，将会获得的实际收益率分别是（）。A8%;8%B1.5%;2%C2%;2.04%D2%;2%205.欧洲美元定期存款期货合约实行现金结算方式是因为（）。A它不易受利率波动的影响B欧洲美元定期存款单不可转让C欧洲美元不受任何政府保护，因此信用等级较低D交易者多，为了方便投资者206.中长期国债期货交割中，卖方会选择的交割券种是（）。A息票利率最高的国债B剩余年限最短的国债C对自己最经济的国债D可以免税的国债207.利用利率期货进行空头套期保值，主要是担心（）。A市场利率会上升B市场利率会下跌C市场利率波动变大D市场利率波动变小208.如果欧洲某公司预计将于3个月后收到1000万欧元，并打算将其投资于3个月期的定期存款。由于担心3个月后利率会下跌，该公司应当通过（）进行套期保值。A买入CME的3个月欧洲美元期货合约B卖出CME的3个月欧洲美元期货合约C买入伦敦国际金融期货交易所的3个月欧元利率期货合约D卖出伦敦国际金融期货交易所的3个月欧元利率期货合约209.外汇远期合约与外汇期货合约的相同点主要表现在（）方面。A标的资产B结算方式C流动性D市场定价方式210.假定英镑和美元2年期的无风险连续复利率分别是2%和3%，英镑兑美元的即期汇率是1.5669，那么2年后到期的英镑/美元期货合约的理论价格为（）。A1.5885B1.5669C1.5985D1.5585211.某投资者预期欧元将升值，于是在4月5日在CME以1.1825的价格买入5手6月份交割的欧元兑美元期货合约。到了4月20日，期货价格变为1.2430，于是该投资者将合约卖出平仓，则该投资者（）美元。（不计手续费等费用）A盈利37812.5B亏损37812.5C盈利18906.25D亏损18906.25212.假设间接报价法下，欧元／美元的报价是1.3626，那么1美元可以兑换（）欧元。A1.3626B0.7339C1D0.8264213.假设直接报价法下，美元／日元的报价是92.60，那么1日元可以兑换（）美元。A92.60B0.0108C1D46.30214.假设当前期货交易的保证金比率为5%，那么合约价值每变动10%，投资者的持仓盈亏将变动（）（和交易保证金相比）。A5%B10%C200%D0.05%215.假设当前欧元兑美元期货的价格是1.3502（即1.3502美元=1欧元），合约大小为125000欧元，某交易者买入了10张欧元期货合约。10天后，欧元兑美元期货的价格变为1.3602，交易者卖出10张合约对冲平仓。那么交易者获利的结果为（）。A盈利12500美元B盈利13500欧元C亏损12500美元D亏损13500欧元216.某交易者买入10张欧元期货合约，成交价格为1.3502（即1欧元=1.3502美元），合约大小为125000欧元。若期货价格跌至1.3400，交易者的浮动亏损为（）（不计手续费等交易成本）。A12750美元B10500美元C24750美元D22500美元217.2014年4月，在芝加哥商业交易所（CME）交易的英镑/美元期货的合约月份为（）。A5月、6月、7月、8月B6月、9月、12月、3月C4月、5月、6月、7月D5月、6月、9月、12月218.假设当前日元兑美元期货的价格是0.010753（即0.010753美元=1日元），合约大小为1250万日元，一个交易者卖出了5张日元兑美元期货。10天后，期货的价格变为0.010796，交易者买入5张合约对冲平仓。那么交易者的交易结果为（）。A盈利2687.5美元B亏损2687.5美元C盈利2687.5日元D亏损2687.5日元219.下列不是决定外汇期货理论价格的因素为（）。A利率B现货价格C合约期限D期望收益率220.某日伦敦银行同业拆借3个月期美元利率为0.2348%，1年期美元利率为0.5553%，3个月期欧元利率为0.2880%，1年期欧元利率为0.5510%。同时，欧元兑美元的即期汇率为1.3736。本金100万欧元的3个月×1年ERA(远期的外汇远期协议)中，3个月合约远期汇率为1.3660，1年合约远期汇率为1.3451。对于先购入欧元再出售欧元的交易者而言，该ERA的价值为（）美元。A20987.9B-20987.9C21027.4D-21027.4221.某德国的投资者持有500万美元的股票组合，考虑到美元贬值的可能性，利用两个月到期的美元兑欧元期货对冲汇率风险。投资者买入40手欧元期货（12.5万欧元/手），成交价格为1.01，即期汇率为0.975；一个月后，期货价格为1.16，即期汇率为1.1。投资者期货头寸的盈亏是（）美元。A795000B750000C-795000D-750000222.最早产生的金融期货品种是（）。A利率期货B股指期货C国债期货D外汇期货223.2006年8月，（）推出了人民币期货及期权交易。A香港交易所(HKE×)B芝加哥商业交易所(CME)C新加坡交易所(SG×)D芝加哥期货交易所(CBOT)224.在即期外汇市场上处于空头地位的人，为防止将来外币上升，可在外汇期货市场上进行（）。A空头套期保值B多头套期保值C正向套利D反向套利225.在直接标价法下，如果人民币升值，则美元兑人民币（）。A增加或减少无法确定B不变C减少D增加226.目前，芝加哥商业交易所欧元期货合约的交易单位是（）。A150000欧元B100000欧元C125000欧元D120000欧元19.某日，美国银行公布的外汇牌价为1美元兑6.70元人民币，则这种外汇标价方法是（）。A美元标价法B浮动标价法C直接标价法D间接标价法227.目前，绝大多数国家采用的外汇标价方法是（）。A英镑标价法B美元标价法C直接标价法D间接标价法228.在外汇风险中，最常见而又最重要的一种风险是（）。A交易风险B经济风险C储备风险D信用风险229.下列属于外汇交易风险的是（）。A因债权到期而收回的外汇存入银行后所面临的汇率风险B由于汇率波动而使跨国公司的未来收益存在极大的不确定性C由于汇率波动而引起的未到期债权债务的价值变化D由于汇率变动而使出口产品的价格和成本都受到很大影响230.世界上最重要外汇期货交易场所是（）。A伦敦国际金融期货交易所B东京交易所C欧洲期货交易所D芝加哥商业交易所231.外汇期货市场（）的操作实质上是为现货外汇资产“锁定汇价”，减少或消除其受汇价上下波动的影响。A套期保值B投机C套利D远期232.股指期货最基本的功能是（）。A提高市场流动性B降低投资组合风险C所有权转移和节约成本D规避风险和价格发现233.利用股指期货可以回避的风险是（）。A系统性风险B非系统性风险C生产性风险D非生产性风险234.投资者预测股指将下跌，于是卖出某一月份的股指期货合约，一旦股指期货下跌后再买入平仓从中获取差价，这种交易方法称为（）。A套期保值B跨期套利C期现套利D投机交易235.以下哪个不是国际主要股价指数（）。AFTSE100BNASDAQC穆迪500D道琼斯236.沪深300指数期货对应的标的指数采用的编制方法是（）。A简单股票价格算术平均法B修正的简单股票价格算术平均法C几何平均法D加权股票价格平均法237.在指数的加权计算中，沪深300指数以调整股本为权重，调整股本是（）。A总股本B对自由流通股本分级靠档后获得C非自由流通股D自由流通股238.1982年，美国堪萨斯期货交易所推出（）期货合约。A标准普尔500指数B价值线综合指数C道琼斯综合平均指数D纳斯达克指数239.当价格低于均衡价格，股指期货投机者低价买进股指期货合约；当价格高于均衡价格，股指期货投机者高价卖出股指期货合约，从而最终使价格趋向均衡。这种做法可以起到（）作用。A承担价格风险B增加价格波动C促进市场流动D减缓价格波动240.关于股指期货与商品期货的区别描述正确的是（）。A股指期货交割更困难B股指期货逼仓较易发生C股指期货的持仓成本不包括储存费用D股指期货的风险高于商品期货的风险241.当沪深300指数期货合约1手的价值为120万元时，该合约的成交价为（）点。A3000B4000C5000D6000242.沪深300股指期货合约的合约乘数为（）。A100B200C300D30243.股指期货采取的交割方式为（）。A平仓了结B样本股交割C对应基金份额交割D现金交割244.沪深300指数期货合约到期时，只能进行（）。A现金交割B实物交割C现金或实物交割D强行减仓245.股指期货交割是促使（）的制度保证，使股指期货市场真正发挥价格晴雨表的作用。A股指期货价格和股指现货价格趋向一致B股指期货价格和现货价格有所区别C股指期货交易正常进行D股指期货价格合理化246.假设某投资者的期货账户资金为105万元，股指期货合约的保证金为15%，该投资者目前无任何持仓，如果计划以2270点买入IF1603合约，且资金占用不超过现有资金的三成，则最多可以购买（）手IF1603。A1B2C3D4247.若沪深300指数期货合约IF1603的价格是2149.6，期货公司收取的保证金是15%，则投资者至少需要（）万元的保证金。A7B8C9D10248.以下对强行平仓说法正确的是（）。A期货价格达到涨跌限幅时，期货公司有权对客户持仓进行强行平仓B当客户保证金不足时，期货公司有权在不通知客户的情况下对其持仓进行强行平仓C对客户强行平仓后的盈利归期货公司所有，亏损归客户所有D在追加保证金通知后，一定期限内仍未补足保证金的，期货公司有权强行平仓249.在（）的情况下，会员或客户的持仓不会被强平。A结算会员结算准备金余额小于零，且未能在规定时限内补足B客户、从事自营业务的交易会员持仓超出持仓限额标准，且未能在规定时限内平仓C因违规、违约受到交易所强行平仓处理D按照追加保证金通知，在当日开市前补足保证金250.强制减仓制度规定，同一客户在同一合约上双向持仓的，其（）的平仓报单参与强制减仓计算，其余平仓报单与其反向持仓自动对冲平仓。A多头持仓部分B空头持仓部分C总持仓数量D净持仓部分251.股指期货套期保值是规避股票市场系统性风险的有效工具，但套期保值过程本身也有（）需要投资者高度关注。A基差风险、流动性风险和展期风险B现货价格风险、期货价格风险、基差风险C基差风险、成交量风险、持仓量风险D期货价格风险、成交量风险、流动性风险252.“想买买不到，想卖卖不掉”属于（）A代理风险B现金流风险C流动性风险D操作风险253.（）是指在股指期货交易中，由于相关行为（如签订的合同、交易的对象、税收的处理等）与相应的法规发生冲突，致使无法获得当初所期待的经济效果甚至蒙受损失的风险。A操作风险B现金流风险C法律风险D系统风险254.目前，金融期货合约在以下（）交易。A上海期货交易所B中国金融期货交易所C郑州商品交易所D大连商品交易所255.根据监管部门和交易所的有关规定，期货公司禁止（）。A根据投资者指令买卖股指期货合约、办理结算和交割手续B对投资者账户进行管理，控制投资者交易风险C为投资者提供股指期货市场信息，进行交易咨询D代理客户直接参与股指期货交易256.下列选项中不属于中国金融期货交易所（CFFEX）的监管职责的是（）。A设计期货