银行财富管理知识概述

38/38财宝治理”这一名词对中国宽敞投资者来讲可能早已耳熟能详。但具体何为财宝治理？如何通过财宝治理真正做到资产的保值及增值？这已成为越来越多的投资者想了解并掌握的技能从概念上讲，财宝治理是指为高收入人士提供各种金融服务，以达到保存并制造财宝的目的。此业务在欧美地区已盛行多年。近年来，亚太地区由于经济蓬勃进展，拥有高收入的富裕人群也日渐增加。依照2007年美林证券的《世界财宝报告》，可能亚太地区共有260万富裕人士，每人平均拥有金融资产超过100万美元，比2005年增长8.6%，同时高于全球8.3%的平均增长水平。同时，亚太地区富裕人士的财宝总值达到8.4万亿美元，其中中国大陆富裕人士占比达3.4%，拥有的财宝总值占比高达20.6%。从资产分布来看，2006年中国大陆地区富裕人士资产分布，34%的财宝投资于股票，而其他如不动产、固定收益投资、现金存款、另类投资分不占29%、14%、14%和9%的比例。与亚太其他国家或地区相比，中国投资者在股票部分的投资明显高于其他国家和地区，而在不动产方面的投资又明显少于其他国家和地区。如何让更多的投资者步入富裕人士的行列？如何让富裕人士的财宝进一步得到提升？在这方面，财宝治理显得尤为重要。????追踪中国资本市场的进展，十多年前的“存折时代”依旧让人经历犹新。人们家中最为重要的东西便是存折，各种收入最终的表现形式均是现金。由于金融工具及金融产品的匮乏，银行利息又相对较高，因此最安全和稳妥的投资渠道莫过于储蓄。而现在，一年期存款利率为3.87%，而消费物价指数CPI高达6.5%，也确实是讲，将钞票放在银行会越来越不值钞票。假如不积极理财，而是消极地将财产放在银行收息，资产事实上是在不停贬值。与此形成鲜亮对比的是，由于长期GDP的强劲增长所带来的财宝以及预期人民币升值而带来的热钞票流入，都在导致资金大量流向资本市场，造成资产大幅升值。在这种低实质利率甚至负实质利率还会持续的情况下，特不有必要合理地分配资产，而非单纯地存款收息。????值得庆幸的是，随时代的进展，中国的资本市场逐步建立并日趋成熟起来。我们有了自己的股市，房地产也逐步市场化，外汇、黄金也炒开了，基金、期货、信托等变得不再陌生；各家银行、基金公司、保险公司也在不断地推陈出新；各类创新的投资理财产品让人眼花缭乱，为更多的投资者提供了越来越多进行财宝治理的有效工具。????在专门多投资者的投资组合中，股票是进行财宝治理不可缺少的一种资产。中国人热衷于投资股票，与近两年股市的火爆有紧密关系。股票市场兴盛时，确有歌舞升平的感受。电视、报章、杂志、网站，所有媒体都在谈论股市涨了多少，哪只新股上市锁住了多少资金，在首天上市便涨了多少。人人都自认为是股市专家，拥有独家消息。然而，在现在沪深指数徘徊在历史高位、市盈率高达40倍，而市场的波动性却日趋加剧的情况下，尽管市场炒作依旧酷热，向往人民币升值的热钞票不断涌入，股市可能接着挑战新高，但投资者必须清醒地看到日益增加的投资风险。投资股票的一个制胜条件是掌握买卖时刻，但绝大部份人并无预知能力。投资者能掌握的，是风险治理如投资金额占投资组合的多少、分散投资、套利和止损点，等等。投资股票的纪律，和选股同样重要。????与股票相比，投资基金，既能做到风险分散，也能借助基金经理专业及专注的投资能力，达到风险治理的要求。基金可作为财宝治理中长期投资的工具，不同的基金有不同的风险特性。一般来讲，成功的债券基金可为投资者带来比存款利息和国家债券较佳的回报；货币基金则可作为投资组合的现金部位；关于较为进取的投资者，特不是那些对股票市场有了解和经验但没有时刻观看瞬息万变的股市的人士，投资股票基金便是合适的选择。而在基金投资中，定存定投又不失为一个值得考虑的理财打算。只要选择到一个长期表现理想的基金组合，每月购入指定金额，在基金下跌时，多买一点，基金上升时，少买一点。只要基金长线上升，投资者的回报就十分有效率。????另外，投资不动产，也是亚太地区大部分投资者及富裕人士将非金融因素纳入财宝治理的最普遍方法。多数富裕人士对此特不偏好，是因为亚洲经济体的利率相对其他地区而言属于中等水平，而薪水和储蓄利率也在齐齐上扬，只有少数不动产市场恢复到1997年金融风暴前的水平。此外，不动产与股票及债券的表现相关性低，在一定程度上也能够起到分散投资组合和降低风险的目的。因此，这种能够看得到和触摸得到的固定资产的投资，成了专门多富裕人士的优选。????除了股票、房产，现在还有专门多人将目光投向了大宗商品市场。纵观历史，每25~30年就会出现大宗商品的牛市，供给和需求有规律地失去平衡，导致价格的上升或下降周期性地重复出现。享有大宗商品大王之称的罗杰斯也称，“大宗商品的牛市正在到来。”但投资大宗商品不是一般投资者能做到的，精明的投资者能够背出几十个股票代码，将公司的市盈率分析得头头是道，但专门少有人能讲得清晰白银或咖啡的走势，因此专门多银行投出的与商品挂钩的理财产品，便是试图使深奥的商品投资走向一般投资者。????因此，还有专门多人选择如外汇、信托、权证等投资作为财宝治理的工具。比如外汇，外汇市场是一个双向交易的市场，不管牛市或者熊市，投资者都有机会获利。由于外汇市场的波动比较频繁，专门多短线投资者往往利用汇市每日的波动，频繁进出市场，从而使投资者能够在一天内多次获利。此外，外汇市场是一个24小时永不停滞的全球市场，外汇交易者能够依照自己的生活适应安排交易时刻，对每一时段发生的经济、社会和政治事件所导致的外汇波动做出反应，从而获利。通常来讲，投资货币有三种方法：一是直接投资在该货币的存款、国家债券或货币基金上，如把美元转换为欧元，买入欧元的货币基金；二是通过银行投资货币挂钩存款，承受汇率下跌的风险，以换取获得较高利息收入的机会；三是高风险投资方法，通过杠杆买卖或外汇期货来投资外汇，但这种投资损失的机会比投资本金大，需要慎重操作。总的来讲，外汇投资属于高风险、高回报的投资工具，关于投资者有“准入门槛”要求，是一种在学习中赚钞票的投资方式。投资者需对外汇行情、国际经济以及国内金融环境有一定了解。????不论你选择何种工具，作为投资者，必须充分了解自己的投资行为，对自己的风险承受能力做出准确的推断。也确实是讲，风险评估永久是一切投资的基础。由闻名投资咨询机构Bailard,Biehl&Kaiser进展出的行为模式，有助于投资人了解自我。它把投资人依人格特质分为行事慎重型或冲动型，信心水准则分为自信型或焦虑型。在了解自己的投资行为模式后，还需依照自身、家庭目前的资产、负债情况及风险承受能力，按需求来确定相应的储蓄打算、投资打算、保险打算、税务打算和退休打算，从而更容易选择适合自己的财宝治理服务，并制订相应的理财规划。就此而言，财宝治理是一门艺术。招商银行“财宝账户”开启财宝治理新时代2005-04-1915:04:05东北新闻网文章内容彩信发送伴随着中国国民经济的快速进展和国内金融市场的日趋活跃，因处理日常生活中的各种支付事务和进行各类个人投资的需要，现代都市人同时拥有多个银行卡和投资账户差不多是平常事，资金分散使用效率不高，每月因各种缘故奔波于不同的银行间，无法实时掌握自己的资产总账，等等诸如此类的苦恼或多或少困扰着我们每一个人。为了解决客户在投资理财方面面临的诸多问题，4月11日，通过一年多从研发到试运行的筹备，招商银行正式宣布在国内全面推出“财宝账户”新服务。“财宝账户”是一个多币种的存款账户与投资账户合一的综合理财账户，集资金调拨、投资和智能理财功能于一体，是一个集多卡统一治理和多通道金融投资功能的综合性个人金融服务平台。2004年11月18日，招商银行首先在北京地区进行了此项创新服务的试点，一经推出就以其智能化的现金治理、全方位的投资服务、基于互联网的友好界面等全新的产品设计理念和服务方式，受到客户和媒体的广泛赞誉。日前，海外闻名的财经杂志《格瑞贝斯环球财经报道》公布了由世界闻名品牌调查机构瑞恩安德国际调查的“最具进展潜力的中国十大品牌”，招商银行名列第四，财宝账户成为招行入选的重要砝码。假如把存折称为国内“第一代”个人金融服务产品，以招商银行“一卡通”为代表的多功能借记卡称为“第二代”产品，那么“财宝账户”则是具有账户治理功能的“第三代”全新个人金融服务产品，它的面市意味着对传统的银行卡服务模式的全面突破，在个人金融服务领域具有革命性的意义。“财宝账户”通过为客户和投资人提供一个个人资产的基础账户，将各种功能性银行卡加以统一治理，同时连接股票、基金、外汇等多种投资渠道，实现个人财宝的整体治理，以财宝账户为核心，统筹各种生活财务安排(支付和消费)和投资增值。基于互联网界面强大的表现能力，“财宝账户”能够使客户通过一个界面清晰地掌握个人资产的整体状况，包括各种余额、交易和盈亏情况；通过客户事先设置各类转账协议，完成各种日常周期性的支付；通过手机短信、交易报告窗、客户经理联系等特色服务，实现客户和银行信息的双向交流互动。招商银行为了更好关心客户使用，全面整合了互联网、电话和人工等多方面服务手段，构建了以互联网为主体、电话中心和客户经理为辅助手段三位一体的个人财宝治理服务体系，实现了一站式个人财宝的集中治理服务。能够讲，招商银行“财宝账户”关于当今国内个人金融服务而言是一次服务模式的全面突破，意味着全新的个人财宝治理时代的到来。有专家指出，以招商银行“财宝账户”为代表的财宝治理工具的推出，不仅仅意味着金融机构以客户为中心，为个人财宝治理创建了更加方便、快捷、安全的操作环境，更可能推动中国商业银行经营模式的再次转型。与海外差不多推出的一些财宝治理服务不同的是，招商银行“财宝账户”更适合中国本土客户的心理特征，功能设计更加有针对性，实现了多卡治理、全能支付、化零为整、统一运用、定活平衡、动态增值的全方位现金治理与全盘掌握、全能投资、专业资讯、信息定制的全方位投资治理。从4月11日开始，招行在全国各网点均可受理该账户的开户申请。建行18年以来，招商银行以敢为天下先的勇气，不断开拓，锐意创新，在革新金融产品与服务方面制造了国内个人金融服务的数十个第一，较好地适应了市场和客户不断变化的需求，被宽敞客户和社会公众称誉为国内创新能力强、服务好、技术领先的银行。1995年推出的“一卡通”，通过一张卡整合了个人储蓄、消费、缴费和投资理财等全方位的客户需求，并在此基础上提供了大量的增值服务，受到宽敞客户的欢迎。截至3月底，“一卡通”已累计发卡3400万张，卡均存款余额超过4500元，居全国银行卡首位，迄今为止“一卡通”差不多成为最受欢迎的国内银行卡服务品牌之一；1999年招商银行领先在国内启动网上银行服务，“一网通”支付现已被国内众多闻名企业和电子商务网站列为首选或唯一的网上支付工具。2003年6月，招商银行“一网通”荣获享有全球IT业“奥斯卡”大奖之称的国际信息技术应用大赛(CHP大赛)“21世纪贡献大奖”决赛提名大奖，成为中国企业第一个获此殊荣的服务产品。2002年10月招商银行面向个人高端客户领先在全国推出“金葵花理财品牌及服务体系”，通过两年来的进展，“金葵花理财”差不多成为中国富人首选的理财服务。本次招商银行推出“财宝账户”，旨在适应市场的变化，满足客户日益变化的需求，更好的提升客户服务质量，再次体现了招商银行“因您而变”的经营理念，在运用科学技术为大众提供方便、快捷、安全的服务方面，招商银行再次领先迈出了开创性的一步，一个全新的财宝治理时代正在向我们走来。理财师简介：郑学存——建行湖里支行副行长，厦门大学MBA，美国注册财务策划师（RFP），经济、治理、金融理论基础扎实，具备丰富的个人银行业务从业经验，熟悉外汇、证券、基金等业务。在街头巷尾的人们热议着房产和股市之际，在CPI指数持续攀升而手中货币不断贬值之时，社会大众对财宝的追求热情前所未有地高涨。随着老百姓的财宝逐渐积存，人们对“如何治理财宝”的问题真正关怀起来。诚然，财宝是实现人生目标的重要手段，所谓“没有钞票万万不能”，但个人资产的增加远不是人生的全部内容，要实现更为美好的人生目标，应该通过科学的财宝治理。治理财宝包含两个方面的意义，一是为了眼前的生活更幸福，二是为了今后的人生更美满，两者都需要财宝，但是只增加财宝而没有合理的运用财宝专门可能成了金钞票上的富翁，精神和思想上的“负翁”，并不能实现理想的人生目标。如何样进行财宝治理呢？首先，得有自己的人生目标，以家庭生命周期划分，人生包括单身期、家庭形成期、家庭成长期、空巢期、退休期、老年期等不同时期，每个时期都有各自的财务目标和风险承受能力，任何财宝治理方案都要围绕目标展开，一旦失去目标，专门容易迷失方向，或者“为财宝所困”。财宝治理的内容广泛，涉及到储蓄打算、投资策划、风险治理、税务筹划、退休安排、遗产治理等诸多方面，最后形成一份完整的财宝治理建议书，用于指导个人的财宝治理活动。简而言之，一份财宝治理方案的设计过程大致可分成三步。第一步，要了解自己，包括财务状况、风险偏好、家庭情况等，两张表是必要的：家庭（个人）资产负债表和收入支出明细表，借此疏理出自己的财务收支和现有的资产组合，作为方案设计的基础。第二步，设定财务目标，每个人不同时期的目标需求都不同，依照时刻优先次序，能够分为近期目标、中期目标、远期目标。以23岁左右的单身青年为例，近期目标包括增加储蓄、房屋租赁开支、再教育投资、交际支出等，中期目标包括提高收入、房产置业、购买汽车、购买保险、为结婚预备物质基础等，远期目标有子女教育打算、换房换车、旅游打算、退休生活安排等。第三步，制定财务策划建议。依照各时期财务目标实现的优先程度，在留下储蓄应急资金以备日常开支和“不测风云”的基础上，制定储蓄打算、投资决策、资产配置、税务策划、退休安排、保险方案等一系列的理财活动打算，与目标相匹配，通过专业理财师量身打造的理财打算，将会更加完善和科学。产品顾问（财宝治理）职位介绍：职位描述：对支行销售经理负责负责在营业场所依照客户需要推介新业务向客户推广个人银行产品积极参与营销和推广活动，在鼓舞现有客户的同时不断吸揽新客户同意本行服务依照既定的客户关系治理准则和联络模式，实现良好的客户关系任职条件：具备两年以上银行或其它金融行业销售工作经验熟悉银行产品(例如：资金产品、结构性存款、保险和单位信托)及其服务流程拥有差不多投资顾问和分析技能，持有销售投资产品证书者尤佳职位描述：岗位职责：1、负责拓展与治理各类财宝治理业务销售渠道，针对高端客户目标,开拓与维护集团渠道、外部合作渠道、对公渠道等的行销合作工作。2、协助完成其他财宝治理部工作。任职要求：1、金融、经济、市场营销或其他相关学科本科以上学历；2、具备市场推广专业技能，熟悉市场推广渠道、工具及流程；3年以上产品开发与推广方面经验，有银行工作经历者优先；，3、工作责任强，具备较强的协调和沟通能力，抗压能力强，具备较强的文字能力、沟通能力、归纳能力及责任心。财宝治理：比拚的是什么自2004年9月，光大银行在国内首推第一只人民币理财产品以来，理财这一新兴个人金融业务，迅速红遍了大江南北。一时刻，金融市场上的本、外币理财产品已多达20多个品牌、上百种理财产品品种，个人客户理财资金也已达到上千亿元的规模。最近，业界传来另一种声音：“中国的理财市场表面繁荣，实质上，却是特不初级、稚嫩的。”这些业内专家认为，由于产品单一、缺乏差异化、品牌大同小异、服务标准不统一，更重要的，银行还在围绕产品而不是客户……这些问题导致当前国内的理财产品及服务，还算不上是真正意义上的财宝治理。波士顿治理咨询公司在2005年底公布的《寻求高利润的增长：2005年全球财宝报告》指出，今天中国的理财产品和服务的特征，能够用“依靠硬件，而非软件”来概括。许多银行在大都市都建立了专门多豪华的理财中心，并按照当地客户关系的总体价值，为客户提供了各种理财产品，然而，这些优良的硬件设施并没有配备与之相称的优质产品、服务水平和专业的顾问技能，而这些特质在国际化的财宝治理市场中，却是不可或缺的重要元素。能够看到，进入2006年，国内银行在财宝治理市场将面临双重夹击：一方面，基金公司、保险公司、证券公司、信托公司等都陆续推出各自的理财产品，商业银行的传统客户正在不断被蚕食；另一方面，尽管目前外资银行只是在外币理财市场上活动，然而，今年底，外资银行将携其种种优势，全面进入中国的财宝治理市场。那么，各银行如何才能在这场混战中胜出？比拚的利器究竟是什么？比产品：优质、独特、创新国内银行不缺渠道、不缺客户资源，缺的是有竞争力的产品。能否抓住有利时机，集中力量打造出符合客户需求、且技术含量较高的理财产品，是国内银行在财宝治理市场致胜的关键。过去，各家银行为了抢占市场先机，不遗余力地推出了名目繁多的理财产品，但事实上只只是是对货币市场产品的简单组合，把个人业务、国际业务或同业银行业务进行了分类打包，再冠以招眼易记的通俗名字，而真正创新的理财产品并无增加，与其他银行相比也并无太大不同。结果是，市场上的产品尽管令人眼花缭乱，但真正可供选择的产品并未增加。对此，有专家认为，要在理财产品上进行创新，仅仅停留在对货币市场产品的组合，利用银行间市场投资品种收益率高于存款利率而进行套利，是不够的。随着我国资本市场不断完善和进展，加大资本市场产品组合的比重，应当是理财产品创新必须要考虑的问题。2005年以来，一些银行都探究性地推出差异化理财产品，大致可归为两类：一是流淌性灵活化，以交通银行的“7天理财”和光大银行推出的“2个月和3年理财”产品为代表，将理财产品的期限结构向长、短两个方向延伸，更好地满足不同投资群体的个性化需求；二是本外币通过衍生产品相联系，以外币的高收益弥补本币的低收益，以光大银行的“A＋打算”和招商银行的“双币理财打算”为代表。在人民币理财中引入衍生产品，一定程度上实现了收益性、流淌性、安全性的结合，今后这一类人民币理财产品将成为银行理财的进展方向。银监会于2005年9月颁布的《商业银行个人理财业务风险治理指引》和《商业银行个人理财业务治理暂行方法》，能够讲是给国内银行财宝治理市场吹进了一股春风。该《方法》同意商业银行在建立风险治理体系和内部操纵制度的基础上，按照符合客户利益和风险承受能力的原则，尽责地开展个人理财业务。同时，鼓舞商业银行推出结构性衍生产品、人民币外币相结合的理财产品，一则摆脱传统理财产品的局限，二则提高商业银行理财产品的收益率和吸引力，三则提高商业银行产品创新能力、风险操纵能力和核心竞争力。因此，那些具有较强衍生产品设计能力的银行，今后将会脱颖而出成为财宝治理的市场领先者。此外，当前国内银行提供的理财产品和服务，大多依旧一个“通用”的解决方案，而不是具有高度差异化的模式。理财中心不能提供度身定制的客户服务模式，来满足各个理财群体的不同需求。在更为成熟的国际市场，银行需要为特定客户群度身定制包括金融、顾问和生活方式在内的一系列理财产品。金融产品中可能包括特不单位信托、私募基金、以及一揽子保险打算(同合作伙伴联手)；顾问产品中可能包括理财教育、一站式金融顾问服务以及各种全权理财打算；生活方式产品中可能包括通过银行获得的公司会员享受的专属俱乐部权利、紧急援助服务、以及全天候24小时的娱乐和休闲活动的礼宾服务等。财宝治理：比拚的是什么2006年01月11日15:15金时网·金融时报比服务：个性、周到、安全中国财宝市场的分布状况如何样？各个层次的客户需求是什么？不了解这些情况，在国内开展财宝治理就会无的放矢。据波士顿咨询统计，在中国，财宝的聚拢程度专门高。不到0.5%的家庭拥有全国个人财宝的60%以上，即使在这些富有客户群内部，也有大约70%的财宝掌握在治理资产超过50万美元的家庭手中。中国富有群体的性质与欧美的富有群体差不特不大，表现为以下几个特征：持有现金水平专门高，具有高度投机性，倾向于直接参与投资决定过程，专门多客户坚信自己比理财机构的经理更有能力得到高回报。外资银行进入中国后，首先瞄准的确实是如此一批富有的客户，国内银行应早日推出相应的、极富个性的产品，以免高端客户的流失。为此，专家建议，应从产品、服务、品牌、客户治理、互动渠道以及总体风险回报状况的角度，深入理解客户的需求，进行客户细分。并在此基础上，建立吸引不同客户细分群体的各种业务模式。另外，还必须明白竞争对手如何针对不同的细分群体定位，必须利用各种方式来识不、吸引和挽留目标客户。目前，在国内银行提供的产品和服务水平参差不齐，省与省之间、网点与网点之间，其服务水平、银行布局都存在极大的差异。客户的体验经历，也因使用的银行渠道的不同而大相径庭。如此一来，银行的竞争力就会大打折扣。故此，银行必须详细制定统一的服务模式，在所有的分行和网点实现服务程序、服务水准的一致性。让客户走到哪里，都享受到宾至如归的感受。在这方面，招商银行和上海浦东进展银行走在了国内同行的前例。2005年4月11日，招行推出的“财宝账户”，通过为客户提供一个个人资产的基础账户，将各种银行卡统一治理，同时连接股票、基金、外汇等多种投资渠道，以财宝账户为核心，统筹各种生活财务安排(支付和消费)和投资增值；以互联网、电话银行中心、客户经理三位一体的个人财宝治理服务体系，实现了一站式个人财宝的集中治理服务。浦发的“轻松理财”利用先进科技，在业内领先为客户强力打造了独有的客户号系统。客户利用唯一的身份标识，其名下所有账户都将自动归集和关联，客户号下所有银行账户都可进行合并查询或资金调配，资金的动向能够通过“收支明”一览无遗。从日常生活的电费、电话费，到房贷、车贷的规划，以及投资性理财打算，都能够采纳网络一站式完成，便捷地满足了客户在生活、投资、隐私和安全等各种需求，同时保证了客户在浦发的每家分行、每个网点，所得到的理财服务差不多上统一的。有专家评介讲，“财宝账户”和“轻松理财”的出现，表明国内银行已将网络技术和业务流程紧密有机地结合起来，力求打造在每个服务细节上，都透露出深度的客户关怀，这种追求必将引领国内银行的财宝治理走上新台阶。比治理：现代、高效、精细认识到财宝治理高速增长的机会仅仅是个开始，在此市场获胜成功的关键还在于尽早地部署正确的战略并规划实施的细节。这就涉及到了银行自身的治理战略、业务战略与人才战略、IT战略的协调统一。能够讲，国际领先银行恰恰是在这一步上，下了许多功夫，看来只是些微的差异，却将一般银行远远拉在了后面。IBM商业价值研究院在对国际个人银行业的财宝治理业务进行了全面调查后发觉，技术、理念先进的银行，无不采纳领先的“组件化”模型来选择产品重点并设计战略路线。按照组件化模型思路，银行须围绕产品制造、市场与客户分析、分销渠道、风险治理、流程处理、辅助基础六大核心能力，将每个财宝治理产品分解成组件，然后在制定产品战略、服务战略、治理战略和IT战略时，将相同或类似的组件抽取出来加以优化或交叉利用，从而提高银行的运营效率和市场竞争力。国内银行在财宝治理的业务流程处理上，还存在着多个产品之间流程的重叠或冗余，客户信息比较分散。为此，专家建议银行将不同的产品组件化，然后依照产品链为其梳理并设计最佳流程。此外，在分销渠道上，网上银行、电话银行的市场渗透度依旧不高，渠道战略有待优化。银行需要整合网点渠道和电子渠道，以全局的视角来看待客户关系治理，最大化的吸引和保留客户，从而实现交叉销售、升级销售的机会。还有，风险治理手段还专门薄弱，缺乏长期、有效的个人信用数据和风险信息。银行应该尽可能地分享同业及监督机构的信用数据库，来辅助财宝治理业务的风险治理。在辅助基础方面，国内银行的IT系统架构还比较落后，缺少以客户为导向的管控和人力资源体系。银行需要强健的IT系统架构，来支持财宝治理所要求的灵活的决策制定和产品开发。此外，优质的经济效益治理对任何业务差不多上至关重要，对财宝治理更是如此。尽管服务富有客户的成本更加昂贵，银行依旧能够从这一更广泛、更复杂的客户关系中收获丰厚的回报，但前提是必须慎重治理业务模式的经济效益。有专家特不指出，在中国，因为大多数银行都适应了仅为大众市场的零售客户提供服务，而且期望的经济效益都大同小异，经济效益治理就更加值得注意。假如运用不恰当的业务模式，为某一群体的客户提供服务，结果可能是无利可图。高质量服务水平的成本，或者不能通过所产生的收入得到补偿，或者更富有的客户对银行提供的服务不满，而转入其他银行。因此，问题的关键是，银行必须要做到清晰地定位目标客户群，了解自身的竞争优势，以及明白得如何使业务的各个层面都和战略目标保持一致。财宝治理的大比拚在中国才刚刚拉开序幕。在这一场场斗智斗勇的国际竞赛中，或许国内银行中不时会跃出几匹“黑马”，在产品、服务、治理上大展拳脚，让人眼前一亮；或许那些老牌的国际银行进入中国市场后，也依旧出手不凡，身手矫健；或许有的银行也会马失前蹄，失意败北。不管如何样，所有这一切都必定将中国的财宝治理，带入一个全新的境地。国内银行在财宝治理的业务流程处理上，还存在着多个产品之间流程的重叠或冗余，客户信息比较分散。为此，专家建议银行将不同的产品组件化，然后依照产品链为其梳理并设计最佳流程。此外，在分销渠道上，网上银行、电话银行的市场渗透度依旧不高，渠道战略有待优化。银行需要整合网点渠道和电子渠道，以全局的视角来看待客户关系治理，最大化的吸引和保留客户，从而实现交叉销售、升级销售的机会。还有，风险治理手段还专门薄弱，缺乏长期、有效的个人信用数据和风险信息。银行应该尽可能地分享同业及监督机构的信用数据库，来辅助财宝治理业务的风险治理。在辅助基础方面，国内银行的IT系统架构还比较落后，缺少以客户为导向的管控和人力资源体系。银行需要强健的IT系统架构，来支持财宝治理所要求的灵活的决策制定和产品开发。此外，优质的经济效益治理对任何业务差不多上至关重要，对财宝治理更是如此。尽管服务富有客户的成本更加昂贵，银行依旧能够从这一更广泛、更复杂的客户关系中收获丰厚的回报，但前提是必须慎重治理业务模式的经济效益。有专家特不指出，在中国，因为大多数银行都适应了仅为大众市场的零售客户提供服务，而且期望的经济效益都大同小异，经济效益治理就更加值得注意。假如运用不恰当的业务模式，为某一群体的客户提供服务，结果可能是无利可图。高质量服务水平的成本，或者不能通过所产生的收入得到补偿，或者更富有的客户对银行提供的服务不满，而转入其他银行。因此，问题的关键是，银行必须要做到清晰地定位目标客户群，了解自身的竞争优势，以及明白得如何使业务的各个层面都和战略目标保持一致。财宝治理的大比拚在中国才刚刚拉开序幕。在这一场场斗智斗勇的国际竞赛中，或许国内银行中不时会跃出几匹“黑马”，在产品、服务、治理上大展拳脚，让人眼前一亮；或许那些老牌的国际银行进入中国市场后，也依旧出手不凡，身手矫健；或许有的银行也会马失前蹄，失意败北。不管如何样，所有这一切都必定将中国的财宝治理，带入一个全新的境地。相关链接何为财宝治理财宝治理是透过一系列财务规划的程序，将个人或法人不同形式的财宝，予以科学化的治理的过程。所谓“一系列”，是指财宝治理绝非一次即可大功告成，而是存在诸多时期。依照美国财务策划师标准制定局的定规，应包括以下6大步骤：确立客户和策划师之间的关系，收集客户资料和厘定其目标与期望，分析与评估客户资料以决定其财务状况，制订并演示理财打算，推行理财打算，监察理财打算。从以上的标准流程能够看出，财宝治理所遵循的，事实上确实是理财规划的原则。所谓“治理”，是指一种“与其他人”（比如客户和理财专员、客户经理）或者“透过其他人”（比如客户透过理财专员及其身后的支持人员），有效能和有效率的完成活动的程序。因此，财宝治理并非客户自己治理自己的财宝，而是需要和银行的理财专员一起才能完成。而该定义中之因此将法人纳入到财宝治理的服务范畴中，是因为通常高净值的个人客户都可能拥有一家甚至数家以上的企业。因此，在财宝治理服务中常常需要对其拥有的上市公司股票等财产进行资产保全和增值的处理，以满足这些金字塔顶端之富裕人士的理财需求。财宝治理并不片面强调某种金融产品在一定时期内的回报率，而是首先考察客户本身的情况，分析客户的中长期收入曲线和抗风险能力，并结合客户家庭其它成员的情况与综合需求，基于这些综合情况，为客户量身定制从出生到死亡、各个不同人生时期的理财规划。财宝治理不仅获利率高，同时能在客户生命周期循环不息，并随客户资产增长同步增加手续费及治理费，因而商机不断。中国财宝治理的宏观考虑——在第三届中国财宝治理论坛上的闭幕致辞□国家统计局局长邱晓华各位代表，各位嘉宾，女士们，先生们：特不快乐参加第三届中国财宝治理论坛，并特不荣幸地应邀在此作论坛的闭幕致辞。首先讲一点感受。财宝治理既是一个古老又是一个崭新的产业领域。随着科技的进展和创新能力的提高，世界各国都进入了财宝快速积存的时代，这同时也产生了巨大的财宝治理市场和财宝治理需求。关于中国来讲，如何在现有的国际格局中、在经济迅猛进展与国民财宝快速增长的背景中有效构建财宝的治理体系和安全体系，是一个十分紧迫和不容回避的重大课题。在这一方面，我们机遇和挑战并存。本次论坛以自主创新与财宝治理为主题，就中国财宝治理与和谐社会建设的热点、难点、焦点话题展开讨论，从而在理论政策和实务操作上促成共识，具有专门强的理论意义和现实意义。今天各位专家的精彩演讲，确实使人深受启发。上海国际金融学院陆红军教授的报告阐述了中国财宝治理的三个时期和全球财宝治理六大特点，通过对美、日、中三国的比较，分析了全球化中我国财宝治理人才建设的特点，面临的机遇和挑战，提出了构建中国和谐社会财宝治理体系人才队伍建设的路径、对策和方法。银监会李伏安先生就中国财宝治理的进展情况，银监会对商业银行理财业务的推动以及它的进展前景发表了精彩演讲。法国Calyon银行加腾先生介绍了全球化中日本财宝治理的经验和教训，强调了全球标准、公平价值、自我责任三个关键词，指出日本的财宝治理正处在第二次革新的时期，工业和制造业的财宝治理由于引入了各种类型的资产治理人才和资产治理手段而成为今天日本进展最快的产业。北京金融街控股股份有限公司鞠瑾先生给我们介绍了北京金融街成长的动人故事、骄人的经营业绩和美好的进展前景。台州市人民政府徐仁鹤先生从台州经济成长的过程中，阐述了一个良好的区域金融创新机制，有利于区域金融的持续进展，也有利于更好地发挥金融在经济进展中的核心作用的精彩观点。世界银行东亚局谢世清先生在对DavidBach的个人理财思想分析中提出了一种有用的美国中产阶级个人理财治理方法，深入浅出地告诉我们，在美国个人如何致富特不是美国中产阶级的致富之路，“三个篮子”设想给人启发。中国证监会屠光绍副主席的发言，则从更高的角度，站在理论、政策和实践的交汇点上，对中国财宝治理的创新和决策过程进行了系统阐述、深刻剖析，并对以后的前景进行了逻辑严密的推导。能够讲，今天的论坛议题紧凑、针对性强、内容丰富、亮点纷呈、火花四射、站位高远、意义重大。尽管时刻关系，专家们的发言受到限制，但本次论坛为处在新的成长时期的中国经济进展和财宝治理体系建设提供了一席思想盛筵，一定会对我国经济建设和财宝治理事业的进展起到积极的推动作用。其次我讲三点考虑。第一，建立财宝治理体系和财宝安全体系，在我国具有专门强的紧迫性和重要的战略意义。我们现在面临的情况是：一方面，经济持续高速进展，国民财宝持续快速增长；另一方面，在经济进展和财宝积存的过程中也面临着来自国际国内诸多的严峻挑战。在这种大背景下，尽快建立起完备的财宝治理体系和财宝安全体系特不重要。改革开放27年来，我国经济实现了年平均9.6%的高速增长，制造了世界经济进展史上的奇迹，到2005年经济总量达到182321亿元，按年平均汇率折算，总量已达到22257亿美元，位居世界第四。进入2006年以来，我国经济的大船进一步驶入了更宽敞的航道，向世人展示出又快又好的亮丽景象。经济平稳快速增长，物价稳定和气上涨，进出口贸易快速进展，民生就业状况得到实质性改善，财政收入、企业利润和城乡居民收入均实现两位数的增长。全年经济将会是一个更加良好的局面。按照目前的势头进展下去，以后15年我国经济社会进展将登上又一个新的台阶。这是一幅由一个经济大国向经济强国跨越的波澜壮阔的漂亮图景。但这幅图景能不能按期实现，还取决于我们能否妥善应对和化解前进道路上的各种困难和挑战。眼下和今后一个相当长的时期，我们所要着重解决的问题是，如何有效地把过高的投资率降下来，使国民经济中投资和消费的比例关系尽快调整到一个合理的水平；如何通过改善金融服务和提高资金的效率，使银行货币的流淌性适当减少，以降低金融风险，提高金融和经济的现代化程度；如何更有效地组织国际贸易，使宝贵的外汇资源得到有效利用，降低国际热钞票炒作人民币的过高预期，减少国际贸易摩擦，改善国际贸易环境；如何有效地调整国民经济的结构，转变粗放的经济增长方式，减低经济增长对环境和资源的巨大压力；如何改善收入的分配流程和收入分配的结构，持续改善民生状态和保持微观的稳定。上述问题的解决和风险的化解，在现代经济金融条件下，越来越有赖于先进的国民财宝治理体系和财宝安全体系的建立。这一点差不多被许多进展中国家和中等发达国家的经验和教训所证明。第二，建立中国财宝治理体系和安全体系，既需要学习和借鉴国外的先进经验，也需要基于自身国情进行自主创新。与发达国家相比，中国财宝治理体系和财宝安全体系的建设还在起步时期，处于相对落后状态。一般概念的财宝治理只是将其理解为一个特定的金融领域或者一个具有现代意义的专门行业，在这种概念下的理财市场实际上包括理财咨询服务和资产治理服务。前者指的是专业的咨询师关心客户制定个人理财规划，为合理安排客户的财宝提供建议，服务的范围涉及投资规划、所得税规划、教育规划、风险治理、退休规划、不动产治理等等，假如得到了客户的信赖，理财咨询服务也能够受托执行某项财务规划，通常是一对一的个人理财服务。资产治理服务指的是托付人将其财产托付或者信托给投资顾问或者是资产治理公司或者是资产治理机构，由资产治理公司进行投资治理，并取得投资收益，这往往是多对一的集合理财服务，包括各种证券投资公司，比如讲共同基金、对冲基金、私人股本基金、产业基金、风险基金等等。专门显然，这种定义是发达国家作出的。发达国家在基于这种定义下的财宝治理过程中所形成的理念、规则、工具、监管方式和组织经验等等，急需我们专门好学习和借鉴，这是不应怀疑的。但关于中国如此的进展中国家来讲，光学习和借鉴还不够，还必须自主创新。首先在理念上，我们必须把财宝治理的定义范围扩大。在发达国家，由于他们的经济实力和经济结构的高度，决定了他们被天然地给予了抵御外部风险侵袭的能力。但我国的情况不同，它的财宝治理的首要意义应是如何有效抵御国际经济金融风险的突击，防止像东南亚国家在1997年出现的在国际金融投机巨鳄的突击下几十年积存的财宝一夜之间化为乌有的情况发生。发达的资本主义国家本质上没有合理分配收入的要求，因此，在他们的财宝治理中，没有太多的宏观意义。中国的情况又与此不同，财宝治理体系和安全体系建设的一项重要内容应该是对国民财宝进行合理分配，在兼顾效率和公平的原则下，保证经济可持续