我国电力行业发展现状及其前景专题讲座

我国电力行业开展现状及其前景2021年11月目录：一、电力行业概况二、我国电力行业开展现状三、我国电力行业外部环境四、我国电力区域分布情况五、我国电力行业代表企业六、我国电力行业投融资分析“电力行业〞是指国家统计局?国民经济行业分类?〔GB/T4754—2002〕中的电力生产业和电力供给业。1、电力生产业：指利用热能、水能、核能及其他能源等产生电能的生产活动，包括火力发电、水力发电、核力发电和其他能源(风力发电、太阳能发电、潮汐发电等)发电四个子行业。2、电力供给业：指利用电网出售给用户电能的输送与分配活动，以及供电局的供电活动等，包括电网子行业。主要由供电公司来执行。开展阶段：在我国电力行业开展过程中，由于各种能源发电技术的起点不同，各子行业处于不同的开展阶段。火力发电技术起步较早，开展技术较为成熟，在丰富的煤炭资源支持下，火电行业已经步入成熟期，因此在总发电量中占了绝大局部，为76.5%；水电行业技术相对较为成熟，已经开展成为我国的第二大电源，占比为19.35%，近年来行业规模保持稳定增长，已经步入成长期；而风电、太阳能和核电技术起步相对较晚，且在国内还存在着一些本钱、技术上的问题，尚处于导入期，占比相对较小，在清洁能源中风电更成熟一些。电力市场产业链

电力供应企业受到国家相关政策保护，其主要成本上网电价和销售电价由国家核定，不得随意变动，其盈利主要依靠上网电价和销售电价之间的差额，因此有较大的保证。但是最近几年，电力供给企业亏损，为什么？

2010年全社会用电量增速持续高位运行，2010年1-9月份，全国全社会用电量31442亿千瓦时，同比增长18.05%，总体保持很高增速，但增速已经稳步回落。分析原因，一是经济增长好于预期；二是年初冬春季的严寒低温、夏季的高温极端天气带动了供热、制冷用电负荷的较高增长；三是上年第四季度起的重工业用电迅猛增长态势一直延续到8月份，9月份回落较大；四是上年同期“前低后高”基数影响。2000年以来，电力需求急剧增长，使得上游的电力机械行业也步入了历史上最快的开展阶段。我国电力机械行业总产值受电力需求的增加而逐年增加，开展势头良好。

从装备水平看，国产电力装备落后于国际先进水平，装备可靠性、智能化和信息化等指标明显偏低，但过去几年在装备制造研发、设计、制造等环节获得突破。产地价格设备能力（万吨/年）服务采煤机/刮板机寿命（万吨）液压支架寿命（万吨）自动化程度国产较低200及时500-8001000-1500可靠性较低手动操作进口国产价格2倍以上600相对弱2000-25003000可靠性较高自动化程度高国内外主要电力设备比较：三峡：

三峡水电站共安装32台70万千瓦水轮发电机组，其中左岸14台，右岸12台，地下6台，另外还有2台5万千瓦的电源机组，总装机容量2250万千瓦，远远超过位居世界第二的巴西伊泰普水电站〔共有20台发电机组，每台70万千瓦，总装机容量1400万千瓦〕。机组设备主要由德国伏伊特〔VOITH〕公司、美国通用电气〔GE〕公司、德国西门子〔SIEMENS〕公司组成的VGS联营体和法国阿尔斯通〔ALSTOM〕公司、瑞士ABB公司组成的ALSTOM联营体提供。它们在签订供货协议时，都已承诺将相关技术无偿转让给中国国内的电机制造企业。三峡水电站一年发电量约1000亿度。发电行业消耗了煤炭供给的50%还多，电力生产和下游的电网调度都具有相对强势的议价能力。第一次煤电联动第一次煤电联动在2005年的5月,当时电价上调了0.0252元。而随后2005年11月份虽然再次满足了联动条件,但却并未有所动作。

第二次煤电联动06年5月1日开始实施。全国销售电价从5月1日起平均每度提高2.52分钱，旨在解决2004年6月以来电力价格上涨、局部电厂经营亏损以及取消超发电价等对电价的影响，这也超出了此前业界预测的每度涨1分或者1.6分的提价幅度。第三次煤电联动在下游复苏和通胀预期的支撑下，2021年电力价格依然趋涨。而对于盈利依然脆弱的火电企业而言，面对电煤涨价的压力，新一轮“煤电联动〞成为企业的盼望。煤炭行业总体而言，煤炭行业市场集中度不高，而且由于实际煤炭产量和运力往往跟不上煤炭需求，而造成议价能力很强，相对处于强势地位；电网行业电网行业处于垄断地位，虽然上网价由政府制定，但是上网电量主要靠电网调度机构掌握，相对于发电企业，也处于强势地位；发电行业发电企业最大的本钱支出就是燃料本钱，而上网电价又处于被动地位，因此近年来行业的利润空间不断的被挤压直至五大发电集团集体亏损煤电联动政策：始于2004年年底。当时国家规定,以不少于6个月为一个煤电价格联动周期,假设周期内平均煤价较前一个周期变化幅度到达或超过5％,便将相应调整电价。图表7：发电行业受到煤炭行业的影响火电和水电的产业链

火电产业链构成

煤炭行业是火力发电行业的重要上游行业，每年约有50%左右的煤炭用于发电，目前我国煤炭市场已经形成了神华集团和中煤能源集团两大央企巨头；火力设备生产企业是火力发电企业的重要配套企业，在国内市场，东方电气集团、上海电气集团、哈尔滨电站设备集团是我国三大动力，这三家企业占到火电设备技术市场的80%，市场份额互相接近。水电产业链构成水电产业链结构相对较为简单，水力发电企业主要是通过水电施工企业建设水电站和通过安装从水电设备制造企业购进的设备将水能转换成电能通过电网供给终端用户的生产活动。太阳能发电与核电的产业链太阳能发电行业的产业链较长，目前占市场主流地位的是基于多晶硅电池的产业链，包括多晶硅企业、电池/组件企业、光伏发电企业以及下游电力用户等。主要的流程是多晶硅企业通过收购提纯的硅碇，加工为硅棒，切割为硅片，提供给太阳能电池制造商，生产出高效率的电池和电池组件。光伏发电企业通过购进光伏组件及太阳能发电设备进行发电运营。核电的产业链可划分为设计、设备制造、建筑安装、运营管理和燃料供给系统〔包括核乏料处理〕五局部。太阳能发电产业链构成

核电产业链构成风电和生物质发电的产业链我国风电产业链各环节均有企业布局，但各环节情况不同：下游风电场，主要由于风电并网的技术平安性缺乏，加上风电建设投资回报的制约，使得风电在一定时期内还无法替代传统能源；中游风电整机行业，国内技术落后，市场竞争力较弱，未来替代进口的过程将在循序渐进过程中一步步实现；上游风电零部件设备，兆瓦级电机国内企业根本能满足，在叶片、主轴承等关键领域仍处于起步阶段，仍是卖方市场，远未成熟，产业链配套尚不完整，这对中游和下游均造成较大制约。

风电产业链构成由于高本钱、低补助、关键技术未能解决等因素影响，2021年我国大多数生物质电厂亏损。在“十二五〞期间大力开展可再生能源背景下，生物质发电将得到进一步的政策扶持。一旦政策扶持到位，生物质发电行业将会复制风电行业的高速成长历史。2021年7月出台的?关于完善农林生物质发电价格政策的通知?，已经将提高新建农林生物质电厂上网电价至0.75元/千瓦时，未来或有望在完善财政补贴、加大科技支撑力度方面获得突破。目录：一、电力行业概况二、我国电力行业开展现状三、我国电力行业外部环境四、我国电力区域分布情况五、我国电力行业代表企业六、我国电力行业投融资分析我国电力行业改革开展概况：1979年2月，水利电力部撤销，电力工业部成立。1982年3月，水利部和电力工业部再度合并为水利电力部。1984年12月，中央、国务院领导就组建“华能国际电力开发公司〞，利用外资办电、加快电力建设作出批示。1985年5月，国务院批转国家经委等部门?关于鼓励集资办电和实行多种电价的暂行规定?的通知，集资办电政策正式推出。1987年9月，国务院提出"政企分开，省为实体，联合电网，统一调度，集资办电"的电力改革与开展"二十字方针"。1988年4月，煤炭工业部、石油工业部、核工业部、水利电力部撤销，组建能源部。1988年10月，中国电力企业联合会成立。1991年，中国南方电力联营公司组建。1999年11月，该公司实行厂网分开，其电网局部资产重组后，改制为国家电力公司的分公司--国电南方公司。1993年1月，国务院三峡工程建设委员会成立，同月，东北、华北、华中、西北、华东五大跨省电网组建电力企业集团1993年3月，能源部等7个部委撤销，组建电力工业部等6个部委。1994年1月，国务院批准山东华能发电、华能国际电力、山东国际电源和北京大唐4家电力企业作为首批到海外上市的预选企业。8月起，4家公司陆续在纽约和香港上市。1995年12月，八届人大十七次会议通过?中华人民共和国电力法?，并自1996年4月1日正式施行。1996年6月，国家电网建设成立。1997年1月16日，国家电力公司正式成立。1998年3月，电力工业部撤销，电力行政管理职能移交国家经贸委。1998年9月，国务院批转国家经贸委、国家计委?关于停止执行买用电权等有关规定的意见?，这标志长达20年的电力短缺局面根本结束。1998年10月，国务院办公厅转发国家计委“关于改造农村电网改革农电管理体制实现城乡同网同价请示〞的通知，“两改一同价〞正式启动。1998年12月，浙江、山东、上海、辽宁、吉林、黑龙江等6省(直辖市)成为"厂网分开、竞价上网"的改革试点。1999年5月，国家经贸委发布?关于做好电力工业政企分开改革工作的意见?，就改革省级电力行政管理体制、实现政企分开提出具体要求。2001年6月，广东省电力体制政企分开厂网分开改革实施方案出台。2002年2月10日，国务院印发?电力体制改革方案?的通知，有关电力体制改革的大方案确定，其主要内容包括：重组发电资产，建立假设干个独立发电公司；重组电网资产，设立国家电网公司和南方电网公司，在国家电网公司下辖几个区域性电网公司；设立国家电力监管委员会，负责电力监管。

2002年3月1日，国务院下发由国务院副总理吴邦国主持召开的研究电力、电信、民航体制改革实施有关问题的会议纪要。电力体制改革工作小组成立，电力体制改革正式实施，并随后成立了电力体制改革工作小组，国家计委主任曾培炎任组长。2002年6月，工作小组通过了?重组划分电网发电和辅业、三产企业的初步方案框架?，并上报国务院。2002年10月15日，电力体制改革工作小组召开第四次会议，电监会、电网公司和发电公司筹备组主要负责人人选落定。柴松岳任国家电监会主席和党组书记。2002年12月29日，国家电网公司，中国南方电网有限责任公司，中国华能集团公司、中国大唐集团公司、中国华电集团公司、中国国电集团公司、中国电力投资集团公司等5家发电公司，中国电力工程参谋集团公司、中国水电工程参谋集团公司、中国水利水电建设集团公司、中国葛洲坝水利水电工程集团公司等4家辅业集团公司同时挂牌。至此，现在电力行业格局根本形成。我国电力投资存在重电源、轻电网的倾向，富煤地区发出的电不能及时送到电力负荷区域。

我国电力资源分布图2002年我国电力体制改革后形成两大电网公司，即国家电网公司和南方电网公司，负责投资、建设和经营管理电网，为经济社会开展提供电力保障。长期以来我国电力建设投资一直存在重电源、轻电网这种倾向，使得出现了由于局部省区由于电网建设比较薄弱，发出的电不能及时输送到电力负荷区域，“窝电〞、“卡电〞现象屡有发生，同时由于我国能源结构不合理导致了我国电力富集区域在北方等富煤地区，而电力负荷集中在东部经济兴旺地区。“十二五〞期间国家将重点开展依托煤炭产地的大型煤电基地建设，大型电力运输通道也就是特高压输电线路的建设将是必然的选择。近年来我国电力装机容量保持平稳增长，装机容量平均增速保持在10%以上，全国电力生产能力总体较为充足。截至2021年底，全国发电装机容量到达114491万千瓦，同比增长7.8%；其中，水电24890万千瓦〔含抽水蓄能2031万千瓦〕，占全部装机容量的21.7%；火电81917万千瓦〔含煤电75811万千瓦、气电3827万千瓦〕，占全部装机容量的71.5%；核电1257万千瓦，并网风电6083万千瓦，并网太阳能发电328万千瓦。到今年年底，我国电力装机总量将到达12亿千瓦，成为世界第一，但人均电力装机量只有0.85KW，只有美国的1/4。我国电力装机容量持续增长，电力生产能力较为充足。2005-2021年我国电力装机容量增长情况煤炭在我国能源行业中占据越来越重要的地位，基于“富煤少油〞的现实情况，我国能源产业对于电力资源的依赖程度非常高。受资源条件的影响，中国形成了“以煤为主〞的能源结构，电力在能源供给中所占比重远高于其他国家，与欧美国家“石油为主，煤炭、天然气为辅，水电、核能为补充〞的情况差异显著。

中国能源行业对电力资源的依存度由于我国以煤为主的能源结构决定了我国火力发电行业在电力行业中占据主导地位，目前我国约有80%以上的发电量来自于火力发电。2021年全国累计完成火电发电量38137亿千瓦时，同比增长13.9%，占全国发电量的78.6%。火电行业

2005年至今我国火电装机情况近年来，由于煤炭价格市场化的推动，尽管煤电联动政策实施不力，但是仍使得我国火电上网价格有一定幅度的上升，截止2021年我国火电平均上网价格为0.377元/千瓦时，但是目前的火电上网价格仍不能够缓解火电企业的经营压力。火电行业山西、内蒙古、安徽、贵州和新疆等五大煤炭资源禀赋突出的省份在电力结构优化以及电力市场格局变迁中，区域电力行业将大有开展，同时在未来电力体制改革后的新市场中，分布在这些区域的火电资产将具有竞争力。我国煤炭及煤电一体化基地分布水电行业水电政策导向及装机情况变化水电是目前世界上最重要的可再生能源，优先开发利用水电是兴旺国家的普遍做法。几十年以来我国的水电开展已经取得了巨大的成绩，而在开展中水电也经历了正所谓一波三折的过程，水电行业大致经历了技术制约、资金制约和环境制约三个阶段。在针对水电的开展政策方面主要还是围绕着优先支持或者是大力支持的方针。与火电相比较，水电运行本钱低，水电上网电价也低于火电。以葛州坝-三峡电站2021年数据为例，葛州坝综合上网电价约为180元/千千瓦时，三峡电站265元/千千瓦时，三峡电站售电区域火电平均上网电价为370元/千千瓦时。可见，老水电、新水电、火电上网电价之间存在巨大价差。水电与火电的上网电价比照水电与火电上网电价的价差源于本钱差异。但值得注意的是，目前水电开发中的一些隐性本钱并没有完全反响在水电上网电价中。隐性本钱主要包括移民补偿、环保补偿和水资源使用补偿。在移民、环保、水资源价值与水电开发的矛盾日益突出的情下，水电投资回报率降低，开发进度受制约。水电行业我国水电资源丰富，全国水电资源.技术可开发量为5.4亿千瓦，且分布广泛。其中，水能资源主要集中在中西部地区的大中型河流上：长江、金沙江、雅砻江、大渡河、乌江、澜沧江、黄河和怒江等干流上的可开发装机容量约占总量的60%。目前，我国水电开发量已经到达27%左右，估计到2021至2030年期间，我国水电资源将根本开发完毕，届时可以形成3亿千瓦的发电能力，在当时的全国电力装机中占据28%左右的比例。我国十三大水电根本分布图水电行业2021年中国水电站装机容量排行〔Top15〕1、三峡水电站70×32台＋5×2台〔自用电源〕=2250万KW

2、溪洛渡水电站77×18台=1386万KW〔即将投产〕

3、白鹤滩水电站75×16台=1200万KW〔在建〕

4、乌东德水电站72.5×12台=870万千瓦〔在建〕

5、向家坝水电站80×8台=640万KW+135万KW(45×3台增容)=775万KW

6、龙滩水电站70×9台=630万KW

7、糯扎渡水电站65×9台=585万KW

8、锦屏二级水电站60×8台=480万KW

9、拉西瓦水电站70×6台=420万KW

10、小湾水电站70×6台=420万KW

11、锦屏一级水电站60×6台=360万KW

12、瀑布沟水电站60×6台=360万KW

13、二滩水电站55×6台=330万KW

14、构皮滩水电站60×5台=300万KW

15、观音岩水电站60×5台=300万KW〔在建，今年发电〕水电行业葛洲坝在哪？核电行业主要核电上网价格2005年之前，我国核电开展一直坚持“适当开展〞的战略，新开工建设的核电站很少，因此，在“十一五〞期间，我国只有田湾核电站、岭澳二期一号机组以及秦山二期扩建工程三号机组投入商业运营。从“十一五〞规划开始，国家将核电开展战略由“适当开展〞转变为“积极开展〞。2007年?核电中长期开展规划〔2005-2021〕?出台，标志着我国核电已步入“积极开展〞的新阶段。根据?核电中长期开展规划〔2005-2021〕?，至2021年我国核电装机容量要到达4000万千瓦，2021年末在建核电装机容量应保持1800万千瓦左右。在“十二五〞规划中，预计新的核电规划将对开展目标进行大幅调整。根据新的核电开展规划，到2021年，核电装机规模将到达4000万千瓦；到2021年的核电装机规模将提高到8600万千瓦，占届时全国总装容量的5%左右，在建规模也高达4000万千瓦。我国核电发电量全部上网，核电不参加竞价上网，采取还本付息加一定投资回报率的方式核定上网电价。但?核电中长期规划?〔2005-2021年〕明确指出核电工程建成后要参与市场竞争。目前核电已初步具备市场竞争力，随着技术的提高，核电竞争力将进一步增强。秦山二期核电上网电价是0.393元/千瓦时，已低于同地区的煤电标杆电价〔0.4045元/千瓦时，脱硫0.4195元/千瓦时〕。风电行业目前，我国已成为风电装机容量世界第一的风电大国，累计装机7532万千瓦，并网6230万千瓦，年发电量1004亿千瓦时。我国风能资源丰富，储量约为32亿千瓦，可开发利用的风能储量约10亿千瓦，其中陆地上约2.53亿千瓦〔陆地上离地10米高度资料计算〕，海上7.5亿千瓦，可开发资源量是水电的3倍，具有巨大的商业化、规模化开展潜力。风电行业2021年，国内风电产业弃风共计达200亿千瓦时，相当于一个装机400万千瓦的大型火力发电厂一年的发电量，也相当于一个中等城市一年的用电量，造成的直接经济损失超过100亿元弃风现象：主要是指由于某些原因不能让风电上网，只能将风机停止发电。或者发出来的电送不出去的现象。风电建设存在“重发轻送不管用〞的现象，只重视风电厂的建设而轻视送出通道的建设，弃风就在所难免。我国风电场资源主要集中在国家五大电力集团及下属公司手中，占据风电场市场份额在50%以上，2021年国电集团〔含龙源电力〕新增风电装机2600MW，市场占有率18.8%，位列市场第一位；排名前5的开发商中，还有大唐、华能、华电、中广核，市场占有率分别为12.6%、11.9%、8.3%、6.2%，其中大唐、华能、华电三家企业当年新增风电装机超过1000MW。2021年我国五大发电集团风电新增装机份额风电行业2021年中国国电集团已跃升为全球最大的风电场运营商。风电行业此前中电联和国家能源局披露的数据显示，2021年全年风电发电量到达501亿千瓦时，较2021年增长81.41%。2021年中国风电上网电量800亿千瓦时，同比增长60%。而2021年全年，全国全年风电发电量1008亿千瓦时，同比增长41%，风电发电量增速过去三年一直处于下滑状态。出现这一情况的原因，一方面是由于近年来新增风电装机量的增速在不断下滑，导致了发电量增速下滑。而由于并不上网所导致的诸多风电场逐年加重的“弃风〞现象，那么是发电量下滑的更深层次的原因。2006-2021年我国并网风力发电量及增速随着2021年8月份实行分区域标杆上网电价政策，2021年全国平均上网电价同比小幅提高，极大改善工程经营情况。同时，该固定电价政策使风电运营商在发电本钱逐渐降低、收入维持稳定情况下，保障了工程盈利空间，使得我国风电行业进入较为成熟的、规模化的开展周期。2007-2021风电平均价格风电行业我国典型风电场预期投资本钱和上网电价:2021年被称为是太阳能发电元年，全年新增并网电站49MW，在建工程1366MW，已纳入“金太阳示范工程〞的工程有640MW，成为世界太阳能发电增长最快的区域之一。截止2021年底，太阳能发电装机容量为3280兆瓦。太阳能发电技术主要表达在太阳能电池制造技术，太阳能电池主要经历了晶硅、薄膜、聚光三代技术的开展。太阳能发电行业由于正处于开展初期，行业保持较快的开展速度，2006-2021年我国太阳能发电的装机容量呈逐年翻倍式的增长，但是总的装机量不大，到2021年底仅40兆瓦。由于2021年国家针对太阳能发电政策导向的明朗化，太阳能发电装机容量呈现了井喷的态势，到达1415兆瓦。2021年的1415兆瓦装机容量中，有49兆瓦是建成投运的，1366兆瓦是在建的工程。金太阳示范工程累计640兆瓦，已根本建成。太阳能电池主要技术太阳能发电行业发改委副主任张晓强在2021大连达沃斯论坛之“重启增长〞分论坛上作出表示：今年我国的太阳能发电量会超过德国，成为世界第一。根据中科院的工程数据，我国符合太阳能光热发电根本条件〔DNI≥5kWh/m²，坡度＜3%〕的太阳能光热发电可装机容量约有16000GW，与美国相近，远超过走在光热技术利用前沿的西班牙。太阳能发电行业生物质发电行业生物质：生物质是植物通过光合作用生成的有机物，包括植物、动物排泄物，垃圾及有机废水等，是生物质能的载体，是唯一一种可储存和可运输的可再生能源。从化学的角度上看，生物质的组成是C-H化合物，它与常规的矿物能源如石油、煤等是同类，〔煤和石油都是生物质经过长时间转换而来的〕，所以它的特性和利用方式与矿物燃料有很大的相似性，可以充分利用已经开展起来的常规能源技术开发利用生物质能，这也是开发利用生物质能的优势之一。生物质发电：生物质发电是利用生物质所具有的生物质能进行的发电，是可再生能源发电的一种，包括农林废弃物直接燃烧发电、农林废弃物气化发电、垃圾燃烧发电、垃圾填埋气发电、沼气发电。根据国际上通行的能源预测，石油在未来40年左右步入枯竭，天然气将在60年左右被用光，煤炭也只能用220年左右。国际能源机构的有关研究说明，秸秆是很好的清洁可再生能源，平均含硫量只有千分之三点八，而煤的平均含硫量约达1%。据专家估算，我国目前每年废弃的农作物秸秆约有1亿吨，折合标准煤500万吨，预计到2021年全国每年秸秆废弃量将达2亿吨以上。因此，加快开发利用生物质能源显得迫在眉睫。生物质发电装机容量及投资情况预测在政策扶持下，我国生物质能发电产业呈现快速开展的态势。2006-2021年，生物质能发电投资额从168亿元提高到452亿元，年均增长率到达30%以上，投产机组容量也从140万千瓦增加到430万千瓦，年均增长到达30%以上。生物能源可利用的资源估算我国2021年生物质能源可利用量到达3.81亿吨标准煤当量，而按照2021年发电量约240亿千瓦时折合标准煤当量约0.03亿吨，我国未来生物质能利用空间非常广阔。生物质发电行业目录：一、电力行业概况二、我国电力行业开展现状三、我国电力行业外部环境四、我国电力区域分布情况五、我国电力行业代表企业六、我国电力行业投融资分析我国电力行业供给形势2021年全国分区域装机容量构成2021年在各区域装机容量扇形图中，供电最多的是华北地区，占到总装机容量的22.2%，其次是华东地区，占21.1%。装机容量最少的是东北和西北地区。由于资源禀赋特点及经济开展水平的不同决定了各区域发电装机容量及结构差异较大。截至2021年底，华北、华东、华中区域装机容量超过2亿千瓦，约占全国总装机容量的22%、21%、21%。南方区域到达1.7亿千瓦，约占全国总机容量的18%，西北和东北区域装机容量相对较小，分别到达8754万千瓦和8787万千瓦，占全国总装机容量比重分别仅为9%。华北地区是我国各区域内煤炭资源最多的区域，占全国保有储量的49.25%，区内的山西、内蒙古、山东和河北是我国煤炭资源大省，但是北京、天津、河北都需要“西电东送〞。①北京电网三分之二的电力由区域外供给，外送电比例较高，是典型的受端电网，在电力开展方面的政策导向是侧重于电网建设；②天津市的电源结构较为单一，以火电电源结构为主，同时需要从周边区域调入大量的电力，因此该地区也主要侧重于电网建设；③河北省在电力“十二五〞规划中提出未来主要调整火力发电结构和加快新能源开展步伐；④山西省是能源大省，电力行业开展优势较为突出，但是目前山西省电力行业小火电机组比重大，大容量超临界机组工程空白；⑤电力行业是内蒙古经济的支柱性产业，有丰富的资源保障；⑥山东省电源结构以燃煤机组为主，水电、风电装机容量相对较小。华北地区装机容量构成地区装机容量（万千瓦）其中：各类型装比重机（%）水电火电核电风电华北区域215182.9391.505.56北京市63116.6981.501.81天津市10940.0599.720.24河北省42154.2586.928.84山西省44294.1195.050.84蒙西49001.1485.8912.97山东省62481.7196.052.21东北电网覆盖地区煤炭资源相对丰富，同时水能和风能资源也有所分布，有丰富多样的能源根底作为保障，东北地区的电源结构分布多样且清洁能源比重相对较高。东北地区装机容量构成辽宁省是东北地区的电力负荷中心，电力供给远远不能够满足的用电需求。将在继续开展火电的根底上，加快推进核电、水电等清洁能源建设；黑龙江省的电力相对较为充裕，2021年黑龙江净送出电量30.27亿千瓦时；吉林省的电力行业的政策导向主要是大力开展火电、风电，有序开发水电资源，引进国外大排量、高效率供热机组，积极开展城市热电联产。地区装机容量（万千瓦）其中：各类型装机比重（%）水电火电核电风电东北区域87877.9480.0212.04辽宁省32284.5585.899.56吉林省203520.9968.1510.86黑龙江省19654.8085.459.74蒙东15601.8976.4921.61华东地区是我国经济最兴旺的地区，工农业总产值约占全国四分之一，但是能源匮乏，水资源和煤炭储量仅占全国的3.6%和4.2%，必须从山西、河南等地大量运入发电用煤和从葛洲坝、三峡输入水电。图表41：东北地区装机容量构成华东地区电网根本结构华东地区是我国经济最活泼的地区，也是电力缺口最大的区域，该区域的电力负荷中心主要集中在上海、江苏和浙江三省市，福建省电力供给根本上能满足本地需求，安徽省由于煤炭资源较为丰富电力较为充裕，是该区域的电力输出省份。地区装机容量（万千瓦）其中：各类型装机比重（%）水电火电核电风电华东区域2045511.5584.432.831.13上海市185899.160.76江苏省64701.7692.703.282.12浙江省29335.7894.22安徽省29335.7894.22福建省347331.9866.441.59华中区域水电资源丰富，四川和湖北水电装机容量比重分别到达67.8%和65.7%，湖南和重庆水电装机容量比重也在40%左右；而煤炭资源比较缺乏，仅河南省煤炭资源较为丰富。华中地区装机容量构成华中电网在全国互联电网中处于枢纽地位：四川－重庆电网与华中电网通过三峡输电工程的高压直流输电线相连；华中地区的水电比例比其他地区高，通过葛洲坝水电站向华中和华南地区供电；三峡输电工程使华中电网与华南电网相连，增强了华中与华东电网的连接。华中地区电网根本结构地区装机容量（万千瓦）其中：各类型装机比重（%）水电火电核电风电华中区域2007543.3956.470.14河南省50577.2192.690.10湖北省490662.8837.000.12湖南省291244.6255.250.13江西省170623.6775.830.49四川省432770.9429.06重庆市116741.8357.770.4南方区域也属于“少煤多水〞的能源格局，水电装机容量比重接近40%，其中云南水电装机容量占本省装机容量的66%，广西也接近60%；海南和广东火电比重最高，其中广东火电装机容量占到南方区域火电装机容量的54%。南方地区是我国“西电东送〞的主产区，广东省是南方地区的主要负荷区域，每年需要大量调入大量的电力保障当地的用电需求，已经成为西电东送最大的受端市场；贵州是西电中送电量最多的省份的地位根本保持稳定。值得注意的是，贵州地区电力行业利润规模占全国比重在逐步增加。这主要是由于贵州地区炼焦煤资源较为丰富，同时由于炼焦煤价格涨幅最大，且邻近四川等重要的钢铁生产基地，贵州的电力销售行情较好，企业盈利水平提高。

南方地区装机容量构成地区装机容量（万千瓦）其中：各类型装机比重（%）水电火电核电风电南方区域1705240.5855.772.590.68广东省711317.7174.337.080.87广西自治区253358.9741.03贵州省340948.5651.44云南省360567.5631.440.49海南省39219.1575.625.23西北地区装机容量构成西北地区是电能净输出的区域。甘肃省是该区域的电力负荷中心，而陕西省是该区域的电力输送区域；西北电网的特点是能源资源丰富，水电调节性能好，电网覆盖面积大，陕西负荷中心与甘青宁负荷中心相距较远，电网较松散。西北区域的煤炭资源比较丰富，新疆、陕西和宁夏等地区均是我国的煤炭资源大省，因此得天独厚的资源优势使得该区域的火电装机比重较大；水电主要集中在青海、甘肃；风电主要分布在新疆和甘肃。地区装机容量（万千瓦）其中：各类型装机比重（%）水电火电核电风电西北区域875426.1170.013.73陕西省23589.3790.63甘肃省207529.4663.826.72青海省126284.6715.33宁夏自治区13743.1092.513.73新疆160718.6072.938.47西藏7855.9839.38目录：一、电力行业概况二、我国电力行业开展现状三、我国电力行业外部环境四、我国电力区域分布情况五、我国电力行业代表企业六、我国电力行业投融资分析截至2021年底，全国全口径装机容量为10.6亿千瓦。其中，华能、大唐、华电、国电、中电投等中央直属5大发电集团总装机容量51472万千瓦，约占48.75％；其他7家中央发电企业(神华、三峡、华润、国开投、中核、中广核、新力能源)总装机容量13301万千瓦，约占12.60％；15家规模较大的地方国有发电企业总装机容量为10615万千瓦，约占10.05％。上述27家大型发电集团装机容量约占全国总装机容量的71.41％，同比提升了1.33个百分点。我国发电市场竞争格局华能集团电力产业布局1.公司简介

中国华能集团公司〔简称中国华能〕是经国务院批准成立的国有重要骨干企业。中国华能注册资本200亿元人民币，截至2021年底，公司在全国27个省、市、自治区及海外拥有运营的全资、控股电厂154座，装机容量10438万千瓦，为电力主业开展效劳的煤炭、金融、科技研发、交通运输等产业初具规模，被?财富?杂志列入世界企业500强。2.上市公司——华能国际华能国际2021年收入和营业利润华能国际2021年净利润和每股收益2021年华能集团的装机规模、发电量、销售收入、利润、供电煤耗等主要技术经济指标，继续保持行业领先。2021年上半年，公司完成发电量2549亿千瓦时，同比增长36.8%，其中国内发电量占全国的12.7%；完成合并销售收入1124亿元，同比增长44.3%；完成煤炭产量2362万吨；完成供电煤耗323.77克/千瓦时，同比下降6.16克/千瓦时；列入“千家企业节能行动〞的19家电厂完成节能量135.2万吨标准煤，完成年度分解目标的150%；新投运脱硫装置341万千瓦，累计投运脱硫装置8485.9万千瓦，完成“十一五〞环保责任书目标的171%；关停小火电机组46.8万千瓦，累计完成与国家所签“十一五〞责任书的225.2%。公司再次入选?财富?杂志评选的世界企业500强，排名313位，比上年上升了112位。1.公司简介大唐集团公司是2002年12月29日在原国家电力公司局部企事业单位根底上组建而成的特大型发电企业集团，是中央直接管理的国有独资公司，是国务院批准的国家授权投资的机构和国家控股公司试点。注册资本金为人民币153.9亿元。主要经营范围为：经营集团公司及有关企业中由国家投资形成并由集团公司拥有的全部国有资产；从事电力能源的开发、投资、建设、经营和管理；组织电力〔热力〕生产和销售；电力设备制造、设备检修与调试；电力技术开发、咨询；电力工程、电力环保工程承包与咨询；新能源开发；与电力有关的煤炭资源开发生产；自营和代理各类商品及技术的进出口；承包境外工程和境内国际招标工程；上述境外工程所需的设备、材料出口；对外派遣实施上述境外工程所需的劳务人员。2.上市公司——大唐发电大唐发电成立于1994年12月13日，是中国五大发电集团之一——中国大唐集团控股的上市公司〔以下称“大唐发电〞或“公司〞〕。公司于1997年3月在香港联交所和伦敦证交所同时上市，2006年12月20日回归A股，在上海证券交易所正式挂牌交易。公司发电工程地域优势明显，主要分布在：〔1〕本钱优势地区：煤炭资源丰富的内蒙古、山西、河北等地区；〔2〕市场优势地区：人均收入较高，电价水平较高的京津唐、江苏、浙江、广东等地区；〔3〕具有资源和政策优势地区：享受西部开发优惠政策、水电资源丰富的云南、四川、重庆等地区。公司是全国最大的炼焦煤生产基地，是特大型电力企业，是山西焦煤集团公司的核心企业，是全国首批循环经济试点单位，拥有全国最大的燃用中煤电厂。由山西焦煤集团有限责任公司有限责任公司、太原西山劳动效劳公司、山西庆恒建筑、太原杰森木业、太原佳美彩印包装等五家股东共同发起设立，于1999年4月26日注册成立。从企业的经营情况来看，2021年1-11月份，集团公司发电量保持快速增长态势，同比增长22.96%；营业收入同比增长26.47%。近30%的火电企业开展了配煤掺烧工作，累计掺烧各类经济煤种约3505万吨，节约燃料采购费用约13亿元。从装机容量来看，截至2021年底，中国大唐集团公司装机规模到达10017.23万千瓦，比组建时的2384.75万千瓦增加了3.2倍。建成了装机容量87万千瓦的世界最大在役风电场——内蒙古赤峰赛罕坝风电场、装机容量540万千瓦的国内在役最大火力发电厂——内蒙古大唐国际托克托发电公司、装机容量490万千瓦的国内第二大在役水电站——大唐龙滩水电站。大唐电力装机增长情况2021年大唐电力的盈利能力/吨1.公司简介中国国电集团公司是经国务院批准，于2002年12月29日成立的以发电为主的综合性电力集团，主要从事电源的开发、投资、建设、经营和管理，组织电力〔热力〕生产和销售；从事煤炭、发电设施、新能源、交通、高新技术、环保产业、技术效劳、信息咨询等电力业务相关的投资、建设、经营和管理；从事国内外投融资业务，自主开展外贸流通经营、国际合作、对外工程承包和对外劳务合作等业务。公司在2004-2006年和2007-2021年国务院国资委两个任期业绩考核中均获A级。2021年，公司入选世界500强企业。2.上市公司——国电电力中国国电目前拥有45家二级企业，300多家基层企业；拥有国电电力、长源电力、平庄能源、英力特、龙源技术等5家国内A股上市公司和龙源电力1家香港H股上市公司。截至2021年8月底，公司可控装机容量8526.8万千瓦，资产总额5008.9亿元，产业遍布全国31个省、市、自治区。控制煤炭资源量138亿吨，年煤炭产量4100万吨。新能源开展独具特色，风电装机亚洲第一、世界第五。以节能环保及装备制造为主的高科技产业在发电行业处于领先地位，拥有3个国家级实验室，3家科研院所，7个技术研发中心，承担国家“863〞工程和重大科技专项21项。2021年国电电力装机情况图表55:2021年国电电力各厂商发电量图表53:2021年国电电力主营业务收入和营业利润图表54：2021年国电电力净利润走势图2021年国电电力实现主营收入407.7亿元，营业利润34.57亿元，截至10年底总资产1501.5亿元，负债1136.1亿元。1.公司简介中国华电集团公司是2002年底国家电力体制改革时组建的五家全国性国有独资发电企业集团之一。注册资本120亿元人民币，主营业务为：电力生产、热力生产和供给；与电力相关的煤炭等一次能源开发；相关专业技术效劳。截至2021年底，中国华电装机容量7550.73万千瓦，其中，火电6239万千瓦，水电1235.96万千瓦，风电75.43万千瓦，其他0.3432万千瓦；资产总额3300亿元人民币；2021年发电量超过3000亿千瓦时。拥有国内单机容量最大、国产化程度最高的100万千瓦超超临界机组和国内首批60万千瓦级空冷机组、60万千瓦级脱硝机组，单机容量最大的39.5万千瓦天然气发电机组；积极开发建设风电、核电、生物质能、太阳能等清洁能源。2.上市公司——华电国际2021年华电国际主营业务收入和营业利润2021年华电国际净利润走势图2021年华电国际净利润率及净资产收益率从图上可以看出，自2006年开始华电电力主营业务收入持续增长，但2021年受国际金融危机影响，亏损严重，净利润率到达-20%，09年呈现出V型反转，但是进入2021年后利润率跌落下来，预计今后两年将会稳定增长。1.公司简介中国电力投资集团公司组建于2002年12月29日，注册资本金人民币120亿元。2021年，中电投集团营业收入突破千亿大关，到达1012亿元，实现利润31.65亿元。完成发电量2515亿千瓦时、煤炭产量4297万吨、电解铝产量110万吨。目前，中电投集团可控装机容量600