2022年中端酒店产业竞争格局与投资研究报告

2022年中端酒店产业竞争格局与投资研究报告汇报人：韩健毓日期：2022-10-221contents目录行业发展概述行业环境分析行业现状分析行业格局及趋势12342Part01行业发展概述行业定义行业发展历程行业产业链3行业定义中端酒店（Mid-scaleHotel）在酒店业内尚未统一定义，指消费者对中端消费档次酒店的统称。中国消费者习惯使用酒店星级标准划分酒店的档次，将三星级、准四星酒店纳入中端酒店。现阶段，中国中端酒店的平均价格在250-350元之间（不同城市和地段的酒店房价略有差异），通过提供具有一定品质的酒店硬件设施和良好服务，为旅游或商务消费群体带来较高性价比的住宿体验。根据酒店所提供的设施与服务、单房开发成本、价格定位等多个特征进行档次划分，酒店档次可分为经济型（Economy）、中端型（Mid-scale）、高端型（Up-scale）。4行业发展历程起步阶段1993-2005这一阶段，中国中端酒店品牌不多，以维也纳酒店为开端，中端酒店市场开始逐步形成和发展加速发展阶段2006-2013在这一阶段，中国大型酒店集团、OTA企业、初创酒店品牌纷纷布局中国中端酒店市场，大力推进中端酒店行业发展，而维也纳酒店的成功扩张为中端酒店行业经营者注入充分信心存量整合发展阶段2014-至2019这一阶段，经历三大酒店集团的多轮并购后，行业市场集中度进一步提升，加速行业内部的优胜劣汰，具有强竞争力的企业逐渐崛起新一轮调整期2019-2020年各酒店发布的指标都在下跌疫情之下,行业经营困难加剧5行业产业链中端酒店行业产业链由以下三部分组成:产业链上游市场参与者是房源供应商、装修设计供应商、酒店用品供方和信息系统供应商；产业链中游主体是中端酒店；产业链下游涉及线上销售渠道（OTA）和终端消费者产业链概述房源供应商、装修设计供应商、酒店用品供应商、信息系统供应商产业链上游中国中端酒店品牌、国际中端酒店品牌产业链中游线上旅游平台(OTA)、终端消费者产业链下游6行业产业链上游中端酒店行业上游龙头企业已开始对产业链进行延伸，逐渐进军原材料生产领域，以规避高额进口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴随着上游原料生产企业的重组进程加快以及中国市场参与者技术水平的提高，中端酒店行业上游原材料供应有望朝着专业化和规模化的方向继续发展，逐渐抢夺外资企业在行业内的话语权。产业链上游概述7行业产业链中游中端酒店行业中游企业原材料大部分依靠进口，主要原因是下游消费终端为保障科研成果，对行业产品的质量稳定性要求较高，因此，中游科研用制备厂商更倾向于选择仪器先进、供应链稳定的进口原材料供应商。企业产品价格主要受市场供求关系的影响。由于中端酒店企业的产品毛利较高，原材料价格波动不会对企业的盈利能力产生重大影响。产业链中游概述8行业产业链下游中端酒店行业下游企业市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。随着全球范围内生物医药行业研究的深入及产业化程度的提升，中国行业产品种类进一步丰富，应用领域持续增加，个性化、高端化的产品将逐渐获得更广阔的应用空间。产业链下游概述9Part02行业环境分析行业政治环境行业经济环境行业社会环境行业驱动因素10行业政治环境1国务院国家旅游局国务院《促进全域旅游发展的指导意见》提出推进结构优化、品牌打造和服务提升，培育一批有竞争力的住宿品牌，鼓励发展新型住宿业态。这项政策表明中国政府重视住宿业品牌质量的发展，强调住宿业需要加快提升核心竞争力和打造具有影响力的住宿品牌，推动中端酒店行业升级发展。提出丰富品牌旅游产品，增强旅游产品吸引力，进一步提升星级饭店和绿色旅游饭店品质，并加强特色品牌的打造提出加快旅游业改革发展，满足多样化、多层次的旅游消费需求，且强调推动旅游服务向优质服务转变，实现标准化和个性化服务的有机统一。《全域旅游示范区创建工作导则》《“十三五”旅游业发展规划》11行业政治环境2规定了各类旅店客房的空气质量、噪声、照度和公共用品消毒等标准值及其卫生要求。旅店业卫生标准对旅店行业的入住、收费、酒店提供的各项服务（洗衣、停车、保管顾客物品等）等事项作出规定。中国旅游饭店行业规范(修订版)提出在全国范围内全面推开营业税改增值税试点，建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人，纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。营业税改为增值税将降低重复征税，为中端酒店行业降低税负，提升酒店的现金流和经济效益，实现行业良性发展。《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》提出按照分地区、分级别、分项目的原则制定差旅费标准，并根据经济社会发展水平、市场价格及消费水平变动情况适时调整。差旅费用标准与中端酒店价格的吻合，驱使更多商旅客群以选择中端酒店为住宿场所为主，带动中端酒店需求量的增长和行业的发展。《中央和国家机关差旅费管理办法》1201020304行业经济环境中国本土连锁酒店企业的发展，始于2002年携程创立如家酒店，2006年10月如家酒店集团在纳斯达克上市。在此之前的2005年，另外两大经济连锁品牌7天和汉庭分别成立。而如家上市当年，主打设计感的桔子酒店开出了第一家门店，打响了经济型酒店“消费升级”的第一枪。两年之后，2008年12月，如家推出首家和颐酒店（上海漕宝路店），经济型酒店向中端酒店的升级开始萌芽。13社会环境1社会环境2行业社会环境从2016年开始，随着中国酒店业的发展和消费升级的需求推动，经济型酒店在经历高速发展的十年之后，开始进入发展瓶颈期，竞争加剧、租金上涨，盈利空间被大幅挤压，消费升级又使得大量用户开始流失。另一方面，处于酒店业金字塔顶端的高星酒店则受到政治、经济大环境的影响，对大多数商旅人士和普通游客来说，仍属预算之外的奢侈选择，加之居高不下的成本，盈利状况大多不佳，更多是作为商业地产的必要配套用以提升整体物业的形象和价值。2009年11月，7天酒店在纽交所上市，2011年7天门店数超过1000家，2013年7月7天创始人郑南雁成立铂涛集团，完成对7天连锁酒店的私有化收购，并推出铂涛菲诺、麗枫、喆啡等多个中端酒店品牌。2011年9月6日，如家酒店集团在太原正式发布了全新版本的和颐酒店，并宣布5年内将和颐酒店的规模扩大到50家，此举标志着如家正式进入中端酒店市场。2010年3月，汉庭在纳斯达克上市，上市前的一个月，将旗下“汉庭酒店”更名为“全季酒店”，以便于和定位经济连锁的汉庭快捷做出更明确的品牌区隔。2012年6月汉庭在全国门店数突破1000家，当年11月公司更名为华住酒店集团，同时推出全季和星程两个中端酒店品牌，并将汉庭快捷改名为汉庭酒店。差不多同一时间，汉庭联合创始人及执行副总裁王海军辞职，第二年即创立全新的中端酒店品牌——亚朵，首家门店开业之前半年多，即拿下了德晖资本的A轮1600万美元投资。14行业社会环境随着我国经济的增长、居民生活品质的提升以及我国中产阶级的崛起，人们的旅游消费越来越高，我国的旅游业发展势头正强劲，消费升级带动需求增加，刺激着酒店业需求的增长。同时，高端消费下沉，大众消费中端化，中端酒店发展空间巨大。15行业驱动因素1234商务差旅日趋活跃，中端酒店精确匹配快速增长的差旅需求结合商旅出行以飞机为主的特性、对比三星酒店RevPAR与民航客运量，判断商旅与中端酒店需求具有较强的相关性，商旅出行的日趋频繁将直接推动对中端酒店的需求上涨。中国商务旅行支出占到全球份额的25%，自2015年起已成为全球最大的商旅市场。2017年国内商务旅行支出总额将达到3446亿美元，同比增长8.4%，也是全世界增长最快的商务旅行市场差旅住宿费用标准与中端酒店定价吻合，带动中端酒店需求提升商旅客群是酒店行业的核心消费群体，占酒店住宿消费者总数的60%。中端酒店定价与国家规定的差旅住宿费用标准水平相吻合，驱使更多商旅客群选择中端酒店为出差住宿场所，有利于带动中端酒店需求量的提升和行业的加速发展。旅游业蓬勃发展与消费升级驱动中端酒店发展目前中国酒店业中，经济型、中端、高端酒店的客房数量比例为6:3:1，以经济型酒店为主。随着中国旅游业的蓬勃发展和居民消费升级，中端酒店的需求量将会提升，带动行业发展。中产人口增长阶段，消费升级驱动中端酒店快速崛起得益于中国和印度的快速发展，亚太地区的中产阶级人口在2020年将占到全世界的54%，而到了2030年这一数字将增长到65%，目标消费人群的迅速增长将激励众多中端酒店品牌加速布局。差旅需求、消费升级、差旅住宿费用标准提升等是行业主要驱动因素16Part03行业现状分析行业现状行业痛点17行业现状中端酒店借助OTA平台的资源和流量优势进行酒店产品销售，为酒店带来更多客源的同时，提高酒店的曝光量。酒店与OTA平台双方主要采用代理合作模式，即酒店产品通过OTA平台进行宣传与销售，酒店向OTA平台企业支付8%-15%的酒店产品销售金额作为报酬。中国OTA平台拥有庞大的线上客户量，2019年上半年OTA的总用户规模近5亿人，交易额超7,000亿元。2019年上半年，中国OTA平台行业集中度较高（CR3=86.2%），携程+去哪儿、飞猪、同程艺龙三大OTA平台企业分别以55.7%、18.4%、11%市场份额占领市场，导致中端酒店对OTA平台的议价能力不高18行业市场规模伴随中国旅游消费逐渐大众化，中端酒店数量逐步增长。2014年至2018年，中国中端酒店数量由936家增长至6,036家，年复合增长率为59.4%。未来五年，中国中端酒店数量将以28%的年复合率持续增长，并于2023年达到18,273家（2-12）。未来五年，中国中端酒店数量受以下两个因素驱动:（1）旅游业蓬勃发展与消费升级驱动中端酒店发展；（2）差旅住宿费用标准与中端酒店定价吻合，带动中端酒店需求提升。19行业市场规模中端酒店增长已成为行业发展的趋势，如今众多国内酒店品牌也在发力中端轻奢酒店。从酒店数量来看，截至到2018年中国中端连锁酒店数量达6036家，同比增长75%。前瞻产业研究院根据近几年中端酒店发展趋势推算，2019年我国中端连锁酒店数量超过7000家。由于中端酒店的起步较晚，因此目前仍处于跑马地阶段，目前广东区域分布最多，上海、江苏和浙江次之。2019年上半年，广东、上海、江苏三省中端酒店数量占比分别为19%、12%、10%。从酒店保有量情况来看，中国十大主流中端酒店品牌保有量中，维也纳总量最高，目前营业酒店数量为1238家，遥遥领先其他品牌酒店；第二名——全季酒店，其营业总数为831家，也同其他品牌酒店数量拉开了较大差距；第三名——麗枫酒店，其营业总数为574家。第四名以后的品牌酒店数量相差不大。20行业现状中国中端酒店数量突破6000家目前，国内酒店业规模排名居前的酒店集团主要从事经济型酒店和中端酒店的经营管理。近几年来，我国中端品牌在本土经济型酒店集团的内部比例也逐步扩大，中端酒店数量逐渐增加，2018年我国中端连锁酒店数量达6036家。中端酒店数量大幅增长后，供求关系相应发生变化，部分地区的中端酒店经营水平出现下降，中端酒店市场竞争压力陡增，存量大战将不可避免。中国中端酒店竞争态势激烈在全球主要城市对中端酒店需求的日益增长的背景下，中外各大酒店集团都将在未来一段时间内加码中端酒店市场。比如，国内的华住酒店集团、锦江国际酒店集团、铂涛酒店集团、维也纳酒店集团，海外的希尔顿集团、喜达屋酒店、法国雅高集团等。外资酒店集团在中档市场开疆拓土将进入白热化，中端酒店正成为国际酒店集团厮杀的新战场，酒店业将迎来新一轮洗牌。21行业痛点文化提炼不到位，战略定位不清晰随着中端酒店市场份额的不断扩大，市场领头羊逐渐形成。如根据中国饭店协会《2018中国酒店连锁发展与投资报告》发布的数据，在中端酒店市场中，维也纳酒店的市场占有率接近30%，除此之外，更有知名度较高的全季酒店、麗枫酒店紧随其后。不少知名的国内外酒店集团都开始将目光转向中端酒店市场，如国内的华住酒店集团、锦江国际酒店集团、国外的希尔顿集团、法国雅高酒店集团等已经入驻中端酒店市场。知名酒店集团尚且相互厮杀竞争激烈，知名度低的单体酒店更不能稳定发展。专业人才缺口大，服务质量难保障酒店内的人才缺失问题主要表现为两方面。一方面，基层员工缺编现象比较严重。以Y酒店西餐厅为例，西餐厅的员工共有10人左右，大致分为早晚两班。10位员工中仅有约一半为长期工，剩下由短期工、暑期工等补足，由于人手不足、短期工技能不熟练等问题，在餐厅爆满时期，往往难以保证服务质量、满足客人需求。另一方面，专业人才缺失。以Y酒店为例，Y酒店虽经常接待国外的团体游客，但酒店内掌握外语技能的人才较少，再加上员工没有接收过相关的系统培训，往往会出现因语言不通无法满足客人需求的情况，影响客人的消费体验与酒店的声誉。而人才缺失本身就是由“进”和“出”两个方面决定的。工作标准欠统一，部门配合不到位中端酒店部门各领导之间、部门与部门之间相关的标准不统一、不透明等问题突出，以致于部门内部、部门之间经常出现各种摩擦。产生这类问题的原因有很多，如短期工的进出导致各部门内部很难形成一支稳定的服务队伍，每当有新员工进入时都需要重新培训，若培训不到位，就算是本部门的员工也不一定熟悉本部门的工作标准和流程;酒店各部门之间的工作标准局限于内部部门，部门、员工之间的了解依靠经验，若某部门内部产品信息或工作标准等做出调整，其他部门不能快速知晓便容易发生冲突等。22流通环节有待完善中端酒店产品种类繁多，消费数量较大，质量参差不齐，试剂流通管理难以完善，导致中端酒店行业目前在流通领域还面临许多问题。（1）在产品的流通中，许多环节缺少安全的冷链和冷库设施供应。在目前运输多为汽车和铁路运输的情况下，中端酒店行业生产企业普遍采用运输箱内置冰冻袋的冷藏方式，在高温天气或长距离运输的情况下无法确保运输温度的稳定，影响试剂的安全性。（2）监管人员技术水平有待提高。中端酒店产品是一种高技术含量的产品，产品研发涉及生物学、信息技术、电子技术、工程学等多项学科，而目前从事中端酒店行业的人员50%以上是工商、质检管理等专业背景的人员，缺少必要的专业技术知识。知识背景的不匹配使得管理流程漏洞频发，中端酒店行业整体监管水平有待提高。（3）中间环节加价严重。出于安全的考虑，国家对中端酒店行业进出口标准与流程严格把控，环节复杂，中间环节加价严重，代理公司的介入可能使产品出厂价格上涨至少一倍以上，导致产品市场竞争力下降，阻碍本土中端酒店行业企业的国际化进程。流通环节问题中间环节加价严重供应链质量监管行业发展建议基层员工首先，在基層员工招聘方面，做到严格把关，全面考察员工的基本素质。此外，可以考虑与相关专业院校建立长期合作关系，使酒店有长久的专业人才输入。其次，在员工成长方面，一方面，注重对各部门基层员工的培训。为减少培训中多次重复沟通的现象，可尽量将工作内容和相应标准形成文字，以供员工学习参考;另一方面，酒店要注重培养员工的自我教育、自我管理意识。酒店内部应开放相应的学习渠道，帮助员工深入了解酒店文化，提升自身技能素质。最后，在员工思想建设方面，一方面，要通过企业文化的灌输，助力员工树立服务意识与责任意识，增强员工的组织归属感;另一方面，要密切关注员工的情绪，给员工提供信息反馈渠道，真切了解员工需求，让员工快乐工作、高效工作。管理人才酒店管理人才的产生有内部产生与外部引入两种方式。在内部产生方面，首先，完善晋升机制，明确向员工传达“我们需要什么样的管理者”“优秀的管理者需要什么素质”等理念;其次，为员工提供有效的学习渠道，如定期举办经验分享会，进行榜样评选传递价值观等。在外部人才引入方面，酒店可与相关院校展开合作，高薪聘请专业管理人才等。高层管理者高层管理者的思想动态直接关系到整个酒店未来的发展。对于高层管理者而言，首先，抛弃得过且过的消极态度，积极认清酒店业的发展趋势以及自己酒店所处的地位，整合各方信息寻找发展突破口。其次，对酒店进行精准定位，中端酒店不像高星级酒店与经济型酒店定位明晰，往往由于兼顾较高的服务与较亲民的价格容易出现定位模糊的情况，最后眉毛胡子一把抓，浪费了资源，错失了时机。为此，酒店高层管理者需要明确酒店定位，明确酒店的核心竞争力，并思考如何将定位贯彻到底，如何加强与维持核心竞争力。最后，酒店高层管理者需要提炼出酒店的核心价值观，既酒店的文化，并通过日常工作、员工活动等方面对员工进行积极引导，灌输员工的企业文化，给员工清晰的奋斗目标，增强员工对酒店的信心，提升员工的组织归属感与组织认同感，提高员工的责任意识与服务意识，促进酒店整体发展。24Part04行业竞争格局及趋势行业发展趋势行业竞争格局行业代表企业25&&&行业竞争格局概述行业竞争格局概述中国政府正大力推动社会资本进入中端酒店行业，对中端酒店行业产品需求被迅速拉动，需求量呈现上升趋势，中端酒店行业企业进军国民经济大产业的战略窗口期已经来临。中端酒店行业各业态企业竞争激烈，当前，市场上50%以上的中端酒店行业企业有外资介入，包括中外独（合）资、台港澳与境内合资、外商独资等，纯内资本土中端酒店行业企业数目较少，约占中端酒店行业企业总数的25%。此外，商业银行逐步进入中端酒店行业，兴业银行、中心银行、民生银行等先后成立金融公司，涉足设备融资租赁业务。中国本土中端酒店行业企业根据租赁公司股东背景及运营机制的不同又可以划分为厂商系、独立系和银行系三类三类中端酒店行业企业各有优劣势：（1）中端酒店行业企业具有设备技术优势，主要与母公司设备销售联动，以设备、耗材的销售利润覆盖融资租赁成本；（2）独立系中端酒店行业企业产业化程度高，易形成差异化商业模式，提供专业化的融资租赁服务；（3）银行系中端酒店行业企业背靠银行股东，能够以较低成本获取资金，且在渠道体系等方面具备一定优势。行业竞争格局由于经济型酒店投资回报周期拉长和盈利下滑，大部分酒店集团开始将旗下经济型酒店升级转型，发展中端酒店，促使中端酒店行业迅速发展。根据中国饭店协会数据显示，截至2018年底，中国中端酒店数量共有6,036家，客房数量共有634,189间，客房数量同比增长57.2%。竞争格局1中端酒店品牌可分为四类:（1）原以经济型酒店为主营业务的酒店集团推出的中端酒店品牌，如华住集团推出的全季酒店；（2）定位中端市场的中国本土酒店品牌，如亚朵酒店；（3）国际酒店管理集团引入至中国市场或新开发的中端酒店品牌，如洲际集团旗下的智选假日酒店；（4）国际酒店集团与中国本土酒店集团共同推出的中端酒店品牌，如凯悦和首旅如家合资开立的宇宿酒店。现阶段，具有全中国布局能力的优质中端酒店品牌不多，前五大代表品牌（截至2018年底，按客房数量统计）分别为维也纳、全季、麗枫、亚朵及和颐，除亚朵之外均属于三大酒店集团旗下的品牌。中端酒店的市场集中度高，前五大品牌的集中度高达56.9%，其中维也纳以28.3%的占有率领先于其他品牌。中端酒店集中度高的主要原因在于三大头部酒店集团在存量酒店数量、物业资源、会员体系、管理系统、市场营销等方面的优势明显。此外，中国中端酒店主要布局在经济发达，商旅活动多、消费水平较高的一线、新一线城市。前十大的中端酒店品牌主要分布在上海（34%）、深圳（18%）、广州（17%）、北京（16%）、杭州（15%）五个城市。随着中端酒店行业的快速发展，行业未来的竞争将会加剧，缺乏竞争力的品牌将会面临收益率负增长的压力，而具品牌优势和成熟管理模式的连锁中端酒店品牌将会加速扩张，行业市场集中度将会进一步提升。竞争格局227行业发展趋势中端酒店连锁化率提升在中端酒店连锁化率发展空间较大的基础下，随着中国各大酒店集团规模化优势的凸显，更多的单体三星级酒店将会向连锁酒店方向转变，中端酒店连锁化率提升将会是行业的未来发展趋势。酒店行业竞争激烈，长期来看线下能力仍是酒店竞争的关键要素酒店的运营管理是一个涉及大量细节的系统性工程，消费者的履约最终都要在线下门店内完成，巨