集资分红改革方案

集资分红改革方案（沟通版）2007年5月中国深圳深圳市思捷达企业管理咨询有限公司ShenzhenSigetManagementConsultingCO.,Ltd.此报告供客户内部使用。未经思捷达管理咨询公司书面许可，其它机构不得擅自传阅、引用或复制。XXX多层电路板有限公司机密目录XXX中高层薪酬体系集资分红清退过渡方案——利润分享过渡方案——绩效奖金过渡方案———综合方案虚拟股权方案中高层酬结构为固定薪+加班补贴集资分红XXX中高层人员薪酬结构XXX中高层人员薪酬现状姓名职位月均工资月均分红月均总收入X

214352195243387X

195451946239007X

124332195234385X

176322195239584X

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165712195238523X

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38301426918099XXX集资分红历史及起因：集资分红由2003年开始，04年、05年又分别进行了第二、第三次集资扩大生产，解决因公司资金短缺而造成的设备购置费用不足的问题为了让员工能和公司结成命运共同体做法：通过员工投资或公司股份期权形成独立核算经济体，定名为“独立核算单位”。根据资历限定投资额度，现金出资，员工出资股份仅作为分红股份，不对投资主体具有所有权。公司发到独立核算单位的加工费按市价外发加工价格支付，设备折旧实行平均年限法，折旧年限为5年，残值按原值10%计。独立核算单位设立专用账册管理其财务事项，凡属该核算单位发生的一切费用均按正常财务管理规定处置办法在独立核算单位内核算。利润90天月结向各股东进行现金分配，当期利润全部给予分配。所得税个人承担。XXX集资分红现状：经三次清退后，XXX集资分红现状如下：注：投资者包括副总2人，经理（副经理）6人，主管（副主管）13人。优点：解决了公司短期资金不足的问题在集资分红期限内，员工稳定性得到加强缺点一定程度上造成了公司利益的分化分配方式的短期化导致员工不关注公司长期、整体利益并不是真正意义上的中长期激励投资人数出资总额06年底余额投资收益率（月）215224000.003273160.00?目录XXX中高层薪酬体系集资分红清退过渡方案——利润分享过渡方案——绩效奖金过渡方案———综合方案虚拟股权方案XXX集资分红清退方案为了搭建更科学的激励体系以及公司发展的需要，将对原有集资分红进行清退工作，清退方案如下：清退方案1.清退原则有利于公司长期发展有利于公司效率的提高有利于公司核心员工的稳定有利于调动员工积极性2.清退时间2007年7月1日起至2007年7月31日结束（该时间为初步拟定的时间，将视具体情况做出调整）。2.清退范围。本次清退将清退所有现在仍然参与集资分红计划的人员，共计21人。3.清退方式。清退方式参考前3次清退的方式，具体清退工作由财务部门负责进行。目录XXX中高层薪酬体系集资分红清退过渡方案——利润分享过渡方案——绩效奖金过渡方案———综合方案虚拟股权方案XXX利润分享计划原有集资分红清退后，为了不对所涉及到员工的收入产生较大影响，为了保证原有薪酬政策的延续性以及公司管理队伍的稳定性，特制定此利润分享计划。利润分享计划1.利润分配总额。集资分红清退后，公司每月拿出比去年同期新增净利润的30%分配给利润分享计划受益者。假设2006年7月份公司净利润为300万，2007年7月公司净利润为500万，则新增净利润为500-300=200万，公司将拿出200*30%=60万分配给利润分享计划受益者，该60万则为2007年7月之利润分配总额，以此类推。2.利润分享计划受益者范围本利润分享计划受益者主要为主管及主管以上各层级管理人员。原有集资分红清退后，为了不对所涉及到员工的收入产生较大影响，为了保证原有薪酬政策的延续性以及公司管理队伍的稳定性，特制定此利润分享计划。利润分享计划3.利润分享计划分配方式所有利润分享计划受益者，依据其在集资分红中的资金所占比例及绩效考核成绩分配利润。假设经理甲在原集资分红中的资金所占比例为20%，其绩效考核成绩为S，再假设当月利润分配总额为60万，则经理甲当月利润分配额度为：60*20%*1.1=13.2万。以此类推。4.利润分享计划的时间安排。利润分享计划的启动时间为集资分红计划终止之次月。5.奖金保底规定当公司净利润增长低于10%（可调整）时，按照净利润增长10%来计算利润分享计划奖金额度。注：为了使得员工积极参与利润分享计划，公司可以在原来的合同基础上延长一定时间（具体时间由XXX考虑，建议为1年）有资格并同意参与虚拟股权计划的在集资分红清退之次月直接转入虚拟股计划，不可参与利润分享计划。XXX利润分享计划目录XXX中高层薪酬体系集资分红清退过渡方案——利润分享过渡方案——绩效奖金过渡方案———综合方案虚拟股权方案XXX绩效奖金方案原有集资分红清退后，为了不对所涉及到员工的收入产生较大影响，为了保证原有薪酬政策的延续性以及公司管理队伍的稳定性，特制定此绩效奖金方案。绩效奖金方案1.绩效奖金方案概述集资分红清退后，本次清退所涉及人员的原有工资水平不变（在新的薪酬方案出台后，可能略有调整），公司每月另外拨出一部分资金，用于发放本次清退所涉及人员的绩效奖金，该奖金直接与绩效考核挂钩。2.绩效奖金方案受益者范围本绩效奖金方案受益者主要为主管及主管以上各层级管理人员。XXX绩效奖金方案原有集资分红清退后，为了不对所涉及到员工的收入产生较大影响，为了保证原有薪酬政策的延续性以及公司管理队伍的稳定性，特制定此绩效奖金方案。绩效奖金方案3.绩效奖金分配基本额度。奖金额度可以按照原集资分红方案计算或者参照下表：层级奖金额度副总5-10万经理2-5万副经理1-2万主管0.5-1万注：各具体人员的奖金具体金额主要依据其原集资分红额度、职位层级、以往之绩效表现以及市场工资水平，由总经理确定。XXX绩效奖金方案原有集资分红清退后，为了不对所涉及到员工的收入产生较大影响，为了保证原有薪酬政策的延续性以及公司管理队伍的稳定性，特制定此绩效奖金方案。绩效奖金方案4.绩效奖金计算方式（举例）。公式：员工实际得到金额=基本金额*系数。假设经理甲原月薪为2万，依据本方案最终将其绩效奖金确定为每月2万，再假设经理甲当月考核成绩为B，则经理甲当月总收入为：2+2*1=4万。如期考核为C，则当月总收入为：2+2*0.95=3.9万。以此类推。基本金额有两种，一种为按照原集资分红计算出的金额，另一种为参照上表由总经理确定的金额。系数也有两种，一种为绩效考核系数，另一种为公司效益系数。效益系数见下页。5.绩效奖金方案的时间安排。绩效奖金方案的启动时间为集资分红计划终止之次月，期限暂定为1年。XXX公司效益系数公司效益系数由公司销售任务完成情况和利润完成情况决定，设立的目的是形成“大团队运作”管理模式，强化“快”速反应的核心竞争力。公司效益系数=（销售完成调节系数+利润完成调节系数）/2销售完成调节系数、利润完成调节系数具体见如下表：表一：销售完成调节系数对照表季度销售计划完成率XX≤80%80%<x≤90%90%<x≤100%100%<x≤120%X＞120%销售完成调节系数00.811.11.2表二：利润完成调节系数对照表季度毛利润率XX≤-8%-8%<x≤0%0%<x≤8%8%<x≤10%X＞10%利润调节系数0.30.711.11.2注：总经理有权根据季度总体经营情况对以上两表具体调节系数进行调整。目录XXX中高层薪酬体系集资分红清退过渡方案——利润分享过渡方案——绩效奖金过渡方案———综合方案虚拟股权方案XXX集资分红综合改革方案原有集资分红清退后，为了不对所涉及到员工的收入产生较大影响，为了保证原有薪酬政策的延续性以及公司管理队伍的稳定性，特制定此综合改革方案。综合改革方案1.分配总额。集资分红清退后，公司每月拿出比去年同期新增净利润的30%分配给综合改革方案受益者。假设2006年7月份公司净利润为300万，2007年7月公司净利润为500万，则新增净利润为500-300=200万，公司将拿出200*30%=60万分配给利润分享计划受益者，该60万则为2007年7月之利润分配总额，以此类推。2.计划受益者范围本方案受益者主要为主管及主管以上各层级管理人员。3.各类人员利润分配比例层级奖金分配比例13？%12？%11？%…？%注：奖金的分配比例主要依据受益者的职位层级以及对公司的贡献。原有集资分红清退后，为了不对所涉及到员工的收入产生较大影响，为了保证原有薪酬政策的延续性以及公司管理队伍的稳定性，特制定此利润分享计综合改革方案。综合改革方案3.分配方式所有利润分享计划受益者，依据其奖金分配比例及绩效考核成绩分配利润。假设经理甲在原集资分红中的资金所占比例为5%，其绩效考核成绩为S，再假设当月利润分配总额为60万，则经理甲当月利润分配额度为：60*5%*1.1=3.3万。以此类推。4.时间安排。与原集资分红方案期限保持一致。5.保底规定当公司净利润增长低于10%（可调整）时，按照净利润增长10%来计算利润分享计划奖金额度。注：为了使得员工积极参与利润分享计划，公司可以在原来的合同基础上延长一定时间（具体时间由XXX考虑，建议为1年）有资格并同意参与虚拟股权计划的在集资分红清退之次月直接转入虚拟股计划，不可参与利润分享计划。XXX集资分红综合改革方案XXX各集资分红改革过度方案比较与公司利益的关系与个人贡献的关系变化程度改革难度利润分享大小中小绩效奖金小大中中综合方案大大大大关于过渡方案的说明1.上述方案均为清退集资分红后之过渡方案，为了使公司核心员工能够享受到公司发展的成果，公司将在适当时机启动股权改革方案，股权改革方案实施之时即为过渡方案终止之日（过渡方案包括利润分享计划及绩效奖金方案）。2.上述方案仅仅可以选择一种参与。目录XXX中高层薪酬体系集资分红清退过渡方案——利润分享过渡方案——绩效奖金过渡方案———综合方案虚拟股权方案常见的中长期激励方式利润分享计划是企业通常会在其税前利润中提取一小部分放在一个基金中，依据每一员工的基本薪资进行分配。利润分享计划通常一年实施一次它将员工的利益在同一计划中体现，使员工都关注公司的利润，公司利润的大小直接影响员工的收益。

股权类

期权类期权是指在一定时间内，以约定价格购买一定数量公司股份的权利。它是面向公司高级管理人员的一种长期激励计划被授予人可以选择行权或不行权利润分享类稳定的核心团队给予员工可以以特定价格购买公司股份的权利公司有可能为员工提供贷款，允许员工分期返还为鼓励员工购买公司股份，公司也许会提供购买股份的折扣，或给予相应的股份红利等奖励措施中长期激励工具及特点工具要点特点/适用条件股东价值关注性适用范围激励力度约束力度适用条件股权类以特定价格（一般以优惠价）购买公司股票；公司帮助员工融资；高全体员工一般强公司法人治理结构完善，运作规范严格的资产评估公司盈利性好期权类一定时间内，以约定价格购买公司股份的权利（可买可不买）收益=经营性增值+资本性增值较高高管/关键员工高一般经营业绩稳定公司有较大发展潜力利润(收益)分享类将企业当期利润或超额利润的一部份与员工分享，即期或延期支付；员工利益和公司利益保持一致；通过延期支付达到中期激励的目的；较高高管/核心员工高一般公司财务运作规范公司盈利性前景较好持有权利

所有权分红权增值权投票权转让股权类有有有有可/不期权类有有有有不可利润分享类无有有/无无不可非上市公司可应用的长期激励工具利润（收益）分享 公司将税后利润的一部分（比例通常已事先确定）拿出来供公司管理层和核心人员分配。其表现形式主要包括以下两种：即期的现金分配，与奖金性质相同；递延支付，主要用于支付员工的退休（养老）计划。员工退休时一次性支付给员工，或分期支付给员工。股票期权（虚拟） 将公司的股权模拟成为一定数量的股票，然后根据类比法或经济附加值法等模式，向计划参与人员授予“期权”。计划参与人员的收益将由公司支付。受限股（虚拟）是指公司授予激励对象一种“虚拟”的类似于实股的收益权，被授予者在任期内可以依据被授予“虚拟股”的数量参与公司的分红或同时享受股价升值收益。不需要工商登记和公司章程更改，易于操作，避开法律、法规。与实股主要在法律意义上的区别，财务上区别不大。与公司上市后操作方法一致，易于过渡。受限股（虚拟）持股权利

所有权分红权增值权投票权转让激励对象无有有无不可激励对象（受限股持有者）拥有分红权并且享受增值权利。激励对象（受限股持有者）不具备投票权（参与决策的权利）受限股不可转让在满足相关条件后，持有者才能将受限股出售给公司分红为了奖励激励对象，公司在净资产增长额中提取一定比例作为虚拟股分红奖励给激励对象，激励对象用获得资金来源回填认购虚拟股，取得虚拟股权益。资金来源根据激励对象被授予的虚拟股认购权益比例进行分配。激励对象职位发生变化，分红比例随着认购权益的变化而变化。分红比例＝个人虚拟股权益/虚拟股授予总权益资金来源有效期为X年，X年后激励对象根据持有比例参与分红。资金来源虚拟股举例：张三，认购权益50万股，虚拟股授予总权益1000万股则：分红比例＝50万/1000万＝0.05分红总额提取基于净资产增长额，从净资产增长额中提取分红总额BAC净资产增长额D基本目标：净资产收益率》15％，经营目标计划完成95％上限控制：1）用于分红计算的净资产增长额不能超过上期资产总额的300％

2）提取的分红总额不能超过当期净资产的3％

备注：1）当期计算的净资产增长不包括股东的追加投入或机构投入2）净资产收益率中的净利润是指扣除本分红、奖励基金分红、三金后的净利润3）具体分红提取比例方法和业绩指标每年由董事会根据经营情况确定4）预留部分参与分红，分红用于以后虚拟股回购资金来源虚拟股净资产增长率15%以下15％－25%25％－35%35％－45%45％－55%55％以上从净资产增长额中提取比例0%5%10%15%20%20%举例：分红总额资金来源虚拟股净资产10,000,000

净资产增长率15%以下25%35%45%55%65%75%净资产总额11,500,00012,500,00013,500,00014,500,00015,500,00016,500,00017,500,000从净资产增长额中提取比例05%10%15%20%20%20%净资产增长额1,500,0002,500,0003,500,0004,500,0005,500,0006,500,0007,500,000增值额差额

1,000,0001,000,0001,000,0001,000,0001,000,0001,000,000提取额

50,000100,000150,000200,000200,000200,000

150,000300,000500,000700,000900,000提取额/增值额

2.00%4.29%6.67%9.09%10.77%12.00%提取额/净资产（基期）

0.50%1.50%3.00%5.00%7.00%9.00%提取额/净资产（当期）

0.40%1.11%2.07%3.23%4.24%5.14%分红分配计算个人分红总额＝分红总额×（个人分红比例×个人年度绩效得分/∑个人分红比例×个人年度绩效得分）资金来源虚拟股分红总额：900,000单位分红：932,642

虚拟股权益分红比例年度绩效系数绩效比例分红收益张三300,0000.3100%0.30279,793李四300,0000.395%0.29265,803刘五200,0000.290%0.18167,876预留股份200,0000.2100%0.20186,528总权益1,000,000

总激励比例：0.97

禁售期个人分红回填持有的虚拟股在激励计划实施期间不准退回公司，离职后半年内方可办理回购手续，每股净资产价值基于离职前一年财务报表。诠释：个人持有虚拟股的回购价基于个人虚拟股每股净资产价值。个人持有的虚拟股在上市前转换成实股，公司上市后，个人持有的股票在上市后一年之内不准出售。资金来源虚拟股有限制支付

主动辞职辞退退休（不含反聘）病故因公殉职或致残降职支付形式第1年0％

第2年20％

第3年40％

第4年60％

第5年100％根据情况第1年25％

第2年50％

第3年100％第1年20％

第2年40％

第3年100％100%第1年0％

第2年20％

第3年40％

第4年60％

第5年100％在任期内不得退股；如果公司因经营需要，经董事会决定可以暂不支付回购资金，但应支付延期利息。资金来源虚拟股回购公式：

每份虚拟股股价＝当期净资产/虚拟股总份数×虚拟股回购系数虚拟股持有年限一年二年三年四年五年以上虚拟股回购折扣系数0.40.40.60.81.0资金来源虚拟股举例：2012年，张三退出所持虚拟股

2007年2008年2009年2010年2011年当年认购虚拟股500,000500,000483,333495,000480,000持有年限54321回购系数10.80.60.40.4每股净资产66666总额回购金额3,000,0002,400,0001,740,0001,188,0001,152,0009,480,000股票期权（虚拟）股票期权（虚拟）：公司授予激励对象以约定的价格在约定的时间购买虚拟受限股份的权益（即虚拟股认购权），受限股份（虚拟）享有分红权和股份价值增长收益。资金来源：公司从净资产增值部分提取一定比例奖励给激励对象，激励对象用获得的分红回购虚拟股。资金来源虚拟股虚拟股来源虚拟股认购权分配认购频率购股资金来源回填计算虚拟股退出总额提取分红分配初始股份来源、认购权分配：公司净资产总额为5000万，总股本为5000万虚拟股，即每股净资产为1元/股，大股东出让激励对象1000万虚拟股。对符合条件的员工发放虚拟股认购权，激励对象根据已认购的虚拟股比例参与股东分红，同时享有虚拟股资产增值收益。认购权分配:职位、过去业绩、个人发展潜力、对公司文化的认同等因素综合评定,根椐评定结果，分配虚拟股受益权。每一份虚拟股价值＝净资产/虚拟股总股数＝5000万/5000万＝1元/股公司董事会将根据当年激励对象业绩贡献研究后发放虚拟股认购权，获得认购权的激励对象用当年获得的虚拟股资金来源购买虚拟股（分红回填）。股份来源举例：张三在2007年12月被授予虚拟股认购权50万股，07年12月的每股净资产是1元/股，则张三的需支付的总购股金额是50万元。但在认购之前，必须经过董事会根据张三07年的业绩表现研究决定是否发放。资金来源虚拟股虚拟股认购权额度分配采用业界通用的岗位群比法：把对公司贡献差异不大的岗位授予标准比例，同时考虑职位差异、个人能力因素进行调整。注：预留比例供新进入人员分配使用总经理副总经理总监经理核心人员15％15％15％6％19％30％预留比例100％资金来源虚拟股人数1人1人2人2人19人虚拟股认购权额度分配个人虚拟股认购权份数＝个人受益调整系数×年收入/∑（个人受益调整系数×年收入）×该岗位群虚拟股总额总经理副总经理总监经理核心人员个人虚拟股认购权份数=年收入×个人受益调整系数本岗位群虚拟股认购权总额

∑年收入×个人受益调整系数×资金来源虚拟股动态调整由于职位变动，虚拟股授予份额根据授予标准增持或减持，当年分红份额根据调整的虚拟股比例分红如果已持有股份大于新职位受益份额，超出部分由公司进行回购。（具体方法见虚拟股回购和支付方式。资金来源虚拟股举例：张三，总监提升为总经理，认购权益由50万增持为100万李四，总经理降职为总监，认购权由100万减持为50万，超出的50万，公司进行回购授予频率第一年第二年第三年第四年第五年20％20％20％20％20％虚拟股认购权采取分次授予的方式，激励对象根据下表额度认购虚拟股：虚拟股分红在认购前按照本方案获得资金来源，本分红方案有效期5年；在行使认购权后（即支付认购股份资金后），即取得增值权。20％40％60％80％100％如：张三，虚拟股被授予认购权总额50万股，第一年可认购的股份数50万×20％＝10万股资金来源虚拟股虚拟股认购资金来源资金来源购股金额个人虚拟股认购资金用当年获得的资金来源回填；认购股份=分红总额/每股净资产认购股份不能超过当年授予的认购权份数；如果当年分红回填有剩余，剩余部分转入第二年进行回填；如果当年分红不足于全