医药零售业行业分析报告

大全大全行业概述近十年来，零售药店由于其经济性、便利性及专业性等特点，渐渐成为药品销售的主要渠道之一，市场规模从2023年的790亿元增长到2023年的2,571亿元，年复合增长率达15.89%，全国零售药店数量到达432,659家，至202345.73%，同6.31PCTS202355%，行业集中度提升进入大踏步时期。行业数据反映出集中度及盈利力量稳健提升。但目前国内的平均连锁规模仅50家门店规模左右，在“连锁质量”上还有较大提升空间。目前处方药的主要销售渠道还在医院，药房进展整体遇到瓶颈，加上房租与人力本钱攀升，小型药房的生存空间有限。从盈利力量来看，随着集中度的提升，近几年行业平均毛利率、净利率、坪效和人效均呈稳健提升态势，伴随行业根本面的渐渐向好，医药零售行业有望在将来几年迎来高速成长期。连锁扩张本钱逐年上升，看好规模大、治理强的连锁龙头。从行业专家披露的数据来看，连锁药房规模扩张的本钱和难度逐年加大，表达在行业平均单店投资额逐年增加，而同店增长率逐年下降明显，店盈利周期逐年放缓。我们认为，随着连锁化率逐年提升竞争日趋平衡化，以及人力和房租等本钱的上升，连锁扩张的难度逐年加大，将来的竞争更依靠于优秀的门店布局及精细化的门店治理，我们看好规模大、治理强的连锁龙头，将有望在药品零售的红海市场中脱颖而出。为了提升议价力量和盈利力量，零售药店开头并购整合之路，已开头呈现出规模化、连锁化，大型零售连锁药店逐步成为行业主导。行业政策及治理体系1、近期行业政策《国务院关于深化医药卫生体制改革的意见》2023317日，国务院公布《国务院关于深化医药卫生体制改革的意见》，明确深化医药卫生体制改革的总体目标是建立健全掩盖城乡居民的根本医疗卫生制度，为群疗效劳体系、医疗保障体系、药品供给保障体系，形成四位一体的根本医疗卫生制度。四大体系相辅相成，配套建设，协调进展。药品价格形成机制改革20231123格形成机制的意见》，我国将来将在合理审核药品本钱的根底上，依据药品创程度，对药品销售利润实行差异把握。允许创程度较高的药品在合理期限内保持较高销售利润率，促进企业研制开发创型药品。《国务院关于加快培育和进展战略性兴产业的打算》20231010日，国务院公布《国务院关于加快培育和进展战略性兴产业的打算》，明确指出将来将大力进展用于重大疾病防治的生物技术药物、型疫苗和诊断试剂、化学药物、现代中药等创药物大品种，提升生物医药产业水平。《医学科技进展“”规划》20231028日，科技部公布的《医学科技进展“”规划》，明确指出“”期间我国医学科技进展应把握科技前沿领域的进展趋势，以生物、信息、材料、工程、纳米等前沿技术进展为先导，加强多学科的穿插融合，大力推动前沿技术向医学应用的转化，努力在国际医学科技前沿领域占据一席之地，并明确提出“药物靶向传递的纳米载体”为纳米医学技术进展重点之一。《医药工业“”进展规划》20230119日，工信部公布《医药工业“”进展规划》，明确指出“”期间我国医药工业进展应抓住国内外医药需求快速增长和全球市场构造调整的重大机遇，落实培育和进展战略性兴产业的总体要求，大力进展生物技术药物、化学药品种、现代中药、先进医疗器械、型药用辅料包装材料和制药设备，加快推动各领域技术的开发和应用，促进医药工业转型升级和快速进展，并重点进展缓释、控释、速释、靶向、透皮及粘膜给药等DDS技术。《“”期间深化医药卫生体制改革规划暨实施方案》2023314提出“”期间我国政府卫生投入增长幅度高于经常性财政支出增长幅度，政府卫生投入占经常性财政支出的比重逐步提高的要求；明确“”期间我国政府医药卫生体制改革投入力度和20232023年我国医药卫生体制改革投入，这为我国医药行业的进展供给了巨大的市场机遇。《卫生事业进展“”规划》2023108日，国务院公布《卫生事业进展“”规划》，指出卫生事业的进展目标是到2023人享有根本公共卫生效劳；提出加强自主创，全面提升生物医药企业的创力量和产品质量管理力量，推动生物技术药物、化学药物、中药、生物医学工程等产品和工艺的开发、产业化和推广应用。大全大全2、行业法规3、行业监管机构我国药品监管主管部门是国家食品药品治理总局下设的药品化装品监管司，药品化装品注册治理司，总局药品评价中心，国家对药品德业实行宏观调控和行业自律相结合的治理模式。;组织拟订国家药物政策和国家根本药物的法律、法规与规章;组织拟订、公布药品法典;组织国家根本药物的遴选工作,拟订和治理国家根本药物名目;拟订国家根本药物的选购、配送、使用的政策措施;会同有关方面提出国家根本药物名目内药品生产的鼓舞扶持政策,提出国家根本药物价格政策的建议;负责国家药物政策的争辩和评估;负责组织国家根本药物制度实施的监测;组织拟订监视和促进根本药物合理使用的政策措施,并组织实施;组织拟订国家根本药物使用标准和临床应用指南;组织开展国市场容量2023年以后，医药制造业的收入增速长期保持在GDP2倍以上。虽然近两年，在医保控费、医药招标的背景下，医药制造业收入增速持续放缓，但仍为较快水平，国家统计局公布的20231-3月医药制造业收入增速照旧排在全部行业的前三名费模式升级，我国医药行业照旧是最具成长性的朝阳产业之一，进展的核心驱动力也并未转变。行业集中度及竞争状况我国医药行业连锁药店经过多年的进展已形成较大规模，截止2023年底，全国零售药店总数已448057家，随着市场竞争加剧，药店集中程度不断上升，202345%(但是现在国内药店的平均连锁规模仍旧较小〕。全国药品零售总额呈稳健增长趋势。20231231日，全国注册执业药师总数已达25763391129人，执20232.4PCTS1.95人，但相比世界药学联合会6.2人还有较大的差距。2023年全国药店注册执业药师配置率仅48.77%，有超过的一半的药店没有配备执业药师，药师的缺口仍旧很大，随着版GSP的执行，估量在执业药师配备上具备优势的连锁药房企业将渐渐扩大优势。大全大全〔直辖市3068人/〔2819人/店〔平均2023人/店〕，广东〔2023人/店〕，海南〔2293人/店〕，重庆〔2023人/店〕，〔1877人/店〕，云南〔2774人/店〕，内蒙古〔2113人/店〕。从店均效劳人口的变化来看，过饱和趋势仍旧存在，关键性运营指标坪效关键性运营指标近几年随着医药分家等政策推动的药品从医院市场渐渐分流，全国药品零售市场规模稳健增长，并且伴随着集中度逐步提升，行业坪效呈现稳健增长态势。2023年大店日均坪效第一的是国药集团山西零售一部，日均坪效为1596元/平方米，36%。202369.8元/356.15元/200元/5.56%。人效与人均守备率均守备率〔平均每个店员所对应的营业面积〕均稳健上升。大全大全2023年日均人效第一名为国药控股国大药房深圳全都深圳展销厅，日均人效为12840元/人。百强连锁平均日均人效1462.77元/人，最高的是北京医保全大药房有限责任公司的9333.19元/3000元/9.48%。近三年零售药店平均客单价提升明显近三年零售药店平均客单价提升明显2023年为66.672023年为67.172023年升至7%。20232023年占比49.102023年52.97。/。，202353.21。/。，202356.87。/202359.44%。会员销售占比最高的是黑龙江华辰大药房连锁铁东分店，占96.5%。在会员销售占比10692%59.44%60/。70%31.25%。随着行业集中度提升，近几年行业平均毛利率和净利率均呈稳健提升态势，但是随着人力资源随着行业集中度提升，近几年行业平均毛利率和净利率均呈稳健提升态势，但是随着人力资源(202320.93%2023年的22.46%)。大全大全2023年全国连锁平均净利率5.46%，最高的是陕西广济堂医药集团和苏州健生源医药连锁，均为18%;42.22%的企业净利率在2023年全国连锁平均净利率5.46%，最高的是陕西广济堂医药集团和苏州健生源医药连锁，均为18%;42.22%的企业净利率在5% 10%区间。人力本钱近几年连锁药房行业薪酬总额增幅随着门店总数的增长放缓而有所下降，员工流失率总体维持稳定。202320238696元;2023年百33057300元。单店投资额、同店増长率和店盈利周期202343.04202340.815.5%，主要来源于物业租赁和店面装修等费用上升。202312.32%202315.34%分流，同店增长速度消灭放缓。202313.68〔盗刷医保现象大幅削减造成的大全大全商品构造从2023-2023年行业各主要类别销售总额奉献率变化可以看出，总体销售构造调整不明显，仅非处方药类可能受电商网上销售冲击下降近3%的占比份额，医疗器械类、处方药类、和中药饮片类的占比均小幅提升，其中中药饮片提升最为明显，接近2.8%。27%14%，表达出优质的高毛利产品推销体系。超级大店的品规优势由于陈设面积充裕，大型门店往往是连锁药店中商品最全的门店。除商品相对齐全外，更重要的是商品构造适合周边商圈，同时要亲热结合政