企业资本来源-负债知识介绍课件

第八章资本来源：负债负债的性质公司筹集债务资本的工具债券的核算其他负债资本结构分析第八章资本来源：负债负债的性质1讨论引起负债的原因有哪些？正确核算负债的意义是什么？讨论2引起负债的原因赊购商品或劳务政府的税金应付的职工工资提取未使用的福利基金已宣布的股利产品质量保证借款发行债券...…引起负债的原因赊购商品或劳务3正确核算负债的意义少计一项应计负债会导致企业低估相关费用，并由此导致资产负债表高估所有者权益。（1）资产负债--（2）负债所有者权益-+正确核算负债的意义少计一项应计负债会导致企业低估相关费用，并4讨论夏威夷航空公司在1992年12月31日记录了应付但尚未支付给雇员的薪金费用270万美元。该笔分录是：

借：薪金和工资费用2700000

贷：应付薪金和工资2700000

分析该笔分录的意义。讨论夏威夷航空公司在1992年12月31日记录了应付但尚未支5负债的概念美国FASB对负债的定义如下:“负债是某一特定主体由于过去的交易或事项产生的，在现在承担的将来向其他主体交付资产或提供劳务的义务，这种义务将导致预期的经济利益的未来牺牲。”IASC的定义“负债是由于以往事项发生的企业的现有义务,这种义务的履行将会引起含有经济利益的企业资源的外流。”我国《企业会计制度》对负债的定义：“负债，是指过去的交易、事项形成的现实义务，履行该义务预期会导致经济利益流出企业。”负债的概念美国FASB对负债的定义如下:6讨论负债的特征讨论负债的特征7负债的特征第一，负债必须是现有的义务。也就是说，负债必须是企业过去的交易或事项而发生的。一般认为，有待未来交易或事项决定的义务不应包括在负债之中。如企业与其他单位签定的购货意向书，只是代表企业就将要进行的交易达成的协议，并没有具体落实，因此并不构成负债。负债的特征第一，负债必须是现有的义务。8负债的特征第二，负债必须是一项强制性的义务。也就是说，企业所承担的负债，使它将来不能或很少可能回避经济利益的牺牲，这种强制性通常源于法律、合同或其他类似文件的要求。有时企业为了维护自身信誉或进行正常业务而必须承担的某些道义或推定的义务，如产品担保义务，也包括在负债之中。如果只是一项非强制性的可有可无的义务，如企业正在筹划的对慈善机构的捐赠，则不应包括在负债之中。负债的特征第二，负债必须是一项强制性的义务。9负债的特征第三，负债在将来必须通过支付资产或提供劳务的方式来清偿。考虑两种情况:企业可以通过承诺新的负债来结清现有负债.将负债转化为所有者权益来结清一项现有负债。前一种情况只是负债的展期，后一种情况则相当于用增加所有者权益而获得的经济资源来清偿。总之，负债的清偿意味着企业必须交付资产或提供劳务。负债的特征第三，负债在将来必须通过支付资产或提供劳务的方式来10负债的特征第四，负债是能够用货币确切计量或合理估计的债务责任。在大多数情况下，债务责任产生于合同，其金额和支付时间均已由合同的条文所规定。但在某些情况下，待付的金额取决于未来的交易或事项，如企业应付所得税的金额视经营成果而定。对于金额不肯定的义务只要可以合理地加以判断和估计，则应包括在负债之中。负债的特征第四，负债是能够用货币确切计量或合理估计的债务责任11负债的特征第五，负债一般都有确切的受款人和偿付日期。但这并不是确认负债的必要条件。只要受款人和偿付日期可以通过合理估计加以确定，即使在尚不知道具体受款人和偿付日期的情况下，也可以确认负债。（参见《中级财务会计》葛家澍主编（上）348—349页）负债的特征第五，负债一般都有确切的受款人和偿付日期。12讨论负债与法律义务的关系讨论13NatureofliabilitiesInchapter2aliabilitywasdefinedasanobligationtoanoutsidepartyarisingfromatransactionoraneventthathasalreadyhappened.Thisdefinitionisapproximatelycorrect.However,someaccountingliabilitiesarenotlegallyenforceableobligations,andsomelegalobligationsarenotliabilitiesintheaccountingmeaningofthisword.NatureofliabilitiesInchapte14ExecutoryContractsAnexampleofalegalobligationthatisnotanaccountingliabilityisanexecutorycontract.Acontractinwhichneitherpartyhasasyetperformed.Understandingthenatureofsuchagreementsisimportant,notonlyindeterminingaccountingliabilitiesbutalsoindeterminingrevenuesandexpenses.ExecutoryContractsAnexample15ExamplesAsalesorderisplacedforthefuturedeliveryofcertaingoodstothebuyer.Ifthegoodsarenotshippedinthecurrentperiod,neitherpartyhasperformed.Thus,inaccountingthesalesorderisnotrecognized—neitherpartyhasaliabilitiesandnorevenueisrecognized.ExamplesAsalesorderisplace16讨论待履行合同的几种情况。见本书212—213页讨论待履行合同的几种情况。17讨论或有事项的会计处理讨论或有事项的会计处理18或有事项或有事项是指不确定的情况、条件和环境。或有事项既可能带来收益（或有收益），也可能带来损失（或有损失）。这些或有收益或或有损失只有在未来事项发生或不发生时，才能获得解决。或有事项或有事项是指不确定的情况、条件和环境。19或有负债财务会计准则委员会把或有事项分为两类：或有损失及相关负债或有利得及相关资产企业不记录或有利得及相关资产，但应记录或有损失及相关的或有负债。或有负债不是实际的负债，而是依过去交易产生的未来事项而估计的潜在负债。或有负债财务会计准则委员会把或有事项分为两类：20或有损失发生的情况因所得税纠纷可能发生的负债产品保证为其他人的债务提供担保应收票据贴现其他诉讼、索赔和估价事项等或有损失发生的情况因所得税纠纷可能发生的负债211、如果损失（或费用）很可能发生，并且金额能合理地估计，记作负债。2、如果损失（或费用）的发生有合理地可能性，在财务报表附注中报告或有事项。3、如果损失（或费用）很模糊，不可能发生，不需要报告或有损失。核算或有损失及相关的负债的规定1、如果损失（或费用）很可能发生，并且金额能合理地估计，记作22讨论下列概念的区别或有事项或有损失或有利得或有负债或有资产讨论下列概念的区别23作为一种资金来源的负债流动负债的一个重要特征是它们经常向公司提供无须支付成本的资金。除了这种流动负债，公司使用其他资金必须支付费用。通过借款获得的资本称为债务资本。由股东那里获得的资本，不管是直接投资还是间接投资，或者是留存收益，都被称为权益资本。作为一种资金来源的负债流动负债的一个重要特征是它们经常向公司24债务资本公司筹集债务资本的工具可以分为两种：定期借款债券债务资本公司筹集债务资本的工具可以分为两种：25定期借款定期借款是一种按照具体的计划进行偿付的商业贷款，通常它的本金和利息要等额分期偿付。定期借款既可以是短期借款，又可以是长期借款。对大公司而言，定期借款是仅次于债券的债务资本。定期借款定期借款是一种按照具体的计划进行偿付的商业贷款，通常26债券债券是公司签发给债权人的证明书，它承诺对它的持有者支付：（1）到期日支付规定数额的货币，即本金；（2）按一定利率计算的直到到期日为止的利息。尽管债券通常以1000美元为单位发行，但债券的价格一般规定为这个面值的一定百分比。债券债券是公司签发给债权人的证明书，它承诺对它的持有者27讨论债券与股票的基本区别讨论债券与股票的基本区别28债券与股票的基本区别股票股票代表公司的所有（权益）。股东是所有者。股东有权取得已宣布的股利。股利由公司确定。股利对公司而言不能减税。普通股没有固定成本（对公司而言），也没有固定收入（对股东而言）。公司没有义务偿还股东的出资。债券与股票的基本区别股票29债券与股票的基本区别债券债券代表负债。债券持有人是债权人。债券持有人有权取得利息。支付利息是公司的法定责任。利息是公司的可扣税费用。债券有固定成本（对公司而言），有固定收入（对债券持有人而言）。公司必须在到期日偿还应付债券本金。债券与股票的基本区别债券30债券的性质一个公司为了筹集大量现金可以发行债券，每张债券实际上都是带息的长期应付票据。债券持有人以利息为价格将款项贷给公司。一般董事会有权批准发行债券，但有些公司规定还需经过公司股东表决通过。发行债券通常需要证券公司的协助。债券的性质一个公司为了筹集大量现金可以发行债券，每张债券实际31我国《公司法》中的有关规定我国《公司法》第一百五十九条规定：“股份有限公司、国有独资公司和两个以上的国有企业或者其他两个以上的国有投资主体投资设立的有限责任公司，为筹集生产经营资金，可以依照本法发行公司债券。”我国《公司法》中的有关规定我国《公司法》第一百五十九条规定：32我国《公司法》中的有关规定我国《公司法》第一百六十一条规定：“发行公司债券，必须符合下列条件：（一）股份有限公司的净资产额不低于人民币三千万元，有限责任公司的净资产不低于人民币六千万元；（二）累计债券总额不超过公司净资产额的百分之四十；（三）最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息；（四）筹集的资金投向符合国家产业政策；（五）债券的利率不得超过国务院限定的利率水平；（六）国务院规定的其他条件。我国《公司法》中的有关规定我国《公司法》第一百六十一条规定：33债券核算债券发行时的会计记录债券发行在外时的利息费用计算债券购回的会计处理债券核算债券发行时的会计记录34记录债券发行假定玛森公司发行了100张面值为1000美元的债券.债券有固定利息率,即息票率为10%。如果公司将债券按面值发行，每张债券可得收入1000美元，分录如下：现金100000应付债券100000记录债券发行假定玛森公司发行了100张面值为1000美元的债35债券的折价和溢价在债券的息票率确定日和债券真正面向公众发行日之间总有一个时间差，在这段时间差内，市场上同等风险水平债券的回报率可能会发生变动。由于这种原因，债券经常会以低于或高于面值的价格发行。当现行市场利率高于债券的息票率时，债券以折价发行；如果现行市场利率低于债券的息票率，投资者对这种债券就愿意付出高于其面值的代价，那么，债券就可以溢价发行。债券的折价和溢价在债券的息票率确定日和债券真正面向公众发行日36债券价格债券利率为8%时，与市场利率的比较市场利率7%以下8%9%以上溢价面值折价债券价格债券价格债券利率为8%时，与市场利率的比较37不同因素对债券价格的影响因素对债券价格的影响发行公司的风险高风险公司——低价低风险公司——高价到期日的时间长短到期时间长——低价到期时间短——高价债券支付的票面利率票面利率高——高价票面利率低——低价债券发行时的市场利率市场利率高——低价市场利率低——高价不同因素对债券价格的影响因素38举例如果债券市场上的现行利率高于10%，风险与玛森公司所发行利率为10%的债券相似，潜在的投资者就不愿意为玛森公司的债券支付1000美元，他们愿意支付这样一笔金额，该金额能补偿由于玛森公司每年只对债券支付100美元利息所带来的损失，产生相当于按市场利率计算的收益。假定市场利率为12%，那么玛森公司的债券就只能以851美元出售，即折价149美元。举例如果债券市场上的现行利率高于10%，风险与玛森公司所发行39讨论债券折价和溢价发行的本质讨论债券折价和溢价发行的本质40折价和溢价的本质折价和溢价并没有好或坏的含义。它们仅仅反映所确定的息票率与发行时动态市场利率之间存在的差异。从债券发行者的角度考虑，债券折价和溢价仅仅是根据债券发行日的市场利率所做的一种调节。发行后利率水平的变化（和由此引起的债券价格的变化）不影响会计记录的数额。为了强调这一点，债券发行者记录的折价或溢价经常被称为原始发行折价或溢价。折价和溢价的本质折价和溢价并没有好或坏的含义。41零息债券公司发行的票面利息率为零的债券。对这种债券，因为投资者的全部报酬都来自于所支付的折扣购买价和到期日时收回的1000美元面值之间的差额，所以这些零息债券发行时都采用“大幅度折价”的形式。零息债券公司发行的票面利息率为零的债券。42发行成本债券向公众发行通常是由投资银行来进行的。投资银行为此要向债券签发人收取一定的佣金。除了佣金，发行债券的公司还要支付与债券的发行有关的印刷费、法律和会计服务费用等。公司将这些债券发行成本作为递延费用来记录，它是一笔类似于预付费用的资产。发行成本债券向公众发行通常是由投资银行来进行的。43举例投资者购买玛森公司的债券，每张支付851美元，而玛森公司的发行成本平均为每张债券21美元，这样，每张债券为公司带来净现金流入830美元。发行时每张债券的折价是149美元。举例投资者购买玛森公司的债券，每张支付851美元，而玛森公司44会计分录如果存在前述例子中假定的各项条件，玛森公司通过发行面值为100000美元的债券获得83000美元净现金流入。分录如下：现金83000债券折价14900递延费用2100应付债券100000相反，如果市场上类似风险债券的市场利率为9%，债券就会以溢价91美元的价格发行，分录如下：现金10700递延费用2100债券溢价9100应付债券100000会计分录如果存在前述例子中假定的各项条件，玛森公司通过发行面45资产负债表上的列示在资产负债表上，距到期日多于一年时间的应付债券列示于长期负债项下；距到期日在一年以内的应付债券一般列为流动负债。债券的折价或溢价在资产负债表中作为债券面值的减项或加项列示。如下表：如果折价如果溢价应付债券：应付债券面值100000面值100000减：未摊销折价14900加：未摊销溢价9100$85100$109100资产负债表上的列示在资产负债表上，距到期日多于一年时间的应付46债券账面价值债券净发行收入债券的面值减去未摊销折价（或加上未摊销溢价）称为债券账面价值（或净账面价值）债券的账面价值减去未摊销的发行成本（递延费用）称为债券净发行收入。(netcarryingamountofthebond)债券账面价值债券净发行收入债券的面值减去未摊销折价（或加47债券利息费用从债券发行者的角度看，债券的利息费用也分为两个组成部分：（1）每期对债券持有者的现金利息支付；（2）初始发行折价或溢价的摊销。债券利息费用从债券发行者的角度看，债券的利息费用也分为两个组48债券溢价或折价摊销的实质债券溢价或折价的摊销实质上是对债券各期利息费用的调整。具体而言，公司发行债券的溢价，是对债券持有人以后各期多得利息的预先收回，因此应在整个债券存续期内进行摊销，以逐期冲减以后各期多支付的利息费用；发行债券的折价，是对债券持有人以后各期少得利息的预先补偿，因此，也应在整个债券存续期内进行摊销，以逐期调增以后各期少支付的利息费用。只有对债券溢价或折价进行摊销，才能正确地反映出公司各期实际负担的债券利息费用。债券溢价或折价摊销的实质债券溢价或折价的摊销实质上是对债券各49讨论考虑债券折价发行。每期支付现金利息和每期利息费用，哪项更多？多多少？溢价的情况呢？讨论考虑债券折价发行。每期支付现金利息和每期利息费用，哪项更50回答债券折价发行，每期利息费用比每期支付的现金利息多出一个当期折价摊销数。溢价发行时，每期支付的现金利息比每期利息费用多出一个当期溢价摊销数。回答债券折价发行，每期利息费用比每期支付的现金利息多出一个当51折价/溢价的摊销方法债券的折价或溢价采用复利法进行摊销，该方法也称为实际利率法或（简列）利率法。Discount/PremiumAmortization.Bonddiscountorpremiumisamortizedusingthecompoundinterestmethod,alsocalledtheeffectiveinterestmethodorsimplytheinterestmethod.一般不允许使用直线摊销法，除非它的结果与利率法计算的结果差异不大。折价/溢价的摊销方法债券的折价或溢价采用复利法进行摊销，该方52实际利率法采用实际利率法摊销时在所发行债券的整个存续期内，都要使每期的利息费用与债券每期的账面初始余额保持一个固定的比率。这个固定的比率就是债券的实际利率。在玛森公司的例子中，如果债券以每张851美元发行，其实际利率就是12%。实际利率法采用实际利率法摊销时在所发行债券的整个存续期内，都53举例假定玛森公司利率为10%的债券以每张851美元的价格折价发行，第一年它的利息计算过程如下：利息费用等于初始年债券账面价值（85100美元）乘以债券的实际利率（12%），等于10212美元。在当年的利息费用10212美元中，10000美元是固定的现金利息支付，剩余的212美元为初始发行折价的摊销。分录为：债券利息费用10212债券折价212现金10000举例假定玛森公司利率为10%的债券以每张851美元的价格折价54举例玛森公司第一年摊销后，未摊销的公司债券折价得到了一个新的余额14688美元（14900-212），因此在第二年初，债券的账面价值为85312美元（100000-14688）。第二年的利息费用是该账面价值的12%，即10237美元。在这个数额中，237是第二年的折价摊销，10000美元仍是固定的现金利息支付。举例玛森公司第一年摊销后，未摊销的公司债券折价得到了一个新的55摊销表ABCDE利息期利息支付到期值的10%利息费用上期账面值12%折价摊销B-A折价账户余额D-C债券账面值（100000-D）发行期1490085100110000102122121468885312210000102372371445185549摊销表ABCDE利息期利息支付利息费用折价摊销折价账户56债券折价或溢价的会计处理程序的效果（1）在债券发行日，其账面价值等于债券发行人的发行收入（忽略发行费用）；（2）在到期日，债券账面价值等于履行支付义务偿付给债券持有人的现金数。债券折价或溢价的会计处理程序的效果（1）在债券发行日，其账面57调整分录如果利息支付日与公司结帐的日期不相符，那么，就要做调整分录，记录应计的利息费用和折价或溢价的摊销。例：玛森公司的债券在10月1日以每张851美元发行，9月30日为利息支付日，每个会计年度在12月31日结束，12月31日做调整分录：债券利息费用2553债券折价53应计应付利息2500第二年9月30日支付利息时作分录：债券利息费用7659应计应付利息2500债券折价159现金10000调整分录如果利息支付日与公司结帐的日期不相符，那么，就要做调58债券发行费用的摊销债券的发行费用通常作为递延费用处理，一般采用直线法摊销。因此对玛森公司的债券，发行费用的摊销应为每年105美元（2100/20）债券发行费用的摊销债券的发行费用通常作为递延费用处理，一般采59债券的购回债券可以一次全额购回，也可以在长达数年的期间内以分期付款的方式购回。不管哪种情况购回时都要通过借记：“应付债券”，贷记“现金”这样的分录来记录。在到期日，债券的折价或溢价已经被完全摊销，因此到时不必再为折价或溢价做分录。债券的购回债券可以一次全额购回，也可以在长达数年的期间内以分60发行新债券替换旧债券对可赎回债券，在到期日前公司可以通过对债券持有者支付超过债券面值的价款而予以清偿。当某一期间的利率趋于下降时，公司会认为发新债偿旧债是有利的。也就是说，公司可以利用市场利率下降的时机，以较低的利率发行新债券，提前赎回旧债券。发行新债券替换旧债券对可赎回债券，在到期日前公司可以通过对债61净持有成本和再取得价格净持有成本赎回债券时，将债券面额加上（或减去）未摊销的溢价（或折价）以及发行成本，进行调整后得出的余额，称为要赎回债券的净持有成本。再取得价格发行新债券替换旧债券支付的价款，包括提前赎回溢价及发新债券赎回旧债券时发生的杂项调换成本，称为再取得价格在赎回发生当期的收益表中，净持有成本和再取得价格之间的差异应作为独立的损失或利得反映。净持有成本和再取得价格净持有成本62举例假定第五年末时，玛森公司通过对债券持有人支付每张债券1050美元的价格提前赎回100张债券。假定为发行新债券代替旧债券所发生的全部杂项成本为1000美元，同时债券大部分的折价和发行成本也不再摊销，其中13533美元的未摊销成本采用复利法确定。5年后未摊销的债券发行成本为1575美元。损失确定如下：再取得价格（105000+1000）106000净持有成本：面值100000减：未摊销折价（13533）减：未摊销发行成本（1575）

84872债券赎回损失21128举例假定第五年末时，玛森公司通过对债券持有人支付每张债券1063举例会计分录如下：应付债券100000赎回债券损失21128现金106000债券折价13533递延费用1575举例会计分录如下：64其他负债流动负债流动负债是在一年或更短的期间内，用流动资产或创造其他流动负债进行偿还的债务。对大多数企业而言，最大的流动负债是欠商品供应商和服务提供者的应付账款。这些应付账款的记录的依据是来自货物或服务的供应商出具的发票。其他流动负债账户的分录通常产生于调整分录，如应计应付工资、应计应付利息、应计应付税金等。其他负债流动负债65其他负债租赁固定资产除了直接购入外，还可以以资本租赁的方式取得。资本租赁实质上就是分期偿付的借款负债。对这项负债，开始时以所取得的资产公允价值或相当于承租人支付给出租人的未来租金流现值的金额记录。递延税金对很多公司来说，另外一项规模比较大的负债就是递延所得税。其他负债租赁66资本结构分析债务比率在分析公司财务状况优劣时，从不同来源取得的各种公司资本的相对比率非常重要。以下是某公司资产负债表中负债和所有者权益部分的汇总：百万美元百分比流动负债160023%长期负债180026%股东权益360051%负债和所有者权益合计7000100%资本结构分析债务比率67讨论债务资本和权益资本的比较讨论债务资本和权益资本的比较68杠杆比率（leverage)债务资本的作用债务资本的成本较低债务利息可以在税前扣除杠杆比率（leverage)债务资本的作用69负债/权益比公司资本结构中长期负债所占比例较高时，公司一般具有较高的杠杆比率。负债/权益比反映了某一特定公司所达到的风险与成本之间的平衡。债务/权益比也可简称为债务比率。根据选择的基数，它可以用几种方法计算。债务可以定义为总负债，也可以定义为需支付利息的流动负债加上非流动负债，或者仅定义为非流动负债。负债/权益比公司资本结构中长期负债所占比例较高时，公司一般具70债务/资本比资本结构中，也可以用负债和权益的总数计算长期负债与全部投资资本（负债加上权益）的比率。这个比率称为债务/资本比。债务/资本比资本结构中，也可以用负债和权益的总数计算长期负债71已获利息倍数公司财务状况的另一个评价尺度是已获利息倍数，也称利息保障倍数。它表示公司的收益与应付利息之间的关系。息税前收益已获利息倍数=利息费用已获利息倍数公司财务状况的另一个评价尺度是已获利息倍数，也称72债券评级一些组织如标准普尔和穆迪对债券进行评级以表明它们的质量，这也表示了债券的相对风险水平。在对债券评级过程中，要考虑很多因素，包括公司一些重要的财务比率、公司所处行业的前景、和公司在行业内所占的地位等。债券评级一些组织如标准普尔和穆迪对债券进行评级以表明它们的质73作业阅读我国《企业会计制度》第三章负债阅读我国《公司法》第五章公司债券作业阅读我国《企业会计制度》第三章负债74第八章资本来源：负债负债的性质公司筹集债务资本的工具债券的核算其他负债资本结构分析第八章资本来源：负债负债的性质75讨论引起负债的原因有哪些？正确核算负债的意义是什么？讨论76引起负债的原因赊购商品或劳务政府的税金应付的职工工资提取未使用的福利基金已宣布的股利产品质量保证借款发行债券...…引起负债的原因赊购商品或劳务77正确核算负债的意义少计一项应计负债会导致企业低估相关费用，并由此导致资产负债表高估所有者权益。（1）资产负债--（2）负债所有者权益-+正确核算负债的意义少计一项应计负债会导致企业低估相关费用，并78讨论夏威夷航空公司在1992年12月31日记录了应付但尚未支付给雇员的薪金费用270万美元。该笔分录是：

借：薪金和工资费用2700000

贷：应付薪金和工资2700000

分析该笔分录的意义。讨论夏威夷航空公司在1992年12月31日记录了应付但尚未支79负债的概念美国FASB对负债的定义如下:“负债是某一特定主体由于过去的交易或事项产生的，在现在承担的将来向其他主体交付资产或提供劳务的义务，这种义务将导致预期的经济利益的未来牺牲。”IASC的定义“负债是由于以往事项发生的企业的现有义务,这种义务的履行将会引起含有经济利益的企业资源的外流。”我国《企业会计制度》对负债的定义：“负债，是指过去的交易、事项形成的现实义务，履行该义务预期会导致经济利益流出企业。”负债的概念美国FASB对负债的定义如下:80讨论负债的特征讨论负债的特征81负债的特征第一，负债必须是现有的义务。也就是说，负债必须是企业过去的交易或事项而发生的。一般认为，有待未来交易或事项决定的义务不应包括在负债之中。如企业与其他单位签定的购货意向书，只是代表企业就将要进行的交易达成的协议，并没有具体落实，因此并不构成负债。负债的特征第一，负债必须是现有的义务。82负债的特征第二，负债必须是一项强制性的义务。也就是说，企业所承担的负债，使它将来不能或很少可能回避经济利益的牺牲，这种强制性通常源于法律、合同或其他类似文件的要求。有时企业为了维护自身信誉或进行正常业务而必须承担的某些道义或推定的义务，如产品担保义务，也包括在负债之中。如果只是一项非强制性的可有可无的义务，如企业正在筹划的对慈善机构的捐赠，则不应包括在负债之中。负债的特征第二，负债必须是一项强制性的义务。83负债的特征第三，负债在将来必须通过支付资产或提供劳务的方式来清偿。考虑两种情况:企业可以通过承诺新的负债来结清现有负债.将负债转化为所有者权益来结清一项现有负债。前一种情况只是负债的展期，后一种情况则相当于用增加所有者权益而获得的经济资源来清偿。总之，负债的清偿意味着企业必须交付资产或提供劳务。负债的特征第三，负债在将来必须通过支付资产或提供劳务的方式来84负债的特征第四，负债是能够用货币确切计量或合理估计的债务责任。在大多数情况下，债务责任产生于合同，其金额和支付时间均已由合同的条文所规定。但在某些情况下，待付的金额取决于未来的交易或事项，如企业应付所得税的金额视经营成果而定。对于金额不肯定的义务只要可以合理地加以判断和估计，则应包括在负债之中。负债的特征第四，负债是能够用货币确切计量或合理估计的债务责任85负债的特征第五，负债一般都有确切的受款人和偿付日期。但这并不是确认负债的必要条件。只要受款人和偿付日期可以通过合理估计加以确定，即使在尚不知道具体受款人和偿付日期的情况下，也可以确认负债。（参见《中级财务会计》葛家澍主编（上）348—349页）负债的特征第五，负债一般都有确切的受款人和偿付日期。86讨论负债与法律义务的关系讨论87NatureofliabilitiesInchapter2aliabilitywasdefinedasanobligationtoanoutsidepartyarisingfromatransactionoraneventthathasalreadyhappened.Thisdefinitionisapproximatelycorrect.However,someaccountingliabilitiesarenotlegallyenforceableobligations,andsomelegalobligationsarenotliabilitiesintheaccountingmeaningofthisword.NatureofliabilitiesInchapte88ExecutoryContractsAnexampleofalegalobligationthatisnotanaccountingliabilityisanexecutorycontract.Acontractinwhichneitherpartyhasasyetperformed.Understandingthenatureofsuchagreementsisimportant,notonlyindeterminingaccountingliabilitiesbutalsoindeterminingrevenuesandexpenses.ExecutoryContractsAnexample89ExamplesAsalesorderisplacedforthefuturedeliveryofcertaingoodstothebuyer.Ifthegoodsarenotshippedinthecurrentperiod,neitherpartyhasperformed.Thus,inaccountingthesalesorderisnotrecognized—neitherpartyhasaliabilitiesandnorevenueisrecognized.ExamplesAsalesorderisplace90讨论待履行合同的几种情况。见本书212—213页讨论待履行合同的几种情况。91讨论或有事项的会计处理讨论或有事项的会计处理92或有事项或有事项是指不确定的情况、条件和环境。或有事项既可能带来收益（或有收益），也可能带来损失（或有损失）。这些或有收益或或有损失只有在未来事项发生或不发生时，才能获得解决。或有事项或有事项是指不确定的情况、条件和环境。93或有负债财务会计准则委员会把或有事项分为两类：或有损失及相关负债或有利得及相关资产企业不记录或有利得及相关资产，但应记录或有损失及相关的或有负债。或有负债不是实际的负债，而是依过去交易产生的未来事项而估计的潜在负债。或有负债财务会计准则委员会把或有事项分为两类：94或有损失发生的情况因所得税纠纷可能发生的负债产品保证为其他人的债务提供担保应收票据贴现其他诉讼、索赔和估价事项等或有损失发生的情况因所得税纠纷可能发生的负债951、如果损失（或费用）很可能发生，并且金额能合理地估计，记作负债。2、如果损失（或费用）的发生有合理地可能性，在财务报表附注中报告或有事项。3、如果损失（或费用）很模糊，不可能发生，不需要报告或有损失。核算或有损失及相关的负债的规定1、如果损失（或费用）很可能发生，并且金额能合理地估计，记作96讨论下列概念的区别或有事项或有损失或有利得或有负债或有资产讨论下列概念的区别97作为一种资金来源的负债流动负债的一个重要特征是它们经常向公司提供无须支付成本的资金。除了这种流动负债，公司使用其他资金必须支付费用。通过借款获得的资本称为债务资本。由股东那里获得的资本，不管是直接投资还是间接投资，或者是留存收益，都被称为权益资本。作为一种资金来源的负债流动负债的一个重要特征是它们经常向公司98债务资本公司筹集债务资本的工具可以分为两种：定期借款债券债务资本公司筹集债务资本的工具可以分为两种：99定期借款定期借款是一种按照具体的计划进行偿付的商业贷款，通常它的本金和利息要等额分期偿付。定期借款既可以是短期借款，又可以是长期借款。对大公司而言，定期借款是仅次于债券的债务资本。定期借款定期借款是一种按照具体的计划进行偿付的商业贷款，通常100债券债券是公司签发给债权人的证明书，它承诺对它的持有者支付：（1）到期日支付规定数额的货币，即本金；（2）按一定利率计算的直到到期日为止的利息。尽管债券通常以1000美元为单位发行，但债券的价格一般规定为这个面值的一定百分比。债券债券是公司签发给债权人的证明书，它承诺对它的持有者101讨论债券与股票的基本区别讨论债券与股票的基本区别102债券与股票的基本区别股票股票代表公司的所有（权益）。股东是所有者。股东有权取得已宣布的股利。股利由公司确定。股利对公司而言不能减税。普通股没有固定成本（对公司而言），也没有固定收入（对股东而言）。公司没有义务偿还股东的出资。债券与股票的基本区别股票103债券与股票的基本区别债券债券代表负债。债券持有人是债权人。债券持有人有权取得利息。支付利息是公司的法定责任。利息是公司的可扣税费用。债券有固定成本（对公司而言），有固定收入（对债券持有人而言）。公司必须在到期日偿还应付债券本金。债券与股票的基本区别债券104债券的性质一个公司为了筹集大量现金可以发行债券，每张债券实际上都是带息的长期应付票据。债券持有人以利息为价格将款项贷给公司。一般董事会有权批准发行债券，但有些公司规定还需经过公司股东表决通过。发行债券通常需要证券公司的协助。债券的性质一个公司为了筹集大量现金可以发行债券，每张债券实际105我国《公司法》中的有关规定我国《公司法》第一百五十九条规定：“股份有限公司、国有独资公司和两个以上的国有企业或者其他两个以上的国有投资主体投资设立的有限责任公司，为筹集生产经营资金，可以依照本法发行公司债券。”我国《公司法》中的有关规定我国《公司法》第一百五十九条规定：106我国《公司法》中的有关规定我国《公司法》第一百六十一条规定：“发行公司债券，必须符合下列条件：（一）股份有限公司的净资产额不低于人民币三千万元，有限责任公司的净资产不低于人民币六千万元；（二）累计债券总额不超过公司净资产额的百分之四十；（三）最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息；（四）筹集的资金投向符合国家产业政策；（五）债券的利率不得超过国务院限定的利率水平；（六）国务院规定的其他条件。我国《公司法》中的有关规定我国《公司法》第一百六十一条规定：107债券核算债券发行时的会计记录债券发行在外时的利息费用计算债券购回的会计处理债券核算债券发行时的会计记录108记录债券发行假定玛森公司发行了100张面值为1000美元的债券.债券有固定利息率,即息票率为10%。如果公司将债券按面值发行，每张债券可得收入1000美元，分录如下：现金100000应付债券100000记录债券发行假定玛森公司发行了100张面值为1000美元的债109债券的折价和溢价在债券的息票率确定日和债券真正面向公众发行日之间总有一个时间差，在这段时间差内，市场上同等风险水平债券的回报率可能会发生变动。由于这种原因，债券经常会以低于或高于面值的价格发行。当现行市场利率高于债券的息票率时，债券以折价发行；如果现行市场利率低于债券的息票率，投资者对这种债券就愿意付出高于其面值的代价，那么，债券就可以溢价发行。债券的折价和溢价在债券的息票率确定日和债券真正面向公众发行日110债券价格债券利率为8%时，与市场利率的比较市场利率7%以下8%9%以上溢价面值折价债券价格债券价格债券利率为8%时，与市场利率的比较111不同因素对债券价格的影响因素对债券价格的影响发行公司的风险高风险公司——低价低风险公司——高价到期日的时间长短到期时间长——低价到期时间短——高价债券支付的票面利率票面利率高——高价票面利率低——低价债券发行时的市场利率市场利率高——低价市场利率低——高价不同因素对债券价格的影响因素112举例如果债券市场上的现行利率高于10%，风险与玛森公司所发行利率为10%的债券相似，潜在的投资者就不愿意为玛森公司的债券支付1000美元，他们愿意支付这样一笔金额，该金额能补偿由于玛森公司每年只对债券支付100美元利息所带来的损失，产生相当于按市场利率计算的收益。假定市场利率为12%，那么玛森公司的债券就只能以851美元出售，即折价149美元。举例如果债券市场上的现行利率高于10%，风险与玛森公司所发行113讨论债券折价和溢价发行的本质讨论债券折价和溢价发行的本质114折价和溢价的本质折价和溢价并没有好或坏的含义。它们仅仅反映所确定的息票率与发行时动态市场利率之间存在的差异。从债券发行者的角度考虑，债券折价和溢价仅仅是根据债券发行日的市场利率所做的一种调节。发行后利率水平的变化（和由此引起的债券价格的变化）不影响会计记录的数额。为了强调这一点，债券发行者记录的折价或溢价经常被称为原始发行折价或溢价。折价和溢价的本质折价和溢价并没有好或坏的含义。115零息债券公司发行的票面利息率为零的债券。对这种债券，因为投资者的全部报酬都来自于所支付的折扣购买价和到期日时收回的1000美元面值之间的差额，所以这些零息债券发行时都采用“大幅度折价”的形式。零息债券公司发行的票面利息率为零的债券。116发行成本债券向公众发行通常是由投资银行来进行的。投资银行为此要向债券签发人收取一定的佣金。除了佣金，发行债券的公司还要支付与债券的发行有关的印刷费、法律和会计服务费用等。公司将这些债券发行成本作为递延费用来记录，它是一笔类似于预付费用的资产。发行成本债券向公众发行通常是由投资银行来进行的。117举例投资者购买玛森公司的债券，每张支付851美元，而玛森公司的发行成本平均为每张债券21美元，这样，每张债券为公司带来净现金流入830美元。发行时每张债券的折价是149美元。举例投资者购买玛森公司的债券，每张支付851美元，而玛森公司118会计分录如果存在前述例子中假定的各项条件，玛森公司通过发行面值为100000美元的债券获得83000美元净现金流入。分录如下：现金83000债券折价14900递延费用2100应付债券100000相反，如果市场上类似风险债券的市场利率为9%，债券就会以溢价91美元的价格发行，分录如下：现金10700递延费用2100债券溢价9100应付债券100000会计分录如果存在前述例子中假定的各项条件，玛森公司通过发行面119资产负债表上的列示在资产负债表上，距到期日多于一年时间的应付债券列示于长期负债项下；距到期日在一年以内的应付债券一般列为流动负债。债券的折价或溢价在资产负债表中作为债券面值的减项或加项列示。如下表：如果折价如果溢价应付债券：应付债券面值100000面值100000减：未摊销折价14900加：未摊销溢价9100$85100$109100资产负债表上的列示在资产负债表上，距到期日多于一年时间的应付120债券账面价值债券净发行收入债券的面值减去未摊销折价（或加上未摊销溢价）称为债券账面价值（或净账面价值）债券的账面价值减去未摊销的发行成本（递延费用）称为债券净发行收入。(netcarryingamountofthebond)债券账面价值债券净发行收入债券的面值减去未摊销折价（或加121债券利息费用从债券发行者的角度看，债券的利息费用也分为两个组成部分：（1）每期对债券持有者的现金利息支付；（2）初始发行折价或溢价的摊销。债券利息费用从债券发行者的角度看，债券的利息费用也分为两个组122债券溢价或折价摊销的实质债券溢价或折价的摊销实质上是对债券各期利息费用的调整。具体而言，公司发行债券的溢价，是对债券持有人以后各期多得利息的预先收回，因此应在整个债券存续期内进行摊销，以逐期冲减以后各期多支付的利息费用；发行债券的折价，是对债券持有人以后各期少得利息的预先补偿，因此，也应在整个债券存续期内进行摊销，以逐期调增以后各期少支付的利息费用。只有对债券溢价或折价进行摊销，才能正确地反映出公司各期实际负担的债券利息费用。债券溢价或折价摊销的实质债券溢价或折价的摊销实质上是对债券各123讨论考虑债券折价发行。每期支付现金利息和每期利息费用，哪项更多？多多少？溢价的情况呢？讨论考虑债券折价发行。每期支付现金利息和每期利息费用，哪项更124回答债券折价发行，每期利息费用比每期支付的现金利息多出一个当期折价摊销数。溢价发行时，每期支付的现金利息比每期利息费用多出一个当期溢价摊销数。回答债券折价发行，每期利息费用比每期支付的现金利息多出一个当125折价/溢价的摊销方法债券的折价或溢价采用复利法进行摊销，该方法也称为实际利率法或（简列）利率法。Discount/PremiumAmortization.Bonddiscountorpremiumisamortizedusingthecompoundinterestmethod,alsocalledtheeffectiveinterestmethodorsimplytheinterestmethod.一般不允许使用直线摊销法，除非它的结果与利率法计算的结果差异不大。折价/溢价的摊销方法债券的折价或溢价采用复利法进行摊销，该方126实际利率法采用实际利率法摊销时在所发行债券的整个存续期内，都要使每期的利息费用与债券每期的账面初始余额保持一个固定的比率。这个固定的比率就是债券的实际利率。在玛森公司的例子中，如果债券以每张851美元发行，其实际利率就是12%。实际利率法采用实际利率法摊销时在所发行债券的整个存续期内，都127举例假定玛森公司利率为10%的债券以每张851美元的价格折价发行，第一年它的利息计算过程如下：利息费用等于初始年债券账面价值（85100美元）乘以债券的实际利率（12%），等于10212美元。在当年的利息费用10212美元中，10000美元是固定的现金利息支付，剩余的212美元为初始发行折价的摊销。分录为：债券利息费用10212债券折价212现金10000举例假定玛森公司利率为10%的债券以每张851美元的价格折价128举例玛森公司第一年摊销后，未摊销的公司债券折价得到了一个新的余额14688美元（14900-212），因此在第二年初，债券的账面价值为85312美元（100000-14688）。第二年的利息费用是该账面价值的12%，即10237美元。在这个数额中，237是第二年的折价摊销，10000美元仍是固定的现金利息支付。举例玛森公司第一年摊销后，未摊销的公司债券折价得到了一个新的129摊销表ABCDE利息期利息支付到期值的10%利息费用上期账面值12%折价摊销B-A折价账户余额D-C债券账面值（100000-D）发行期1490085100110000102122121468885312210000102372371445185549摊销表ABCDE利息期利息支付利息费用折价摊销折价账户130债券折价或溢价的会计处理程序的效果（1）在债券发行日，其账面价值等于债券发行人的发行收入（忽略发行费用）；（2）在到期日，债券账面价值等于履行支付义务偿付给债券持有人的现金数。债券折价或溢价的会计处理程序的效果（1）在债券发行日，其账面131调整分录如果利息支付日与公司结帐的日期不相符，那么，就要做调整分录，记录应计的利息费用和折价或溢价的摊销。例：玛森公司的债券在10月1日以每张851美元发行，9月30日为利息支付日，每个会计年度在12月31日结束，12月31日做调整分录：债券利息费用2553债券折价53应计应付利息2500第二年9月30日支付利息时作分录：债券利息费用7659应计应付利息2500债券折价159现金10000调整分录如果利息支付日与公司结帐的日期不相符，那么，就要做调132债券发行费用的摊销债券的发行费用通常作为递延费用处理，一般采用直线法摊销。因此对玛森公司的债券，发行费用的摊销应为每年105美元（2100/20）债券发行费用的摊销债券的发行费用通常作为递延费用处理，一般采133债券的购回债券可以一次全额购回，也可以在长达数年的期间内以分期付款的方式购回。不管哪种情况购回时都要通过借记：“应付债券”，贷记“现金”这样的分录来记录。在到期日，债券的折价或溢价已经被完全摊销，