某企业现金管理分析课件

公司资金管理—现金管理公司资金管理—现金管理1现金管理公司持有现金的动机交易动机补偿动机谨慎动机投机动机健全的营业资本管理还包括一些特殊的原因现金管理公司持有现金的动机2最佳现金持有量如持有量过多会降低公司的赢利能力，而持有量过少，会增加公司的经营风险。因此，公司必须确定一个最佳的现金持有量。计算公式为：

b:经纪费用（每次证券买卖的固定成本）T：交易总值（一定时期现金需求量）r:证券的市场利率(同期的证券利率）最佳现金持有量如持有量过多会降低公司的赢利能力，而持有量过少3

宏大公司上年现金需要量40万元，预计今年需要量增加50%。每天支出均匀，每次现金与有价证券买卖发生的固定费用为120元，证券市场年利率为10%。【要求】用存货模式确定最佳现金持有量、平均现金余额和年内有价证券变卖次数。宏大公司上年现金需要量40万元，预计今年需要量增加504先求今年现金总需要量：

40×（1+50%）=60万元最佳现金持有量为：平均现金余额为：120000/2=60000元年内有价证券变卖次数：先求今年现金总需要量：5运用随机模型确定最佳持有量

迎客公司的日现金余额标准差为400元，每次筹集现金的固定费用为50元，现金的年机会成本为15%。【要求】计算现金最佳持有量和现金持有量的最高上限。运用随机模型确定最佳持有量迎客公司的日现金余额标准差6

先将现金的年机会成本率换算成日机会成本率最佳持有量为：最高上限为：U=3Z－2L=7461.33元先将现金的年机会成本率换算成最高上限为：U=3Z－7

持有成本（TCC）

公司为保持存货而发生的全部成本。包括仓储费、搬运费、保险费和占用资金支付的利息费。它一般会随着平均存货量的增加上升。订购成本（TOC）公司为订购材料、商品而发生的成本。包括采购人员差旅费、手续费、检验费和运输费。订购成本一般与定货的数量无关，而与定货的次数有关。存货总成本（TIC）可以用下面公式计算：存货的成本有：

持有成本（TCC）公司为保持存货而发生的全部成本。包括仓8TIC=TCC+TOCC：年持有成本的百分比P：存货的单价Q：每次的定货量S：存货需求总量F：每次订货的固定成本TIC=TCC+TOCC：年持有成本的百分比P：存货的9最佳订货量的确定

再订货点=订货时间间隔周数×每周销货数量－在途商品最佳订货量的确定再订货点10凯月公司全年需消耗某种存货2000吨，每吨存货的购进价格为40吨，每次订货的固定成本为100元，单位持有成本为存货价值的25%。【要求】计算该公司的经济订货量、订货次数和存货总成本。凯月公司全年需消耗某种存货2000吨，每吨存货的购进价格为411某企业现金管理分析课件12某企业现金管理分析课件13某企业现金管理分析课件14某企业现金管理分析课件15某企业现金管理分析课件16公司资金管理—现金管理公司资金管理—现金管理17现金管理公司持有现金的动机交易动机补偿动机谨慎动机投机动机健全的营业资本管理还包括一些特殊的原因现金管理公司持有现金的动机18最佳现金持有量如持有量过多会降低公司的赢利能力，而持有量过少，会增加公司的经营风险。因此，公司必须确定一个最佳的现金持有量。计算公式为：

b:经纪费用（每次证券买卖的固定成本）T：交易总值（一定时期现金需求量）r:证券的市场利率(同期的证券利率）最佳现金持有量如持有量过多会降低公司的赢利能力，而持有量过少19

宏大公司上年现金需要量40万元，预计今年需要量增加50%。每天支出均匀，每次现金与有价证券买卖发生的固定费用为120元，证券市场年利率为10%。【要求】用存货模式确定最佳现金持有量、平均现金余额和年内有价证券变卖次数。宏大公司上年现金需要量40万元，预计今年需要量增加5020先求今年现金总需要量：

40×（1+50%）=60万元最佳现金持有量为：平均现金余额为：120000/2=60000元年内有价证券变卖次数：先求今年现金总需要量：21运用随机模型确定最佳持有量

迎客公司的日现金余额标准差为400元，每次筹集现金的固定费用为50元，现金的年机会成本为15%。【要求】计算现金最佳持有量和现金持有量的最高上限。运用随机模型确定最佳持有量迎客公司的日现金余额标准差22

先将现金的年机会成本率换算成日机会成本率最佳持有量为：最高上限为：U=3Z－2L=7461.33元先将现金的年机会成本率换算成最高上限为：U=3Z－23

持有成本（TCC）

公司为保持存货而发生的全部成本。包括仓储费、搬运费、保险费和占用资金支付的利息费。它一般会随着平均存货量的增加上升。订购成本（TOC）公司为订购材料、商品而发生的成本。包括采购人员差旅费、手续费、检验费和运输费。订购成本一般与定货的数量无关，而与定货的次数有关。存货总成本（TIC）可以用下面公式计算：存货的成本有：

持有成本（TCC）公司为保持存货而发生的全部成本。包括仓24TIC=TCC+TOCC：年持有成本的百分比P：存货的单价Q：每次的定货量S：存货需求总量F：每次订货的固定成本TIC=TCC+TOCC：年持有成本的百分比P：存货的25最佳订货量的确定

再订货点=订货时间间隔周数×每周销货数量－在途商品最佳订货量的确定再订货点26凯月公司全年需消耗某种存货2000吨，每吨存货的购进价格为40吨，每次订货的固定成本为100元，单位持有成本为存货价值的25%。【要求】计