保险公司的经营策略和价值评估

保險公司經營與價值評估行政院金融監督管理委員會凌氤寶專任委員2005/03/041目錄

壹、保險業定義及特性貳、保險經營流程與風險參、保險業經營重點肆、保險經營策略共識伍、對業者的建議陸、Q&A2壹、保險業定義及特性3經建會於93年9月20日召開「全國服務業發展會議」已確定發展12種服務業人才培訓人力派遣及物業管理金融流通運輸通訊媒體醫療保健及照顧觀光及運動休閒文化創意設計資訊研發環保工程顧問4重要性－金融產業是第一優先發展之服務業。定義－金融及保險服務業，係指凡從事銀行及其他金融機構之經營，證券及期貨買賣業務、保險業務、代辦保險經紀及服務之行業。範圍－產業範圍包括銀行業、信用合作社業、農（漁）業信用部、信託投資業、郵政儲金匯兌業、其他金融及輔助業、證券業、期貨業以及人身保險業、財產保險業、社會保險業、再保險業等。經建會於93年9月20日召開「全國服務業發展會議」已確定發展12種服務業5一、保險業定義1、保險業定義：依該會議的結論，保險產業的定義，係指：

(1)凡從事保險機構之經營保險業務

(2)代辦保險經紀及服務之行業2、範圍：保險產業範圍包括

(1)人身保險業

(2)產物保險業

(3)社會保險業

(4)再保險業

(5)保險輔助業（經紀人、代理人及公證人）

(6)保險週邊顧問業（精算師、會計師等）61、保險的基本詮釋：

(1)傳統保險乃是根據「自助互助」的觀念，而形成「共同分擔」的一種經濟制度－a、要保人或被保險人，將可承保的風險轉嫁給保險公司，由保險公司負責賠償損失。b、同時保險公司將所給付的賠償金額、經營費用，及預期利潤，透過保費方式，由所有要保人或被保險人共同分擔。二、保險業特性7

(2)傳統保險的三要素－a、風險b、風險轉移c、損失分擔風險風險移轉分擔損失傳統保險二、保險業特性82、非傳統保險：(1)社會經濟的快速轉變，傳統的保險定義，已不足以代表目前有關保險的發展。(2)非傳統保險是一種「己身承擔風險」的制度，將風險（包括傳統保險可承保及不可承保的風險）所可能造成的財物損失，透過損失理財的方式，籌集基金來彌補。(3)非傳統保險的二要素－a、風險b、損失理財(4)損失理財分為－a、自保b、專屬保險風險損失理財非傳統保險二、保險業特性9三、保險業的角色

保險產業在金融市場之角色：1、90年7月公佈實施之「金融控股公司法」，91年8月推動金融改革，93年9月進行「全國服務業發展會議」後，除了對國內保險市場發展及消費習慣有所改變之外，預期可強化保險業在國內及國際之競爭力。2、金融市場中保險之主要角色－(1)提供個人、家庭及企業損失彌補的風險保障功能。(2)結合保障、儲蓄及投資功能，扮演個人、家庭及企業風險理財的角色。10四、保險的發發展空間1、在金融融整合潮流中中保險業發展展的空間為－－(1)保險險業純保障功功能的領域。。(2)保險險業與銀行業業交集的領域域。(3)保險險業與投資業業交集的領域域。(4)保險險業與銀行、、投資業交集集的領域。2、金融控股股或金融整合合的潮流，將將造成保險版圖的擴展－－(銀行、信託)銀行業保險業投資業(證券、期貨)abcd11五、保險的種種類1、依業務性性質分：(1)商業保保險(2)社會保保險2、商業保險險為以營利為為目的的保險險，實務上分分：(1)財產保保險(2)人壽保保險3、社會保險險為非營利性性，由政府主主導的保險。。4、社會保險險與商業保險險是相輔相成成，社會保險險是基本的保障障，由商業保保險來彌補社社會保險的不足。12貳、保險經營營流程與風險險13業主權益承保業務承保利潤準備金(外來資金投資)自有資金

投資收益外來資金

投資收益經營利潤1、經營流程－保險公司經營營利潤之取得得，源自於承承保活動及投資活動。一、保險業經經營流程142.保險業經經營利潤經營利潤=承保利潤潤+外來資金金(準備金)投資收益+自有資金金(業主權益益)投資收益益一、保險業經經營流程153、充分應用業務務槓桿及財務務槓桿，以增加－(1)承保保利潤(2)準備備金（外來資金投資資）利潤業務槓桿業主權益承保業務承保利潤準備金(外來資金投資)自有資金

投資收益外來資金

投資收益經營利潤財務槓桿一、保險業經經營流程164、衡量指標標：(1)業主主權益報酬率率（ROE））ROE＝經營利潤/業主權益益(2)業務務槓桿＝簽單單保費/業業主權益(3)財務務槓桿＝準備備金/業業主權益一、保險業經經營流程17保險業的價值鏈鏈（ValueChain）產品開發銷售與推廣核保與服務保戶服務理賠投資管理再保保費收取二、保險業經經營風險18產品設計定價風險核保風險市場風險營運風險法規風險資金流動風險信用風險策略風險營運核心為管理所有風險二、保險業經營風風險191、產品設計計＆定價風險險保險公司實際際理賠支出與與產品設計時時的精算假設設差距過大，導導致保險公司司在承保收益益上發生損失失的風險。2、核保風險保險公司將不不適宜的保險險涵蓋範圍核核准予被保險險人，或將保單單核准予不認認可的保戶所所導致的風險險3、市場風險市場利率、股股價、或外匯匯兌換率發生生變動,而導導致保險公司財務務損失的風險險。4、營運風險W保險公司因企企業內部功能能或流程發生生問題而導致的風險,如如內部稽核控控管失效.科科技失敗或人人為疏失。二、保險業經經營風險205、法規風險保險公司因不不遵照法規條條文與道德標標準而發生的風險。6、資金流動性性風險保險公司因無無法及時獲得得足夠的流動動性資金以準時清償債債務.導致的的風險。7、信用風險保險公司的債債務人無法或或不願意全然然履行財務責任所發生生的風險。8保險公司因沒有履行適切的企業計畫與策略以因應市場環境變化導致的風險。二、保險業21參、保險業經經營重點22一、保險業經經營重點1、風險險經營營2、追求求價值值最大大化23二、風風險管管理1、保保險業業經營營核心心就是是風險險管理理保險公公司之之經營營核心心--即即是管管理公公司各各方面面可能能面臨臨之風風險242、內內部控控管機機制自美國國安隆隆案後後，國國際企企業愈愈來愈愈重視視公司司治理理，穩健健的會會計原原則是是公司司著重重風險險控制制的基基礎，，而經營營的自自律更更是長長期經經營的的依歸歸！落實經營者責任機制保障股東權益達成公司願景追求企業永續發展強化資訊公開制度獲取國際金融市場認同企業公司治理二、風風險管管理25加強公公司治治理的的經營營，落落實策策略規規劃的的制度度，善善盡分層層負責責的權權責，，從而昇競爭力。執行系統董事會高階經理人中階主管基層人員策略規劃(StrategyManagement)控制管理(ControlManagement)行政作業(OperationManagement)公司治理(CorporateGovernance)決策系統二、風風險263、建建立風風險資資本的的經營營方式式國際金金融趨趨勢2006年年底，，銀行行「新新巴塞塞爾資資本協協定」」預料料將會開始始全球球性的的推動動，此此國際際金融融政策策將促促使銀行全全面注注重內內部風風險衡衡量及及控管管機制制，以以評估適當當的資資本水水準。。保險業業因應應走向向此政策策勢必必影響響各國國保險險監理理政策策，針針對保保險公司資資本風風險加加以控控管。。我國依依保險法法第143-4條規規定，，保險險業自自92年7月正正式式實實施施風險險二、、風風險險管管理理27資產負債風險資本資產負債資產負債負債增加的可接受最大總額資產減少的可接受最大總額最低淨值需求風險險資資本本的的理理念念二、、風風險險管管理理284、、推推動動風風險險資資本本（（RBC））(1)在在RBC條條件件下下算算出出保保險險公公司司最最適適當當的的風風險險資資本本水準準，例例如如300％％(2)再再算算出出保保險險公公司司最最適適當當的的最最低低淨淨值值(3)依依最最適適當當風風險險資資本本及及最最低低淨淨值值水水準準，算出出現現有有淨值值水水準準之之下下的的：＊資資產產減減少少的的可可接接受受最最大大範範圍圍＊負負債債增增加加的的可可接接受受最最大大範範圍圍二、、風風險險管管理理294、、控控管管風風險險、、回報報與與淨淨值值的的衡衡平平性性淨值值應應足足夠夠應應付付不可預期期之損失失的緩衝衝管理資本本首要確確認:實際擁有有之資本本–符合公公司實際需求求的資本本要求之法法定資本本–依法令令規定公公司必備備的資本本(RBC)要求之經經濟資本本–公司應該擁有有，以達達到依據據風險調整之償償付能力力的目標標二、風險險管理305、經濟濟資本概概念（EconomicCapital）(1)依據個別別公司風風險承受受能力，，為每一一類型風風險決定所需需要之足足夠特定定數額資資金(2)風險類型型所需資資金取決決於不同同來源與與計算基基礎:如業務類類型、來來源管道道、風險險成本與與計算基基礎假設條件件等(3)風險類型型之承擔擔能力需需有一定定的國際際標準。。如AA評評级二、風險險管理316、RBC(risk-based(1)RBC重視資產、負債與不可預期風險之管理。(2)RBC屬靜態管理工具，以會計帳列數據為計算基礎，亦考量實際整體經濟發展狀況。(3)RBC亦需將非財務風險納入考量，例如資產與負債幣別不一致時之資產負債管理風險。(4)經濟資本屬動態管理工具，其架構較符合國際會計準則(IFRS)未來對資產與負債評價之要求。二、風險險管理327、經濟濟資本對對台灣保保險業可可能之影影響(1)經濟資本本可能加加重保險險商品成成本，但但對保障障保險公司司營運應應有助益益。(2)在經濟資資本架構構下，保保險商品品精算與與定價時時必須將資資產負債債管理之之成本納納入考量量二、風險險管理33三、追求求價值最最大化公司價值值指標的的功能(1)公司價值值被適當當評估後後，可瞭瞭解影響響公司真實價值值的各項項因素，，作為修修正經營營策略之參考，，以進一一步提升升經營績績效。(2)公司價值值指標可可幫助創創造股東東及保戶戶的財富。(3)可作為購購併案的的投資參參考依據據。34公司價值值評估模模型介紹紹(1)折現評價價模式(2)相對評價價法，或或稱價格格乘數評評價法(3)選擇權評評價模式式(4)資產評價價法(5)美國精算算學會第第十九號號公報三、追求求價值最最大化351、折現評價價模式：：公司的價價值等於於公司未未來現金金流量的的現值總和，在在評價時時同時考考量公司司未來獲獲利、成長與風風險的因因素，而而將各期期所能產產生的現金流量量，利用用適當的的折現因因子，求求算其現值，其其中可以以作為折折現現金金流量的的項目包括營運現金金流量、經濟濟利潤、超額額盈餘和現金股利等等。三、追求價值值最大化361、折現評價價模式主要模模型有：(1)現金流量折現現模式(DiscountedCashFlowModel，DCF)(2)自由現金流量量評價模式(3)調整現值法(AdjustedPresentValue，APV)(4)經濟附加價值值模型(EconomicValueAdded，EVA)三、追求價值值最大化37三、追求價值值最大化經濟附加價值值(EVA)模型1、EVA＝＝（資金實際際報酬率－資資金成本率））×總資金EVA＝(資本報酬率率－資金成本率)x(業主權益＋＋計息負債＋＋約當權益準準備)2、若EVA大於0，表示示公司支付資資金機會成本本後，經營者可為股股東創造正的的投資價值。。38三、追求價值值最大化經濟附加價值值(EVA)模型3、EVA是指營業利益益扣除稅金、、紅利和利息息等資金成本後的金額額，代表企業業使用資本，，從本業中創創造出的價值，，是測量股東東價值的方法法。如果不發發展獨特的事業業，就無法獲獲得超過股東東預期的獲利利率，長期來說說，重視EVA有助於提高股股價和配股能力。4、EVA方法亦即計算算公司的市價價，EVA方法將公司價值分二部分分：(1)既有資產價值值(2)現在及未來投投資機會現值值392、相對評價價法或稱價格格乘數評價法法：相對評價法以以一些已知的的數據，同時時參考過去的歷史資資料與目前的的狀況作適當當的調整，計算一些些相對比率，，並藉由這些些比率，換算目前公公司的價值，，採用這一類類方法可以簡化評價價程序，同時時在掌握被評評價公司的股息分配配比率及其中中相關變數後後，即能反映被評價價公司風險與與成長性，此此一方法算是一個簡簡易不失真的的評價方法。。三、追求價值值最大化402、相對評價價法主要模型型有：(1)本益比法(P/E)(2)股價淨值比法法(P/B法)(3)股價銷售比法法(P/S法)三、追求價值值最大化413、選擇權評價模模式：假設公司股東東權益為一剩剩餘請償權，，表示公司價值扣扣除現有債債務證券持持有者(債債權人)請償後後，剩餘價價值方歸股股東，如果果企業價值不足足以支付債債權人債權權時，股東東收益為零。在選擇權概概念下，股股東權益可可視為一買買權，其履約價價格可視為為買權持有有者清算公公司資產所支付付的價值，，股東權益益價值即為為公司資產清算算價值減去去負債餘額額。三、追求價價值最大化化424、資產評價法法：資產評價法法認為以公公司的資產產價值或償償債能力衡量公公司實質價價值最為恰恰當，因此此將公司價值定定義為該企企業的總資資產減去總總負債後之淨資資產價值，，此外，在在求算公司司的股票價值時時，則需再再扣除特別別股價值，，因此公司的價價值可以直直接從財務務報表的資資產負債表資訊訊，經過調調整後，評評價公司的的價值。三、追求價價值最大化化434、資產評評價法主要要模型有：：(1)帳面價值法法(2)重置成本法法(3)清算價值法法清算價值法法公司資產浄浄銷售價額額＝資產總清清算價值——負債總清清算價值三、追求價價值最大化化445、美國精精算學會第第十九號公公報：十九號公報報之理念(1)假設公司處處在清算狀狀態，利用用精算方法法調整現有有資產及負債債的價值。。(2)同同意公司未未來持續經經營的潛在在獲利能力力及無形資產的價值值。保險公司的的價值為下下列三項的的總和：(1)保險公司調調整後的淨淨值(AdjustedNetWorth)(2)現有業務的的評估價值值(AppraisalValueofExistingBusiness)(3)未來業務能能力的評估估價值(AppraisalValueofFutureBusinessCapacity)三、追求價價值最大化化45三、追求價值最大化化保險業價值值衡量應有有別於其他他產業1、人壽保險險是長期契契約，精算算定價方式式特殊2、產物保險險雖是短期期契約，但但存有巨大大損失風險險3、估計保險險公司現在在及未來業業務價值特特別重要保險公司價價值：價值＝＋(2)現有業務未來各年度盈虧的現值＋(3)未來業務未來各年度盈虧的現值＋(4)無形資產46現在價值最最大化1、獲取合合理的的最最大經營利利潤2、追求業業主權益報報酬率(ROE,ReturnonEquity)最大化3、股東權權益報酬率率(ROE)尚不足足以作為評評估保險公司現在價價值的指標標業利用股東資本來獲利。若獲利沒有增加，只要發行公司債或買回自己公司股票，減少股東資本，便能提高ROE。三、追求價值最大化化47三、追求價值最大化化4、當現有有業務的現現值出現負負值時，可可考慮利用用傳統再保或或非傳統再再保（如財財務再保financialreinsurance)，，把負面影影響降到最最低。未來價值最最大化追求創新，，利用商品品創新、行行銷創新、、知識創新、品牌創創新以增加加未來業務務現值的最最大化。48肆、保險經經營策略共共識49過去：企業生產技術術物美價價廉市場場優勢未來：企業運用知識創新價值值市場優優勢一、未來市市場趨勢50生產力知識力競爭力品質力(一)產品品階段(二二)競競爭爭階階段段(三三)整整合合價價值值階階段段創造造價19701980199020002010一、、未未來來市市場場趨趨勢勢51二、、創創新新1、定定義義：：創新新務務實實的的定定義義為為改改良良。。2、關關鍵鍵：：創新新的的領領域域不不限限於於技技術術，，而而是是能能結結合合管管理理、、商商業業模式式、、經經營營技技術術及及市市場場需需求求等等各各方方面面的的創創新新。。非非技術術創創新新，，如如流流程程創創新新、、服服務務創創新新。。3、創創新新最最大大的的敵敵人人是是成成功功企往往不願意改變。4、創新的好處為創造超額利潤。5、走創新的路，公司或部門會因你而發光。52創新新的的經經營營策策略略現在在未來來量的的追追求求(Volume)價值值的的追追求求(Value)市場場佔佔有有率率(Market)財富富佔佔有有率率(Wallet)數量量導導向向的的定定價價模模式式利利潤潤導導向向的的定定價價模模式式產品品的的獲獲利利性性終終生生性性的的顧顧客客價價值值無差差異異區區隔隔的的服服務務有有差差異異區區隔隔的的服服務務交易易取取向向的的行行銷銷策策略略顧顧53強化經營營利潤強化保險險公司創新能力力塑造創意意環境提升企業業形象提升市場場競爭力力54創新的價價值商品+顧顧客特有有需求＝＝創新價價值例如：1、房地產產+休閒閒渡假2、人壽保保險+罹罹患重病病先領75％保險金支支付醫療費或或滿65歲先領75％當作養老老費3、產物保保險+………將舊商品品賦予新新生命（（老酒新新裝）55市場優勢勢知識+創創新價值值＝市場場優勢1、保險公公司經過、流程面、經營面、市場面…等等，累積很多的經驗、技術或見解。若能將這些資料或資訊加以分析及整合，必能產生有用的知識，更有利於產生創新價值。

2、保險公司若能將知識配合消費者的需求，整合在商品中，就能創造出商品新的價值而產生市場優勢。

3、當新商品產生時，競爭者將會相繼投入，讓市場優勢減退，因此保險公司應不時創新，以維持市場永續優勢。56三、保保險市市場自自律共共識保險公公司創創新經經營共共識：：整體市市場經經營與與個別別公司司經營營兼顧顧，追追求共共存共共榮的績效效。1、台灣灣保險險市場場應有有健康康的競競爭環環境2、台灣灣個別別保險險公司司應有有正常常的利利潤3、個別別保險險公司司應享享有共共有的的費率率統計計機制制4、個別保保險公公司應應建立立共存存共榮榮的安安全機機制(MutualSecurity)57四、監監理方方向轉轉變由傳統統規範範導向向監理理（rule-basedsupervision）轉向風風險導導向監監理（risk-basedsupervision）注重預預防風風險及及承擔擔損失失的方方向。。1、自自由化化(1)以負面面表列列方式式調整整不合合時宜宜的法法規：：所謂「「負面面表列列」指指僅規規定所所禁止止事項項(regulationssaywhatcan’tbedone,whatisnotallowed)，迥異於於正面面表列列(whatisallowed)。此種種監理理模式式，給予予業者者較大大的彈彈性、、自由由空間間。(2)自由化化的共共識：：自由化化非表表示絕絕對自自由放放任，，相反反地，，在某某些領域中中，反反而意意味著著必須須導入入較以以往更更為嚴嚴謹的規範範。例例如：：為加加強消消費者者的保保護，，對業業者之相關關財務務及經經營資資訊的的公開開化，，須為為相當當嚴格的規定。。582、國際化化讓金融保險險制度與產產業經營能能與國際接接軌，發展國際保保險業務。。國際保險，，簡單說即即是超越國國界的保險險交易，就台灣的的保險市場場而言，國國際保險業業務可分為兩類：：(1)在台灣境內內的保險業業務，由國國外的保險險公司，或在台灣設設立分公司司的外商保保險公司，，承保或再保。(2)在台灣境外外的保險業業務，由國國內的保險險公司，或國內保險險公司在國國外的分公公司，承保保或再保。四、監理方方向轉變593、紀律化化(1)落實公司治治理，採差差異化監理理方式，讓讓財務及守法性良良好的業者者可以在比比較自由、、彈性的環境下發發展業務，，而表現較較差的業者者則利用處罰的方方式，讓其其漸漸退出出市場。(2)監督a、公會須建建立好且強強有力的地地位b、金管會實實施差異化化管理四、監理方方向轉變604、金管會會輔導角色色(1)在自由化、、國際化、、紀律化監監理方向中中，金管會站在輔輔導業者發發展的角色色，以三大大原則：a、服務導向向b、興利導向向c、立法從寬寬、執法從從嚴輔導保險業業者在自律律規範下，，力求創新新的經營策略，以以立穩永續續經營的根根基，並與與國際接軌。四、監理方方向轉變61(2)金管會輔導導保險產業業策略規劃劃策略目標StrategicObjectives經濟目標EconomicObjectives產業目標IndustryObjectives社會目標SocialObjectives四、監理方方向轉變62(A)社會目標a、改進保險險商品及保保險服務b、建立穩健健的保險產產業發展，，支援個人人、家庭、工商商業以及社社會經濟發發展(B)產業目標a、提昇保險險產業經營營能力，與與國際接軌軌b、將財務清清償能力低低及競爭力力不足的保保險公司退出市場場四、監理方方向轉變63(C)經濟目標a、增加保險險產業對國國家經濟的的貢獻b、追求產業業資本配置置效率化

a、建構保險新秩序，營造有利經營環境

b、建立區域金融保險中心四、監理理方向轉轉變64伍、對業業者的建建議65一、保險險業經營營目標經營目標追求合理利潤追求顧客滿意善盡社會責任66追求合理理利潤－－秉持穩健健經營為為宗旨，，創造業業主權益益穩健獲獲利，並維護護保戶最最大權益益為終極極目標，，而背後後有兩個意義義：(1)研研發與與創新以以保持進進步的費費用來源源。(2)追追求企企業永續續經營價價值。追求顧客客滿意－－滿足客戶戶保險保保障規劃劃，及風風險管理理服務，，其背後的兩兩個意義義則是：：(1)培培養新新客戶來來源。(2)追追求終終身顧客客價值。。一、保險險業經營營目標67善盡社會會責任－－透過保險險制度解解決社會會問題，，將社會會可能的的損失成本本降至最最低，並並進一步步負擔改改善社會會環境，善善盡取之之社會、、用之社社會的回回饋責任任，而其背背後也有有兩個更更重要的的意義：：(1)擴擴大市市場，照照顧客戶戶來源。。(2)獲獲取更更佳利潤潤，確保保永續經經營。一、保險險業經營營目標68二、保險險業經營營原則：：經營原則追求有價值之保險業務及資產品質建立競爭優勢追求終身顧客價值IT69追求有價價值之保保險業務務及資產產品質－－(1)穩穩定良良質的長長期保費費收入，，是保險險公司重重要的資金來源源，可以以有效累累積資產產。(2)運運用資資產管理理技術，，追求利利源。建立IT競爭優優勢－(1)利利用IT整合合功能，作到整合合企業體體內部，主要合作夥伴伴、供應商或或客戶，進而快速速反映客客戶需求、市場機

(OnDemand)的發展策略，以創新公司價值。(2)保險公司應延展既有的IT能力，創造新的IT技術環境及經營模式。二、保險險業經營營原則：：70ＩＴ競爭爭優勢資訊價值值業主權益益成長經營考量量ROE及及EVA各單位資資源分配配及資訊共共享核保及投投資本業業71追求終身身顧客價價值－(1)客客戶是是金融服服務業最最重要的的資產，，因此如如何以客戶戶關係管管理(CRM)做做好客戶戶服務，是保險險業掌握握客戶，，進而正正確有效效運用資料採礦礦(DataMining)的的最重重要關鍵鍵。(2)運運用金金融整合合趨勢下下的保險險商品交交易平台台，以客戶戶需求為為導向，，為客戶戶提供客客制化的專業且且深入服服務，是是有效創創造終身身顧客價值的基基礎。二、保險險業經營營原則：：72行銷觀念念創新知識行銷智慧行銷智慧行銷專業證照利潤微笑曲線線--◆創造(改改良)客客戶的需需求◆改良服務的做做法73服務是核心競競爭力震旦行經典之之作投標競價以1元得標，賺賺取售後服務務的利潤，包包括零組件更換換、維修、及及建立並維持持客戶長久關係。美國奇異金融融事業對想擁有高品品質相對高價價位產品的消消費者，推出出分期付款辦辦法以減少客客戶的負擔，，成功銷售策策略運用到金金融服務業，，擴大為汽車車、住宅、個個人消費貸款款等與信用貸貸款。74服務是核心競競爭力日本豐田汽車車以汽車貸款、、租賃、保險險、信用卡、、投資信託等，透過子公公司及證券子子公司營運，，構成全方位的綜合金融融服務業，搶搶站美國高級級房車的龍頭地位。日本經營之神神松下幸之助助對售後服務務的詮釋“嫁嫁出去的女兒兒”售出的商品如如同嫁出去的的女兒，應適適當給予關心，指的就是是售後服務；；而女兒會生生兒育女，若善盡養育與與照顧，就會會製造源源不不絕的商機。。751、紅海策略(RedOceanStrategy)在既有市場內內，用既有的的思考模式及及競爭策略，只作市場場的接受者，，結果造成了了零和(zero-sum)遊戲的結局。。2、藍海策略(BlueOceanStrategy)在不受當前競競爭限制的環環境中發掘市市場Q1:國內是否存存有藍海新市市場?Q2:如何去發掘掘藍海新市場場?NoBadRisk，OnlyBadPrice沒有不好的風風險，只有不不好的費率三、拋棄舊思思維、思考新新策略761、固守本業－－增加保險商商品2、發展專業保保險及保險相相關事業3、拓展區域性性保險市場發發展四、建議朝三三大方向前進進：771、固守本業業－增加保險商商品(1)商業保險對於於個人及社會會經濟有相當當大發展展的的空空間間，，以以壽壽險險平平均均保保額額及及住住宅宅火火險投投保保率率為為例例：：＊住住宅宅火火災災保保險險投投保保率率不不高高住宅火災保險(含附加險)2001年2002年2003年每年投保件數(1)665,810663,312913,168住宅存量(2)7,025,0357,086,7247,145,285每年投保率(3)=(1)/(2)9.48%9.36%12.78%資料料來來源源：：內內政政部部，，保保險險事事業業發發展展中中心心四、、建建議議朝朝三三大大方方向向前前進進：：78＊歷年年度度個個人人壽壽險險平平均均保保額額逐逐年年下下滑滑－－資料料來來源源：：保保險險事事業業發發展展中中心心79＊2003年年保保險險給給付付共共計計新新台台幣幣3,902億億元元，，儲蓄蓄佔75%，保障障佔25%人壽保險給付單位：百萬元390,253滿期108,347解約71,834生存還本、年金110,443死亡48,531醫療38,548殘廢、重大疾病8,308其他(生育、眷葬等)4,242小計290,62499,629佔率74.47%25.53%資料料來來源源：：保保險險商商業業同同業業公公會會，，保保險險事事業業發發展展中中心心編編80(2)產物物保保險險商商品品發發展展的的重重心心：：a.以以配配合合社社會會需需求求及及經經濟濟發發展展為為導導向向，，加加速速創新新商商品品研研發發，，引引進進國國外外先先進進商商品品創創造造商商機，，例例如如：：發展展責責任任保保險險發展展保保證證保保險險發展展綜綜合合性性（Packaging））保單單b.依產業業特特性性及及需需求求，，設設計計綜綜合合保保險險，，將將保保險險購買買者者所所需需要要的的各各類類保保險險合合併併為為一一。。綜合合家家庭庭火火險險，，即即傘傘型型保保障障（（Umbrella）），，可有有效效分分散散家家庭庭所所有有風風險險綜合合醫醫師師責責任任險險（（含含診診所所、、人人身身、、醫醫療療行行為為））綜合合工工程程責責任任險險（（建建築築工工程程、、公公共共工工程程））綜合合商商業業火火險險（（便便利利商商店店、、餐餐廳廳、、戲戲院院等等））四、、建建議議朝朝三三大大方方向向前前進進：：81(3)人壽壽保保險險商商品品發發展展的的重重心心：：以配合合社會會大眾眾需求求，國國家政政策及及經濟濟發展展為導向，，並以以商業業保險險彌補補社會會保險險的不不足。。個人或或家庭庭保險險套餐餐：依個人人、家家庭及及市場場需求求結合合主約約及附附約，，使儲蓄蓄及保保障的的設計計更全全方位位及合合理。。．養老老．重大大疾病病．子女女教育．意外傷害．住院醫療四、建建議朝朝三大大方向向前進進：82老人年年金保保險：：特色－－．專為高高齡社社會老老人設設計，，於保保險契契約生生效後後，某特定定年數數，例例如第第5年及第第10年仍生生存，，給付生存存保險險金。。．契約生生效後後兩年年內，，身故故或全全殘時時，退退還所所繳保費。。．契約生生效兩兩年後後至繳繳費期期滿前前身故故，給給付保保險金加倍倍；繳費期期滿後後，身身故給給付基基本保保額。。．投保年年齡50～70歲。四、建建議朝朝三大大方向向前進進：83利率變變動型型壽險險：特色－－．保費固固定。。．現金價價值依依市場場利率率而定定，當當市場場利率率上升，保保障金金額亦亦增加加。．設有最最低保保證利利率。。．身故或或全殘殘，給給付身身故保保險金金。四、建建議朝朝三大大方向向前進進：84＊年金金給付付型積積存傷傷害保保險(日本本)……有有積存存金的的傷害害險滿滿期後後以年年金給給付＊保證證續保保定期期死亡亡保險險＊定期期死亡亡保險險轉終終身保保險＊定期期定額額投資資型