财务分析与战略管理知识比率程序课件

第2章财务方法

第一节、财务分析程序第二节、战略分析与会计分析第三节、比率分析与因素分析第四节、财务综合分析评价技术第五节、财务分析报告第2章财务方法第一节、财务分析程序1第一节财务分析的程序一、财务分析程序的不同观点二、财务分析步骤与程序（四个阶段）（一）财务分析信息搜集整理阶段（二）战略分析与会计分析阶段（三）财务分析实施阶段（四）财务分析综合评价阶段

第一节财务分析的程序一、财务分析程序的不同观点2财务分析信息搜集整理阶段1、明确财务分析目的2、制定财务分析计划3、搜集整理财务分析信息财务分析信息搜集整理阶段1、明确财务分析目的3战略分析与会计分析阶段4、企业战略分析5、财务报表会计分析战略分析与会计分析阶段4、企业战略分析4财务分析实施阶段6、财务指标分析7、基本因素分析财务分析实施阶段6、财务指标分析5财务分析综合评价阶段8、财务综合分析与评价9、财务预测与价值评估10、财务分析报告财务分析综合评价阶段8、财务综合分析与评价6第二节战略分析与会计分析一、企业战略分析（一）企业战略分析的内涵与作用（二）行业分析（三）企业竞争策略分析二、会计分析技术（一）会计分析的内涵与步骤（二）会计分析的方法第二节战略分析与会计分析一、企业战略分析7企业战略分析的内涵与作用

企业战略分析，其实质在于通过对企业所在行业或企业拟进入行业的分析，明确企业自身地位及应采取的竞争战略，以权衡收益与风险，了解与掌握企业的发展潜力，特别是在企业价值创造或盈利方面的潜力。

企业战略分析的内涵与作用企业战略分析，其实质在于通过8财务分析与战略管理知识比率程序课件9行业分析行业竞争程度分析市场议价能力分析行业分析行业竞争程度分析10企业竞争策略分析低成本竞争策略分析产品差异策略分析企业竞争策略分析低成本竞争策略分析11会计分析的内涵

会计分析的目的在于评价企业会计所反映的财务状况与经营成果的真实程度。会计分析的作用，一方面通过对会计政策、会计方法、会计披露的评价，揭示会计信息的质量；另一方面通过对会计灵活性、会计估计的调整，修正会计数据，为财务分析奠定基础，并保证财务分析结论的可靠性。

会计分析的内涵会计分析的目的在于评价企业会计所反映的12会计分析的步骤阅读会计报告比较会计报表解释会计报表修正会计报表信息会计分析的步骤阅读会计报告13会计分析的方法

水平分析法

垂直分析法

趋势分析法会计分析的方法水平分析法14第三节比率分析与因素分析一、比率分析法（一）比率分析法的定义（二）比率分析指标（三）标准比率（四）比率分析法的局限二、因素分析法（一）连环替代法（二）差额计算法第三节比率分析与因素分析一、比率分析法15比率分析法定义与指标比率的定义与形式财务比率指标体系按分析主体划分按分析内容划分按财务报表划分比率分析法定义与指标比率的定义与形式16标准比率计算算术平均法综合报表法中位数法标准比率计算算术平均法17比率分析法的局限性比率的变动可能仅仅被解释为两个相关因素之间的变动很难综合反映比率与计算它的会计报表的联系比率给人们不保险的最终印象比率不能给人们会计报表关系的综合观点比率分析法的局限性比率的变动可能仅仅被解释为两个相关因素之18连环替代法的程序指标分解建立指标体系连环顺序替代确定替代结果检验分析结果连环替代法的程序指标分解19因素分析法举例资料：某企业2003年和2004年有关材料费用、产品产量、材料单耗和材料单价资料如下：

指标2003年2004年材料费用（元）40004620产品产量（件）100110材料单耗（千克）87材料单价（元）56要求：分析各因素变动对材料费用的影响程度。

因素分析法举例资料：20连环替代法步骤：（1）指标分解

材料费用＝产量×单位产品材料费用＝产量×

材料单耗×材料单价（2）建立指标体系基期材料费用＝基期产量×基期材料单耗×基期材料单价＝100×8×5＝4000（元）实际材料费用＝实际产量×实际材料单耗×实际材料单价＝110×7×6＝4620（元）分析对象＝实际材料费用-基期材料费用＝4620－4000＝620（元）连环替代法步骤：（1）指标分解21（3）连环顺序替代基期指标体系：

100×8×5＝4000（元）替代第一因素：110×8×5＝4400（元）替代第二因素：110×7×5＝3850（元）替代第三因素：110×7×6＝4620（元）（4）确定替代结果产量影响：4400－4000＝400（元）材料单耗影响：3850－4400＝－550（元）材料单价影响：4620－3850＝770（元）（5）检验分析结果

400＋（－550）＋770＝620（元）（3）连环顺序替代22应用连环替代法应注意的问题因素分解的相关性分析前提的假定性因素替代的顺序性顺序替代的连环性应用连环替代法应注意的问题因素分解的相关性23差额计算法分析对象：

4620－4000＝620（元）因素分析：

产量影响＝（110－100）×8×5＝400（元）材料单耗影响＝110×（7－8）×5＝－550（元）材料单价影响＝110×7×（6－5）＝770（元）检验分析结果：

400＋（－550）＋770＝620（元）差额计算法分析对象：24第四节财务综合分析评价技术一、财务综合分析与评价（一）财务综合分析方法（二）财务综合评价方法二、财务预测分析与企业价值评估第四节财务综合分析评价技术一、财务综合分析与评价25财务综合分析方法财务报表综合分析：资产与权益综合分析利润与现金流量综合分析财务指标体系综合分析：杜邦财务分析体系杜邦财务指标体系改进分析财务综合分析方法财务报表综合分析：26第五节财务分析报告一、财务分析报告的含义与作用二、财务分析报告的格式与内容三、财务分析报告的编写要求第五节财务分析报告27财务分析报告的内容基本财务情况反映主要成绩和重大事项说明存在问题的分析提出改进措施意见财务分析报告的内容基本财务情况反映28财务分析报告的编写要求突出重点、兼顾一般观点明确、抓住关键注重时效、及时编报客观公正、真实可靠报告清楚、文字简练财务分析报告的编写要求突出重点、兼顾一般29思考题会计分析在财务分析中的地位与作用。比率分析的作用与不足。财务分析报告的格式与内容。关于财务分析程序的不同观点。思考题会计分析在财务分析中的地位与作用。30作业题与练习题《习题与案例》相关题目作业题与练习题《习题与案例》相关题目31第2章财务方法

第一节、财务分析程序第二节、战略分析与会计分析第三节、比率分析与因素分析第四节、财务综合分析评价技术第五节、财务分析报告第2章财务方法第一节、财务分析程序32第一节财务分析的程序一、财务分析程序的不同观点二、财务分析步骤与程序（四个阶段）（一）财务分析信息搜集整理阶段（二）战略分析与会计分析阶段（三）财务分析实施阶段（四）财务分析综合评价阶段

第一节财务分析的程序一、财务分析程序的不同观点33财务分析信息搜集整理阶段1、明确财务分析目的2、制定财务分析计划3、搜集整理财务分析信息财务分析信息搜集整理阶段1、明确财务分析目的34战略分析与会计分析阶段4、企业战略分析5、财务报表会计分析战略分析与会计分析阶段4、企业战略分析35财务分析实施阶段6、财务指标分析7、基本因素分析财务分析实施阶段6、财务指标分析36财务分析综合评价阶段8、财务综合分析与评价9、财务预测与价值评估10、财务分析报告财务分析综合评价阶段8、财务综合分析与评价37第二节战略分析与会计分析一、企业战略分析（一）企业战略分析的内涵与作用（二）行业分析（三）企业竞争策略分析二、会计分析技术（一）会计分析的内涵与步骤（二）会计分析的方法第二节战略分析与会计分析一、企业战略分析38企业战略分析的内涵与作用

企业战略分析，其实质在于通过对企业所在行业或企业拟进入行业的分析，明确企业自身地位及应采取的竞争战略，以权衡收益与风险，了解与掌握企业的发展潜力，特别是在企业价值创造或盈利方面的潜力。

企业战略分析的内涵与作用企业战略分析，其实质在于通过39财务分析与战略管理知识比率程序课件40行业分析行业竞争程度分析市场议价能力分析行业分析行业竞争程度分析41企业竞争策略分析低成本竞争策略分析产品差异策略分析企业竞争策略分析低成本竞争策略分析42会计分析的内涵

会计分析的目的在于评价企业会计所反映的财务状况与经营成果的真实程度。会计分析的作用，一方面通过对会计政策、会计方法、会计披露的评价，揭示会计信息的质量；另一方面通过对会计灵活性、会计估计的调整，修正会计数据，为财务分析奠定基础，并保证财务分析结论的可靠性。

会计分析的内涵会计分析的目的在于评价企业会计所反映的43会计分析的步骤阅读会计报告比较会计报表解释会计报表修正会计报表信息会计分析的步骤阅读会计报告44会计分析的方法

水平分析法

垂直分析法

趋势分析法会计分析的方法水平分析法45第三节比率分析与因素分析一、比率分析法（一）比率分析法的定义（二）比率分析指标（三）标准比率（四）比率分析法的局限二、因素分析法（一）连环替代法（二）差额计算法第三节比率分析与因素分析一、比率分析法46比率分析法定义与指标比率的定义与形式财务比率指标体系按分析主体划分按分析内容划分按财务报表划分比率分析法定义与指标比率的定义与形式47标准比率计算算术平均法综合报表法中位数法标准比率计算算术平均法48比率分析法的局限性比率的变动可能仅仅被解释为两个相关因素之间的变动很难综合反映比率与计算它的会计报表的联系比率给人们不保险的最终印象比率不能给人们会计报表关系的综合观点比率分析法的局限性比率的变动可能仅仅被解释为两个相关因素之49连环替代法的程序指标分解建立指标体系连环顺序替代确定替代结果检验分析结果连环替代法的程序指标分解50因素分析法举例资料：某企业2003年和2004年有关材料费用、产品产量、材料单耗和材料单价资料如下：

指标2003年2004年材料费用（元）40004620产品产量（件）100110材料单耗（千克）87材料单价（元）56要求：分析各因素变动对材料费用的影响程度。

因素分析法举例资料：51连环替代法步骤：（1）指标分解

材料费用＝产量×单位产品材料费用＝产量×

材料单耗×材料单价（2）建立指标体系基期材料费用＝基期产量×基期材料单耗×基期材料单价＝100×8×5＝4000（元）实际材料费用＝实际产量×实际材料单耗×实际材料单价＝110×7×6＝4620（元）分析对象＝实际材料费用-基期材料费用＝4620－4000＝620（元）连环替代法步骤：（1）指标分解52（3）连环顺序替代基期指标体系：

100×8×5＝4000（元）替代第一因素：110×8×5＝4400（元）替代第二因素：110×7×5＝3850（元）替代第三因素：110×7×6＝4620（元）（4）确定替代结果产量影响：4400－4000＝400（元）材料单耗影响：3850－4400＝－550（元）材料单价影响：4620－3850＝770（元）（5）检验分析结果

400＋（－550）＋770＝620（元）（3）连环顺序替代53应用连环替代法应注意的问题因素分解的相关性分析前提的假定性因素替代的顺序性顺序替代的连环性应用连环替代法应注意的问题因素分解的相关性54差额计算法分析对象：

4620－4000＝620（元）因素分析：

产量影响＝（110－100）×8×5＝400（元）