财务报表分析-财务报表分析课件

财务报表分析第一讲分析知识概述财务报表分析第一讲分析知识概述教学目标理解学习本门课程的重要性，如何学好本门课程的方法。教学重点1、与财务分析有关的现实问题2、财务报表学习的方法教学方法引导法、例问法教学环节：教学目标教学重点1、与财务分析有关的现实问题教学方法教学环节财务与会计的职业生涯：（一）、财务管理在公司中的角色地位

CEO生产技术营销财务人力资源总务

会计财务

（二）、CFO怎样炼成的？

财务与会计的职业生涯：（一）、财务管理在公司中的角色地位本课程教学目标宗旨：本门课程侧重从会计信息使用者需要掌握的会计知识角度进行讲授，使学生能够发现会计信息的意义；提示信息使用者如何利用这些信息；并能认识到会计是一门吸引人的、有趣的学科。

目的：本门课程的目的在于使学生成为具有广博知识的会计信息使用者；帮助学生读懂、理解和使用会计信息以做出正确的经济决策；培养学员分析和解决问题的能力。本课程教学目标宗旨：

参考书目李心合，赵华著.《会计报表分析》中国人民大学出版社

张新民编著.《企业财务报表分析》对外经济贸易大学出版社

马贤明、郑朝辉著《会计谜局》大连出版社《上市公司虚假会计报表识别》，刘姝威著，经济科学出版社参考书目李心合，赵华著.《会计报

与财务分析有关的现实问题某总经理因企业的利润较高，但无可供支配的现金，便责问某财务部门的负责人，你们把利润弄到哪里去了？某企业向银行提交一份报表，银行人员询问3亿资本公积去哪里了，企业答说用于在建工程。与财务分析有关的现实问题

在特定时点上：资产=负债+所有者权益（会计恒等式）

表1-1资产负债表编制单位：A公司2000年1月1日金额单位：元

引发的问题谁进行分析——分析的主体为什么要分析——分析的目的分析什么——分析的内容怎么进行分析——分析的方法按照怎样的程序去分析——分析的程序引发的问题谁进行分析——分析的主体教学后记重点树立学生学习目标、掌握正确的学习方法学好本课程课后作业无教学小结上课纪律保存良好教学环节：教学后记课后作业教学小结教学环节：财务报表分析-财务报表分析课件教学目标明确分析的主体、信息基础和分析内容，理解分析的目的教学重点1、财务分析的主体2、财务分析的内容教学方法讲授法、引导法、例示法教学环节：教学目标教学重点1、财务分析的主体教学方法教学环节：第3节财务报表分析的信息基础第1章总论第4节财务报表分析的步骤、方法第4节财务报表分析的原则第2节财务报表分析的主体及内容第1节财务报表分析的意义

第3节财务报表分析的信息基础第1章总论第财务报表使用者资产=负债+所有者权益经营管理者债权人投资者

基本的报表使用者谁是财务报表分析的主体？引入新课：财务报表使用者谁是财务报表分析的主体？引入新课：一、财务报表分析的含义

财务报表分析是以企业的财务报表和其他资料为基本依据，采用专门的分析工具和方法，从财务报表中寻找有用的信息，有效地寻求企业经营和财务状况变化的原因，从而对企业的财务状况、经营成果和现金流量进行综合与评价的过程。讲授新课：一、财务报表分析的含义二、财务报表分析的主体及目的二、财务报表分析的主体及目的（一）投资者（二）债权人（三）经营者（四）业务往来公司（五）政府（六）注册会计师（七）竞争对手

财务报表分析的主要目的：过去的经营绩效现在的财务状况未来的发展趋势二、财务报表分析的主体（一）投资者财务报表分析二、财务报表分析的主体财务报表分析的意义帮助分析主体

加深对企业的了解减少判断的不确定性增加决策的科学性财务报表分析的意义帮助分析主体会计报表资产负债表利润表财务报表现金流量表所有者权益变动表

附注

其他相关信息（审计报告、管理层讨论与分析、预测报告等反映出政策、市场、行业信息）商品产品成本表主要产品单位成本表对内报表制造费用明细表销售费用明细表管理费用明细表财务费用明细表财务报告一、财务报表分析的会计信息三、财务报表分析的信息基础会计报表资（一）资产负债表

（一）资产负债表（二）利润表

（二）利润表（三）现金流量表

（三）现金流量表（三）现金流量表（三）现金流量表（三）现金流量表补充资料

（三）现金流量表补充资料（三）现金流量表补充资料

（三）现金流量表补充资料一、会计核算的基本前提持续经营货币计量会计分期会计主体基本前提一、会计核算的基本前提持续经营货币计量会计分期会计主体基本前二、会计基础权责发生制权责发生制权责发生制二、会计基础权责发生制权责发生制权责发生制

可靠性(客观)相关性可理解性可比性实质重于形式重要性谨慎性及时性

假账三、会计信息的质量要求可靠性(客观)假账三、会计信息的质量要求利润费用收入所有者权益负债资产会计要素四、会计要素利润费用收入所有者负债资产会计要素四、会计要素

历史成本重置成本可变现净值现值公允价值按什么样的金额予以记录和报告？五、会计要素计量属性历史成本按什么样的金额予以记录和报告？五、会计要素计量属性一三四一二三四四、财务报表分析的主要内容：偿债能力营运能力盈利能力现金流量发展能力一三四一二三四四、财务报表分析的主要内容：偿债能力营运能力盈教学小结介绍财务分析中的一些基础知识，重点掌握分析的主体、分析内容。课后作业1、简述财务报表分析的主体及内容2、财务报表涵盖哪些内容教学后记上课积极性不错教学环节：教学小结课后作业1、简述财务报表分析的主体及内容教学后记教学财务报表分析-财务报表分析课件教学目标希望同学熟知利润表的内容、作用和基本结构，掌握利润表的构成项目教学重点1、利润表的内容2、利润表的结构教学方法引导法、案例法教学环节：教学目标教学重点1、利润表的内容教学方法教学环节：第二章利润表分析利润表附注分析4利润表分析的目的与内容1利润表分析2利润表附表33412/8/2022第二章利润表分析利润表附注分析4利润表分析的目的与内容1【一】学习目标通过本内容的学习，了解经营成果的相关知识；掌握各指标分析评价的内容及经济意义；通过指标体系的选择和分析方法来正确评价企业经营业绩。【二】技能要求运用比较分析法和比率分析法对企业发展趋势、发展能力、获利能力等进行分析来正确评价企业经营业绩，从而达到培养学生分析问题、解决问题的能力。学习目标【一】学习目标学习目标第一节利润表分析概述一、利润表的性质与作用1．利润表的性质：利润表是反映企业在一定会计期间经营成果的财务报表。2．利润表与资产负债表的异同（1）区别第一节利润表分析概述一、利润表的性质与作用第一节利润表分析概述（2）联系①资产负债表反映企业的经济实力，表中的资源是利润表中所有经营活动开展的基础。②利润表反映企业的盈利水平，表中的经营成果是资产负债表中所列示的资源的使用效益的综合反映。即：循环往复以致无穷，决定了企业资产的保值增值和企业的发展壮大。决定决定第一节利润表分析概述（2）联系决定决定利润表阅读分析了解的内容：1、一个经营过程结束，企业取得的经营成果如何，是盈利还是亏损。2、如果盈利，企业的利润是怎样形成的，利润形成的主渠道是什么(即利润形成的主要渠道是主营业务还是非主营业务、是企业本身的生产经营活动还是对外投资活动)；如果亏损，亏损的原因是什么，应该从哪里入手扭亏为盈。3、通过利润表的分析，再结合资产负债表所反映的企业资产状况，就可以对企业经营管理者的业绩作出一般评价。12/8/202238利润表阅读分析了解的内容：1、一个经营过程结束，企业取得的经第一节利润表分析概述3．利润表的作用（1）反映企业的经营成果，评价企业的经营业绩（2）发现企业经营管理中的问题，为经营决策提供依据（3）揭示利润的变化趋势，预测企业未来的获利能力（4）帮助投资者和债权人做出正确的投资与信贷决策（5）为企业在资本市场融资提供重要依据第一节利润表分析概述3．利润表的作用利润表(Incomestatement)12/8/202240编制单位

年度单位：元利润表(Incomestatement)12/7/2022本年利润主营业务成本主营业务收入营业费用财务费用其他业务成本其他业务收入投资收益营业外收入

营业外支出

所得税净利润主营业务税金及附加管理费用主营业务成本总收入？总成本？大于？小于？12/8/202241本年利润主营业务成本主营业务收入营业费用财务费用其他业务成本第一节利润表分析概述二、利润表的格式与内容1．格式单步式多步式2．内容表头、正表和补充资料3．特点简单、直观、易于理解第一节利润表分析概述二、利润表的格式与内容教学小结介绍利润表的意义、内容和结构课后作业无教学后记上课纪律保持良好教学环节：教学小结课后作业教学后记教学环节：财务报表分析-财务报表分析课件教学目标了解经营成果的相关知识，运用比较分析法等对企业的收支结构、盈利结构进行初步分析教学重点1、利润表的收支构成2、利润表的盈利构成教学方法比较和图示法、案例法教学环节：教学目标教学重点1、利润表的收支构成教学方法教学环节：引入新课：SMC公司利润表单位：元引入新课：SMC公司利润表第二节利润表项目的阅读与分析一、利润表结构分析1．认识收入收入是经营利益的总流入它在企业日常活动中形成会导致所有者权益增加与所有者投入资本无关2．确认收入确认条件：商品销售收入的确认条件提供劳务收入的确认条件让渡资产使用权收入的确认条件第二节利润表项目的阅读与分析一、利润表结构分析第二节利润表项目的阅读与分析第二节利润表项目的阅读与分析第二节利润表项目的阅读与分析二、费用类项目的阅读与分析1．认识费用费用是经济利益的总流出它在企业日常活动中发生会导致所有者权益减少2．确认费用确认条件确认分类第二节利润表项目的阅读与分析二、费用类项目的阅读与分析第二节利润表项目的阅读与分析3．分析费用（1）营业成本的分析重点：分析变动趋势，判断增长的合理性。（2）营业税金及附加的分析重点：分析计算的准确性和交纳的及时性。（3）销售费用的分析重点：分析变动的合理性和有效性。（4）管理费用的分析重点：分析变动的合理性和有效性，分析判断企业的综合经营管理水平。（5）财务费用的分析重点：分析增减变动的合理性和有效性；还本付息的保障程度；财务风险程度；确定合理的筹资方案。（6）所得税费用的分析重点：分析应纳税所得额的确定是否合法，时间性差异的跨期摊配是否准确、及时。第二节利润表项目的阅读与分析3．分析费用（一）利润项目构成分析评价12/8/202251（一）利润项目构成分析评价12/7/202251第二节利润表项目的阅读与分析三、利润类项目的阅读与分析（一）阅读与分析思路1．营业利润的阅读与分析（2）分析重点第二节利润表项目的阅读与分析三、利润类项目的阅读与分析第二节利润表项目的阅读与分析2．利润总额的阅读与分析（1）特点是企业税前财务成果，反映企业投入产出的效率与管理水平的高低。（2）分析重点营业外收支对利润总额的影响。包括：形成的原因及合理性；查找管理上的问题以求改进。3．净利润的阅读与分析（1）性质是企业最终的财务成果，综合反映企业的经营业绩，归属于企业所有者，也是利润分配的主要来源。（2）分析重点○应纳税所得额核定的合法性○所得税计算的准确性及交纳的及时性第二节利润表项目的阅读与分析2．利润总额的阅读与分析案例分析新兴公司利润表单位：万元案例分析新兴公司利润表利润表的结构分析一、分析方法2．分析思路：先看首层、再看过程（先看层次、再看项目）水平分析表垂直分析表利润表的结构分析一、分析方法水平分析表垂直分析表利润表的综合分析二、案例分析1．利润增减变动分析（教材例P26）●净利润分析●利润总额分析●营业利润分析2．利润构成变动分析（教材例P27）※营业利润构成变动的分析利润表的综合分析二、案例分析练习：练习：教学小结介绍利润表的收支、盈利结构分析课后作业无教学后记上课纪律保持良好教学环节：教学小结课后作业教学后记教学环节：财务报表分析-财务报表分析课件教学目标了解经营成果的相关知识，运用比率分析法等对企业的收入能力、资本运营能力进行初步分析教学重点1、利润表的销售盈利能力2、利润表的资产盈利能力教学方法比较和图示法、案例法教学环节：教学目标教学重点1、利润表的销售盈利能力教学方法教学环节：第三节利润表的盈利分析一、企业盈利能力分析1．收入盈利能力分析主要指标：销售净利率销售毛利率营业利润率2．资产盈利能力分析主要指标：总资产报酬率净资产报酬率

第三节利润表的盈利分析一、企业盈利能力分析一、盈利能力分析（一）盈利能力分析的意义1、盈利能力的强弱可以反映企业经营业绩的好坏2、盈利能力对于投资者、债权人、企业管理者及政府相关部门都产生重要影响。（二）盈利能力分析1、销售毛利率分析（1）计算公式：销售毛利率=销售收入-销售成本销售收入×100％一、盈利能力分析（一）盈利能力分析的意义1、盈利能力的强弱可（2）、指标评价：销售毛利率越高表明企业盈利越强。注：1、提高销售毛利率的途径：一是扩大销售收入；二是降低销售成本。2、运用该指标评价企业盈利能力应结合同行业平均水平对比。（3）、例：见教材28页表2-102、销售净利润率分析（1）计算公式：（2）、指标评价：销售毛利率越高表明企业盈利越强。注：1、提（2）、指标评价：税前利润率和净利润率越高表明单位销售收入所取得的税前利润和净利润越多，其盈利能力越强；反之，则相反。净利润率=净利润销售收入×100％3、营业利润率分析营业利润率=营业利润销售收入×100％（1）计算公式：（2）、指标评价：税前利润率和净利润率越高表明单位销售收入净（2）、指标评价：该指标反映营业收入中获得营业利润的能力。该指标越高，表示获益能力越强。（三）投资收益能力分析总资产报酬率=利润总额资产平均总额×100%1、总资产报酬率（1）、公式总资产报酬率=销售利润率×资产周转率（2）、指标评价：该指标反映营业收入中获得营业利润的能力。该2、净资产报酬率（1）、公式净资产报酬率=净利润所有者权益平均余额×100%（2）、指标评价：该指标反映投资者投入资本获取利润的能力。对于投资者而言，权益报酬率越高，企业的获利能力越强。（2）、指标评价：该指标反映企业运用资产获取利润的能力。对于投资者而言，资产报酬率越高，资产的获利能力越强。销售净利率×资产周转率×权益乘数净资产报酬率=2、净资产报酬率（1）、公式净资产报酬率=净利润所有者权练习：计算该公司各项盈利指标练习：计算该公司各项盈利指标教学小结介绍利润表的销售、资产盈利能力分析课后作业简述主要反映盈利能力的指标有哪些？教学后记上课纪律保持不错教学环节：教学小结课后作业教学后记教学环节：财务报表分析-财务报表分析课件教学目标巩固利润表结构分析和盈利能力分析的主要知识，掌握利润率、报酬率的计算方法。教学重点1、利润表收支结构分析2、利润表盈利能力分析教学方法练习法、答疑法教学环节：教学目标教学重点1、利润表收支结构分析教学方法教学环节：练习课一、填空题1．利润表一般由（）、（）、（）三

部分构成。2．目前通用的利润表主要有（）、（）两种。3、企业的（）是指企业利用各种经济资源赚取利润的能力。练习课一、填空题练习课一、填空题4、（）是企业本期净利润与资本金的比率指标，反映了投资者投入资本金的获利能力。

5、（）是企业一定时期内实现的收益额与该时期平均资产总额的比率，是反映企业资产综合利用效果的核心指标。练习课一、填空题练习课二、选择题1、某企业净利润为500万元，所得税费用为234万元，利息支出为300万元，年初和年末资产总额为5250万元和6250万元，则总资产报酬率为：A:8.7%B:12.77%C:17.98%D:8%[解析]总资产报酬率=利润总额/平均资产=（500+234）/（5250+6250）/2=12.77%练习课二、选择题练习课二、选择题2、某企业利润总额为734万元，所得税费用为234万元，利息支出为300万元，年初和年末所有者权益分别为3000万元和3250万元，则净资产报酬率为：A:16.67%B:15.38%C:16%D:33.09%[解析]净资产报酬率=净利润/平均净资产=（700-234）/（3000+3250）/2=16%练习课二、选择题练习课二、选择题3、盈利能力分析中使用的指标主要有：A:利息保障倍数B:总资产报酬率C:净利润营运指数D:存货周转率4、在其他条件不变的情况下，会引起总资产报酬率下降的经济业务有：A:用现金支付审计费B:偿还应付账款C:借入短期借款本金D:车间领用原材料练习课二、选择题练习课三、实训练习：具体见书P36—38的业务资料及要求。练习课三、实训练习：教学小结复习利润表的收支构成和盈利能力分析，重点是盈利指标的计算。课后作业无教学后记上课纪律保持良好教学环节：教学小结课后作业教学后记教学环节：财务报表分析-财务报表分析课件教学目标了解利润分配的项目，原则和分配顺序，重点掌握股利分配政策。教学重点1、利润分配的项目构成2、股利分配的政策教学方法讲授法、引导法教学环节：教学目标教学重点1、利润分配的项目构成教学方法教学环节：一、利润分配表分析的意义二、利润分配表一般分析三、利润分配表质量分析四、利润分配的稳定性分析第四节利润分配表分析一、利润分配表分析的意义第四节利润分配表分析一、利润分配表分析的意义1、通过利润表分析，可以了解企业利润的分配（或亏损弥补）情况及利润分配（或亏损弥补）水平。2、通过利润表分析，可以了解企业的内部理财和经营活动。3、通过利润表分析，可以掌握企业的发展趋势。二、利润分配表的分析一般分析1、弥补以前年度亏损2、提取法定盈余公积3、提取任意盈余公积4、向投资者分配利润（支付优先股股利和普通股股利一、利润分配表分析的意义1、通过利润表分析，可以了解企业利润三、利润分配表质量分析1、可供分配利润净利润：利润质量表分析并结合历史同期比较年初未分配利润盈余公积转入2、可供投资者分配利润：扣除法定盈余公积后余额（外商企业还要扣除职工奖励和福利基金）。3、未分配利润：可供投资者分配的利润减去应付股利后的余额。（一）分析项目分配利润从哪里来的啊？三、利润分配表质量分析1、可供分配利润净利润：利润质量表分析（二）分析关注事项1、任意盈余公积和未分配利润：由于管理层决策权较大，对它的处理关系企业的发展战略和财务决策。2、应付普通股股利会计政策：由于分配的股利与任意盈余公积和未分配利润是此增彼减的关系，因而从某方面可以反映企业的经营状态和理财政策。3、转增股本的普通股会计政策：当企业发放股票股利时，实质是将属于股东的盈余转作股本（股票股利的发放不受现金流量的限制），所以只有当公司现金不足或有很大发展空间是才发放股票股利（二）分析关注事项1、任意盈余公积和未分配利润：由于管理层决2008年营业利润结构分析图2008年营业利润结构分析图2009年营业利润结构分析图2009年营业利润结构分析图第三步资产结构的具体分析评价四、利润分配的稳定性分析为树立公司良好形象或公司处于成熟期，应保持稳定的股利分配政策，主要有：第三步资产结构的具体分析评价四、利润分配的稳定性分析教学小结重点讲解利润分配表构成和股利分配政策的确定。课后作业利润表能力分析的主要指标？教学后记上课纪律一般，因部分同学参加自考教学环节：教学小结课后作业教学后记教学环节：财务报表分析-财务报表分析课件教学目标了解资产负债表的性质、作用，理解报表的结构和格式，以及报告的编制方法。教学重点1、报表的格式、结构2、报表的编制方法教学方法案例法、引导法教学环节：教学目标教学重点1、报表的格式、结构教学方法教学环节：是否“超重”—欠银行和供应商的钱是否“贫血”—账面上的现金和现金等价物是否过低“新陈代谢”是否正常—存货和应收账款周转是否过慢引入新课：分析目的引入新课：分析目的资产负债表的概念：是反映企业某一特定日期财务状况的报表。持续经营活动特定日期特定日期特定日期一定时期资产负债表分析-----授入新课资产负债表的概念：是反映企业某一特定日期财务状况的报表。持续一、资产负债表概述一、资产负债表的性质与作用性质：反映企业某一特定日期所拥有或控制的经济资源。告诉我们什么：讲授新课：企业的资金从哪里来的，到哪里去了？1企业的财务实力怎样？2企业的资本结构怎样，对企业合适吗？345企业的资产结构，资产质量好吗？企业的偿债能力、营运能力强吗？一、资产负债表概述一、资产负债表的性质与作用讲授新课：企业的作用：反映企业拥有或控制的经济资源反映企业的资金来源及其构成反映企业的偿债能力反映企业所有者的权益有助于反映企业管理者的经营业绩作用：反映企业拥有或控制的经济资源二、资产负债表的内容表头：

报表名称、编报单位、编制日期、计量货币、金额单位。表体：资产负债表具体内容。补充资料：对报表补充说明。四、资产负债表的格式账户式、报告式二、资产负债表的内容帐户式（我国）账户式（我国）：资产负债表单位：××年×月×日货币××

负债资产所有者权益帐户式（我国）账户式（我国）：资产负债表的结构-----------账户式（左右式）

资产负债表资产负债和所有者权益合计合计按流动性由强到弱排列按债权人权益优先于所有者权益排列资产负债表-----授入新课资产负债表的结构-----------账户式（左右式） 资报告式报告式（上下式）：资产负债表单位:×××年×月×日货币:××

资产负债所有者权益报告式报告式（上下式）：报告式：报告式：资产负债表的编制方法1、根据总账账户期末余额直接填列项目。举例2、根据总账账户余额分析计算填列项目。举例3、根据明细账账户余额分析计算填列项目举例资产负债表的编制方法1、根据总账账户期末余额直接填列项目。如：应收票据、应收股利、固定资产原价、累计折旧、短期借款、应付票据、应付职工薪酬、应付股利、应交税费、实收资本、资本公积、盈余公积等。注：有些账户若余额方向变反则按负数填列。如应付职工薪酬、应交税费等。1、根据总账账户期末余额直接填列如：应收票据、应收股利、固定资产原价、累计折旧、短期借款、应2、根据总账账户余额分析计算填列1、货币资金根据现金、银行存款和其他货币资金账户的期末余额合计填列。2、存货根据在途物资、原材料、库存商品、生产成本等账户期末余额合计填列。3、未分配利润根据本年利润和利润分配账户的余额分析计算填列。2、根据总账账户余额分析计算填列1、货币资金3、根据明细账户余额分析计算填列项目1、应收账款根据应收账款和预收账款所属明细账户的借方余额合计数减去坏账准备贷方余额后的金额填列。2、预收账款根据应收账款和预收账款所属明细账户的贷方余额合计数填列。3、应付账款根据应付账款和预付账款所属明细账户的贷方余额合计数填列。4、预付账款根据应付账款和预付账款所属明细账户的借方余额合计数填列。3、根据明细账户余额分析计算填列项目1、应收账款3、应付账款例一、某企业2009年3月31日有关账户余额如下：（单位：元）1、现金（借）1000 2、银行存款（借）11900 3、在途物资（借）15000 4、原材料（借）175000 5、库存商品（借）70000 6、固定资产（借）8000007、累计折旧（贷）70000 8、待摊费用（借）600 9、应付职工薪酬（借）4800 10、预提费用（借）500 11、生产成本（借）40000 12、本年利润（贷）6000013、利润分配（借）10000根据以上资料，列式计算资产负债表中下列各项目的金额。1、货币资金 2、存货3、待摊费用 4、固定资产净值5、应付职工薪酬6、未分配利润例一、某企业2009年3月31日有关账户余额如下：（单位：元例二：某企业2009年3月31日有关帐户的余额资料如下：（单位：元）1、应收帐款（借）56000 2、预付帐款（借）44000其中：应收帐款－A（借）40000 其中：预付帐款－甲（借）30000 －B（借）20000 －乙（借）20000 －C（贷）4000 －丙（贷）60003、应付帐款（贷）55000 4、预收帐款（贷）33000其中：应付帐款－丁（贷）60000 其中：预收帐款－D（贷）40000 －戊（借）5000 －E（借）7000根据以下资料，列式计算资产负债表中下列各项目的金额。1、应收帐款2、预付帐款3、应付帐款4、预收帐款例二：某企业2009年3月31日有关帐户的余额资料如下：（单课堂练习：某企业2010年末有关帐户的余额资料如下：生产成本5000（借） 坏帐准备1000（贷）库存商品28000（借） 应交税费2000（借）原材料12000（借） 固定资产1000000（借）累计折旧100000（贷）预付帐款－A公司 20000（借）应收帐款－甲公司100000（借）－B公司2000（贷）－乙公司20000（贷）应付帐款－长江厂 100000（贷） －光明厂 80000（借）要求：根据上述资料计算该企业资产负债表中下列项目的余额：1、应收帐款2、应付帐款3、存货4、固定资产净值资产负债表-----课堂练习课堂练习：资产负债表-----课堂练习教学小结重点讲解资产负债表的分析作用，编制的内容和方法。课后作业无教学后记上课积极性有待提高，要引入更多实际案例激发学习兴趣教学环节：教学小结课后作业教学后记教学环节：财务报表分析-财务报表分析课件教学目标对资产负债表项目阅读，掌握组成要素的基本内容和分析要点，完成资产负债表的初步分析。教学重点1、资产负债表的组成要素2、流动资产要素变动情况分析教学方法案例法、解析法教学环节：教学目标教学重点1、资产负债表的组成要素教学方法教学环节：一、通常的阅读步骤是由粗到细，先了解总括，再了解大类项目，然后逐层分解，最后到具体项目。

ZX股份有限公司简单资产负债表单位：百万元

一、通常的阅读步骤是由粗到细，先了解总括，再了解大类项目，然二、资产负债表结构分析意义：能够揭示企业的行业特点经营管理特点发展特点支付能力偿债能力1.资产结构分析总括的资产结构即指流动资产、非流动资产占总资产的比重。通过资产结构的总括分析，可以大致了解企业资产的基本构成情况，认识企业生产经营与管理的优势与不二、资产负债表结构分析足，为进一步分析这些优势与不足形成的原因提供资料。

例如：对ZX公司的资产构成基本情况分析如下表。

ZX股份有限公司资产构成基本情况分析表单位:百万元

企业实际经营中，资产的基本构成会受到：企业所处行业、企业的经营规模、经营策略、盈利模式等众多因素的影响，这需要分析者结合具体情况来分析。足，为进一步分析这些优势与不足形成的原因提供资料。企业实际经三、资产负债表要素资产含义由过去的交易或事项形成，并由企业拥有或控制的资源，该资源预期会给企业带来经济利益的流入。特性现实性收益性资产体现企业法人财产权三、资产负债表要素资产二、资产负债表要素流动资产非流动资产长期股权投资固定资产无形资产其他资产分类按资产的流动性分类资产二、资产负债表要素流动资产非流动资产长期股权投资固定资产无三、资产负债表具体项目阅读1、交易性金融资产：在一年时间内可以变现的投资特点：容易变现持有时间短波动性强，盈利和亏损难以把握等

警防某些公司任意将长期投资改为交易性投资，以此来提高公司资产的流动性。注意！三、资产负债表具体项目阅读1、交易性金融资产：在一年时间内可

从短期投资的数量看从其实际营运资金的运作情况看从投资收益的情况看如何判断企业任意分割短期投资和长期投资的行为呢？如何判断企业任意分割短期投资和长期投资的行为呢？2、应收账款3、其他应收款

——大箩筐，什么东西都可以往里面装。2、应收账款——大箩筐，什么东西都可以往里面装。4、存货（原材料、周转材料、库存商品、生产成本、在产品等）存货越多，资金沉淀越多，可流动资金就越少，资产的使用效率就越低。注意！4、存货（原材料、周转材料、库存商品、生产成本、在产品等）注教学小结主要介绍了流动资产中有关具体项目的内容和分析要点课后作业思考1教学后记上课积极性有所提高教学环节：教学小结课后作业教学后记教学环节：财务报表分析-财务报表分析课件教学目标主要了解非流动资产及负债、所有者权益具体项目内容及变动情况分析，让学生能熟练进行资产负债表的初步分析教学重点1、非流动资产项目分析2、负债、所有者权益项目分析教学方法引导法、讲授法教学环节：教学目标教学重点1、非流动资产项目分析教学方法教学环节：1、长期股权投资目的：出于企业战略性的考虑按照风险投资理论为了粉饰企业的财务状况例：某企业正准备筹集一笔2000万元的款子。一、非流动资产具体项目阅读1、长期股权投资一、非流动资产具体项目阅读X企业资产负债表（1）

X年X月X日单位：万元X企业资产负债

企业可与一受资方签订一份投资协议，协议规定：投资方用其固定资产1000万元和一项专有技术3000万元对外投资，总投资4000万元。投资后，企业资产增值3000万元。企业可与一受资方签订一份投资协议，协议规定：投资方X企业资产负债表（2）

X年X月X日单位：万元X企业资产负2、固定资产两个条件：用于生产经营的，使用期限一年以上非生产经营的主要物品，单位价值2000元以上。固定资产的取得方式外购自行建造投资转入融资租入接受捐赠2、固定资产折旧平均年限法固定资产折旧=（固定资产原值-净残值）/折旧年限

例如：企业有设备一台，原值为20万元，预计可使用10年，预计报废时的净残值率为2%。求该设备的年折旧额。

年折旧=（20-20*2%）/10=1.96万元月折旧=1.96/12=0.98万元折旧工作量法每单位工作量折旧额=固定资产原值*（1-净残值率）/预计总工作量某项固定资产的月折旧额=该项固定资产当月工作量*每单位工作量折旧额例如：某企业的一辆自卸车原值68000元，预计使用8年，预计净残值率4%，预计总行驶里程544000公里，本月行驶6000公里，则：

该车单位折旧额=68000*（1-4%）/544000=0.12元/公里本月折旧额=6000*0.12=720元工作量法无形资产企业长期使用且无实物形态的资产如：土地使用权、专利权等

报表上所列示的无形资产，基本上都是企业外购的无形资产。商誉是无形资产吗？注意！无形资产注意！二、负债类项目短期借款应付账款应付职工薪酬长期应付款

二、负债类项目短期借款三、所有者权益项目1、实收资本企业收到投资者的实际投入资本.资本金制度资本金:企业法人在工商行政管理部门登记注册的资金.资本金在股份公司称为股本,在其他公司称为实收资本

三、所有者权益项目1、实收资本教学小结重点介绍非流动资产分析项目和所有者权益分析项目构成课后作业无教学后记上课纪律保持良好教学环节：教学小结课后作业教学后记教学环节：财务报表分析-财务报表分析课件教学目标主要了解资产负债表结构和内容的基础上，详细理解短期资产的流动性作用教学重点1、资产的流动性2、短期偿债能力教学方法引导法、讲授法教学环节：教学目标教学重点1、资产的流动性教学方法教学环节：资产负债表分析要点：1、资产表现企业的经营规模，生产经营的扩充实力。2、负债表示企业财务风险的大小，体现资本结构的稳健、安全性。3、所有者权益表明企业的资本大小，保证企业的偿债能力、发展能力。

引入新课：资产负债表分析要点：引入新课：引入新课：思考：某公司08、07年流动资产结构如下，请对该公司的资产流动性进行分析？

引入新课：思考：某公司08、07年流动资产结构如下，请对解析：1、该公司08年的流动资产比07年减少-0.61%。2、此减少的主要原因是存货、预付账款的减少，但不会减少资产的流动性，相反却减少了资金的占用，在一定程度上增强了企业的流动性。3、综合对流动资产的水平、垂直性分析，我们可以进一步判断，公司08年的流动性有所增强。

解析：讲授新课：主要内容1.资产的流动性2.短期偿债能力分析

讲授新课：主要内容资产的流动性与短期偿债能力分析：一、短期流动性的重要意义：

流动性是衡量企业持续经营能力的重要指标，缺乏流动性，对不同的分析主体将产生不同程度的影响。

企业：缺乏有利的折扣和有利可图的机会管理措施受到限制清偿能力投资和资产的强行出售企业清算破产

资产的流动性与短期偿债能力分析：一、短期流动性的重要意义资产的流动性与短期偿债能力分析：短期流动性的重要意义：

债权人：本金收回的延迟利息的损失

股东：盈利水平低投资机会少控制权或资本投资的流失独资或合伙将危机私人财产

资产的流动性与短期偿债能力分析：短期流动性的重要意义：资产的流动性与短期偿债能力分析：短期流动性的重要意义：消费者和供应商：企业无力履行合同信誉受到影响重要客户的损失资产的流动性与短期偿债能力分析：短期流动性的重要意义：资金运用状况流动资产占总资产比重营运资金▣资产的流动性与短期偿债能力分析：二、影响短期偿债能力的主要因素资金运用状况流动资产占总资产比重营运资金▣资产的流动性与短期资产的流动性与短期偿债能力分析：三、资产流动性与短期偿债能力的关系1、企业有盈利并不说明具有偿债能力2、偿还债务要以货币资金支付企业的利润与实际持有的现有资金有一定差距利润可支配的现金

资产的流动性与短期偿债能力分析：三、资产流动性与短期偿债能力教学小结重点介绍资产的流动性是企业资产转换成现金的能力，它关系企业短期的偿债能力课后作业资产流动性的重要作用教学后记上课纪律保持良好教学环节：教学小结课后作业教学后记教学环节：财务报表分析-财务报表分析课件教学目标主要了解偿债能力比率指标内容及评价方法，让学生能熟练掌握不同规模的企业短期偿债能力的分析教学重点1、营运资金2、流动比率、速动比率、现金比率教学方法引导法、例示法教学环节：教学目标教学重点1、营运资金教学方法教学环节：引入新课：1、企业资产缺乏流动性会导致什么结果2、资产流动性与短期偿债能力之间的关系如何短期资产的流动性引入新课：1、企业资产缺乏流动性会导致什么结果短期资产的流动讲授新课：主要内容1.同一规模下企业短期偿债能力的比较

2.不同规模下企业短期偿债能力的比较

讲授新课：主要内容营运资金1、概念：是衡量公司短期偿债能力的重要指标，它是流动资产总额与流动负债总额的差。计算公式：营运资金=流动资产—流动负债

流动资产流动负债营运资金衡量同一规模的企业短期偿债能力分析指标：营运资金流动资产流动负债营运资金衡量同一规模的企业短期偿债能营运资金：2、作用：计量流动性储备的重要指标。营运资本规模是财务分析师投资决策和投资建议的依据。政府实施对企业监管和政策推行的参考依据。

3、局限性：它是一个绝对额概念，不同规模的公司之间，营运资金的大小不便于比较。它的值是账面价值，与实际价值可能有差异。如果差异过大的时候，会影响衡量的准确性。

例：某公司有流动资产100万，流动负债50万，那么50万的营运资金是否合理呢？

营运资金：（一）流动比率1、概念：是指流动资产与流动负债的比值

计算公式：流动比率=流动资产/流动负债

表示每1元流动负债有多少流动资产作为偿付担保，反映短期债权的安全程度不同规模的企业短期偿债能力分析：（一）流动比率不同规模的企业短期偿债能力分析：例题：公司甲公司乙流动资产30006000流动负债10004000营运资金20002000

流动比率31.5假设某银行信贷人员，有笔一年期贷款。该两公司都递交了申请，且都用于企业规模扩张使用，该贷给谁？例题：公司甲流动比率2、作用：越高，债权人的安全程度越高；缓冲能力越强，风险越低。因为，企业一旦进入破产清算，则存货将大量被迫压价出售，并发生大量的应收账款信用损失；计量企业应付现金流量的不确定性和突发事件的安全程度；从企业管理者的角度出发，过高的流动比率则表明企业资产利用率低下，管理松懈，资金浪费，同时表明企业过于保守，没有充分使用目前的借款能力。

流动比率判断标准：一般2：1比较合适流动比率2、作用：越高，债权人的安全程度越高；接上例，假如公司甲借款1000元，流动比率=4000/2000=2：1假如公司甲还款1500元，短期偿债能力又会怎样呢？假如公司乙还款2000元，流动比率=4000/2000=2:1

否定流动比率是否能：计量并预测未来现金流入和流出模式？计量未来现金流入相对现金流出的充足性？否定流动比率是否能：短期偿债能力分析指标：3、局限性：是一种静态的衡量方法当期现金存量与未来现金流入没有逻辑上的因果关系没有考虑影响现金流入的其他因素4、分解分子分母分母：包括应付债权人、供应商、职工、税务部门、投资者等负债流动负债是现金的一个来源流动负债取决于销售水平总之，负债很大程度上取决于预期现金流量，而不是现金及现金等价物分母质量：在极端情况下，各种应付税金必须立即支付以及长期供应商的负债。

短期偿债能力分析指标：短期偿债能力分析指标：分解分子分母分子：现金及现金等价物主要起预防储备的作用，以应付短期现金。现金金额几乎与企业现有经营水平无关。有价证劵回报远高于现金回报，投资可偿还负债。应收账款和销售的关系受信用和收款方式的制约，它反映的是未来现金流入量。预付费用是为了获得未来利益而支付的现金，存货取决于销售和预期销售，来自于存货销售的未来现金流入量的确定取决于可以实现的毛利。流动比率不能揭示销售水平或毛利水平，但它是未来现金流入量的重要决定因素。

总之，未来现金流入主要是盈利资产的运用，流动性是次要的！

短期偿债能力分析指标：分解分子分母短期偿债能力分析指标：易理解性计算的简单性数据的易得性是债权人最后解决问题的惯用方法。为什么流动比率应用如此广泛？短期偿债能力分析指标：为什么流动比率应用如此广泛？短期偿债能力分析指标：（二）、速动比率这是对流动比率的改进，比它更加准确、可信计算公式：速动比率=（流动资产-存货-预付账款等）/流动负债判断标准：为1较合适，还应当结合企业的实际情况进行评价。短期偿债能力分析指标：（二）、速动比率短期偿债能力分析指标：速动比率局限性1、是一个静态指标2、应收账款的质量可能会影响速动比率的可信性3、预付款项应当扣除（三）、现金比率

1、概念：是指现金等价物和短期证劵与流动负债的比率。2、作用：代表了企业随时可以偿债的能力。3、局限性：要求企业有足够的现金和短期证劵偿还流动负债是不现实的

短期偿债能力分析指标：速动比率局限性教学小结重点介绍短期偿债能力的分析指标课后作业无教学后记上课纪律保持良好教学环节：教学小结课后作业教学后记教学环节：财务报表分析-财务报表分析课件教学目标主要明确企业资本结构的内容和长期偿债能力分析内容，掌握各指标的计算和分析方法。教学重点1、资本结构2、长期偿债能力分析指标教学方法练习法、例示法教学环节：教学目标教学重点1、资本结构教学方法教学环节：

1资本结构分析2长期偿债能力分析指标本讲内容如下1资本结构分析本讲内容如下资本结构分析内容

一、资本结构的含义与类型二、债务资本的作用三、影响资本结构的因素**四、资本结构分析的指标

相关知识复习：构成比率分析法资本结构分析内容一、资本结构的含义与类型相关知识复一、资本结构的含义与类型（一）资本结构的含义

广义的是企业全部资本的构成及其比例关系；

狭义的是指长期资本的构成及其比例关系。（二）资本结构的类型

1．保守谨慎型资本结构2．冒进风险型资本结构3．中庸适中型资本结构

财务报表分析-财务报表分析课件（一）负债融资与权益资本融资的资金性质不同

（二）保持适度的负债是调剂资金余缺及提高所有者投资报酬率的前提（三）负债和所有者权益两者构成比重不同也直接决定着企业的资产结构

二、债务资本的作用二、债务资本的作用

（一）企业的经营风险（二）企业的财务状况和经营状况（三）销售的稳定性（四）税收政策（五）企业所有者和管理人员的态度三、影响资本结构的因素

（一）企业的经营风险三、影响资本结构的因素例：清华同方的资本结构比率例：清华同方的资本结构比率清华同方资本结构与筹方式探讨：1、公司发行新股的主要依据是什么？2、公司发行新股后资本结构将发生怎样变化？3、公司投资计划完成资产结构将发生怎样变化？清华同方资本结构与筹方式探讨：1、公司发行新股的主要依据是什实训讲评与基本结论：1、公司发行新股的主要依据是：经营业绩好、每股收益高为发行新股提供了保障；2000年末过热的资本市场也推动了公司发行新股。2、新股发行后，权益资本比率进一步加大，资本结构更加趋于稳健。3、公司投资计划完成，将使非流动资产比率提高，从而改变2000年末固定资产比率严重偏低的状况，使资产结构趋于合理。实训讲评与基本结论：1、公司发行新股的主要依据是：经营业绩好第四节长期偿债能力分析一、资产负债率分析**二、所有者权益比率与权益乘数分析三、产权比率分析四、有形净值债务比率分析五、影响企业长期偿债能力的因素**长期偿债能力分析如下

相关知识复习：资本资产结构分析第四节长期偿债能力分析长期偿债能力分析如下相关知识复

企业经营所需资本来源主要有以下三个方面：一是企业投资者向企业投入的原始投资，二是企业的资本公积金、盈余公积金和未分配利润，三是通过对外负债取得资本。

一、资产负债比率（一）资产负债比率的含义、计算与评价1、资产负债比率含义

资产负债比率是指负债总额对资产总额之间的比例关系，又称负债比率。它是衡量企业长期偿债能力的指标之一。其计算公式如下：资产负债比率=负债总额÷资产总额×100％2、资产负债比率的计算与评价企业经营所需资本来源主要有以下三个方面：一是企业投资者向

1．分析主体的关注点。各利益主体因不同的利益驱动而从不同的角度评价资产负债比率。2．最佳资产负债比率的确定。

就国情比较而言，可以通过下表分析中、日、美、德运用的资产负债比率

（二）资产负债比率分析时应注意问题

比率国别资产负债率流动比率速动比率中国日本美国德国60.06％61.24％62.48％72.51％192.40％140.04％139.44％116.59％99.47％108.08％89.28％72.55％1．分析主体的关注点。各利益主体因不同的利益驱动而从不同的

（一）所有者权益比率的含义、计算与评价

所有者权益比率是企业所有者权益总额与资产总额之比，表明主权资本在全部资产中所占的份额。

所有者权益比率=所有者权益总额÷资产总额×100％

（二）运用权益比率和权益乘数分析时应注意的问题1．它们与资产负债率都是用于衡量长期偿债能力的，两个指标可以互相补充。

2．它与资产负债率之间是有区别的。

二、所有者权益比率（一）所有者权益比率的含义、计算与评价二、所有者权

（一）产权比率的含义、计算与评价1、产权比率的含义

产权比率是指负债总额与所有者权益总额之间的比例关系，用以反映负债占所有者权益的比重，衡量负债与所有者权益的比例关系，也称负债与所有者权益比率。其计算公式为：产权比率=负债总额/所有者权益总额×100％

2、产权比率的计算与分析

三、产权比率（一）产权比率的含义、计算与评价三、产权比率

（二）运用产权比率进行分析时应注意的问题

1．产权比率与资产负债比率的配合使用2．产权比率与资产负债比率是有区别的3．产权比率分析的局限性

四、有形净值债务比率1、有形净值债务比率的含义有形净值债务比率是企业负债总额与有形资产的比率。有形资产，是将无形资产、长期待摊费用从所有者权益中扣除后的净资产。其计算公式为：有形净值债务比率=负债总额/[所有者权益-（无形资产+长期待摊费用）]×100％2、有形净值债务比率的计算与分析四、有形净值债务比率1、有形净值债务比率的含义（一）销售利息比率（二）已获利息倍数

五、分析长期偿债能力的其他指标（一）销售利息比率五、分析长期偿债能力的其他指标练习：青岛海尔偿债能力指标计算表练习：青岛海尔偿债能力指标计算表99—03年青岛海尔资产负债比率图示99—03年青岛海尔资产负债比率图示99—03年青岛海尔流动比率图示99—03年青岛海尔流动比率图示99—03年青岛海尔速动比率图示99—03年青岛海尔速动比率图示问题探讨：1、评价企业短期偿债能力应注意哪些问题？假若行业流动比率、速动比率分别为1.5和0.8,你认为海尔公司短期偿债能力如何？2、评价企业的长期偿债能力时，是否应对企业资产和资本结构进行分析？长期偿债能力与企业的资产、资本结构之间有何关系？假若行业平均资产负债率为45%，你认为海尔公司的长期偿债能力如何？问题探讨：1、评价企业短期偿债能力应注意哪些问题？假若行业流实训讲评与问题探讨的基本结论：1、评价企业的短期偿债能力时，除了相关指标所表达出的水平，主要应注意流动资产内部结构的合理性、变动趋势及其变现速度，同时也应分析负债结构的合理性。

与行业水平比，青岛海尔的短期偿债能力很强。2、评价企业的长期偿债能力时，必须对企业的资产资本结构进行分析。长期偿债能力与企业的资产资本结构有直接关系，企业的资产资本结构合理，将从根本上防范由于长期负债所带来的风险。

与行业水平比，青岛海尔的长期偿债能力很强。实训讲评与问题探讨的基本结论：1、评价企业的短期偿债能力时，教学小结重点介绍长期偿债能力的分析指标课后作业实训1教学后记上课纪律保持良好教学环节：教学小结课后作业教学后记教学环节：财务报表分析-财务报表分析课件教学目标了解企业资产营运，发展能力的含义和作用，掌握相关能力比率分析的方法。教学重点1、资产营运能力分析2、资产发展能力分析教学方法引导法、案例法教学环节：教学目标教学重点1、资产营运能力分析教学方法教学环节：

1、企业会计核算的前提中明确企业经营的时间含义是哪一项？2、企业必须具备一定的经营、发展能力才能持续经营。引入新课1、企业会计核算的前提中明确企业经营的时间含义是企业营运能力指标的构成:总资产周转率流动资产周转率应收账款周转率存货周转率固定资产周转率企业营运能力指标的计算方法企业营运能力指标的内涵、作用、影响因素、评价方法讲授新课企业营运能力指标的构成:讲授新课一、总资产周转率的含义总资产周转率，也称总资产利用率，是企业营业收入与资产平均总额的比率，即企业的总资产在一定时期内（通常是一年）周转的次数。其计算公式为：资产平均总额=（期初资产总额+期末资产总额）/2

一、总资产周转率的含义指标意义：总资产周转率是综合评价企业全部资产经营质量和利用效率的重要指标。综合反映了企业整体资产的营运能力。一般来说，周转次数越多，周转一次所需天数越少，表明其周转速度越快，营运能力越强；反之，周转次数越少，周转一次所需天数越多，表明其周转速度越慢，营运能力越弱。指标意义：ZX公司总资产周转速度计算表单位：百万元

ZX公司总资产周转速度计算表单位：百万元

对公司总资产周转率的判断还应结合行业平均水平及多期历史数据对指标的情况进行比较分析。

ZX公司总资产周转率趋势图

对公司总资产周转率的判断还应结合行业平均水平及多总资产周转率的影响因素及评价方法总资产周转率反映的是企业的1元资产创造收入的多少。不仅可以综合反映企业整体资产的营运效率，并且可用于衡量企业运用资产赚取利润的能力。总资产周转率通常和反映盈利能力的指标一起使用，全面评价企业的盈利能力。通过对总资产周转率的对比分析，不但能够反映出企业本年度及以前年度总资产的营运效率及其变化，而且能够发现企业与同类企业在资金利用上的差别，促进企业提高资金的使用效率。总资产周转率的分析评价要考虑公司的行业特征和公司的经营战略。总资产周转率的影响因素及评价方法总资产周转率反映的是企

一、流动资产周转率的含义流动资产周转率是营业收入与流动资产平均余额的比率。是衡量企业一定时期内（通常是一年）流动资产周转速度的快慢及利用效率的综合性指标。其计算公式为：流动资产平均余额=（期初流动资产+期末流动资产）/2一、流动资产周转率的含义

指标的意义：流动资产周转率反映全部流动资产的利用效率。流动资产周转速度快，会相对节约流动资产，等于相对扩大资产投入，增强企业盈利能力；而周转速度延缓，需要补充流动资产参加周转，形成资金浪费，降低企业盈利能力。指标的意义：例：ZX公司有关资料及流动资产周转速度的计算如表所示：

ZX公司流动资产周转速度计算表单位：百万元

例：ZX公司有关资料及流动资产周转速度的计算如表所示：

该公司的流动资产周转率的评价还应结合公司历史资料和行业平均水平判断。表中列示了ZX公司近六年的流动资产周转率情况，公司的流动资产周转率从2004年起经历了上升、下降、再上升的过程，目前处于近几年的平均水平之上，说明公司的流动资产利用率处在一个比较好的状态。ZX公司历年流动资产周转速度计算表

单位：百万元该公司的流动资产周转率的评价还应结合公司历史资二、流动资产周转率的影响因素及评价方法1.流动资产实现销售的能力——运用效率2.流动资产投资的节约与浪费情况——管理及驾驭水平3.加速流动资产周转的基本途径。增加营业收入①开发适销对路的产品；②强化销售工作，提高市场占有率以及加快销售过程。降低流动资产占用额①加强定额管理；②努力降低材料采购成本和产品制造成本；③缩短周转期；④加快货款结算，及时收回货款；⑤定期清仓查库，及时处理积压产品和物资；⑥避免过量存款。

二、流动资产周转率的影响因素及评价方法1.流动资产实现销售的

一、存货周转率的含义存货周转率，是企业一定时期(通常是一年)的销售成本（或收入）与平均存货的比率。通过存货周转率的计算与分析，可以测定企业一定时期内存货资产的周转速度，是反映企业购、产、销平衡效率的一种尺度。存货周转率有两种计算方式：一种以成本为基础的存货周转率，主要运用于流动性分析；另一种是以收入为基础的存货周转率，主要运用于获利能力分析。

一、存货周转率的含义其计算公式为：

其中：其计算公式为：其中：指标意义：以成本为基础和以收入为基础的存货周转率各自有不同的意义。

以成本为基础的存货周转率运用较为广泛，因为与存货相关的是销售成本，它们之间的对比更符合实际，能够较好地表现存货的周转状况；以收入为基础的存货周转率既维护了资产运用效率比率各指标计算上的一致性，又因为由此计算的存货周转天数与应收账款周转天数建立在同一基础上，从而可直接相加并得出另一个分析指标------营业周期。指标意义：

营业周期是指从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的这一段时间。计算公式为：

营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数一般情况下，营业周期短，说明资金周转速度快；营业周期长，说明资金周转速度慢。

营业周期是指从取得存货开始到销售存货并收回现金为止ZX公司存货周转率计算表（营业成本为基础）单位：百万元

ZX公司存货周转率计算表（营业成本为基础）单位：百万（一）营业增长率（二）资本积累率

四、分