理财知识课程导论课件

第一章：导论

第一章：导论1第一节：个人理财的概念及含义解析第二节：个人理财的意义与重要性第三节：正确的理财理念与典型误区第四节：个人理财业务的发展过程及其前景第五节：理财师的职业定位及其资格认证第六节：个人理财规划的基本流程第一节：个人理财的概念及含义解析2第一节：个人理财的概念及含义解析

关于“个人理财”的相关定义，由于提出者所持的研究角度和内容侧重各有不同，从而拥有很多不同的表述：个人理财是指‘运作您的金钱，并使其满足您个人财富需求的过程’

——卡普尔《个人理财》个人理财是指‘对于如何积累和保护您的财富以满足您未来目标的一系列决定’——夸克.霍：《个人理财策略》个人理财是指‘如何制定合理利用财务资源，实现客户个人人生目标的程序’——美国理财师资格鉴定委员会个人理财是指‘专业理财人士通过收集客户资料，明确客户的理财目标和风险属性，为客户量身定制合适的理财方案并及时执行、监控和调整的职业’——现代国际理财规划标准公司第一节：个人理财的概念及含义解析

关于“个人理财”的相关定义3个人理财：是指通过制订和实施适宜的财务规划（FinancialPlanning），对个人（及家庭）所拥有的消费性财务资源和投资性财务资源进行有效地管理，并进而最终实现被管理者财务安全和财务自由目标的经济活动。概念的逻辑展开就是理论（黑格尔）个人理财：是指通过制订和实施适宜的财务规划（Financia4几组引申概念的含义解析广义的“财”与狭义的“财”消费性财务资源与投资性财务资源个人理财理念与个人理财规划个人理财、公司理财与公共理财个人自主理财与专业理财个人生活理财与个人投资理财专项理财与综合理财金融机构理财和第三方理财财务安全与财务自由几组引申概念的含义解析广义的“财”与狭义的“财”5广义的“财”和狭义的“财”狭义的“财”是指“财产”：指能够给所有者直接带来价值利益的有形或无形的财产。有形财产具有实物形态，包括现金及银行存款、房屋、汽车、珠宝、有价证券（如股票、基金、债券、信托产品）等；无形财产，不具有实物形态，包括各种知识产权，如专利、版权等。广义的“财”是指“财富”：除包括狭义的财产范围之外，还包括可以间接带来价值利益的无形资源，如荣誉、智慧、知识、健康、经验、阅历、社会关系等。一般意义上的个人理财对象指的是狭义的“财产”概念，其又经常被专业人士正式称之为个人所拥有的“财务资源”。广义的“财”和狭义的“财”狭义的“财”是指“财产”：指能够给6消费性财务资源与投资性财务资源我们可以根据个人及家庭所拥有的财产的特点，把个人财务资源分为“消费性财务资源”与“投资性财务资源”两大类。消费性财务资源：俗称“消费品”，该类财产在使用和折旧过程中，随着自身原有价值的耗散，无法再为其所有者带来新的更多的价值利益。根据其使用特点，又可分为：日用品、耐用品和奢侈品。投资性财务资源：俗称“资本品，或资产”，该类财产在使用和折旧过程中，可以在未来为其所有者源源不断的带来更多的新的价值利益。比如股票、债券等金融资产，厂房、设备等固定资产。专利、版权等无形资产。注意：“消费性财务资源”与“投资性财务资源”并不存在严格的“物”的界限，这一点在房产或收藏品表现得最为充分。消费性财务资源与投资性财务资源我们可以根据个人及家庭所拥有的7个人理财、公司理财与公共理财三者同属于理财学范畴，都必须遵循理财学的基本原理，都必须运用各类金融工具，都需考虑投资组合和风险规避，但由于服务对象不同，其目标、内容和程序方面存在差异：首先，对象不同，个人理财服务的服务对象是个人或家庭，公司理财是面向企业的理财，而公共理财则是面向非营利组织的理财；其次，侧重面不同，公司理财偏重企业的投融资管理，主要包括资本预算、资本结构、长短期投融资和股利政策等方面，而个人理财则更偏重于为实现个人或家庭目标而设计生命周期内的财务规划，主要包括消费、教育、保险、养老、遗产和税收等方面的事宜个人理财、公司理财与公共理财三者同属于理财学范畴，都必须遵循8个人自主理财与专家理财个人理财，从理财活动的实施主体角度看，可分为个人自主理财与专家理财两大类：个人自主理财：是指财务规划的制定和实施者主体是财务资源的所有人自身。是个人及家庭财务资源的所有者依据自身所拥有的理财知识和个人经验进行自主理财的经济活动。专家理财：是指由专业理财人员运用科学的理财方法和特定的理财程序，在尽量明确个人客户的理财目标，分析客户的财务状况的基础上，为客户制订和实施理财方案的一种综合金融服务。根据专业理财人员的来源（银行、证券、保险、基金、专业投资理财公司）和金融服务的不同特点，现实经济生活中，专业理财人士又有理财规划师、金融策划师、金融理财师、个人账务策划师、个人财富管理师等不同称谓。个人自主理财与专家理财个人理财，从理财活动的实施主体角度看，9个人理财理念与个人理财规划个人理财，从研究范围的侧重面角度看，可分为理财理念研究与理财规划实务研究两类：理财理念研究：以探讨个人及家庭理财所应遵循的基本财务规律和财务原则为研究重心。目的是为个人理财提供坚实理论基础。规划实务研究：以个人理财的规划流程和具体实务操作为研究重心。目的是指导和规范专业理财师的财务规划工作，提升其财务规划的水平和能力。本课程在授课内容上力求“理论”与“实务”的结合。个人理财理念与个人理财规划个人理财，从研究范围的侧重面角度看10个人生活理财与个人投资理财个人理财，从所涉及内容的角度看：可分为个人生活理财与个人投资理财两大类：个人生活理财是指通过制订财务计划对个人消费性财务资源的适当管理，并通过规划的不断优化与调整，以实现财务目标（安全与自由）的经济活动。生活理财的核心在于根据个人的消费性资源状况和消费偏好来实现个人的人生目标。个人投资理财是指通过制订财务计划对个人投资性财务资源进行适当管理，并通过规划的不断优化调整，以追求财务目标的经济活动。投资理财的核心在于根据个人的投资性资源状况和风险偏好来实现个人的经济目标。本课程内容将以个人投资理财为主，兼顾生活理财规划。个人生活理财与个人投资理财个人理财，从所涉及内容的角度看：可11专项理财与综合理财个人理财（规划）按层次结构可分为：专项理财与综合理财两大类：专项理财指针对个人或家庭某一领域的实际问题，为解决其某一方面的理财需求，为其制定单项规划的过程，具体主要包括现金规划、消费支出规划、教育规划、保险规划、税收筹划、投资规划、退休养老规划、财产分配与传承规划等。综合理财是对个人或家庭全盘情况考虑，为提高或改善其整体财务状况，实现其人生目标而制定综合方案的过程。综合理财应以专项理财为基础，但绝不是各个单项理财的简单叠加，二者在设计理财方案的出发点上是有一定区别的。专项理财与综合理财个人理财（规划）按层次结构可分为：专项理财12金融机构理财与第三方理财个人理财，从理财师的角度看，可以分为金融机构理财和第三方理财两大类：金融机构理财是指银行、保险公司、投行理财人员所从事的理财活动，这种理财活动一般是以金融机构的理财产品为中心，主要是为了推销本金融机构设计的理财产品而对目标客户进行的产品营销活动。第三方理财则是专门的理财机构接受客户委托进行的理财活动，这种理财活动是以客户为中心进行的，以客户整体利益为唯一目的，帮助客户实现资产的优化组合。因此，第三方理财其目的不是对某一单一金融产品的营销，而是为了实现客户资产整体价值的安全与收益。从这个意义上讲，第三方理财对理财师的要求更为全面。金融机构理财与第三方理财个人理财，从理财师的角度看，可以分为13财务安全与财务自由“财务安全”和“财务自由”是个人理财活动所追求的两大基本目标：财务安全：从生活理财的角度看，是指个人所拥有的财务资源足以应对现在和未来的生活支出。从投资理财的角度看，是指能够充分保障个人及家庭资产的现有核心价值不遭受系统性损失。财务自由：是指个人在不用为一份薪水而工作的前提下，其现有财务资源在未来所提供的价值收益就可以支持其生活所追求的合宜状态。（此时工作将不再成为个人谋生的必须手段）财务安全与财务自由“财务安全”和“财务自由”是个人理财活动所14财务安全是个人理财所追求的第一层次目标，只有实现财务安全，才能达到人生各阶段收入支出的基本平衡。从生活理财角度衡量个人的财务安全，主要是通过其是否有稳定充足的收入；是否有充足的现金准备；是否有适当的住房和保险，是否享受充分的社会及养老保障等方面来判断。从投资理财角度出发，财务安全度一般是用来衡量个人投资性资产保值能力的一个指标。如果财务安全度大于100%，则表示个人投资性资产保值能力强。反之，则表示个人投资性资产保值能力弱。财产结构处于不稳定状态。财务安全度=投资性资产市场价值/投资性资产原值*100%例：刘某2008年1月1日拥有金融资产共计60万元，到2008年12月31日，这些金融资产市场价值达到66万元，则刘某这些金融资产的安全度为66/60*100%=110。说明这些资产保值能力较好。财务安全是个人理财所追求的第一层次目标，只有实现财务安全，才15财务自由是个人理财所追求的第二层次目标,由于财务自由是精神自主、自在的物质前提，所以，财务自由同时也是个人理财的最终目标。财务自由度是用来衡量个人财务自由程度的一个核心指标。如果财务自由度大于100%，则表示个人财务自由度大；反之，则表示个人财务自由度小。财务自由度=非工资性收入/正常生活支出*100%例：张某家庭月生活支出5000元，现拥有投资性资产100万元，预计每年能带来8万元投资收益，则该家庭财务自由度为8/(0.58*12)*100%=133%。财务自由度大。财务自由是个人理财所追求的第二层次目标,由于财务自由是精神自16注意：尽管从个人理财的终极目标来看，理财与投资具有密不可分的关系。甚至从一定程度上讲，在当今现实的理财环境下，没有投资或经营性收益，个人财务自由的目标将很难得以实现。但我们依然不能把个人理财等同于投资理财。把理财等同于投资，因为个人理财所含的内容比投资赚钱更宽泛。注意：尽管从个人理财的终极目标来看，理财与投资具有密不可分的17第二节：个人理财的意义与重要性我国是一个拥有古老理财传统的国家，《大学》中就曾论述过朴素的理财方法：“生财有大道。生之者众，食之者寡，用之者疏，则财恒足矣”。太史公在《史记》中专辟有‘货殖列传’一篇，探讨理财致富之道：人弃我取，人取我与，并详细介绍了中国理财大师范蠡（陶朱公）的传奇致富经历。然而，中国历史上辉煌灿烂的理财文化并不能掩饰现今中国个人理财意识水平和理财规划能力的整体低下和落后。第二节：个人理财的意义与重要性我国是一个拥有古老理财传统的国18两个与理财相关的重要事实事实一：“财务安全”与“财务自由”是我们大多数人在经济生活中所共同追求的目标，然而，遗憾的是，在这个世界上，真正能够穷其一生实现这一目标的财务成功人士却少之又少。更不用说跨越数代的富贵传承。所谓：“富不及三代”、“圣人之泽，五世而斩”两个与理财相关的重要事实事实一：19从耶稣时代起，世界史充分证明，社会财富创造和财富破坏的周期总是交替往复的。财富积累周期一般只能维持两代——60年，然后就会不可避免地出现30年的财富破坏期。个中原因，首先是因为赚了钱的第一代变得知足而老朽；第二，因为他们的儿孙在溺爱中长大，缺乏奋斗的冲动和紧迫感；第三，因为社会上贫富差距过于悬殊，最终只能通过破坏的方式对财富进行重新分配。

摘自索罗斯：《金融炼金术》从耶稣时代起，世界史充分证明，社会财富创造和财富破坏的周期总20财务成功人士之“难”根据美国波士顿咨询集团的报告，在2010年，全球财产超过100万美元的百万富翁家庭的数量只占全球家庭数量的1%。但这些百万富翁家庭所占全球财富的份额却从2009年的37%上升到39%。其中美国去年拥有的百万富翁人数仍居全球榜首，共有520万个百万富翁家庭。日本和中国分别以拥有153万和111万个百万富翁家庭位居第二和第三位。（注：剔除私人企业和房产）美林集团和凯捷咨询公司2010年联合发布《最新全球财富报告》，报告将净资产（不包括主要房产）价值100万美元以上的人士归为富人，按此标准，2009年中国富人总数只有47.7万人，但较2008年增加31%，继续位居全球第四。财务成功人士之“难”根据美国波士顿咨询集团的报告，在201021理财知识课程导论课件22按照胡润研究院的报告统计，以个人资产计，目前中国大陆千万富豪人数已达96万人。这96万人中，只包括6万个亿万富豪，4000个十亿级富豪，200个百亿级富豪。算下来，全国每1400人中才有1人是千万富豪。其中，北京千万富豪最多，有17万人；第二名广东15.7万人；第三名上海13.2万人。报告中“富裕人士”门槛为：拥有1,000万元人民币以上资产的个人及家庭，资产包括自己创办的企业价值和自住房产。千万富豪的主要来源是“企业主”、“炒房者”、“职业股民”和“金领”四种类型。按照胡润研究院的报告统计，以个人资产计，目前中国大陆千万富豪232011年8月，私人银行瑞士宝盛银行发布的首份亚洲财富报告指出，据抽样推算，亚洲共有116.1万名高资产净值人士(拥有100万美元或以上可投资资产人士，不包括其居住物业)

，所持有财富达5.6万亿美元，而这些百万富豪仅占全部人口的0.06%。其中，财富集中度最高的是印度和印尼，富豪仅占全部人口的0.02%。2011年8月，私人银行瑞士宝盛银行发布的首份亚洲财富报告指24中国家庭金融调查与研究中心主任、西南财经大学经济学院院长甘犁领衔的研究团队在2012年5月发布了国内首份《中国家庭金融调查报告》，该团队花三年时间，对全国25个省、80个县、320个社区共8438个家庭的抽样调查数据进行汇总分析，得出中国家庭净总资产高出美国家庭21%，而城市户口家庭的平均资产达到247万元，全国的自有住房拥有率达到89.68%等一系列数据结论，引发了广泛的争论甚至质疑。中国家庭金融调查与研究中心主任、西南财经大学经济学院院长甘犁25对此甘犁认为：误解主要来自于“平均值”和“中位数”的概念区分。247万元是全部数据汇总之后的平均值，由于调查取样中有一小部分高财富人群拥有相当巨额的资产，从而拉高了整体家庭资产的平均值。而城市家庭资产的中位数，则仅为40.5万元。两者的差距充分显示出中国目前资产分布非常不均。中国前10%的家庭资产占整个家庭总资产比例是84.6%，而美国只有59%。从报告的数据看，国内资产分布不均比收入分配不均的程度更大。所以(报告的)主旋律是中国贫富差距太大，而不是中国很有钱。中国的高储蓄率不是国内家庭消费意愿不足，而是财富分配严重不均所致。总储蓄率高，但却主要集中在非常有钱的家庭手中，而大多数老百姓是想花钱而没钱花。对此甘犁认为：误解主要来自于“平均值”和“中位数”的概念区分26在中国家庭金融调查报告中，之所以统计显示中国家庭总资产高出美国家庭21%，是因为目前美国的房产只占家庭总资产的32%，而在中国房产则占到家庭总资产的71%，非金融资产总额的88.7%。也就是说，中国家庭的总资产中七成都是房产，而金融资产很低，只有5%，而美国是38%。中国家庭总资产超越美国家庭，很大程度上是来自于房产的估值，但房产价值是一个不稳定的变量，当前估值的泡沫化程度制约了中国家庭资产结构的稳定性。在中国家庭金融调查报告中，之所以统计显示中国家庭总资产高出美27十九世纪未著名意大利经济学家帕累托曾做过这样一个统计：在不同的历史阶段，在不同的国别中，世界基本的财富分配格局始终是：20%的超富人群占有社会当时80%的财富份额，同时，在这20%的超富人群中，也只有大约20%的人群能够做到与财富相伴一生，并在家族成员中顺利延递。（此即：财富积累领域中的“帕累托分布”）以上所列数据虽然统计口径，统计结果不径相同，但所传递的一个共同的信息是：在这个世界上，积累千万资财是一个低概率事件，而要让自己及家族始终与财富相伴，始终处于财务安全和财务自由的状态更是需要有大智慧与大机缘。十九世纪未著名意大利经济学家帕累托曾做过这样一个统计：在不同28事实二：我们面对财富问题，大都不自觉地处于这样一种充满矛盾的状态：一方面强烈企望自己一生能够富足丰裕，另一方面在意识和行动上，却对实现个人财务安全和自由所必须的有计划的财务管理活动麻木不仁。现场小测试事实二：29请同学们据实回答以下三个问题：各位同学想不想衣食无忧，富足一生？各位同学相不相信自己能够实现衣食无忧，富足一生？各位同学是否现在就有意识地制定和实施了能够自己实现衣食无忧，富足一生的财务规划？民意测验的结果说明：我们大多数人在意识层面并没有为实现自己及家庭的财务安全和财务自由做好充分的准备，那么，是什么阻碍了我们的财务自由之路呢？请同学们据实回答以下三个问题：30错误的理财理念与认识误区误区一：理财是凡夫俗子们才去做的事情误区二：理财是只有那些财主（有钱人），或者有本事的聪明人（如专业人士，高学历人士），才有资格和能力去做的事情误区三：运气是决定个人财务成败的关键因素误区四：把财务成功寄望于吃别人“免费的午餐”错误的理财理念与认识误区误区一：理财是凡夫俗子们才去做的事情31人类历史上只有两个文明传承千年以上，中华文明和犹太文明。这两个文明的共性是什么？共性在于这两个文明都尊重财富，渴望财富，敬畏财富。但所不同的是“犹太人明说，中国人暗算”。暗算就是他嘴上不说，总喜欢讲儒道佛，其实心中却充满着权钱色。这一点在有学问、有地位，掌握社会话语权的人圈里体现得最为明显。以至于“士农工商”，积累个人财富的行为在主流意识形态中反成下品。人类历史上只有两个文明传承千年以上，中华文明和犹太文明。这两32财务成功是个人幸福的必要条件有了钱不等于什么都有,但没有钱却可能什么都没有。有钱并不一定意味着做一些事情的自由，但却往往意味着拥有了不做一些事情的自由。金钱不一定带来幸福，但没有金钱你会离幸福更远（电视剧《裸婚时代》：细节打败爱情）金钱如果换不来幸福，不是金钱本身的错，而是因为那些人可能根本不配拥有那么多金钱。金钱是创造美好生活的工具。只有财务自由才有精神自主、自在的物质基础。所以，与其空谈幸福（happiness)不如关心福利（welfare)世上最牛的一句话是“钱能解决的问题就不是问题”。财务成功是个人幸福的必要条件有了钱不等于什么都有,但没有钱却33

在美国收入多少才能过上中产生活按照美国商务部对中产阶级的调查，美国家庭要过中产阶级生活，以下几大要素是不可缺的。首先是要拥有住房、其次是每个成年人要有一辆汽车、接下来是孩子能够接受大学教育、大人孩子有医疗保险、还有退休时生活要有保障、最后是家庭每年可以去度假作为一个社会阶层，中产阶级还要拥有其特有的社会价值观。美国中产阶级所具有的社会价值观包括：对生活未来有稳定的预期、有掌控自己经济命运的信心（相信自己通过辛勤的劳动和教育能够提升个人及家庭的经济地位）、愿意使子女接受良好的教育、遵纪守法，有较强的社会责任感和公共事物的参预度。在美国收入多少才能过上中产生活按照美国商务部对中产34在美国论及中产阶级有句笑话，说的是人人都认为自己是中产阶级，即使是收入百万、千万的人也不愿意称自己是富翁，而是喜欢以中产阶级自居。至于低收入家庭也不愿意带着穷人的“高帽”，干脆也把自己列入中产阶级行列的一员。事实上，在美国能过上中产生活既可以是件很容易的事，但也可以说很困难，因为达到中产阶级生活的底线可以很低，但成为中上中产阶级家庭的要求却很高。在美国论及中产阶级有句笑话，说的是人人都认为自己是中产阶级，35收入多少才能过上中产生活在美国收入多少才能过上中产生活？根据皮尤民调公司最新的调查。一个标准美国家庭（一对夫妇带有两个未成年孩子的四口之家）要过上较为舒适的中产生活，年收入一般要在70000美元。按照美国人口普查局的统计，在全美四口之家家庭中，收入最低的25%家庭年平均收入为50800美元，收入最高的25%家庭的平均收入为122800美元，而四口之家的年中位收入为80600美元。但十个指头不一般齐，过中产生活的收入也就变成了四口之家的年收入可以在50000至100000美元之间。收入多少才能过上中产生活在美国收入多少才能过上中产生活？根据36生活支出50800收入家庭80600收入家庭122800收入家庭住房价值143800231400403000年住房支出109001760030400年医疗保险380051005100年汽车支出79001240015400子女教育储蓄180042006800家庭度假支出150030006100年退休储蓄100025004100年生活支出179002320030300赋税支出60001240024600生活支出50800收入家庭80600收入家庭1228037年收入50800美元的四口之家处于中产生活的原始阶段，可以过上中产生活，但财务挑战较大，需要面对很强的财务约束，而且在家庭支出上不可太高攀。其家庭支出的最大项目是食品、服装、水电煤气等基本生活消费，一年的支出约需要17900美元。先保证丰衣足食、吃穿不愁，然后再锦上添花。这锦上添花的事头一件就是要拥有自己的住宅，美国的中位房价在180000美元左右，200000美元以上住宅在美国大部分地区还算不错的住宅。年收入50800美元的家庭应当说有一定的经济实力实现住房梦，他们可以买的起房，但住宅价值属于大众化。按照这类家庭的收入如果购买150000美元以下的住房不会对家庭生活造成太大的压力，每月房贷、地产税支出10900美元也在情理之中。年收入50800美元的四口之家处于中产生活的原始阶段，可以过38年收入80600美元的家庭过的是典型的中产生活这已不容质疑，按照美国中产生活的标准，年收入80600美元的家庭在生活支出上其实也要悠着点花钱才行，尽管生活质量看起来有所提升，但要化的钱也水涨船高，稍不留意也会入不敷出。在住房上，年收入80600美元的家庭如果购买200000至250000美元的住宅可以说经济上完全承担得起。年收入80600美元的家庭在买车上就有了底气，不需要买二手车代步，夫妻俩每人买辆20000美元的新车基本上不需要勒紧裤腰带过日子。当然要享受就需付出，每年汽车开销起码需要12400美元，比年收入50800美元在汽车上的开销要多出4500美元。年收入80600美元的家庭过的是典型的中产生活这已不容质疑，39在年收入122800美元收入的家庭，住宅价值可以在40万元左右，每年用在住宅上的开销约在30400美元。医疗保险支出与8万元收入家庭的支出差不多，一年5100美元。购买汽车可以稍微奢侈一点，每辆汽车的价钱可以在30000美元，如果只买一辆车，就可以享受一下豪华车的风光。尽管如此，一年在汽车上的花销15400美元基本上可以应对。收入高了，对食品、服装的要求就会来点高标准，一年下来围绕着家庭生活的支出需要30300美元，仅比住房支出少了那么一点点。子女教育储蓄每年需要6800美元，这样可以供孩子上四年制私立大学。年退休储蓄可以多放一些，4100美元可谓不算多。挣得多不仅花的也多，更重要的是交的税也多。年收入122800美元家庭一年向政府缴纳的个人所得税需要24600美元。在年收入122800美元收入的家庭，住宅价值可以在40万元左40小结：个人理财一点都不“俗”高收入、高储蓄，高净资产在美国是成就中产阶级生活的关键性一步。设立家庭理财规划是过上中产生活的一个基础，因为不论是收入低还是收入高的家庭都会面临生活开支加大的挑战，而要想维持较为舒适的中产生活，就要合理规划家庭的储蓄和支出，因为支撑中产生活的几大要素都是要以支出做为代价的。小结：个人理财一点都不“俗”高收入、高储蓄，高净资产在美国是41个人科学规划和管理财务资源是：应对独立生活的需要应对建立家庭和维护家庭和谐幸福的需要应对赡养父母和抚养子女的需要应对提高生活水平的需要应对意外风险的需要应对养老生活需要个人科学规划和管理财务资源是：42不理财很危险美国统计处今年发表数字：一、中学或以下学历者单凭打工在有生之年总收入约120万美元(936万港元)；二、大学毕业者单凭打工在有生之年总收入210万美元(1638万港元)；三、硕士生在有生之年总收入250万美元(1950万港元)；四、博士生在有生之年总收入340万美元(2652万港元)；五、专业人士在有生之年总收入440万美元(3432万港元)。上述收入未扣除税项及日常生活开支。换言之，无论你如何省吃俭用到退休之年(一般指60岁)能够有100万美元(780万港元)在手已算了不起，打工仔皆面对Overworkedandunderpaid环境。不理财很危险美国统计处今年发表数字：一、中学或以下学历者单凭43另一有趣数据可供参考：1940年美国电影门票每张卖5美分、由福特公司生产的四门房车卖985美元、一间四房住宅卖3800美元，一个大学毕业生月薪1300美元。那段日子是大学毕业生的黄金年代；今天美国一张电影门票11美元(上升220倍)、福特公司生产四门房车卖26333美元(上升27倍)、四房住宅卖163278美元(上升43倍)，美国大学毕业生月薪只是2100美元(上升61.5%)。今天在美国看电影对工薪族来说正变得越来越奢侈。另一有趣数据可供参考：1940年美国电影门票每张卖5美分、由442012年美国大学生平均收入较2000年低7%(上述只是账面数字，如计算过去12年美元购买力下降，今天美国大学生收入较2000年实际上减少超过40%)。上述趋势不但没有停下来，反而在加快。最荒谬的是2012年美国大学收费较2000年上升66%。今时今日读大学已成为高投资、低回报的项目(当然读大学不能以投资回报率计算).2012年美国大学生平均收入较2000年低7%(上述只是账面45上述不单止是美国问题，亦是全球性问题，以香港为例，过去读完大学是晋身中产阶级最容易的方法。1997年起此门已关上，过去12年不少大学毕业生努力工作，结果连买楼欲望亦无法达成，更加不要说成为有车阶级(在香港买车容易养车难)。理由是大学生供应量愈来愈多，基于供求原则，供应大增价格自然回落，香港大学生地位已由1997年前天子门生变回普通人，上述是造成香港社会怨气如此深的部分理由。上述不单止是美国问题，亦是全球性问题，以香港为例，过去读完大46根据中国教育部数字：中国高校毕业生人口从2001年115万人上升到2011年565万人，整整增加五倍。每年新毕业生人数由34万人上升到今年100万人，单单2009年至2012年三年内新增高校毕业生人数已超过300万人，2012年高考生录取率已突破75%大关，也就是说，未来高校毕业生的人数还必将进一步上升，中国社会已无法吸纳大量高校毕业生，造成平均每10个毕业生中有4个无法找到合适工作。内地大学生身份地位已一落千丈，甚至来自著名大学找工作亦有困难。根据中国教育部数字：中国高校毕业生人口从2001年115万人47有史可鉴，个人财务环境与其婚姻稳定度高度正相关，二战后，美国离婚率的第一次激增发生在20世纪70年代，正值美国1969—1970年、1973—1975年两次经济危机。1980年，美国经济危机再次爆发，直接促使离婚率于1981年到达顶峰，其中每1000人就有5.3人离婚。随后离婚率开始下滑，到2007年已跌至每1000人中有3.6人离婚，是1970年以来的最低值。2008年11月，金融危机再次不期而至，美国离婚率随之出现激增之势。而自金融危机爆发以来，中国的离婚率也比往年提高了13.52%。仅2011年一季度，全国就有46.5万对夫妻劳燕分飞，离婚率已达14.6%。总之，在当今的世界里，理财有风险，但不理财的风险可能更大。有史可鉴，个人财务环境与其婚姻稳定度高度正相关，二战后，美国48个人理财并不只属于“高帅富”理财并不只是有钱人的事，恰恰相反，越是没钱，才越应该趁早理财，科学理财，通过制定和实施适合自己的人生理财规划来达到成功“脱贫”的目的。个人理财并不是一个智商160必然战胜智商100的事情。拥有高学历、高资历、高贵血统并不代表一定拥有高财商。个人理财并不只属于“高帅富”理财并不只是有钱人的事，恰恰相反49EQ、IQ与FQ的关系财商(FinancialQuotient)，简称FQ。最早由美国作家兼企业家罗伯特.T.清崎（RobertT.Kiyosaki)在《富爸爸穷爸爸》一书提出。后来逐步成为衡量一个人财务管理与财务增殖能力的通用指标。并与智商、情商并列成为衡量现代社会生存能力的三个不可或缺的基本素质。EQ、IQ与FQ的关系财商(FinancialQuoti50智商反映人作为一般生物的生存能力；情商反映人作为社会生物的生存能力；而财商则是人作为经济人在经济活动中的财务驾驭能力。IQ（智商，代表智慧）能令你聪明，但不能使你成为富有的人；EQ（情商，代表控制情绪的能力）可帮助你结识贵人，并赚取人生的第一个100万元；但惟独FQ（财商，代表管理金钱的能力），才能为你保存这100万元，并且为你积累更多更多……具有高智商（如牛顿）或高情商（如马克吐温）的人士并不一定拥有高财商。反之，拥有高财商的人土往往并不一定拥有过人的智商与情商（第一代温州商人的故事）。智商反映人作为一般生物的生存能力；情商反映人作为社会生物的生51牛顿的理财故事伊萨克·牛顿（IsaacNewton，1642～1727）被公认为最伟大的英国科学家，身兼物理学家、天文学家和数学家多职，是近代经典力学的开山祖师，提出了著名的万有引力定律和牛顿运动三定律。牛顿年仅27岁即被聘为剑桥大学数学教授，三年后发明了反射式天文望远镜，47岁当选为国会议员，牛顿担任当时的世界科学霸主——英国皇家学会长达24年，不仅是英国科学的太上皇，而且被当时的世界一致视为活着的最伟大的人牛顿的理财故事伊萨克·牛顿（IsaacNewton，164521720年，英国南海公司股票大涨，牛顿把自己的7000英镑投了进去，仅过了两个月，就翻了一番。在当时，这笔钱是他当英格兰皇家造币厂厂长年薪的3至5倍。但是，赚了钱的牛顿很快就后悔了，因为南海公司股票还在不停地涨，当南海公司的股票涨到1000英镑一股时，牛顿终于忍不住，加大资金买入，不过可惜的是，1000英镑也是这个股票的最高价，南海公司本来就是炒起来的一个大泡泡，总会有爆掉的时候，到12月，股价跌剩八分之一，又回到起点，牛顿损失了20000英镑，相当于他干十年厂长。大痛之下的牛顿说了一句传世名言：“我能计算出天体运行的轨迹，却难以预料到人们的疯狂。”1720年，英国南海公司股票大涨，牛顿把自己的7000英镑投53【中国学历与财富的关系】在一项针对中国富翁统计中，千万富翁25.4%是大专毕业；24.6%是大学毕业；22.6%是高中毕业。反之博士生很难成为千万富豪，其次是硕士，最后才是小学生。表明，受教育过高和受教育不足，都很难成为千万富豪。【中国学历与财富的关系】在一项针对中国富翁统计中，千万富翁254托马斯·斯坦利和威廉·丹科合著的《邻家的百万富翁——美国百万富翁的惊人秘密》揭示了一代美国人的致富秘密。在这本书中，作者通过访谈一万名真正的有钱人（高净资产人士），讲述了美国富翁的真实故事，展示了百万富翁的现实生活图景，打破了人们对百万富翁的神秘感。有趣的是，这本书中的百万富翁不是那些被新闻媒体津津乐道的奇才，而是依靠普通收入的普普通通的人。在这些百万富翁中，他们就生活在各个普通的小区里，住在普通人的周围，而普通人却不知道他们就是富翁。托马斯·斯坦利和威廉·丹科合著的《邻家的百万富翁——美国百万55这些百万富翁都有一些共同的特征：比如，在这些百万富翁家庭中，95%是由原配夫妇构成，家庭结构极其稳定。他们很少有人是靠遗产继承、高层职位，甚至良好的学识积累财富的。他们的财富多半是辛勤工作、坚持积蓄、多入少出的结果。他们都是积累了几十年甚至一生才成为百万富翁。他们都很节俭，重视投资，对消费价格敏感，不会把钱花在购买一辆新车、一幢别墅或其他金钱陷阱上。与高档生活相比，他们更加注重有计划的追求财务自由（即使哪天不工作了，他们的动产和不动产，仍然可以为他们提供生活保障）。他们当中有一些甚至只是低收入来源者，不过他们同时也是财富积累的能手，始终保持入大于出，日积月累，最后也成为富翁，实现了财务自由。这些百万富翁都有一些共同的特征：比如，在这些百万富翁家庭中，56邻家的百万富翁几乎都对投资一丝不苟、目标明确。在他们家庭的每年收入中，平均有20%用于投资，投资的项目包括上市买卖的股票和共同基金。他们当中79%的人会拥有一个或一个以上的经纪公司账户，但是最后真正做出投资决策的，还是他们自己。他们会购入股权，投资于私人企业内的资产，平均可以占到他们家庭财富总额的21%左右。不过他们很少卖出，也就是说，他们都是做长线的。对于长期投资，他们会平均地增加砝码、进行必要的风险估算。他们会认为，如果把全部家产都投进去，那就是在赌博而不是投资。邻家的百万富翁几乎都对投资一丝不苟、目标明确。在他们家庭的每57【美国富翁特征：不穿名牌不戴高价表】：1、大多数是白手起家，只有14%的人表示父母很富裕。2、谈到财产的累积，95%的人提到勤奋工作、83%的人提到有效投资、81%的人提到节俭、67%的人提到敢于冒风险、41%的人提到运气。3、百万富翁的教育程度普遍较高，90%的人受过高等教育。【美国富翁特征：不穿名牌不戴高价表】：58经过研究之后，斯坦利在该书的结尾感叹道：看起来暴富在什么时候什么国度都是一种偶然。如果你每年都有不错的收入，但都花完了，你并不会变得富有，你只是生活水平高而已；财富是靠你所积累的，而不是靠你所花费的。这本书完全打破我过去对于在美国人如何变得富裕的错误看法，过去我总以为，他们是因为高收入才变得富有的。经过研究之后，斯坦利在该书的结尾感叹道：看起来暴富在什么时候59相信运气，还是相信规划和自律把运气看成决定个人财务成败的关键因素的直接后果：把财务成功看成是一时一事的行为；认为科学的财务规划和长期自律是图劳无益的。致富就是赌博，关键是要“敢赌”，从而忽视投资风险和自身财务结构的稳定性我之所以没有致富，是因为时运不济，没有我的责任（所谓“生死由命，富贵在天”）别人之所以富足，是因为他命好，没有什么可借鉴和学习的。相信运气，还是相信规划和自律把运气看成决定个人财务成败的关键60财务成功人士不相信“运气”“运气”：指事件在发生的概率很小、随机性很强、无法计算且不可控制的情况下，产生的结果恰好与某人的猜想或个人情况相一致。从而在现实中表现为不可思议或完全不可能存在的背景下发生的事件人在金钱游戏中的成功的确不能排除运气的成份（理财领域中的：“黑天鹅”事件）。但现实中有多少人是靠赛马、玩彩票或者赌博赢钱而拥有财富的呢？赌场中的三类角色：赌场老板（虎）；赌场消费者（猪）、职业赌徒（猴）。股票投资，难免有些地方需要靠运气，但长期而言，好运、倒霉会相抵，想要持续成功，必须靠技能和运用良好的原则——菲利普•费舍为什么说“目前中国的股票市场比公开合法的赌场还不如

财务成功人士不相信“运气”“运气”：指事件在发生的概率很小、61赌博之：压大小作为人尽皆知的赌博游戏，押大小算的是3个骰子总和。和小于10为小，大于等于11则为大。押对了，则押一个筹码返回你两个，押错了，筹码全归赌场。在现代赌场，高科技赌桌上，无论是押大还是小，赌客和赌场的胜率各50%，但是精明的赌场当然不会这样结束，“押大小”还有一个规则是“大小通吃”，即当三个骰子点数一样的时候，无论赌客押大还是小，都算输。而通过概率计算，这种情况的概率会是36分之一，也就导致赌场的胜率会从50%上升到51.39%。而相应的，赌客的胜率则下降到48.61%。通过成千上万名赌客的累计，这微不足道的1.39%就为赌场带来了庞大的收益。赌博之：压大小作为人尽皆知的赌博游戏，押大小算的是3个骰子总62赌博之：决胜21点21点”要求赌客计算手中牌的点数总和，尽量接近但不超过21点，超过21点则为爆牌。在游戏中，原本作为看客的荷官会作为庄家参与进游戏中。若不计算的话，正常赌客在21点的胜算约48%－49%。而数学怪才赌客如泽杰克之流则是计算策略，在算牌、要牌等过程中尽力使每一步都采用最佳策略，从而将自己的胜算提高1%－2%。而这要求赌客在短时间内记住大量的数字，分析策略，并在适当的时候出手。赌博之：决胜21点21点”要求赌客计算手中牌的点数总和，尽量63理财是门技术活从2006年“你不理财，财不理你”，到近几年“你若理财，财必离你”。有些事情从来都没有改变？(一赢二平七亏）所有投资大师与财务成功人士的一个共同特征是：财务结构的“稳定”（具有穿越牛熊周期的能力）记住：运气虽然是随机的，但风险却是有背景、可衡量、可管理，可回避的。理财的风险水平与个人的知识、智力、经验和能力有关。赚大钱不一定要冒大险。正相反，不冒险（或少冒险），不把命运的决定权交给自己无法掌控的运气是理财大师真正赚大钱的前置条件。理财是门技术活从2006年“你不理财，财不理你”，到近几年“64理财不要寄望吃别人免费的午餐各种具体表现：热衷于跟风，博消息盲从所谓“专家”指导将理财成功的希望寄托于结交“贵人”相信并寄望于获得某种稳赚不亏的技术系统或神秘技法共同点：1、“搭便车”情结（总企盼着“一夜暴富”），2、救世主情结（求已不如求“神”）典型案例：庞式骗局与麦道夫诈骗案观看并思考香港电影：《夺命鑫》理财不要寄望吃别人免费的午餐各种具体表现：65庞式骗局的形式与特点庞氏骗局：是当今世界一种最古老和最常见的投资诈骗术，是金字塔骗局的一种主要变体，由意大利投机商查尔斯·庞齐（CharlesPonzi）

“发明”。它以不正常的高额回报来骗取投资者加入。投资者的回报并非来自真实的商业业务，而是来自新加入投资者投入的资金。庞氏骗局中的回报率一定是很高的，这样才能引诱新投资者加入。一旦新加入的投资者减少或停止，庞氏骗局就会崩溃。庞式骗局的形式与特点庞氏骗局：是当今世界一种最古老和最常见的66庞氏骗局的共同特征（一）各种各样的「庞氏骗局」虽然五花八门，千变万化，但本质上都具有自查尔斯-庞齐身上沿袭的一脉相承的共性特徵：低风险、高回报的反投资规律特徵：骗子们往往以较高的回报率吸引不明真相的投资者，而从不强调投资的风险因素。拆东墙、补西墙的资金腾挪回补特徵：骗子们总是力图扩大用户的范围，拓宽吸收资金的规模，以获得资金腾挪回补的足够空间，延长骗局持续的时间。庞氏骗局的共同特征（一）各种各样的「庞氏骗局」虽然五花八门，67庞式骗局的共同特征（二）投资诀窍的不可知和不可复制性特徴。骗子们竭力渲染投资的神秘性，将投资诀窍秘而不宣，努力塑造自己的「天才」或「专家」形象投资的反周期性特徵。「庞氏骗局」的投资项目似乎永远不受投资周期的影响，无论是与生产相关的实业投资，还是与市场行情相关的金融投资，投资项目似乎总是稳赚不赔。五是投资者结构的金字塔特徵：为了支付先加入投资者的高额回报，「庞氏骗局」必须不断发展下线，通过利诱、劝说、亲情、人脉等方式吸引越来越多的投资者参与，从而形成「金字塔」式的投资者结构。庞式骗局的共同特征（二）投资诀窍的不可知和不可复制性特徴。骗68国际上最大的“庞氏骗局”伯纳德·麦道夫（BernardL.Madoff）美国著名金融界经纪，前纳斯达克主席，美国历史上最大的诈骗案制造者。案发前是纳斯达克OMX集团提名委员会的重要成员。麦道夫在长达8年的时间里，开展着一项神秘的投资顾问业务，这一业务专为富人、对冲基金和其他机构投资者提供稳固的高投资回报理财。但实质却是他精心设计的层压式庞式骗局。这一策略非常成功，以至于把钱投给麦道夫逐渐成为一种身份的象征。一些犹太老人称麦道夫是“犹太债券”，能给出8%至12%的投资回报，而且不管金融市场形势如何，每年如此。麦道夫曾吹嘘：我在上涨的市场中赚钱，下跌的市场中也赚钱，只有缺乏波动的市场才会让我无计可施。但他从不解释投资策略，而且如果你问得太多，他会拒绝接受你的投资。国际上最大的“庞氏骗局”伯纳德·麦道夫（BernardL.69麦道夫金融诈骗案案发前，人们信任麦道夫，麦道夫也没有让他们失望；他们交给麦道夫的资金，都能取得每月1%的固定回报，这是非常令人难以置信的回报率。但事实上，麦道夫并没有创造财富，而是创造了别人对他拥有财富的印象。顾客们并不知道，他们可观的回报是来自自己和其他顾客的本金——只要没有人要求拿回本金，秘密就不会被拆穿。但当有客户提出要赎回70亿美元现金时，游戏结束了。麦道夫金融诈骗案案发前，人们信任麦道夫，麦道夫也没有让他们失70截至2008年11月30日案发时，麦道夫的公司帐户内共有4800个投资者账户，这些受骗的投资者包括对冲基金、犹太人慈善组织以及世界各地的投资者。该案使这些投资者及金融机构损失达500亿美元以上，其中汇丰控股可能损失了15亿美元以上。2009年3月，麦道夫表示对包括证券欺诈、洗钱等在内的11项刑事指控认罪，欺诈金额累加起来达到650亿美元。2009年6月29日，纽约联邦法院判处麦道夫150年有期徒刑，这意味着麦道夫将在监狱中度过余生。注意：目前中国A股市场上充斥着大量从事庞氏骗局业务的上市公司，而现代国家的政府在金融和社会保障领域的很多制度安排也都有庞氏骗局之嫌。截至2008年11月30日案发时，麦道夫的公司帐户内共有4871我未曾见过一个早起、勤奋、谨慎、诚实的人抱怨命运不好；良好的品格，优良的习惯，合理的计划，坚强的意志，是不会被假设所谓的命运击败的。——本杰明。富兰克林我不靠天赐的运气活着，但我靠策划运气发达。

——约翰。洛克菲勒

只有在潮水退去的时候，我们才知道谁在裸泳

------沃伦。巴菲特

我未曾见过一个早起、勤奋、谨慎、诚实的人抱怨命运不好；良好的72视频

/alHEkH视频/alHEkH73李嘉诚语录1，凡事必有充分的准备，然后才去做。2，从不间断读书与学习。3，扩张中不忘谨慎，谨慎中不忘扩张。4，好的时候不要看得太好，坏的时候不要看得太坏。5，贫穷不一定是缺乏金钱，而是对希望及机遇憧憬破灭的挫败感；6，不要抱怨命运的不公，每一代人都有专属于他们的机缘，区别只在于你有没有力去抓住它。李嘉诚语录1，凡事必有充分的准备，然后才去做。2，从不间断读74第四节：个人理财业务的发展过程及其前景个人理财业务最早在美国兴起，其发展大致经历了以下几个阶段：个人理财业务的初创期（20世纪30年代-60年代）个人理财业务的扩张期（20世纪60年代-80年代）个人理财业务的成熟期（20世纪90年代-至今）第四节：个人理财业务的发展过程及其前景个人理财业务最早在美国75我国个人理财业务的现状与前景与发达国家的个人理财业务漫长的发展历史相比，我国个人理财业务的发展历史非常短暂。20世纪80年代未到90年代初是我国个人理财业务的萌芽阶段，当时商业银行开始向客户提供专业化投资顾问和个人外汇结构性存款理财服务，证券公司向客户提供证券投资分析和投资咨询服务，保险公司向客户提供保险产品组合建议并提供保险规划，但大多数家庭还没有理财意识，理财产品很匮乏。我国个人理财业务的现状与前景与发达国家的个人理财业务漫长的发7621世纪前五年是我国个人理财业务的形成时期，理财产品、理财环境、理财观念和意识以及理财规划师专业队伍建设均取得显著进步。理财产品的规模以每年20%的速度增长，2006开始，伴随经济环境和金融市场的进一步变化，个人理财业务进入大幅扩展时期。银行、保险、证券、信托、基金等金融机构对理财业务的重视程度显著提高，不断开发新的理财产品，客户对理财的需求也日益增长。21世纪前五年是我国个人理财业务的形成时期，理财产品、理财环77目前，随着国民经济的发展工，我国中、高收入阶层人数不断增加，财富不断膨胀。这一人群中，大部分没有得到有效的财富保值、增值服务。这些人迫切需要专业理财师的综合理财服务。与此同时，我国中产阶级和富裕阶层理财观念也日趋成熟，其中有相当一部分人的理财观念从激进投资和快速致富逐步向稳健保守投资、财务安全和综合理财方向发展。因而对能够提供全方位、专业化、个性化、动态化理财服务的理财师的需求迅猛增长。但我国的认证理财师却是近几年才出现，目前人数非常少，而且职能也比较单一，供求矛盾将长期存在。前景看好。目前，随着国民经济的发展工，我国中、高收入阶层人数不断增加，78招商银行行长马蔚上月在青岛举办的财富管理论坛上表示：“2008年至2011年的新兴市场GDP，平均每年上升5.5%，财富平均每年上升18.4%，其中又以亚洲地区最多，平均每年上升20%。”波士顿谘询公司今年7月调查报告显示，全球85%以上私人银行、80%以上对冲基金、75%以上私募股权基金声言今后几年增加对新兴市场的配置，带来全球财富管理中心东移。普华永道公司研究报告估计，2013年新加坡将取代瑞士，成为全球最大私人银行中心，客户对财富管理要求亦提升。据贝恩谘询调查显示，目前客户追求财富安全和财富顺利继承，投资项目更是横跨货币、资金市场、房地产、贵金属、衍生产品、私募股权，甚至包括艺术品等综合理财方案。招商银行行长马蔚上月在青岛举办的财富管理论坛上表示：“20079第五节：理财规划师的职业定位虽然专业理财人员的来源（银行、证券、保险、基金、专业投资理财公司）、金融服务的特点、专业称谓不径相同，但其总体的职业定位和职能要求皆大体相近。理财规划师是从事个人（家庭）金融理财业务的专业人士。其共同职能是：运用理财规划的原理、技术和方法，根据客户家庭、职业、风险偏好、家庭资产、日常收支、投资需求等情况，帮助客户在其可接受的风险范围内进入有效、合理的筹划，为客户设计出优化组合的专项或综合性理财方案，从而保证客户个人（家庭）财务安排的安全性，降低客户的人生风险与投资理财风险，为客户资产的保值增值提供良好的专业服务，使客户获得理想的投资回报，实现健康合理的人生目标。第五节：理财规划师的职业定位虽然专业理财人员的来源（银行、证80第七节：合格理财师的专业素质要求理财规划师所提供的服务是面向个人和家庭的综合性金融理财服务，具有全方位、个性化、长期化、动态化的要求。从而，决定了理财规划师不能只是某个单一方面的专家，更不能是单一金融产品的售卖者，而是能够为客户提供长期整体财务解决方案的专家。所以，必须具备:1、良好的个人理财意识和正确的理财理念；2、比较完整的知识结构；3、扎实的专业技能。第七节：合格理财师的专业素质要求理财规划师所提供的服务是面向81合格理财师的基本知识结构理财规划师的知识结构应包括基础知识、专业知识和实务知识三方面的知识：基础知识：包括经济学、金融学和财务学知识；伦理学、社会学知识；心理学和法学三个层面专业知识：包括人生规划知识、金融理财产品知识和理财规划知识。实务知识：即长期把基础知识和专业知识应用到具体的理财实践活动中，所逐步形成的默示知识。合格理财师的基本知识结构理财规划师的知识结构应包括基础知识、82合格理财师的基本技能沟通交流能力理财营销能力分析判断能力投资理财能力文字表达能力方案推介能力合格理财师的基本技能沟通交流能力83第六节：理财规划师的资格认证国际认证：注册金融策划师（CertifiedFinancialPlanner):由CFP标准委员会（FPSB)考试认证，是目前国际金融领域最权威和最流行的个人理财执业资格认证。最初由国际金融理财协会于1972年开始推出，从1990年CFP资格国际化认证以来，全球持有CFP执照的人数不到10万人。在国外商业银行，拥有多少CFP成为衡量一家商业银行个人理财策划服务水平的重要标准。第六节：理财规划师的资格认证国际认证：84特许金融分析师（CharteredFinancialAnalyst，CFA):由美国投资管理与研究协会（AIMR）于1963年发起成立，CFA有“全球金融第一考”之称，是目前世界上规模最大的职业考试，是美国以及全世界公认的金融证券业最高认证书，也是全美国重量级财务金融机构高级从业人员必备的证书。CFA进入中国的时间为1999年，目前我国北京、上海、香港均有CFA资格认证机构。特许金融分析师（CharteredFinancialAn85特许财富管理师（CharteredWealthManager)：CWM证书由美国金融管理学会（AAFM)推出。它是美国三大理财规划证书之一。在银行界具有相当大的权威性。因为CWM强调的是营销实用技能、信息交流、全球沟通、注重实务，所以更大众化。相关调查显示，在美国银行从业人员中，CWM证书持有者的比例最高。此外CWM与CFP的知识体系互通，CWM证书持有者补修规定课程后，可申请CFP证书。特许财富管理师（CharteredWealthManag86中国香港注册财务策划师（RegisteredFinancialPlanner,RFP)：证书由中国香港注册财务策划师协会推出，其资格在加拿大、英国、澳大利亚、日本、德国等国家获得广泛认可。RFP证书持有者如果再进修两门专业课程，还可申请英国财务会计师（IFA）公会会员资格。RFP于2003年进入中国，2005年RFP认证项目被列入上海市紧缺人才培训工程。中国香港注册财务策划师（RegisteredFinanci87国内认证：

我国目前并未对个人提供理财规划服务实行就业准入或强制性执业资格认证，但为规范个人理财服务市场，提高个人理财服务水平，2003年以来，我国金融教育发展基金会和劳动与社会保障部先后在我国建立起两套资格认证体系。这两套体系是目前我国理财规划职业最为权威的认证体系。国内认证：88理财知识课程导论课件89理财知识课程导论课件90上述两个证书都是指导和规划个人理财服务，从性质上看，又有所不同，国际金融理财师（CFP）虽然是由金融教育发展基金会引进，但依据国际金融理财标准委员会的要求，该证书的认证机构必须是非官方性质，并且有着成熟的认证体系。理财规划师国家职业资格认证（CHFP）是由劳动和社会保障部颁发的职业资格证书，属于官方性质的非行政许可类职业资格，认证工作刚刚起步。上述两个证书都是指导和规划个人理财服务，从性质上看，又有所不91小笑话为了证明螃蟹的听觉在腿上！一专家捉了只螃蟹并冲它大吼！螃蟹很快就跑！然后捉回来再冲它吼！螃蟹又跑了！最后专家把螃蟹的腿都切了！又对着螃蟹大吼！螃蟹果然一动不动……实验证明专家的判断是正确的，螃蟹的听觉确实在腿上。教授在河边看到两只乌龟缩着一动不动。问一农民：它们在干吗？农民说：在PK。教授不解：动都没动过P什么K。老农说:在比谁寿命长。教授说：可是壳上有甲骨文的那只，早就死了啊。这时，另一只猛然探出头来骂到：MD，死了也不吭一声。另一只也伸出头来：“SB，专家的话你也敢信！”小笑话为了证明螃蟹的听觉在腿上！一专家捉了只螃蟹并冲它大吼！92第八节：如何养成良好理财意识记住：意识只是你思想冰山的顶端，在每一次有意识的思考背后，决策或行为都是一系列长期潜意识冲突过程的复杂结果。其方向和结果主要受到个人理念（思维系统）的制约。良好个人理财意识的形成，有赖于树立正确的理财理念，并长期执行之：正念+正行=正觉一个在潜意识中相信“理财是可耻的”或者“我不会理财”或者“我就是一个财务失败者”的人是不可能在财务游戏中获得成功的，不管他学到了多少技巧，也不管他有多么努力。第八节：如何养成良好理财意识记住：意识只是你思想冰山的顶端，93煅造能力的四个必经阶段无意识无知：根本不知道自己不知道（高危状态）。有意识无知：知道并且清醒地承认自己确实不知道（迷茫状态：认知的十字路口）。有意识能力：知道自己该做什么，不该做什么，但需要有意识地提醒自己。（新手上路）无意识能力：随心所欲，而不逾矩（大师境界）煅造能力的四个必经阶段无意识无知：根本不知道自己不知道（高危94不存在通往无意识能力的捷径对任何事物的认知和自身心智的成熟都需要一个漫长而曲折的迂回过程。当你对财富性质的理解逐步深刻，当你管理财富的知识逐步丰富，获取财富的技巧逐步提高，并且当你在理财实践中，通过一遍遍地重复使用而积累起经验和信心时，理念才会变得越来越“自动化”，从你的意识中转移到你的潜意识中，并最终到达“知行合一”的无意识境界。知识—常识—胆识—见识（为什么巴菲特不担心股灾？）西点校训：成功始于觉醒，知识决定命运。尊重常识，坚持理性，寻找信仰不存在通往无意识能力的捷径对任何事物的认知和自身心智的成熟都95投资理财与其说是一门科学，倒不如说是一种艺术。智慧、经验、勤奋、对历史的了解、开放的头脑、专注的心情，这些都是成为成功投资家的要素。在我看来，投资的成功并非取决于一个人的简历有多漂亮，或年龄多大。就像肖伯纳所说：“人的聪明并非与经验成正比，而是与获取经验的能力成正比。

——巴顿.比格斯投资理财与其说是一门科学，倒不如说是一种艺术。智慧、经验、勤96本章推荐课外阅读资料《人人都能成为有钱人》，【法】欧利维埃塞邦著，山西出版集团，2010年版《邻家的百万富翁----美国富翁的惊人秘密》，【美】托马斯斯坦利，海南出版社，1998年版《财务自由之路》，博多舍费尔，南海出版公司，2010年版。《随机漫步的傻瓜》，纳西姆塔勒布，中信出版社，2012年版。本章推荐课外阅读资料《人人都能成为有钱人》，【法】欧利维埃97

第一章：导论

第一章：导论98第一节：个人理财的概念及含义解析第二节：个人理财的意义与重要性第三节：正确的理财理念与典型误区第四节：个人理财业务的发展过程及其前景第五节：理财师的职业定位及其资格认证第六节：个人理财规划的基本流程第一节：个人理财的概念及含义解析99第一节：个人理财的概念及含义解析

关于“个人理财”的相关定义，由于提出者所持的研究角度和内容侧重各有不同，从而拥有很多不同的表述：个人理财是指‘运作您的金钱，并使其满足您个人财富需求的过程’

——卡普尔《个人理财》个人理财是指‘对于如何积累和保护您的财富以满足您未来目标的一系列决定’——夸克.霍：《个人理财策略》个人理财是指‘如何制定合理利用财务资源，实现客户个人人生目标的程序’——美国理财师资格鉴定委员会个人理财是指‘专业理财人士通过收集客户资料，明确客户的理财目标和风险属性，为客户量身定制合适的理财方案并及时执行、监控和调整的职业’——现代国际理财规划标准公司第一节：个人理财的概念及含义解析

关于“个人理财”的相关定义100个人理财：是指通过制订和实施适宜的财务规划（FinancialPlanning），对个人（及家庭）所拥有的消费性财务资源和投资性财务资源进行有效地管理，并进而最终实现被管理者财务安全和财务自由目标的经济活动。概念的逻辑展开就是理论（黑格尔）个人理财：是指通过制订和实施适宜的财务规划（Financia101几组引申概念的含义解析广义的“财”与狭义的“财”消费性财务资源与投资性财务资源个人理财理念与个人理财规划个人理财、公司理财与公共理财个人自主理财与专业理财个人生活理财与个人投资理财专项理财与综合理财金融机构理财和第三方理财财务安全与财务自由几组引申概念的含义解析广义的“财”与狭义的“财”102广义的“财”和狭义的“财”狭义的“财”是指“财产”：指能够给所有者直接带来价值利益的有形或无形的财产。有形财产具有实物形态，包括现金及银行存款、房屋、汽车、珠宝、有价证券（如股票、基金、债券、信托产品）等；无形财产，不具有实物形态，包括各种知识产权，如专利、版权等。广义的“财”是指“财富”：除包括狭义的财产范围之外，还包括可以间接带来价值利益的无形资源，如荣誉、智慧、知识、健康、经验、阅历、社会关系等。一般意义上的个人理财对象指的是狭义的“财产”概念，其又经常被专业人士正式称之为个人所拥有的“财务资源”。广义的“财”和狭义的“财”狭义的“财”是指“财产”：指能够给103消费性财务资源与投资性财务资源我们可以根据个人及家庭所拥有的财产的特点，把个人财务资源分为“消费性财务资源”与“投资性财务资源”两大类。消费性财务资源：俗称“消费品”，该类财产在使用和折旧过程中，随着自身原有价值的耗散，无法再为其所有者带来新的更多的价值利益。根据其使用特点，又可分为：日用品、耐用品和奢侈品。投资性财务资源：俗称“资本品，或资产”，该类财产在使用和折旧过程中，可以在未来为其所有者源源不断的带来更多的新的价值利益。比如股票、债券等金融资产，厂房、设备等固定资产。专利、版权等无形资产。注意：“消费性财务资源”与“投资性财务资源”并不存在严格的“物”的界限，这一点在房产或收藏品表现得最为充分。消费性财务资源与投资性财务资源我们可以根据个人及家庭所拥有的104个人理财、公司理财与公共理财三者同属于理财学范畴，都必须遵循理财学的基本原理，都必须运用各类金融工具，都需考虑投资组合和风险规避，但由于服务对象不同，其目标、内容和程序方面存在差异：首先，对象不同，个人理财服务的服务对象是个人或家庭，公司理财是面向企业的理财，而公共理财则是面向非营利组织的理财；其次，侧重面不同，公司理财偏重企业的投融资管理，主要包括资本预算、资本结构、长短期投融资和股利政策等方面，而个人理财则更偏重于为实现个人或家庭目标而设计生命周期内的财务规划，主要包括消费、教育、保险、养老、遗产和税收等方面的事宜个人理财、公司理财与公共理财三者同属于理财学范畴，都必须遵循105个人自主理财与专家理财个人理财，从理财活动的实施主体角度看，可分为个人自主理财与专家理财两大类：个人自主理财：是指财务规划的制定和实施者主体是财务资源的所有人自身。是个人及家庭财务资源的所有者依据自身所拥有的理财知识和个人经验进行自主理财的经济活动。专家理财：是指由专业理财人员运用科学的理财方法和特定的理财程序，在尽量明确个人客户的理财目标，分析客户的财务状况的基础上，为客户制订和实施理财方案的一种综合金融服务。根据专业理财人员的来源（银行、证券、保险、基金、专业投资理财公司）和金融服务的不同特点，现实经济生活中，专业理财人士又有理财规划师、金融策划师、金融理财师、个人账务策划师、个人财富管理师等不同称谓。个人自主理财与专家理财个人理财，从理财活动的实施主体角度看，106个人理财理念与个人理财规划个人理财，从研究范围的侧重面角度看，可分为理财理念研究与理财规划实务研究两类：理财理念研究：以探讨个人及家庭理财所应遵循的基本财务规律和财务原则为研究重心。目的是为个人理财提供坚实理论基础。规划实务研究：以个人理财的规划流程和具体实务操作为研究重心。目的是指导和规范专业理财师的财务规划工作，提升其财务规划的水平和能力。本课程在授课内容上力求“理论”与“实务”的结合。个人理财理念与个人理财规划个人理财，从研究范围的侧重面角度看107个人生活理财与个人投资理财个人理财，从所涉及内容的角度看：可分为个人生活理财与个人投资理财两大类：个人生活理财是指通过制订财务计划对个人消费性财务资源的适当管理，并通过规划的不断优化与调整，以实现财务目标（安全与自由）的经济活动。生活理财的核心在于根据个人的消费性资源状况和消费偏好来实现个人的人生目标。个人投资理财是指通过制订财务计划对个人投资性财务资源进行适当管理，并通过规划的不断优化调整，以追求财务目标的经济活动。投资理财的核心在于根据个人的投资性资源状况和风险偏好来实现个人的经济目标。本课程内容将以个人投资理财为主，兼顾生活理财规划。个人生活理财与个人投资理财个人理财，从所涉及内容的角度看：可108专项理财与综合理财个人理财（规划）按层次结构可分为：专项理财与综合理财两大类：专项理财指针对个人或家庭某一领域的实际问题，为解决其某一方面的理财需求，为其制定单项规划的过程，具体主要包括现金规划、消费支出规划、教育规划、保险规划、税收筹划、投资规划、退休养老规划、财产分配与传承规划等。综合理财是对个人或家庭全盘情况考虑，为提高或改善其整体财务状况，实现其人生目标而制定综合方案的过程。综合理财应以专项理财为基础，但绝不是各个单项