财务报表解读与比率分析课程课件

财务报表解读及比率分析

王琍深圳大学管理学院2022/12/91财务报表解读及比率分析王琍2022/12/71一、编制会计报表的目的：

向使用者提供经营决策中有用的资讯及供投资决策参考。报表使用者有：1、经营者：获取经营管理过程中的资讯。如收入、成本、费用、利润等上升、下降的详细内容。2、投资者：了解所投企业在经营过程中，所投入资金回报上升、下降及未来前景。3、股东：了解所投资的企业经营管理中的表现及所能带来的短期及长期回报。2022/12/92一、编制会计报表的目的：2022/12/724、债权人：了解企业在运营中的特征，是否授信及是否加大回收货款力度。5、税务部门：了解企业在运营过程中的真实状况(收入、成本及费用)，所交税额是否真实。6、银行：了解企业运营过程中的盈利能力、支付保证能力，以决定对企业提出的贷款申请是否批准。2022/12/934、债权人：了解企业在运营中的特征，是否授信及是二、财务报表基本体系1、资产负债表：反映企业特定日期拥有的资产、需偿还的债务、投资者净资产的报表。报表排列顺序代表了资产负债表的内涵。报表为左右排列，左端为资产类，右端为负债和所有者权益类。资产依流动性、负债依偿还的时间性排列。

2022/12/94二、财务报表基本体系2022/12/742、利润表：报表反映一段时期的盈利状况、即利润形成和分配的报表。报表采用上下阶梯形排列，从最基本收入开始，依次往下扣减，剩余数即为企业的利润。3、利润分配表：该表是利润表的附表，反映利润的形成和利润分配的去向。2022/12/952、利润表：报表反映一段时期的盈利状况、即利

4、现金流量表：报表反映企业的持续发展能力，即现金数量净增减值。现金：使用广义现金概念——银行存款、外埠存款、汇票存款、信用证保证金存款、在途货币资金等。现金等价物：指期限短、流动性强、易于转换为已知金额、价值变化小的短期债券。现金流量：企业现金及等价物的流入和流出的数量。2022/12/964、现金流量表：报表反映企业的持续发展能力，三、标准财务报表（理想财务报表）：被世界经济学界和会计学界公认,代表企业在经营中和管理上应达到的理想状态。企业可做为经营管理的标杆,并用来做为衡量企业现状先进与否的比较标准。2022/12/97三、标准财务报表（理想财务报表）：2022/12/771、理想资产负债表资产负债及所有者权益流动资产60％负债40％速动资产30％流动负债30％盘存资产30％长期负债10％

所有者权益60％实收资本20％公积金30％固定资产40％未分配利润10％总计100％总计100％2022/12/981、理想资产负债表负债及所有者权益流动资产60％负债2、理想损益表项目百分比销售收入100％销售成本及税金75％毛利25％期间费用13％营业利润12％营业外净损益1％税前利润11％所得税6％税后利润5％2022/12/992、理想损益表项目百分比销售收入100％销售成本及税金四、财务报表的主要比率及使用1、基于资产负债表的比率（指运用资产负债表数字为主计算出的财务比率）流动资产（1）流动比率=

流动负债该比率的含义：1元的流动负债有多少流动资产来保证。

2022/12/910四、财务报表的主要比率及使用2022/12/710速动资产（2）速动比率=

流动负债该比率的含义：1元的流动负债有多少速动资产来保证。2022/12/9112022/12/711

现金及现金等价物（3）现金比率=

流动负债该比率的含义：1元的流动负债有多少现金等价物来保证。

2022/12/912现金及速动资产期末余额（4）速动资产够用天数=

预计下期日均营业支出

该比率的含义：公司在无任何收入状况下可维持生存多长时间。2022/12/913

现金（5）现金占总资产的比率=

总资产

该比率的含义：全部资产中现金所占比例。

2022/12/914

负债总额（6）资产负债率=

资产总额该比率的含义：全部总资产中，有多少负债的比率。2022/12/915

负债总额（7）产权比率=

所有者权益总额该比率的含义：有多少所有者权益去保障负债。2022/12/916

流动资产（8）流动资产对总资产比率=

总资产

该比率的含义：全部资产中流动资产所占比率。

2022/12/917

固定资产（9）固定资产对总资产比率=

总资产该比率的含义：全部资产中固定资产所占比率。2022/12/918

流动负债（10）流动负债对总负债比率=

总资产该比率的含义：企业全部负债中流动负债所占比率。

2022/12/919

2、基于利润及利润分配表的比率（指运用利润表和利润分配表数字为主计算出的财务比率）毛利额（1）毛利率=×100％主营业务收入该比率的含义：每百元销售收入所获得的毛盈利。

2022/12/9202、基于利润及利润分配表的比率（指运用利润表和利润分配表数字净利润（2）销售净利润率=×100％主营业务收入该比率的含义：每百元销售收入中获得的税后利润。2022/12/921

净利润（3）资产净利率=×100％（期初+期末资产总额）÷2

该比率的含义：所占用的资产数量与取得的回报之比。

2022/12/922

费用总额（4）费用率=

主营业务收入该比率的含义：指每百元销售需开支多少费用。

2022/12/923费用总使用说明：正确评价费用率表1年份项目2005年2006年业务收入68575794139376105733费用额9082150111041011709费用率13.24%11.10%2022/12/924使用说明：正确评价费用率年份2表2年份项目2005年2006年业务收入68575794136324186169费用额908215011713789266费用率13.24%11.57%2022/12/925表2年份2005年2006年业主营业务收入（5）应收账款周转比率=

平均应收账款数额该比率的含义：1年中所发生的营业收入产生的应收账款的周转比率。2022/12/926

365天应收账款周转天数=

应收账款周转次数该比率的含义：应收账款平均占用天数、占用时间长、潜在风险大。2022/12/927

某时期应收账款（6）销售未清账期=×货款天数

（DSO）

同时期销售额

该比率的含义：某时期某笔应收款占用的天数。2022/12/928

计算DSO的三种方法A、期间平均法。这是最普遍的方法，但也是误差最大的计算方法。计算的期间可以是三个月、半年、一年或者任意一时间段。

2022/12/929计算DSO的三种方法2022/12/729资料：某企业采用信用管理后，2006年1~6月份统计企业销售的情况如下：

一月二月三月四月五月六月日销售额：200001700018000200001400021000总销售额：620000476000558000600000434000630000未收账款：250003000085000120000310000600000合计未收账款：11700002022/12/930资料：某企业采用信用管理后，2006年1~6月份统计企业销售2006年上半年的DSO为：2.5万十3万十8.5万十12万十31万十60万DSO＝×181天62万十47.6万十55.8万十60万十43.4万十63万＝64天

2006年4~6月的DSO为：

120000＋310000＋600000DSO＝×91天＝56天

600000＋434000＋6300002022/12/9312006年上半年的DSO为：2022/12/7312、倒推法倒推法是以最近的一个月为开始，用总的应收账款减去逐月的销售额，直到总应收账款为零时，再查看减去的总天数，总天数即为DSO。同上例资料。应收账款：25000十30000十85000十120000十310000十600000＝1170000A.用1170000—630000(6月份的销售额，天数：30天)＝540000B.用540000—434000(5月份的销售额，天数：31天)＝106000C.106000相当于4月份平均106000／20000＝5．3天的销售数量DSO＝30十31十5．3＝66．3天2022/12/9322、倒推法2022/12/732

3、账龄分类法；考虑到赊销量和应收账款在外天数，计算出每月总销售额与未收回应收账款之比，计算出的天数。

一月二月三月四月五月六月日销售额：20000170001800020000140002100总销售额：620000476000558000600000434000630000未收账款：250003000085000120000310000600000在外天数：1.25天1.76天4.73天6天22.14天28.6天DSO＝1.25天十1.76天十4.73天十6天十22.14天十28.6天=64.48天2022/12/9333、账龄分类法；考虑到赊销量和应收账款在外天数，主营业务成本（7）存货周转率=

平均存货该比率的含义：1年中营业成本的周转比率。

2022/12/934

主营业务成本（8）应付账款周转率=

平均应付账款余额

该比率的含义：占用结算款的比率。2022/12/935

主营业务收入净额（9）固定资产周转率=

平均固定资产该比率的含义：企业中固定资产1年中周转的比率。

2022/12/936

实收资本总额（10）实收资本率=

负债及所有者权益总额该比率的含义：企业到位的注册资本与负债和所有者权益的比率。

2022/12/937

盈余公积总额（11）公积金率=

负债及所有者权益总额该比率的含义：企业税后形成的公积金积累占负债与所有者权益的比率。

2022/12/938

未分配利润总额（12）未分配利润率=

负债及所有者权益总额该比率的含义：企业税后利润中形成的留存利润占负债与所有者权益的比率。2022/12/939

3、基于现金流量表的比率（指运用现金流量表数字为主计算出的财务比率）经营活动现金流量（1）现金自给率=

资本支出+存货增量+现金股利该比率的含义：企业1年中增加的现金与三大基本开支的比率。2022/12/9403、基于现金流量表的比率（指运用现金流量表数字为主计算出经营活动现金净流量与总资产的比率经营活动现金净流量（2）

=

资产总额

该比率的含义：企业1年中经营收入获得现金增加数占总资产的比率。2022/12/941经营活动现金净流量经营活动现金净流量-现金股利（3）现金再投资比率=

长期资产+营运资本该比率的含义：企业1年中获取的现金净值可有多少可用于再投资（扩大经营规模）。

2022/12/942

经营活动现金净流量（4）主营业务现金比率=

主营业务收入净额

该比率的含义：1年销售收入中，每百元收入现金净增加比率。

2022/12/943

经营活动现金净流量（5）盈利现金比率=

净利润该比率的含义：企业1年中现金净增加与净利润的比率。2022/12/944

收现销售收入（6）现金周转比率=

现金及现金等价物平均余额

该比率的含义：企业创造的现金增加值和现金的及现金等价物增加值是否同步。

2022/12/945

本期经营活动现金净流量（7）=

上期经营活动的现金净流量该比率的含义：收到现金净流量的净增加减少的比率。经营活动现金净流量成长率2022/12/946

财务报表解读及比率分析

王琍深圳大学管理学院2022/12/947财务报表解读及比率分析王琍2022/12/71一、编制会计报表的目的：

向使用者提供经营决策中有用的资讯及供投资决策参考。报表使用者有：1、经营者：获取经营管理过程中的资讯。如收入、成本、费用、利润等上升、下降的详细内容。2、投资者：了解所投企业在经营过程中，所投入资金回报上升、下降及未来前景。3、股东：了解所投资的企业经营管理中的表现及所能带来的短期及长期回报。2022/12/948一、编制会计报表的目的：2022/12/724、债权人：了解企业在运营中的特征，是否授信及是否加大回收货款力度。5、税务部门：了解企业在运营过程中的真实状况(收入、成本及费用)，所交税额是否真实。6、银行：了解企业运营过程中的盈利能力、支付保证能力，以决定对企业提出的贷款申请是否批准。2022/12/9494、债权人：了解企业在运营中的特征，是否授信及是二、财务报表基本体系1、资产负债表：反映企业特定日期拥有的资产、需偿还的债务、投资者净资产的报表。报表排列顺序代表了资产负债表的内涵。报表为左右排列，左端为资产类，右端为负债和所有者权益类。资产依流动性、负债依偿还的时间性排列。

2022/12/950二、财务报表基本体系2022/12/742、利润表：报表反映一段时期的盈利状况、即利润形成和分配的报表。报表采用上下阶梯形排列，从最基本收入开始，依次往下扣减，剩余数即为企业的利润。3、利润分配表：该表是利润表的附表，反映利润的形成和利润分配的去向。2022/12/9512、利润表：报表反映一段时期的盈利状况、即利

4、现金流量表：报表反映企业的持续发展能力，即现金数量净增减值。现金：使用广义现金概念——银行存款、外埠存款、汇票存款、信用证保证金存款、在途货币资金等。现金等价物：指期限短、流动性强、易于转换为已知金额、价值变化小的短期债券。现金流量：企业现金及等价物的流入和流出的数量。2022/12/9524、现金流量表：报表反映企业的持续发展能力，三、标准财务报表（理想财务报表）：被世界经济学界和会计学界公认,代表企业在经营中和管理上应达到的理想状态。企业可做为经营管理的标杆,并用来做为衡量企业现状先进与否的比较标准。2022/12/953三、标准财务报表（理想财务报表）：2022/12/771、理想资产负债表资产负债及所有者权益流动资产60％负债40％速动资产30％流动负债30％盘存资产30％长期负债10％

所有者权益60％实收资本20％公积金30％固定资产40％未分配利润10％总计100％总计100％2022/12/9541、理想资产负债表负债及所有者权益流动资产60％负债2、理想损益表项目百分比销售收入100％销售成本及税金75％毛利25％期间费用13％营业利润12％营业外净损益1％税前利润11％所得税6％税后利润5％2022/12/9552、理想损益表项目百分比销售收入100％销售成本及税金四、财务报表的主要比率及使用1、基于资产负债表的比率（指运用资产负债表数字为主计算出的财务比率）流动资产（1）流动比率=

流动负债该比率的含义：1元的流动负债有多少流动资产来保证。

2022/12/956四、财务报表的主要比率及使用2022/12/710速动资产（2）速动比率=

流动负债该比率的含义：1元的流动负债有多少速动资产来保证。2022/12/9572022/12/711

现金及现金等价物（3）现金比率=

流动负债该比率的含义：1元的流动负债有多少现金等价物来保证。

2022/12/958现金及速动资产期末余额（4）速动资产够用天数=

预计下期日均营业支出

该比率的含义：公司在无任何收入状况下可维持生存多长时间。2022/12/959

现金（5）现金占总资产的比率=

总资产

该比率的含义：全部资产中现金所占比例。

2022/12/960

负债总额（6）资产负债率=

资产总额该比率的含义：全部总资产中，有多少负债的比率。2022/12/961

负债总额（7）产权比率=

所有者权益总额该比率的含义：有多少所有者权益去保障负债。2022/12/962

流动资产（8）流动资产对总资产比率=

总资产

该比率的含义：全部资产中流动资产所占比率。

2022/12/963

固定资产（9）固定资产对总资产比率=

总资产该比率的含义：全部资产中固定资产所占比率。2022/12/964

流动负债（10）流动负债对总负债比率=

总资产该比率的含义：企业全部负债中流动负债所占比率。

2022/12/965

2、基于利润及利润分配表的比率（指运用利润表和利润分配表数字为主计算出的财务比率）毛利额（1）毛利率=×100％主营业务收入该比率的含义：每百元销售收入所获得的毛盈利。

2022/12/9662、基于利润及利润分配表的比率（指运用利润表和利润分配表数字净利润（2）销售净利润率=×100％主营业务收入该比率的含义：每百元销售收入中获得的税后利润。2022/12/967

净利润（3）资产净利率=×100％（期初+期末资产总额）÷2

该比率的含义：所占用的资产数量与取得的回报之比。

2022/12/968

费用总额（4）费用率=

主营业务收入该比率的含义：指每百元销售需开支多少费用。

2022/12/969费用总使用说明：正确评价费用率表1年份项目2005年2006年业务收入68575794139376105733费用额9082150111041011709费用率13.24%11.10%2022/12/970使用说明：正确评价费用率年份2表2年份项目2005年2006年业务收入68575794136324186169费用额908215011713789266费用率13.24%11.57%2022/12/971表2年份2005年2006年业主营业务收入（5）应收账款周转比率=

平均应收账款数额该比率的含义：1年中所发生的营业收入产生的应收账款的周转比率。2022/12/972

365天应收账款周转天数=

应收账款周转次数该比率的含义：应收账款平均占用天数、占用时间长、潜在风险大。2022/12/973

某时期应收账款（6）销售未清账期=×货款天数

（DSO）

同时期销售额

该比率的含义：某时期某笔应收款占用的天数。2022/12/974

计算DSO的三种方法A、期间平均法。这是最普遍的方法，但也是误差最大的计算方法。计算的期间可以是三个月、半年、一年或者任意一时间段。

2022/12/975计算DSO的三种方法2022/12/729资料：某企业采用信用管理后，2006年1~6月份统计企业销售的情况如下：

一月二月三月四月五月六月日销售额：200001700018000200001400021000总销售额：620000476000558000600000434000630000未收账款：250003000085000120000310000600000合计未收账款：11700002022/12/976资料：某企业采用信用管理后，2006年1~6月份统计企业销售2006年上半年的DSO为：2.5万十3万十8.5万十12万十31万十60万DSO＝×181天62万十47.6万十55.8万十60万十43.4万十63万＝64天

2006年4~6月的DSO为：

120000＋310000＋600000DSO＝×91天＝56天

600000＋434000＋6300002022/12/9772006年上半年的DSO为：2022/12/7312、倒推法倒推法是以最近的一个月为开始，用总的应收账款减去逐月的销售额，直到总应收账款为零时，再查看减去的总天数，总天数即为DSO。同上例资料。应收账款：25000十30000十85000十120000十310000十600000＝1170000A.用1170000—630000(6月份的销售额，天数：30天)＝540000B.用540000—434000(5月份的销售额，天数：31天)＝106000C.106000相当于4月份平均106000／20000＝5．3天的销售数量DSO＝30十31十5．3＝66．3天2022/12/9782、倒推法2022/12/732

3、账龄分类法；考虑到赊销量和应收账款在外天数，计算出每月总销售额与未收回应收账款之比，计算出的天数。

一月二月三月四月五月六月日销售额：20000170001800020000140002100总销售额：620000476000558000600000434000630000未收账款：250003000085000120000310000600000在外天数：1.25天1.76天4.73天6天22.14天28.6天DSO＝1.25天十1.76天十4.73天十6天十22.14天十28.6天=64.48天2022/12/9793、账龄分类法；考虑到赊销量和应收账款在外天数，主营业务成本（7）存货周转率=

平均存货该比率的含义：1年中营业成本的周转比率。

2022/12/980

主营业务成本（8）应付账款周转率=

平均应付账款余额

该比率的含义：占用结算款的比率。2022/12/981

主营业务收入净额（9）固定资产周转率=

平均固定资产该比率的含义：企业中固定资产1年中周转的比率。

2022/12/982

实收资本总额（10）实收资本率=

负债及所有者权益总额该比率的含义：企业到位的注册资本与负债和所有者权益的比率。

2022/12/983

盈余公积总额（11）公积金率=

负债及所有者权益总额该比率的含义：企业税后形成的公积金积累占负债与所有者权益的比率。