1104工程培训资料-模块12-1-非银行金融机构特色报表

PAGEPAGE333PAGE327模块12-1非银行金融机构特色报表模块简介一、内容概要及学习目的：通过对非银行业金融机构特色业务和监管重点的学习，掌握运用特色报表分析、判断填报机构现存以及潜在风险的方法，为进一步采取有效的监管行动和实施持续性监管提供科学指导。二、培训对象：银监会各监管部、统计部、政策法规部从事与非银行业金融机构监管有关工作的领导和工作人员；各省（市、区）银监局监管处、统计处及其他从事非银行业金融机构监管有关工作的领导和工作人员；系统内从事相关培训工作的其他师资力量。三、学习准备及教学资料：关于非银行业金融机构监管的会领导讲话、书籍和一些重要的法规、制度、办法等。四、课时安排：2个课时。

内容描述一、信托投资公司（一）信托投资公司的功能定位信托投资公司是从事中长期财产管理的金融机构，即“受人之托，代人理财，忠人之事，替人管业”。1、信托和信托法理根据《信托法》，信托是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为。信托的基本法理包括：一是财产的所有权与利益相分离是信托的基本特征；二是信托财产的独立性是信托关系的核心所在；三是信托管理的连续性使信托成为一种中长期财产管理制度；四是利益冲突禁止原则使信托成为理想的投资理财工具；五是风险承担原则割断了八大风险中的六大风险，使信托投资公司的风险最小化。从信托的定义和信托基本法理可以看出，操作风险是信托投资公司所面临的主要风险，也是我们监管的重点。2、信托投资公司经营的主要业务《信托投资公司管理办法》规定，信托投资公司主要可以从事三大业务，即固有财产业务、信托业务和兼营业务。固有财产业务是指信托投资公司以自有资金从事的投资、贷款、同业拆借、存放同业等业务。信托业务是指信托投资公司以营业和收取信托报酬为目的，以受托人身份承诺信托和处理信托事务的经营行为，包括资金信托业务、动产信托业务、不动产信托业务、财产权信托业务等。兼营业务是指从事经营企业资产的重组、购并及项目融资、公司理财、财务顾问等中间业务；债券的承销业务；信用鉴证、资信调查及经济咨询业务。需要特别指出的是，信托投资公司不得负债经营，包括吸收存款、发行债券、举借外债等，已有的负债业务必须在2005年底之前清理完毕。信托投资公司的特色业务主要是信托业务，这是由信托制度的优势和信托投资公司的功能定位决定的，即信托投资公司要发挥其财产管理的专业特长，建立以中长期财产管理为中心的主流盈利模式。（二）信托投资公司的监管重点1、监管的依据目前我国对信托投资公司监管的主要依据是“一法两规”。“一法”是指《信托法》，该法于2001年4月28日颁布，同年10月1日实施。“两规”是指《信托投资公司管理办法》和《信托投资公司资金信托管理暂行办法》，均于2002年下半年颁布并实施。此外，针对“一法两规”实施后信托投资公司出现的新风险、新问题，2003年以来又出台了一些配套监管法规，对信托投资公司的信息披露、公司治理和内部控制等方面予以了规范。2、监管重点和主要内容根据信托制度的安排，信托投资公司不存在信用风险、市场风险、利率风险、流动性风险和策略风险，但会因其操作不当或未履行受托人的义务而面临操作风险及其相应带来的声誉风险，所以对信托投资公司监管的重点是操作风险。监管的主要内容是，一方面监管其以受托人的身份承诺信托、处理信托事务的合法合规性，即从信托设立、运用、内部控制和终止清算四个环节全程监控；另一方面，监督其履行受托人的义务。（1）四个环节的监管①承诺信托、信托财产取得环节。一是依据《信托法》监管信托设立的合法有效性。二是资金信托设立的其它条款的完备性和合规性。三是监督信托公司从事资金信托业务时，是否有违背规定的“５项”禁止行为。②信托财产运用环节。重点监管信托投资公司在管理、运用、处分信托财产时，是否存在违背规定的“7项”禁止行为。一是利用受托人地位谋取不当利益的行为；二是将信托财产挪用于非信托目的的用途；三是以信托财产提供担保；四是将信托资金投资于自己或关系人发行的有价证券；五是将信托资金贷款给自己或关系人；六是将不同信托账户下的信托财产进行相互交易。七是以固有财产与信托财产进行相互交易。③信托业务内控管理环节。一是组织管理方面，是否单独设立了为资金信托服务的信托资金运用、信息处理部门并配备了相关人员，每个资金信托项目是否有专门的项目经理进行管理；二是制度管理方面，是否按规定制订了本公司的信托业务规则并建立、健全了各项业务管理制度和内部控制制度，其执行的有效性、完整性和审慎性如何；三是账户管理方面，是否分别记账，分别建立会计账户和会计报表；四是人员管理方面，重点关注信托从业人员素质、高管人员的管理能力和诚信度；五是信息披露方面，是否履行了向委托人、受益人日常报告的义务以及向监管机关披露的义务。④信托终止与清算环节。一方面，要监管信托投资公司是否做出处理信托事务的清算报告以及受益人或者信托财产的权利归属人对清算报告是否有异议；另一方面，要监督信托投资公司是否按信托文件的约定书面通知信托财产归属人取回信托财产。（2）履行义务的监管受托人居于信托关系的核心，它的法律地位是权利的拥有者，即对信托财产的管理、运用和处分权，但这种权利的行使不是无限的，要受到来自两方面的制约。一方面要受到信托文件约定的制约，其权利不得突破信托文件授权的范围；另一方面要受《信托法》规定的各种义务的限制，其权利的行使不得违背作为受托人应尽的各种义务。具体包括：遵守信托文件的义务、谨慎管理的义务、分别管理的义务、亲自管理的义务、共同处理信托事务的义务、保存处理信托事务的完整记录的义务、信息披露的义务、依法保密义务、支付信托利益的义务和信托终止的清算义务。（三）信托业务会计核算1、2005年2月前的信托业务会计核算（1）会计核算依据和主要报表。2005年2月前的信托业务会计核算的依据主要是《金融企业会计制度》（财会[2001]49号）第十四章“信托业务”。根据要求，由信托投资公司对信托财产进行核算，主要会计报表有——信托资产来源运用表和信托业务利润表及其附表。（2）存在的问题。一是信托投资公司为实际上的核算主体，不能体现信托财产独立性的法律要求；二是没有真正体现信托项目“分别记账、分别管理”的法律要求；三是没有统一的信托项目会计报表格式，各信托投资公司对信托项目信息披露存在差异，既不利于风险提示，也不利于监督；四是没有对信托当事人的相关会计核算做出规定，不利于信托业务的开展；五是当事人的相关会计核算不尽相同。六是旧核算制度无法满足业务创新的需要，如资产证券化、企业年金等。2、2005年2月后的信托业务会计核算（1）新的核算办法及其意义2005年1月25日，财政部出台《信托业务会计核算办法》，共有五个部分、四方面内容：信托项目的会计处理，委托人信托业务的会计处理，受托人信托业务的会计处理，受益人信托业务的会计处理。该办法以信托项目作为独立的会计核算主体，充分体现了信托财产与固有财产分别核算、信托财产独立性原则的要求，既规范了信托项目，又规范了信托当事人（委托人/受托人/受益人）的会计核算行为，体现了信托财产所有权和利益分离原则的要求。（2）信托项目的会计处理。信托项目的会计处理是信托业务会计核算的中心，体现了各当事人的联系。所谓信托项目，是指受托人根据信托文件的约定，单独或者集合管理运用、处分信托财产的基本单位。与其他核算主体类似，信托项目包括信托资产、信托负债、信托权益、信托项目收入、信托项目费用、信托项目利润。信托项目的会计处理遵循两个基本规则：一是以一个信托项目作为一个单独的会计核算主体，独立核算信托财产的管理、运用和处分情况，独立编制信托项目资产负债表、信托项目利润及利润分配表；二是各信托项目应单独记账，单独核算，单独编制财务报告，不同信托项目在账户设置、资金划拨、账簿记录等方面应相互独立。（四）特色报表信托投资公司及信托业务的特色报表有四张：《信托项目资产负债汇总统计表》、《信托投资公司管理信托财产状况统计表》、《信托项目到期情况统计表》、《信托投资公司关联交易风险及客户集中度情况表》。通过对上述报表的分析及时掌握信托投资公司在从事信托业务过程中存在的合规性问题及其操作风险。1、《信托项目资产负债汇总统计表》（1）一般说明信托项目资产负债汇总统计表是反映填报机构一定期间内管理的信托资产与负债总体情况的统计报表。本表由所有信托项目的《信托项目资产负债表》汇总而成，其主要目的是了解信托财产的总体状况及趋势，便于统计分析。需要注意的是：该汇总表并不是一份会计报表，也不表示公司可以将单独管理的信托项目混合使用。（2）主要项目本表中项目解释及填列方法说明主要依据财政部出台的《信托业务会计核算办法》（财会[2005]1号）。信托资产类项目主要包括：拆出资金、应收款项、买入返售资产、短期投资、长期债权投资、客户贷款、固定资产、其他资产。信托负债类项目主要包括：应付受托人报酬、应付托管费、应付受益人收益、卖出回购资产款、其他负债。信托权益类项目主要是实收信托。（3）留意重点一是资产方各项余额均按照期末净值反映。监管人员只能从该表附表来看资产减值准备情况，对于异常的资产减值准备，一定要了解其原因以及信托投资公司是否履行审慎管理义务；二是对“其他资产”、“其他应付款项”、“其他负债”等兜底项目，如果金额、比重较大，要根据报表附注中披露的信息跟踪分析。2、《信托投资公司管理信托财产状况统计表》本表依据《信托投资公司管理办法》、《信托投资公司资金信托管理暂行办法》、《关于进一步加强信托投资公司监管的通知》、《企业年金基金管理试行办法》及其他法律法规要求制定，旨在通过收集信托投资公司受托管理信托财产的基本情况，分析、评价和预测信托资产质量状况及信托业务各环节合规经营的情况。本表分为主表和补充材料两大部分。（1）主表部分根据受托财产的来源情况，主表分为三个部分：第一部分《集合管理资金信托来源运用情况明细表》、第二部分《单独管理资金信托来源运用情况明细表》、第三部分《信托投资公司管理财产信托情况明细表》。①集合管理资金信托来源运用情况明细表该统计表从集合资金信托计划的设立、资金来源和运用三个部分具体分析信托财产的风险状况，主要项目包括：设立方式分为私募和公募；集合管理资金信托来源分为信托项目名称、信托财产银行专用账号、设立方式、推介地、信托目的、合同份数、委托人、受益人、信托合同起止日期、预期收益率、信托报酬率等项；集合管理资金信托运用分为授权方式、运用方式、投向及信托财产风险状况等项。②单独管理资金信托来源运用情况明细表本表格式基本与上表相同，不同之处为：一是统计的是单独管理情况，所以没有设立方式、推介地、合同份数、委托人等栏；二是把授权方式移到纵栏，对指定管理方式的信托只需填报合计数，而代定管理方式的信托则需要逐个项目填报。③信托投资公司管理财产信托情况明细表本表统计除资金以外其他信托财产的管理和风险情况，主要项目包括：信托财产类别、信托财产受托价值、受益权转让金额、管理运用处分方式等。（2）补充材料部分该部分包括5张表：公益信托、年金信托、信托财产转委托管理情况统计、以信托财产提供担保风险情况和信托资金投资有价证券风险情况表。①公益信托该统计表主要为了掌握信托投资公司受托管理公益信托的基本情况，主要项目包括信托项目名称、信托财产金额、公益事业管理机构、信托监察人、公益信托目的、托管人名称。具体说明如下：信托财产金额指公益信托项目期末信托资产余额；公益事业管理机构指公益信托相对应的公益事业管理审批机构；信托监察人指由信托合同规定或由公益事业管理机构指定的负责监督公益信托管理、运用和处分及清算情况，维护受益人利益的机构；公益信托目的指公益信托设立时所指定受益的社会公众的范围；托管人是指为保证信托资金安全，实现信托资金运用与保管的分开，引入的对信托投资公司进行监督和对信托资金进行保管的商业银行，要求填写商业银行名称。②年金信托该统计表主要为了掌握信托投资公司受托管理年金基金的基本情况，主要项目包括信托项目名称、年金基金规模、投资管理风险准备金余额、年金基金专用账户、信托合同起止日期、委托人、托管人名称、年金基金投资运用方向等。具体说明如下：年金基金规模又分初始受托金额和年金基金期末净值。初始受托金额是指年金信托设立时，委托人和信托投资公司双方签订信托合同中所涉及的年金基金的金额。年金基金期末净值是指报告期末年金信托名下的基金净资产，等于期末年金基金资产减去期末年金基金负债。投资风险准备金是指根据《企业年金基金管理试行办法》规定，信托投资公司从当期收取的管理费中提取的专项用于弥补企业年金基金投资亏损的风险准备。年金基金投资运用方向是指信托投资公司将年金信托资金进行投资运作，所购买的投资品种的期末账面值余额。③信托财产转委托管理情况统计该统计表主要为了分析、掌握信托投资公司转委托信托项目的具体情况及其原因，判断其是否存在违法、违规行为，主要项目包括转委托的信托项目名称、信托财产金额、实际管理人、有无约定收益率、委托他人代为管理的原因、备注，具体说明如下：转委托是指信托投资公司依据信托合同的约定或有不得已事由的，而委托他人代为处理信托事务的行为。信托财产金额是指发生转委托的信托项目的信托资产期末账面余额。实际管理人是指信托投资公司将受托管理的信托财产转委托给其他机构后，真正行使信托财产管理、运用和处分职责的机构。约定收益率是指信托投资公司将受托管理的信托财产转委托给其他机构时，与接受委托方签订合同中所约定的收益率。委托他人代为管理的原因是指信托投资公司作为受托人不履行亲自管理信托财产职责的原因。④以信托财产提供担保风险情况本部分有《以信托财产提供担保明细情况表》和《已承担担保责任明细情况表》两张报表。前一张填报信托投资公司将受托管理的信托财产向借款人提供的融资担保情况，不含已承担担保责任的担保；后一张填报被担保人发生违约后，由信托财产代被担保人承担还款责任的情况。主要项目包括：一是两张报表相同的项目，具体为：被担保人名称、担保所对应的信托项目名称、信托财产类别、担保类别、担保所对应的信托财产账面价值、担保金额和担保合同起止日期。二是前一张报表特有项目：担保手续费收入、有无反担保措施、被担保人风险预警信号、委托人受益人同意情况。三是后一张报表特有项目：信托财产承担责任金额、实际支付金额、信托财产承担责任日期、最终责任承担主体。⑤信托资金投资有价证券风险情况表该统计表主要为了分析、掌握信托投资公司有价证券投资的结构、盈亏状况及其原因，主要项目包括债券投资、股票投资和基金投资。（3）整体留意重点①每个集合资金信托项目要逐个填报。②根据《信托投资公司资金信托管理暂行办法》第四条，目前的设立方式是私募③根据《信托投资公司资金信托管理暂行办法》第六条，信托投资公司集合管理、运用、处分信托资金时，接受委托人的资金信托合同不得超过200份（含），每份合同金额不得低于人民币5万元（含）。④对异地信托需要留意填报机构是否已取得了开办异地集合资金信托业务的资格。⑤代定管理方式需要留意，在单独管理资金信托情况表中，为了减少填报机构和数据库的压力，对指定信托项目只填报合计数，但是仍然要求代定信托项目逐个填报，就是因为对这类信托需要留意。⑥作为信托资金的运用，要分析其运用结构情况和策略。⑦对信托财产风险状况需要留意的地方：信托设立后不久，出现较多的不良资产；变化较大的分类。⑧信托财产转委托管理情况，信托财产通常不能转委托管理，除非信托文件中有约定或者出于不得已的原因，由于目前监管部门还没有跟踪管理和制度约束的出台，转委托的风险通常较大，所以对转委托的原因特别是哪种“不得已原因”要详细了解，对实际管理人的情况、有无约定收益率、多次转委托情况等也需要留意，实际上，从非现场得到的这方面信息很有限，其真实准确程度也难以保证，监管人员需要通过现场跟进和其他途径进一步查明和确认。⑨以信托财产提供担保风险情况，《信托投资公司管理办法》第三十一条规定信托投资公司不得以信托财产提供担保，除非依据信托文件的规定并以公平的市场价格进行交易的，所以首先要注意委托人受益人是否同意以及有无担保手续费收入，如果这些符合要求，则再看被担保人类别、被担保人风险预警信号及最终责任承担主体，这方面的情况同样需要通过现场跟进和确认。⑩信托资金有价证券投资风险情况，应注意投资品种结构和盈亏原因。3、《信托项目到期情况统计表》本报表旨在收集信托投资公司管理的信托项目到期情况及其结构，信托期满信托项目的清算状况及风险情况，全面反映信托财产的管理效果，用于对信托项目的清算压力、理财效果和风险状况进行分析、评价和预测。本统计表分为表一和表二两部分，表一反映的是信托项目到期状况，表二反映的是报告期已结束信托项目清算情况。（1）信托项目到期状况表本统计表按信托财产类别，分为：到期未清算、30天内到期、90天内到期、180天内到期、一年内到期、一年以上到期等六种到期情况的信托项目的笔数和金额。留意的重点：一是如果发现某个时段内信托项目到期情况比较集中，即到期项目笔数多、金额大，则应对此留意，跟进了解有无风险，有风险的是否做好应急预案。二是分析到期未清算的情况、原因及风险。三是根据公司的管理和经营现状，从总体上分析和预测未到期信托项目到期后清算的可能性及其原因。（2）报告期已结束信托项目清算情况表本统计表分析信托期满信托项目的清算状况及风险情况，全面掌握信托财产的管理效果，主要项目包括：信托项目（计划）名称、信托财产类别、信托项目实收信托、信托本金累计给付额、信托本金及收益支付来源、已解除责任、信托费用率、预期收益率、实际收益率、实际信托报酬收入、损失金额、涉诉金额、赔偿责任风险。留意重点：一是“本期累计数”都是从年初到本期期末累计，“收益率、报酬率”要折合年率（％）标识；二是对未解除责任的信托项目要予以关注；三是预期收益率应与S32中的相同项目的预期收益率相同，同时注意比较实际收益率与预期收益率的差异；四是比较实际信托报酬率与S32中相同项目的信托报酬率之间的差异；五是留意信托费用率是否合理；六是对涉诉信托项目、赔偿责任风险、赔付金额均要予以关注。4、《信托投资公司关联交易风险及客户集中度情况表》（1）一般说明本统计表旨在收集信托投资公司固有财产和信托财产与关联方进行交易、信托财产相互交易、信托财产与固有财产相互交易及集团客户风险集中度等情况,以此揭示、评价信托投资公司关联交易风险和客户集中度。本统计表分两部分：第一部分有三张报表，分别反映信托投资公司与关联方之间、信托财产之间、信托财产与固有财产之间关联交易的风险状况；第二部分反映信托投资公司对最大十家客户（含集团客户）的授信情况。（2）主要项目①信托投资公司与关联方交易风险状况表本统计表反映信托投资公司的固有资金和信托资金与每个关联方之间交易的情况。其交易分为表内交易（资金融出）与表外交易，前者要求填报贷款、租赁、投资、买入返售资产及其他资金融出在报告期末的余额；后者要求填报担保及其他表外业务。同时，要求对交易的风险状况进行五级分类。②信托财产相互交易风险状况表本统计表反映信托投资公司管理的多个信托财产中，发生用一个信托项目的资金或财产投资购买另一信托项目的资产或受益权，或置换另一信托项目下的资产等相互交易的行为。但不包括以一个信托项目下的信托财产为另一信托项目提供担保的情况。主要项目包括：交易对方信托项目（计划）名称、交易种类、委托人或受益人同意情况。③信托财产与固有财产交易风险状况表本统计表反映信托投资公司将固有财产与受托管理的信托财产之间进行相互买卖、置换等交易行为，包括以固有资金或财产购买、置换信托项目的财产，以信托资金或财产购买、置换固有财产，以固有资金购买自己管理的信托项目的受益权等，但不包括信托为固有提供担保、固有为信托提供担保的情况。主要项目是交易种类。④信托投资公司最大十家客户（含集团客户）授信情况表本统计表反映信托投资公司向客户直接提供资金，或者对客户在有关经济活动中可能产生的赔偿、支付责任做出保证。主要项目包括：贷款、融资租赁、投资、买入返售资产等表内项目；担保等表外项目。（3）留意重点①根据《信托投资公司管理办法》第三十一条，信托投资公司经营信托业务时，不得以信托财产进行担保，不得将信托资金投资于自己或者关系人发行的有价证券，不得将信托资金贷放给自己或者关系人，不得将不同信托账户下的信托财产进行相互交易，不得以固有财产与信托财产进行相互交易，但是依据信托文件的规定，并以公平的市场价格进行交易的除外。所以对关联交易（除以固有资金与关联方交易），首先要确认信托文件是否有规定，委托人受益人是否同意及交易是否公平。这些在表上有所反映，但是需要现场跟进核实。②注意比较“固有和信托关联交易合计金额”与“股东投资入股信托公司金额”，如果前者接近甚至超过后者，则存在股东抽逃资本嫌疑，需要特别关注。四是关联交易及授信情况统计的是报告期末的数据，并不能反映整个报告期的最大风险额及平均风险水平。③对关联交易的资产风险状况需要留意，特别是过大的非正常类资产和过大的分类变化。（五）15个特色指标1、调整后净资产：信托投资公司的净资产减去应提未提准备金缺口－信托财产赔偿责任风险额,该指标比资本充足率更审慎。2、信托业务资本比例：即信托投资公司的资本净额占其所有信托资产的比例。3、信托资产不良率：不良信托资产占信托资产的比例。4、信托报酬率：信托投资公司的信托业务收入与平均实收信托的比率。平均实收信托由实收信托期初余额和期末余额算术平均得到。5、信托项目涉诉风险比例：信托项目本期累计涉诉金额与实收信托金额的比例。6、信托项目潜在赔偿责任风险率：信托项目赔偿风险责任金额与实收信托金额的比例。7、信托项目赔付率：信托项目赔付金额占实收信托金额的比例。8、代定信托比例：代定管理型资金信托实收信托余额与资金信托实收信托余额的比例。9、股东关联交易比例：股东关联交易余额与实收资本的比例。10、固有股权投资企业关联交易比例：固有股权投资企业关联交易余额与实收资本余额的比例。11、单一最大关联方交易比例：对单一最大关联方交易余额与实收资本余额的比例。12、信托资金关联交易比例：信托资金与关联方交易余额与资金信托实收信托余额的比例。13、股票投资比例：信托投资公司固有资金投资股票余额与信托资金投资股票余额之和同实收资本与资金信托实收信托余额之和的比例。14、信托赔偿准备金率：信托投资公司按规定从净利润中提取，用于赔偿信托业务损失的风险准备称为信托赔偿准备，其余额与信托投资公司实收资本的比率就是信托赔偿准备金率。15、单一最大客户（集团）授信集中度：单一最大客户（集团）授信余额与实收资本余额的比例。（六）生成报表牢记要点★牢记要点★信托基本法理★信托业务四个环节监管的内容★信托投资公司履行义务监管的内容★信托业务会计核算办法的核算主体二、企业集团财务公司（一）功能定位和特色业务 2004年7月，银监会修订并颁布了新的《企业集团财务公司管理办法》，该《办法》对财务公司的定义是：以加强企业集团资金集中管理和提高企业集团资金使用效率为目的，为企业集团成员单位提供财务管理服务的非银行业金融机构。这一定义确立了财务公司的功能定位，强调了其资金集中管理的核心功能和为集团和成员单位服务的根本特征。具体地讲：1、功能定位（1）财务公司的核心功能是资金集中管理。把为集团提供资金集中管理服务作为财务公司的核心功能不是监管者的主观杜撰，而是企业集团对财务公司的客观需求，是我国财务公司发展实践的总结，也是国际上成功财务公司的经验。一是资金集中管理可以降低整个集团的经营成本，提高资金使用效益；二是通过资金集中管理、实行内部结算，有利于解决内部拖欠问题；三是通过资金集中管理，实现对成员单位经营状况和财务信息的监控。（2）为集团和成员单位服务。虽然财务公司的定位及政策在不同形势下有不同调整，但财务公司服务于企业集团内部的机构定性却一直未有改变，这是财务公司与其他金融机构的最大区别。具体原因为：一是财务公司隶属于集团；二是财务公司的资金主要来源于集团内部；三是财务公司的资金主要运用于集团内部，通过资金的优化配置、快速营运，最大限度地为成员单位正常生产经营、新产品开发、新技术研制以及产品销售提供资金支持，为企业集团成员单位提供财务管理服务。2、特色业务在介绍财务公司的特色业务之前，我们必须要明确：财务公司的业务范围严格限定在集团和成员单位内部。财务公司不得吸收集团外企业存款，严禁吸收社会公众存款；从事消费信贷、买方信贷及融资租赁是以销售成员单位产品为前提条件的，除此之外，财务公司不得向集团外企业发放贷款和融通资金，不得为社会公众提供金融服务。（1）消费信贷。财务公司办理消费信贷业务的载体是集团成员单位的产品。（2）买方信贷。目前，财务公司从事的买方信贷业务主要是汽车买方信贷业务，该业务是指财务公司为批量购买集团成员单位汽车产品的机构客户而提供的一种专项的融资服务。包括为流通环节的集团各品牌汽车经销商提供的批售融资业务和终极大用户批量购车融资业务，包括汽车出租公司、汽车租赁公司以及批量购买营运性车辆的大型运输公司。（3）成员单位之间的委托贷款及委托投资业务。委托贷款是指成员单位作为委托人，以其可以自主支配的资金并承担全部贷款风险，由财务公司作为受托人，根据委托人确定的贷款对象、用途、金额、期限、利率等代为发放、监督使用并协助回收的贷款。委托投资是指成员单位把一定量的资金委托给财务公司进行投资操作，到期收取约定的收益的活动。财务公司接受成员单位委托投资的资金只能依照自身业务范围的规定进行证券投资，包括股票、基金、债券等，不能进行实业投资。（4）有价证券投资业务。有价证券投资是指财务公司通过买卖债券、基金、股票等有价证券，通过有效的风险控制措施获得收益（证券分红派息或资本本息）的投资行为。（二）财务公司的监管重点1、风险特点与其他金融机构一样，财务公司在经营管理过程中也会面对信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险、法律风险以及声誉风险等各种类型的风险。就财务公司的现状和新《办法》赋予财务公司的业务功能而言，其面临的风险主要表现为信用风险（尤其是贷款违约风险）、市场风险（主要是股票价格风险）和流动性风险。但无论哪一类风险，其内容和表现形式与银行业金融机构没有本质的区别。除上述风险类型外，财务公司还面临一些特殊的风险。（1）集团经营状况恶化给财务公司带来的风险。与其他金融机构相比，财务公司具有自己的特点：一是股东多由集团及成员单位组成；二是服务范围严格限定在集团内部，服务对象主要是集团及成员单位。因此，如果企业集团及成员单位经营状况不佳、整体实力差、企业内外部环境恶化，财务公司难以独善其身，正所谓“皮之不存，毛将焉附”。可见，集团经营状况恶化给财务公司带来的风险是财务公司的特有风险。（2）违规超范围经营给财务公司带来的风险。受利益驱动，资金短缺的财务公司有从集团外融资的动力，资金富余的财务公司有融资给集团外企业的冲动，这些都是导致财务公司违规超范围经营的根源。其具体表现为：一是把财务公司作为企业集团对外融资的平台，通过同业拆入、对外担保、卖出回购等方式从银行机构融取大量短期资金用于集团成员单位的投资或生产活动，“短借长用”的局面极易形成流动性风险；二是向集团外企业发放贷款或把资金融通给集团外企业；三是非审慎性投资活动给财务公司带来的风险投资活动只是财务公司业务的一部分，是主业的辅助和补充，财务公司从事投资业务应量力而行、量入而出，确保本金的安全性和流动性。但是，部分企业集团和财务公司出于寻求自身直接经济效益的考虑，把财务公司作为集团的利润中心，把投资业务作为财务公司的盈利重点和工作中心，个别财务公司甚至依赖外部资金进行投资，如果投资失败将给财务公司带来重大损失，甚至可能致使财务公司无法正常经营。2、监管重点针对财务公司的风险特点，监管的重点是：企业集团的整体经营情况、经营范围是否超越了集团的范畴以及有价证券投资业务。（三）特色报表1、《股权投资情况表》（1）一般说明该统计表设计的主旨是通过对信托投资公司和财务公司自有资金股权投资情况的收集，及时分析、掌握填报机构股权投资的合规性和风险性。（2）主要项目该统计表主要包括投资持股企业名称、初始投资金额、现投资金额、投资收益、持股企业的净资产和净利润、投资风险状况。（3）留意重点一是被投资企业的基本情况。通过对被投资企业具体情况的分析，判断其是否存在关联交易、集团客户问题，以及对关联交易和集团客户的投资比例是否超过的规定的比例。二是注意分析其股权投资的增减变化情况，对在一定时间内出现的大幅增减情况要及时了解其投资策略、决策程序、内部控制等情况，做出相应的风险评估。三是通过持股企业净资产和净利润的持续分析，关注被投资企业的经营变化情况以及对填报机构风险状况的影响。四是根据《非银行业金融机构资产风险分类指导原则》的相关条件对股权投资情况进行五级分类。2、《债券托管及证券交易保证金存放情况表》（1）一般说明该统计表设计的主旨是通过对信托投资公司和财务公司债券投资托管情况以及证券交易保证金存放情况的收集，及时分析、掌握填报机构债券投资托管及交易保证金存放现实的和潜在的风险。（2）主要项目该统计表的主要项目包括结算或托管代理人、托管账号、托管余额、证券交易保证金余额、托管的各债券品种。（3）留意重点一是非现场监管人员要特别留意信托投资公司和财务公司通过证券公司席位进行债券托管的情况，及时提示填报机构密切关注二级托管人特别是证券公司的信誉、管理和经营业绩，定期派人到中国证券登记结算公司上海分公司、深圳分公司查询所托管债券的安全性。二是注意本表的填报范围，本表所填债券包括填报机构以自有资金进行委托理财的情况，但不包括接受委托进行债券投资的情况；填报机构通过代理机构（如债券承销商、证券交易机构等）托管的债券，难以确认最终托管人是中央结算公司、中国证券登记公司，应在B部分填报；填报机构通过证券公司的席位在中国证券登记公司托管的债券需要填报，填报机构通过自己席位在中国证券登记公司托管的债券不需填报；股票和基金不需要填报。三是填报金额按债券面值填报，在与资产负债表内债券投资余额比较时应考虑到会计记账与该表统计口径的差异。牢记要点牢记要点★财务公司的功能定位★财务公司的特色业务★财务公司的风险特点★财务公司的监管重点三、金融租赁公司（一）机构和业务特点金融租赁公司是以从事融资租赁业务为主的非银行业金融机构。资产运用应主要表现为融资租赁，负债来源应主要表现为银行借款。金融租赁公司不能吸收企业和个人存款。（二）金融租赁公司的监管重点1、会计核算的规范性和准确性。目前国内对金融租赁公司的会计核算不尽统一，而一笔融资租赁业务又涉及众多的资产负债科目，因此在监管中要对其有关科目进行仔细甄别、分析。2、回租业务关联交易和合规性监管。金融租赁公司监管工作的重点是机构风险的大小，包括业务本身的合规性问题和潜在的风险度。对国内的金融租赁公司而言，真正的租赁业务的风险是有限的，因为有标的物所有权的保障；其主要风险还是因违规经营导致的风险问题，譬如控股股东操纵下的不当关联交易、借租赁之名行贷款之实的融资活动、虚假的委托租赁以及违规的投资活动等，而且问题主要集中在回租业务上。（三）《回租业务情况统计表》1、一般说明该统计表旨在评估金融租赁公司回租业务的真实性以及对控制相关回租业务信用风险的审慎程度，并有助于监测是否存在不当关联交易。2、主要项目该统计表的主要项目有“是否本公司股东及并联企业”、“标的物名称”、“标的物账面价值和买卖价格”以及“是否已做会计处理”。3、留意重点（1）是否本公司股东及并联企业。很多回租业务发生在租赁公司与关联企业之间，监管人员应对回租业务涉及的关联交易提高监管警觉。（2）标的物名称。监管人员可通过该栏目判断回租业务是否有明确的标的物、标的物是否为不动产以外的固定资产；也可通过标的物的通用性和二手市场处置的难易程度来判断其抵御风险的能力。（3）标的物账面价值和买卖价格。监管人员可将这两个栏目结合起来分析判断未来出现信用风险时其抵御风险的能力；也可通过折扣率来分析其交易行为的审慎性和交易价格的公允性，这将有助于判断该交易行为是否属于不当关联交易。（4）是否已做会计处理。只有标的物的所有权确实从承租人转移到承租人，出租人、承租人才能按《企业会计准则－租赁》做相应会计处理。这一栏目用来核查此笔交易是否为真实的回租而不是贷款。牢记要点牢记要点★金融租赁公司的业务特点★金融租赁公司资产负债比例指标★融资租赁定义★回租业务定义四、汽车金融公司（一）背景介绍为了适应汽车金融服务业发展的需要、履行加入世贸组织时承诺、促进汽车消费信贷市场的开放与规范发展，2003年10月和11月银监会先后颁布实施了《汽车金融公司管理办法》和《汽车金融公司管理办法实施细则》，允许符合条件的申请者设立新一类非银行业金融机构――汽车金融公司，专门办理汽车消费信贷及其相关业务。汽车金融公司的设立，进一步完善了我国金融体系、引进了国外成熟的汽车消费信贷融资管理技术、增强了银行业金融机构市场准入的透明度和市场化。截至目前，银监会已批准设立三家汽车金融公司，分别是上汽通用汽车金融有限责任公司、大众汽车金融（中国）有限公司和丰田汽车金融（中国）有限公司。（二）机构和业务特点1、汽车金融公司是为中国境内的汽车购买者及销售者提供贷款的非银行金融企业法人。具体包括以下三层含义：一是汽车金融公司是非银行业金融机构，而不是一般的汽车类企业；二是汽车金融公司专门从事汽车贷款业务，其业务不同于银行和其他非银行业金融机构；三是汽车金融公司的服务对象确定为中国境内的汽车购买者和销售者。汽车购买者包括自然人和法人及其他组织；汽车销售者是指专门从事汽车销售的经销商，但不包括汽车制造商和其他形式的销售者。购买者及销售者是指中国大陆地区的汽车购买者及销售者，不包括港、澳、台地区。2、与其他银行业金融机构及其开办的汽车消费贷款业务相比，汽车金融公司具有以下特点：一是资金来源渠道被限制在一定范围之内，即只能接受境内股东单位3个月以上期限的存款或向金融机构借款；二是在办理汽车金融服务业务时会得到其母公司－汽车工业集团的有力支持并在功能上形成互补；三是可为贷款购车提供担保；四是可进行信贷资产证券化，即转让和出售汽车贷款应收款业务。（三）汽车金融公司的监管重点在对汽车金融公司监管中，除了要关注与其他银行业务金融机构相同的信用风险等八大风险外，要重点监督其合规性指标（资本总额与风险资产比例）的执行情况，具体包括：1、对单一借款人的授信余额与注册资本的比例不得超过15%。2、对最大10家客户的授信余额不得超过注册资本的50%。3、对单一股东及其关联人授信余额不得超过该股东在汽车金融公司出资额的100%。以上授信余额包括表内和表外的项目。授信余额的计算口径为扣除借款人以现金和现金等价物作抵押后的余额。4、担保余额不得超过注册资本的200%。5、自用固定资产与注册资本的比例不得超过40%。6、流动性资产与流动性负债的比例不得低于100%。（四）《汽车金融公司向股东及其关联人授信情况表》1、一般说明该统计表主要为了有效控制关联交易，防范恶性关联交易可能带来的潜在风险。2、主要项目该统计表的主要项目包括：股东及其关联人名称、授信余额、所缴纳出资。3、留意重点（1）将担保等表外项目纳入授信范畴予以考核。（2）将对单一股东及其关联人授信比例上限控制为100%。（3）将考核对象从股东扩大到关联人。关联人，包括关联法人和关联自然人。企业的关联法人是指：直接或间接控制该企业，以及与该企业同受第三方企业控制的法人；关联自然人直接或间接控制的企业。企业的关联自然人是指企业的高级管理人员及其近亲属。汽车金融公司的关联自然人还包括信贷业务人员及其近亲属。4、指标（参照监管重点部分）。牢记要点牢记要点★汽车金融公司的业务特点★汽车金融公司的监管重点★汽车金融公司的合规性指标内容参考案例案例一：信托业务转化表内负债业务一、基本情况2003年1月6日，B信托公司发起设立花园贷款资金信托计划，期限3年，年预期收益率为6%，信托资金用于该公司的全资子公司花园酒店（简称C公司）的花园及西湖开发项目贷款，信托计划于3月20日正式成立，共募集信托资金9184万元，涉及187名委托人，均为自然人。二、检查中发现的问题（一）信托设立环节1、虚构信托贷款项目。信托计划发行前，贷款项目所对应的土地已于2002年12月14日被当地政府下文收回，花园及西湖开发项目贷款纯属虚构。2、推介期内擅自使用信托资金。在信托计划尚未成立（推介期内）时，B信托公司分别于2003年3月4日、6日和13日从花园集合资金信托专户以转款名义共给C公司花园酒店3100万元。（二）信托运用环节恶意挪用信托资金事实一：2003年3月4日、6日、13日和4月7日，C公司花园酒店共将3244万元，以委托国债投资名义将上述款项划入B信托公司委托专户，并被B信托公司以自有资产委托国债投资名义转委托给D证券公司。事实二：3月14日-26日，剩余信托资金5875万元分别转入B信托公司自营账户被挪用于归还拆借资金、缴纳税款、某房地产开发公司等单位旧欠的信托存款，并在B信托公司自营资产负债科目应付账款--C花园酒店公司反映。2003年4月29日，B信托公司将收到的上海E实业投资公司5875万元（名义为收回的投资款）归还C花园酒店公司应付款项5875万元，同日C花园酒店公司又将该5875万元以委托国债投资名义划入B信托公司委托账户，同样被B信托公司以自有资产委名义委托D证券公司进行国债投资，但资金按D证券公司的要求实际分别划付至山东省某县农村信用社联合社（700万元）和上海E实业投资公司（5175万元）。（三）信托管理环节1、没有进行信息披露。检查中，未见B信托公司披露上述直接影响委托人（受益人）利益的重大信息的任何记录。B信托公司发行的花园集合信托资金合计9119万元(扣除信托手续费用)，最终在委托人不知情的情况下，被B公司以自有资产名义被擅自、恶意挪用。2、贷款合同为虚假合同。从B信托公司提供的与C花园酒店公司签订的信托资金贷款合同看,合同要素不全，无法人代表、签订日期等基本要素,合同中涉及的贷款金额与还款金额不一致;更无贷前调查的任何尽职记录。另经查，截至2004年3月末，C花园酒店总资产10867万元，总负债3651万元，所有者权益7216万元,可见该笔贷款根本未在C花园酒店的资产负债表中反映,结合该信托计划成立之初资金即被挪用的事实，可以判定合同为虚假合同,挪用信托资金实属恶意。（四）收益分配环节以非信托财产收益按固定收益率支付信托收益依据《花园信托合同》第七条中约定：“信托计划的收入为贷款利息及其它收益┅┅收入在扣除信托管理费用和管理佣金后的余额作为信托收益由受益人享有，年预期收益率为6%”。2004年3月10日，该信托计划首次分配收益。2004年3月9日，由非贷款企业上海某投资管理有限公司将600万元汇入B信托公司自营账户，随后转入花园信托专户，作为信托计划“贷款利息收入”；2004年3月10日，B信托公司按年收益率6%支付委托人的信托收益440.832万元。案例二：国债托管纠纷一、基本情况SG公司于2002年2月4日、5日和2002年3月8日分别购入21国债(10)6900万元、2961.1万元和4868万元。同年1月30日和3月7日分别与XN证券公司DX证券营业部签署了为期一年的《国债托管合同》，约定年收益率不低于10%。XN证券公司DX证券营业部于同年6月30日向SG公司出具了国债库存情况的资金对账单。SG公司自2003年1月起多次向该营业部要求提供2002年12月31日的资金对账单,但该营业部一直无法出具表明公司国债库存情况的资金对账单。鉴于此,SS公司于2003年3月20日向SS仲裁委员会递交了仲裁申请,由SH仲裁委员会对该项国债托管事宜进行仲裁。2003年8月1日,SH仲裁委员会对此事做出裁决,确认SG公司与被XN证券公司DX证券营业部于2002年1月30日和3月7日分别签订的《国债托管合同》无效，裁定XN证券公司承担还款义务，将有关款项（扣除已支付息差后的本金，和按中国人民银行规定的银行同期存款利率计付的、实际占用该款项给SG公司带来的经济损失）偿还于SG公司。经SG公司与XN证券公司、XN证券公司DX证券营业部协商，各方就履行《裁决书》的裁决事宜，于2003年8月29日达成了还款协议。2003年底前，XN证券公司DX证券营业部根据还款协议清偿了全部欠款。二、案例分析（一）SG公司与XN证券公司DX证券营业部签署了为期一年的《国债托管合同》，并约定了不低于10%年收益率。这说明该业务不同于正常国债投资下投资者与证券公司间的托管关系，它近似于委托理财，存在一定的信用风险。而且年收益率不低于10%的约定违背了有关法律法规的规定，《国债托管合同》的法律效力存在问题。（二）在正常的国债托管关系下，XN证券公司及其DX证券营业部必须履行其应尽的义务。其不能提供2002年12月31日的资金对账单的原因可能基于以下几种情况：1、XN证券公司DX证券营业部于2002年6月30日出具的有关国债库存情况的资金对账单可能是假的，有关资金可能未用于买入有关国债。2、2002年6月30日出具的资金对账单是真的，但其后国债被XN证券公司或其DX证券营业部私自盗卖，2002年12月31日已没有足额国债。3、2002年12月31日有足额国债，但有关国债已被XN证券公司、或其DX证券营业部、或其关联人挪用（如用以回购融资），从而不敢出具真的资金对账单。（三）由于本次交易的前提要件《国债托管合同》无效，本次交易属于违规拆借行为，因此裁决确认有关托管合同无效，裁定XN证券公司承担有关还款义务，有关仲裁费用由双方分担。实践练习信托投资公司部分一、判断题（一）信托投资公司可以发放贷款和吸收存款。（）（二）信托投资公司终止时，信托财产也属于其清算财产。（）（三）受托人必须将信托财产与其固有财产分别管理、分别记账，并将不同委托人的信托财产分别管理、分别记账。（）（四）受托人应当是具有完全民事行为能力的自然人、法人或者依法成立的其他组织。（）二、多项选择题（一）自用固定资产