国内贸易融资风险审查要点

国内贸易融资业务简介及风险审查要点工商银行北京市分行二零一一年五月国内贸易融资风险审查要点共43页，您现在浏览的是第1页!内容介绍部分国内贸易融资发展情况介绍第二部分国内贸易融资业务产品体系介绍第三部分国内贸易融资业务重点介绍及风险审查要点国内贸易融资风险审查要点共43页，您现在浏览的是第2页!部分国内贸易融资发展情况介绍一、什么是（国内）贸易融资贸易融资是结构性融资——

指在商品交易中，银行运用结构性短期融资工具，基于商品交易(如原油、金属、谷物等)中的存货、预付款、应收账款等资产的融资。结构融资——

指企业将拥有未来现金流的特定资产剥离开来，并以该特定资产为标的进行融资。结构融资的对象是特定的资产而非资产所有者，注重的是资产所衍生的未来现金流，而非企业的资信。国内贸易融资是个产品体系，基于企业某项特定资产及匹配企业经营的、确定的还款来源（现金流）而发放的融资。国内贸易融资风险审查要点共43页，您现在浏览的是第3页!部分国内贸易融资发展情况介绍国内贸易融资风险审查要点共43页，您现在浏览的是第4页!第二部分国内贸易融资产品体系介绍应收款融资国内信用证应付、预付款融资原材料及商品融资工程项下订单融资订单融资买方融资延期信用证即期信用证国内保理国内发票融资应收租赁款融资退税应收款融资工程保理商品融资未来货权项下商品融资储商银融资（代理采购）议付业务打包贷款信保保理销售回款阶段生产及存货阶段预付及采购阶段新兴结算模式国内贸易融资产品体系标准仓单/非标仓单融资应付账款融资代付业务医疗保理国内贸易融资风险审查要点共43页，您现在浏览的是第5页!第二部分国内贸易融资产品体系介绍

1.预付款类融资贸易性质：先款（支付承诺）后货的原材料采购模式，如钢铁、汽车风险特点：上游客户的履约能力、融资主体的信用风险所采购商品的价格波动风险、存货（原材料-产成品）的变化、销售情况解决方案：（1）预付款融资：上游企业信用好+大宗商品（2）订单融资（打包贷款）：下游有订单，销售确定，还款有保障。（3）信用证/银票：银行信用支持，考量客户的综合还款来源，需担保。国内贸易融资风险审查要点共43页，您现在浏览的是第6页!

3.存货类融资业务定位：企业有好的原材料/半成品/产成品风险特点：存货的物理监管与价值管理解决方案：（1）商品融资（仓单融资、标准仓单质押融资）：商品信用增级商品自偿性强+专业物流监管+商品名录管理（2）存货融资：核心企业信用增级+优质商品核心企业回购、调剂、担保+存货品牌价值高专业物流监管+存货名录管理第二部分国内贸易融资产品体系介绍国内贸易融资风险审查要点共43页，您现在浏览的是第7页!

各支行可通过产品组合创新，简化业务办理环节，提高服务效率，增强我行贸易融资产品的市场影响力。可实行“银行承兑汇票或商业承兑汇票/预付款融资/订单融资+商品融资”、“预付款融资/订单融资+保理”、“银行承兑汇票或商业承兑汇票/预付款融资/订单融资+商品融资+保理”、“商品融资+保理”等组合。支持以商品质押方式办理信用证、保函、银行承兑汇票或商业承兑汇票。第二部分国内贸易融资产品体系介绍小结：国内贸易融资风险审查要点共43页，您现在浏览的是第8页!借款人（销货方）付款人（购货方）银行①购销双方销售经营形成应收账款②申请办理应收账款融资③银行对贸易真实性、付款人及借款人资信进行调查④发放融资⑤应收账款到期后，由付款人直接将资金支付至指定账号。第三部分国内贸易融资业务重点产品之一：国内保理国内保理，基于经销商与优质付款方的应收账款账款而发放的短期融资。国内贸易融资风险审查要点共43页，您现在浏览的是第9页!第三部分国内贸易融资业务重点产品之一：国内保理（三）经营及财务风险对有追索权保理，审查除重点关注购货商的资信和付款能力外，还应分析判断销货商是否具备应收账款回购能力。对无追索权保理，审查中应结合本笔保理业务融资金额及期限，重点分析购货商在融资期内的综合偿债能力，关注购货商的最终商品销售后能否真正实现现金回笼。（四）交易欺诈风险应审核购销合同、应收账款发票和购货方验货证明等资料的真实性，必要时还应索取出库单、发货单、提货单等单据，辅助判断本笔交易和应收账款的真实性。国内贸易融资风险审查要点共43页，您现在浏览的是第10页!第三部分国内贸易融资业务重点产品之二：商品融资国内贸易融资风险审查要点共43页，您现在浏览的是第11页!第三部分国内贸易融资业务重点产品之二：商品融资（二）监管风险首先应审查监管公司是否在总行核准的物流监管公司或区域物流监管公司名单内。在输出监管模式下，尤其要防范因融资过程中客户生产经营发生严重恶化，导致员工和债权人哄抢质押商品或企业无视监管强行出货的风险（上述两种情况监管公司均可能不承担赔偿责任）；发现风险隐患时，应设法变更监管模式或要求提前收回我行融资。

国内贸易融资风险审查要点共43页，您现在浏览的是第12页!第三部分国内贸易融资业务重点产品之二：商品融资（四）经营及财务风险虽然商品融资业务准入门槛较低，并无信用等级限制均可办理业务，但具体审查中，仍应重点关注客户生产经营是否正常、商品融资金额是否与客户正常生产经营规模相匹配等情况。（五）投机风险在办理商品贸易融资时，应根据客户存货周转期限和应收账款的回款期来合理确定融资期限（最长不超过1年）。尤其在大宗商品大幅上涨的经济周期，应防范企业利用商品融资业务囤积货物，哄抬物价，造成风险过度积聚。对于有保质期和使用效期的商品，融资期限还应相应缩短。国内贸易融资风险审查要点共43页，您现在浏览的是第13页!第三部分国内贸易融资业务重点产品之三：订单融资（一）销货方履约风险应重点关注以下三个方面：订单项下产品是否为借款人主营产品，以往该产品项下订单能否按期保质交货，借款人现有订单总量是否与其生产能力相匹配，综合判断借款人是否能在订单约定的期限内按期履约发货。

如果订单产品为客户研发的新产品或者为非标产品，既往没有交货记录，或遇突发性大额订单,应审慎办理。

国内贸易融资风险审查要点共43页，您现在浏览的是第14页!第三部分国内贸易融资业务重点产品之三：订单融资（四）购货方付款风险国内订单融资业务管理办法对购货方规定了相对较为严格的准入条件，因此审查主要关注购货方的付款意愿，重点审查购销双方既往合作情况，包括销售回款记录是否良好，近两年有无重大贸易纠纷、未决诉讼或其他重大争端等，以判断订单项下预期销货款的回款保障性。

审查应关注订单合同中对购销双方的限制性条款是否可能影响我行融资款项的收回。同时还应调查了解订单购销双方以往是否存在货款抵扣行为。国内贸易融资风险审查要点共43页，您现在浏览的是第15页!第三部分国内贸易融资业务重点产品之四：国内信用证1签订购销合同2申请开证8来单通知9付款赎单3开立信用证7寄单索偿10付款4来证通知6交单并委托收款11付款开证申请人（购货方）受益人（销货方）受益人开户行开证行5发货国内贸易融资风险审查要点共43页，您现在浏览的是第16页!第三部分国内贸易融资业务重点产品之四：国内信用证二、主要风险点及审查应关注的问题（一）开证申请人偿付风险即期信用证应重点分析开证申请人综合偿付能力，判断开证申请人自有资金是否充足，避免因开证申请人到期无法付款赎单而导致银行垫付资金。国内贸易融资风险审查要点共43页，您现在浏览的是第17页!第三部分国内贸易融资业务重点产品之四：国内信用证（三）物权风险

与进口信用证不同，由于运输方式不同，国内贸易中涉及的运输单据往往不是有效物权单据，银行通常无法控制货权，因而无法对开证行形成可靠的物权保障。审查时应注意信用证条款中约定的物权单据是否能对货物进行有效控制（具有物权凭证效力的货运单据，如提货单；企业后续生产销售不可缺少的单据，如增值税发票、汽车合格证等）。

国内贸易融资风险审查要点共43页，您现在浏览的是第18页!第三部分国内贸易融资业务重点产品之五：国内信用证项下打包贷款二、主要风险点及审查应关注的问题（一）销货方履约风险信用证项下产品是否为借款人主营产品，以往该产品项下订单能否按期保质交货，借款人现有订单总量是否与其生产能力相匹配，综合判断借款人是否能在信用证规定的期限内按期履约发货并交单。国内贸易融资风险审查要点共43页，您现在浏览的是第19页!第三部分国内贸易融资业务重点产品之五：国内信用证项下打包贷款（三）单证引起的信用风险叙作打包贷款的国内信用证开证行应为经总行批准开办国内信用证业务的我行系统内分支机构，或经有权审批行核有授信额度并与我行达成国内信用证合作协议的境内其他金融机构。虽然信用证为打包贷款提供了还款来源保障，但其付款的前提是借款人按照信用证条款要求提交了全套合格单据。审查应结合技术审查部门的意见，分析信用证条款表述是否清晰，索偿路线是否明确，是否存在不利条款或软条款，是否提出销货方难以落实的交单要求（如某特定政府部门出具的检验检疫证明）；信用证是否为不可撤销、不可转让的跟单信用证。

国内贸易融资风险审查要点共43页，您现在浏览的是第20页!第三部分国内贸易融资业务重点产品之六：国内信用证项下买方融资一、产品特点国内信用证项下买方融资是我行国内贸易融资体系中采购端（应付账款类）融资产品，是我行在以信托收据形式控制即期信用证项下货物所有权为前提下，向开证申请人先行释放单据并代其对外付款的行为，类似于进口信用证项下押汇业务。它解决了购货方收单后暂时无力付款赎单的短期临时性资金不足的问题。信托收据的作用？国内贸易融资风险审查要点共43页，您现在浏览的是第21页!第三部分国内贸易融资业务重点产品之六：国内信用证项下买方融资（三）跌价风险可通过查询总行商品融资信息网、阿里巴巴网、各商品和期货交易所等渠道，查看本笔信用证项下货物的最新价格，如货物价格在开证期间大幅贬值，应相应降低融资比例或追加提供其他担保措施。

国内贸易融资风险审查要点共43页，您现在浏览的是第22页!小结一、贸易融资充满活力，需要想象力。二、从实质风险可控的角度出发，开发客户、创新业务。三、支行需要特色化经营和专注行业板块发展。四、从单一产品营销拓展至全贸易链条业务合作。国内贸易融资风险审查要点共43页，您现在浏览的是第23页!从我行当前市场拓展情况看国内贸易融资中小企业客户无论是在业务规模增量还是有贷户净增方面，都具有很高比重，可见贸易融资已成为我行系统推动全行客户信贷结构调整和发展中小企业信贷的重要手段和途径。目前我行国内贸易融资市场拓展集中在批发零售业、交通运输业和制造业领域，贷款余额和有贷户占比分别占到全体的67%和83%，这也是是我行当前和今后供应链市场拓展的主要目标客户群体。部分国内贸易融资发展情况介绍国内贸易融资风险审查要点共43页，您现在浏览的是第24页!企业的生产经营过程：采购、运输、存储、加工制造、配售、销售与收款等一系列环节。企业的融资需求：存在于预付、应付、存货、应收等环节贸易融资的实质：紧扣具体环节，提供对位的解决方案。

采购

到货

付款

生产

存货销售

收款预付款融资订单融资信用证/银票等打包贷款货押/商品融资应付款融资买方融资打包贷款订单融资货押/商品融资国内保理发票融资应收账款池融资卖方融资第二部分国内贸易融资产品体系介绍国内贸易融资风险审查要点共43页，您现在浏览的是第25页!

2.应付款类融资贸易性质：货到付款（赊销）的原材料采购模式。风险特点：融资主体的信用风险、存货（原材料-产成品）的变化、销售情况解决方案：（1）订单融资（打包贷款）：下游有订单，销售确定，还款有保障。（2）应付款融资（买方融资）：采购大宗原材料类或者价值认可度高的商品第二部分国内贸易融资产品体系介绍国内贸易融资风险审查要点共43页，您现在浏览的是第26页!

4.应收账款类融资交易性质：赊销模式形成稳定、可预期的应收账款风险特点：交易是否真实、履约是否合约下游能否还款、回款能否控制解决方案：（1）保理：应收账款转让，买断型、回购型。（2）发票融资：应收账款质押。（3）应收账款池融资：批量应收账款质押、比例控制、适合发票金额小、数量多、单笔操作复杂的核心企业或以核心企业为下游交易对手的中小企业。第二部分国内贸易融资产品体系介绍国内贸易融资风险审查要点共43页，您现在浏览的是第27页!第三部分国内贸易融资业务重点产品及风险审查要点总述：国内贸易融资业务的风险对象是特定客户拥有的特定资产而非该资产的所有者，注重的是该特定资产在流动过程中（或交易中）所衍生的未来现金流。主要表现为：审查关注的重点从注重客户自身偿债风险，转向关注交易风险、信用风险和操作风险，重视对贸易背景真实性的审查、对特定还款来源的审查以及对融资期限匹配性的审查。国内贸易融资风险审查要点共43页，您现在浏览的是第28页!第三部分国内贸易融资业务重点产品之一：国内保理主要业务风险审查点：（一）购货方付款风险通过了解购货方的生产经营和财务情况，判断购货方的付款能力，并审查购销双方既往合作情况销售回款记录是否良好，近两年有无重大贸易纠纷，以判断订单项下预期销货款的回款保障性。（二）应收账款权属风险

权属清晰，未设置限制转让，未设置第三方质押国内贸易融资风险审查要点共43页，您现在浏览的是第29页!第三部分国内贸易融资业务重点产品之一：国内保理（五）债务及贸易纠纷风险

无追索权国内保理仅指在购货方因财务或资信原因发生拒付情况下，我行无权向销货方追索未偿融资款。对于因产品质量、贸易纠纷、债务纠纷和货物损失等原因造成的购货方拒付，销货方仍须承担应收账款回购责任。国内贸易融资风险审查要点共43页，您现在浏览的是第30页!第三部分国内贸易融资业务重点产品之二：商品融资主要业务风险审查点：（一）处置变现风险重点关注商品取得的合法有效性。严格审查商品的购销合同和付款凭证，对国内采购商品原则上应核验增值税发票，对进口商品还应审核海关报关单及缴税证明等文件；核实借款人未将商品转让给任何第三人，也未在商品上为任何第三人设定质权和其他优先受偿权。对于动态质押方式办理的商品融资，应严格审核质物进出库和库存变动信息，确保新入库的商品符合协议约定要求，且商品权属清晰。国内贸易融资风险审查要点共43页，您现在浏览的是第31页!第三部分国内贸易融资业务重点产品之二：商品融资（三）跌价风险1.审慎核定商品价值。合理审慎确定商品价值是商品融资的基础，可通过查询总行商品融资信息网、互联网、各商品和期货交易所网站获取质押商品价格的真实信息，以市场价值为基础合理确定商品价值。对于热炒和价格波动较大的商品，更应充分考虑商品价值回落的空间，审慎确定价格。2.严格审查商品质量。重点审核客户提交的出厂质量合格证、专门质检机构的产品质量检验报告、《商检证书》等证明商品规格、质量、等级的权威证明文件；对于矿石原料、铁合金原料等还应达到总行规定的相关行业标准。3.谨慎确定质押率和处置线。对于物理化学性质相对不稳定或价格波动较大的商品，可在总行规定基础上适当下调质押率，提高警戒线和处置线。国内贸易融资风险审查要点共43页，您现在浏览的是第32页!优质采购方借款人生产商1订单5回款至专户3发货2采购4发货订单（信息流）资金流物流ICBC融资贸易背景真实，融资专户支付，回款专户控制。第三部分国内贸易融资业务重点产品之三：订单融资订单融资，基于经销商与优质付款方的订单而发放的短期融资。国内贸易融资风险审查要点共43页，您现在浏览的是第33页!第三部分国内贸易融资业务重点产品之三：订单融资（二）经营及财务风险应主要分析目前客户的短期偿债能力指标，最近的盈利能力和经营活动现金流量变化情况是否异常，判断企业的财务资源能否支持其完成本笔订单项下的履约交货义务；其次应整体考虑企业的综合偿债能力，分析除本笔订单对应的销售收入外借款人其他经营收入是否足以覆盖本笔融资本息。（三）资金挪用风险一是要控制融资金额，合理确定订单融资金额，防止过度融资。二是要锁定融资用途，融资用途必须与订单项下销售商品相匹配，用于向供应商购买原料以组织生产和备货。国内贸易融资风险审查要点共43页，您现在浏览的是第34页!第三部分国内贸易融资业务重点产品之三：订单融资（五）交易欺诈风险在调查阶段可通过电话或其他有效方式核实购货方是否已确认订单金额及到期付款期限，考察购货方的付款意愿及付款能力。结合客户生产经营规模及历史交易情况，重点审核订单项下货物品种、数量和价格的合理性，判断订单的真实有效性。必要时可通过台账系统或委托购货方所在地分行协助调查购货方资信进行辅助判断。实践中，还可通过以下具体方式核实订单真实性：1.直接取得购货方对订单真实性及实有金额的确认函；2.对于招投标项目，要求客户提供招投标文件及中标通知书；3.合同中约定销货方提供预付款保函后购货方支付预付款的，要求客户提供前期开立的银行保函进行核实。

国内贸易融资风险审查要点共43页，您现在浏览的是第35页!第三部分国内贸易融资业务重点产品之四：国内信用证一、产品特点国内信用证属我行国内贸易融资体系采购端（预付款类）融资产品，是基于银行信用的一种有条件付款承诺。银行不受购销合同约束，仅处理信用证项下单据。国内信用证的功能是在商品交易中引入银行信用进行结算，保障交易安全，协助企业控制交易风险，促进交易实现。国内信用证分为即期信用证和延期付款信用证，全部为不可撤销、不可转让的跟单信用证（与进口信用证相区别）。国内贸易融资风险审查要点共43页，您现在浏览的是第36页!第三部分国内贸易融资业务重点产品之四：国内信用证（二）交易欺诈风险信用证欺诈风险主要表现为两种：一是买卖双方串通，以虚假贸易套取银行资金；二是受益人单方欺诈、未真实发货，或发货质量数量严重低于合同要求，伪造单据等情况，导致购货方丧失付款意愿。

历史合作良好，贸易内容合理

国内贸易融资风险审查要点共43页，您现在浏览的是第37页!第三部分国内贸易融资业务重点产品之五：国内信用证项下打包贷款一、产品特点依托、衍生于国内信用证结算方式，国内信用证项下打包贷款（以下简称打包贷款）是一种基于信用证结算方式下的采购端发货前融资业务，主要用于满足借款人的备货资