PPP项目相关问题解答汇总

1、PPP模式两评一案指的什么？答：物有所值评价，财政承受能力论证，初步实施方案2、入省级ppp项目库，请问要提供哪些资料？答：财政部门PPP项目库分为储备项目库——执行项目库——示范项目库三种，其中储备项目库又分为意向项目库——备选项目库——推介项目库三小类，各类项目库为递进关系，示范项目库为最高级形式。各省直行业主管部门和市县财政部门负责本行业、本地区项目的征集、筛选和申报工作。项目材料由各省直行业主管部门和市县财政部门报送至财政厅PPP中心，并通过财政部综合信息系统和省财政厅PPP中心信息采集系统网上同时申报。财政厅PPP中心会同财政厅相关处室及相关部门，邀请中介机构进行初步筛选，反馈各省直行业主管部门和市县财政部门进一步完善并进行物有所值、财政承受能力、实施方案评审等工作，各省直行业主管部门和市县财政部门经完善和调整后正式行文向财政厅PPP中心进行申报。一般需提供以下资料（一）加盖市县财政部门公章的PPP项目申报汇总明细表，省直项目加盖省直行业主管部门公章。（二）按照项目库类别和入库标准提交相应资料。（三）如项目已取得发改、环保、规划、国土等相关部门批复，应一并提供。需要说明的是，PPP项目示范库是进行动态管理的。3、PPP项目年限最短为多少年，有规定么？答：《财政部关于进一步做好政府和社会资本合作项目示范工作的通知》（财金〔2015〕57号）第二条第六款，该款规定PPP示范项目“原则上不低于10年”。而《基础设施和公共事业特许经营管理办法》第六条则规定PPP的合作期限“最长不超过30年”。4、政府PPP项目状态识别阶段啥意思?答：PPP项目的五大步骤：1.项目识别2.项目准备3.项目采购4.项目执行5.项目移交项目识别阶段主要包括以下几个小步骤：1.项目发起2.项目筛选3.物有所值评价4.财政承受能力论证。5、PPP项目领导小组组成及主要职责是什么？答：建立PPP项目领导小组，可以针对PPP项目专门设立，也可以针对某行政区域内所有PPP项目而设立。由财政、审计、国土、规划、城建、环保、物价、交易中心、法制办等部门主要负责人组成。PPP工作领导小组主要承担PPP项目筛选、实施方案的联合审查、政府配套政策的保障、合同谈判等工作，保障项目落地和执行。6、社会资本如何发起PPP项目?答：社会资本发起的项目，编制项目建议书，提报政府方，政府方组织编制初步实施方案，由政府方按照规范的程序进行项目的操作。若发起者未能中标，则政府方给予社会资本方一定的前期投入补偿。7、未列入政府PPP名录的项目是不是不能按照PPP模式做？答：未列入名单的项目，不代表不能按PPP模式做。最终要看是否符合PPP规范，政府是否承担付款责任，是否纳入财政预算。现在列入财政示范项目名单的项目，会有奖励或补贴，财政会把一次关。所以，银行可以把列入示范名录的项目作为优先考虑的对象，也可把项目是否获得了财政的PPP奖励资金作为项目是否规范的一个标志。8、项目库是各地财政PPP项目目录的唯一来源吗？答：根据《关于规范政府和社会资本合作（PPP）综合信息平台运行的通知》（财金〔2015〕166号），一是PPP项目规划的来源。各地PPP年度规划和中期规划的项目均需从PPP项目库中筛选和识别。二是国家级和省级示范项目的备选池。国家级和省级示范项目的筛选和识别，必须依托和源自PPP项目库。三是PPP项目政府支出责任安排的依据。项目库是各地财政PPP项目目录的唯一来源。未纳入项目库的项目，不得列入各地PPP项目目录，原则上不得通过财政预算安排支出责任。这与《政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引》（财金〔2015〕21号）的要求对接和统一。9、PPP项目和传统项目有什么区别？答：PPP模式并非单纯的一种融资模式，而是对各类项目参与主体（政府、投资人、建设方、咨询方等）、项目筛选与策划、项目论证、项目资产、项目公司结构、融资方式、利益分配、风险分担、效果评价等要素的整体安排。在具体融资方面，PPP模式可以根据项目情况的不同集成运用不同融资模式。简言之，PPP模式中社会资本进入到项目的全过程（准备期、投融资期、建设期、运维期、移交期），而公共部门更多发挥公共服务、监督管理的宏观层面的作用。而传统项目模式如BOT、BOO、BT的运用，往往是项目业已经过公共部门的规划设计、可行性研究后，社会资本通过参股、投标等方式参与到项目中；公共部门则独自掌控项目各阶段的进展，但又在某些阶段中与私营部门独立。另一方，传统项目模式更多重视建设的融资，而较少关注运营、维护阶段的社会效果及其评价。10、PPP项目的风险分担划分为几个阶段？答：一是风险的初步分担阶段（可行性研究阶段），公共部门初步判断哪些风险是公共部门和私营部门可以控制的，对于双方控制力之外的风险，留待下一阶段分担。公共部门最优控制力的风险（如税收和汇率等法规变化等）是公共部门应当承担的，其他风险（如设计、建设等技术风险和通胀、利率等商业风险）则转移给私营部门。二是风险的全面分担阶段（投标与谈判阶段），私营部门就第一阶段的风险初步分担结果进行自我评估，主要评估其拥有的资源和能力（包括经验、技术、人才等），据此判断其对第一阶段分担的风险是否具有控制力。对于双方控制力之外的风险（如自然灾害等），则经过谈判确定风险分担机制，之后私营部门计算风险价值并进行自我评估，提出风险补偿价格。风险分担达成一致意见后，双方将签订合同。三是风险的跟踪和再分担阶段（建设和运营阶段），跟踪已分担的风险是否发生协议各方意料之外的变化或者出现未曾识别的风险，再根据风险分担原则进行谈判，进行风险的再分担。11、PPP原则的核心要求是什么?答：中华人民共同财政部制定了《PPP项目合同指南（试行）》是明确了PPP原则的核心要求：（一）依法治理。（二）平等合作。（三）维护公益。（四）诚实守信。（五）公平效率。（六）兼顾灵活。12、规范的PPP项目该如何操作？答：财政部出台《政府和社会资本合作项目政府采购管理办法》，全面规范政府和社会资本合作（PPP）项目政府采购行为，并在政府采购的整体法律框架下，对采购方式、采购程序等进行了创新。，《办法》在采购程序中为PPP项目采购创新性地设置了强制资格预审、现场考察和答疑、采购结果确认谈判等环节，以保证PPP项目采购的成功率以及项目采购的质量和效果。13、PPP的盈利收入有哪些？答：目前PPP项目收入总体上包括三个部分:一是完全经营部分的资产经营收入,这主要依赖项目本身的运营管理,在保证特许经营协议约定质量基础上,通过提升效率、节约成本来获取盈利；二是准经营部分资产获取的政府补贴收入，在污水处理、垃圾处理等项目中，政府通过补贴的方式来保障项目财务可行性；三是公益性资产获取政府的资产服务购买收入，如市政道路、排水管网、生态环境治理等项目需要政府支付服务费用或购买资产。14、PPP项目的投资回报有哪些模式？答：PPP项目的投资回报有三种模式：使用者付费、使用者付费+政府购买、政府购买。15、关于发改委库和财政部PPP库有什么区别？目前在发改委库中查询到的PPP项目也符合财政部PPP库的要求？答：发改委库和财政部库是两个部门按照自身对PPP模式的理解，按照已经制定的文件筛选而出的拟重点推广的PPP项目。发改委入库项目重点应该是在推介，这是发改委建立项目库的初衷。财政部入库项目的首要因素应该是规范，因为需要财政支持的项目必须进入财政部PPP项目示范库。从这个意义上说，两者之间项目肯定是有交叉的，而按照目前PPP推广的形势，PPP项目会一直存在发改委库和财政部库两种形式。PPP项目虽然一般都是联合审批，但并不必然意味着发改委库中查询到的项目一定符合财政部PPP库的要求，尤其是不需要财政支持的PPP项目完全可以不进入财政部PPP项目库。16、为什么会出台“垃圾处理、污水处理等领域新建项目强制应用PPP模式“的政策？答：财政部12日发布《关于在公共服务领域深入推进政府和社会资本合作工作的通知》（财金【2016】90号文，《通知》指出“在垃圾处理、污水处理等公共服务领域，项目一般有现金流，市场化程度较高，PPP模式运用较为广泛，操作相对成熟，各地新建项目要“强制”应用PPP模式”。“强制”一词在PPP相关政策文件中是第一次出现，这首先说明了该类项目时非常适合运用PPP模式运作，其次，也体现了政府对污水、垃圾处理等项目运用PPP模式建设的决心，可能预示着未来在诸如供水、供热、供气等具有稳定现金流、具备运营条件的公共服务领域会更多甚至也会强制采用PPP模式建设。17、PPP项目的最低需求保障与政府保底承诺的区别？答：PPP项目的最低需求保障即“最低使用量付费”是政府与项目公司约定一个项目的最低使用量，通常称为“保底量”，最低使用量的付费安排可以在一定成熟上降低项目公司承担实际需求风险的程度，提高项目的可融资性。政府保底承诺，又称“固定回报”，是指政府对社会资本投资基础设施项目、提供公共服务的投资，明确约定一个最低或固定的回报率。18、社会资本退出的方式有哪些?答：资产移交退出：合作期限届满、政府通过与社会资本的合作达到了互利共赢的经济效果和社会效应的情况下，由双方协调处理PPP项目资产的移交工作及运营管理的接管，社会资本从而实现退出。股权转让退出：社会资本通过向项目公司内部股东或第三方转让股权的方式实现退出。资产证券化方式退出：项目运营稳定后，项目公司股东可以通过将项目公司资产注入上市公司、发行资产证券化产品等资本市场获得投资收益，实现投资的退出。19、PPP项目收益权质押是否能够实现主要取决于什么条件？答：项目收益权质押是否能够实现主要取决于以下前提条件：首先，项目收益权本身应是一种可以出质的权利，不具有财产性或无法转让的权利等都无法出质;其次，对项目收益权的质押应有法律法规明确规定，否则在实践中将该权利质押也不具有可操作性。20、一个PPP项目可以只纳入发改委的PPP项目库，而不纳入财政部的PPP项目库吗？答：发改委库和财政部库是两个部门按照自身对PPP模式的理解，按照已经制定的文件筛选而出的拟重点推广的PPP项目。发改委入库项目重点应该是在推介，这是发改委建立项目库的初衷。财政部入库项目的首要因素应该是规范，因为需要财政支持的项目必须进入财政部PPP项目示范库。从这个意义上说，两者之间项目肯定是有交叉的，但不会完全相同。PPP项目虽然一般都是联合审批，但目前发改和财政两部门已经明确分工了，（传统基础设施与公共服务），不需要财政支持的PPP项目完全可以不进入财政部PPP项目库。21、一个典型的PPP项目，参与的政府和社会资本方都有哪些，各自的职责和作用是如何体现的？答：在PPP项目中，主要参与方有社会资本、中介机构及政府或其授权代表。授权代表即为项目的实施机构，即本级政府授权的政府部门或事业单位，一般为行业主管部门，牵头组织编制PPP实施方案、社会资本招商、代表政府签署PPP协议、项目全过程监督和管理、绩效考核、移交等工作。主要参与的政府方有发改、财政，国土、规划、法制办、标办及出资人代表等。发改负责项目基本建设程序、实施方案可行性初步评估、涉及政府定价的价格评估、投资补助政策的确定和落实。需要注意的是，发改明确负责传统基础设施PPP后，也开始建立传统基础设施PPP规范流程、设置PPP项目库、成立PPP专家库。财政部门对项目进行物有所值和财政承受能力评估、运营补助政策的确定和落实、PPP整体运行状况的管理和评估等。国土、规划部门确定项目是否满足规划条件、项目土地获得方式。社会资本是PPP项目的乙方，目前主要是传统的建筑承包商，但目前随着PPP应用领域的渗透，逐渐呈多元化趋势，社会资本负责项目设计、投融资、建设、运营、管理。中介机构主要包括咨询公司、资金商、律所及税所等。22、发改委在下发《关于推进传统基础设施领域政府和社会资本合作（PPP）项目资产证券化相关工作的通知》时要求各省级发展改革委于2017年2月17日前，推荐1至3个首批拟进行证券化融资的传统基础设施领域PPP项目，报送国家发展改革委。目前这项工作进展如何？有哪些项目入围了这个名单呢。答：发改委2月22日消息，在《通知》下发后，各地区共上报首批“PPP资产证券化”示范项目共41单，其中污水垃圾处理项目21单，公路交通项目11单，城市供热、园区基础设施、地下综合管廊、公共停车场等项目7单，能源项目2单。此外，各地项目正在陆续上报之中，值得注意的是，上报项目材料较为简单，仍需要进一步审核方可在上海证券交易所、深圳证券交易所开展资产证券化的融资工作。23、PPP的融资模式越来越多元化，包括中国政企合作基金和各地方政府组成的引导基金在其中发挥了重要作用，尤其是中国政企合作基金已成立一年多了，目前它的投资进度怎样了？主要投资了哪些项目？答：中国PPP基金是经国务院批准、由财政部牵头、国家发改委和央行协助，联合全国社保基金，工、农、中、建、交行，邮储，光大集团，中信集团，中国人寿共同发起的一家公司。注册资本金1800亿元，是推进全国PPP项目发展的专业机构。截至2016年底，中国PPP基金通过项目签约以及在9省区设立省级PPP子基金两种方式，累计签约200余个项目，累计签约投资金额为517亿元。这些项目主要投资于交通运输、市政工程、棚户区改造、生态保护和水系治理、新型城镇化、综合管理、片区开发、海绵城市、医疗卫生、文化、养老等多个领域。24、PPP项目公司资本金出资有什么规定？有什么作用？答：项目资本金制度是国务院于1996年设立的制度，实施项目资本金制度的本意是防范银行信贷风险。目前，各类项目所适用的最低项目资金本比例详见《国务院关于调整和完善固定资产投资项目资本金制度的通知》（国发[2015]51号）的要求。除特别规定外，一般项目适用的最低项目资本金比例为20%。项目资本金简单而言就是投资者在建设项目中投入的非债务性资金，比如股东借款之类的就不能计入项目资本金范畴。项目资本金不需要一次性缴足，投资者可以根据项目进度缴付，并需要根据项目最终总投资额来调整项目资本金的额度。25、PPP产业基金作为推动PPP落地的重要原因之一，发改委和财政部都出台了相关文件，有什么本质不同？答：发改委相关办法为《政府出资产业投资基金管理暂行办法》【2016】2800号文，财政部相关文件为《政府投资基金暂行管理办法》财建【2015】1062号文。两者不同点主要体现在立法初衷方面，财政部立法的初衷是站在财政资金管理的角度，规范各级财政资金投资基金的行为，而发改委的目的是贯彻国家发展战略和产业政策。具体来讲，两者所规定的基金从事业务、收益和风险及提前退出等方面有所不同。26、发改委PPP项目资产证券化和财政部PPP项目资产证券化的区别？PPP资产证券化未来的发展方向及规模？答：发改委与财政部推动PPP资产证券化的目的与各自部门职能和推动PPP发展的初衷直接相关：发改委推动PPP资产证券化的根本目的是吸引社会资本投资PPP项目，为社会资本的融资与退出提供选择。因而发改委推动的PPP资产证券化是发改委主导、证监会及交易所配合，效率非常高。财政部推动PPP资产证券化，更在意的是地方政府财政承受能力，预计具体项目的申报与工作的开展更多的是从地方政府的层面出发，更多的考虑如何降低地方政府的负债。不管是上述哪种情况，PPP资产证券化肯定会加速推进，而且一定会向真实出售、真实出表的方向发展。27、自国家发改下发文推动PPP资产证券化以来，有新闻报道称发改委已收到各地41个项目申请，目前进展如何了，发行的利率大概是怎样的？答：发改委推动的PPP资产证券化已有四单在交易所挂牌，分别是上交所中信证券-首创股份污水处理PPP项目收费收益权、华夏幸福固安工业园区新型城镇化PPP项目供热收费收益权、中信建投-网新建投庆春路隧道PPP项目三只资产支持证券，深交所广发恒进-广晟东江环保虎门绿源PPP项目资产支持专项计划四单。利率方面，媒体披露了华夏幸福固安工业园区新型城镇化PPP项目优先级的票面收益率为3.9%。28、资产证券化成为PPP领域发展的热点，请问资产证券化有哪些类型，PPP资产证券化与其他资产证券化有什么不同？答：我国资产证券化按SPV类型划分可分为企业资产证券化（ABS）、信贷资产证券化、资产支持票据、项目资产支持计划、非标资产证券化五种。为拓展PPP项目多元化融资渠道，政府对密集发文支持PPP项目资产证券化。2017年3月10日，上交所、深交所通过4单PPP资产证券化项目，发行总额27.14亿元，均为证券公司资产支持专项计划模式（ABS）。29、PPP项目资产证券化是近期PPP领域的热点，与传统项目融资相比较，PPP项目资产价值的评估有何特点？答：2016年，中评协总结评估行业参与PPP项目的具体业务形式及基本要求，制定了具有较强操作性的《PPP项目资产评估及相关咨询业务操作指引》。该指引详细阐述了项目实施方案、物有所值评价、财政承受能力论证、尽职调查、中期评估、绩效评价及资产评估等PPP项目全生命周期主要咨询服务工作的指导性文件，具有很强的可操作性，为评估行业开展PPP项目资产评估及相关咨询业务提出可操作性的专业意见。30、PPP资产证券化与一般资产证券化有何不同？不同点主要体现在哪？答：PPP资产证券化与一般资产证券化原理上并无本质不同，两者可能存在的差异主要体现在PPP项目资产证券化的基础资产与特许经营权密切相关，而运营管理权和收益权相分离。与一般资产证券化相比，PPP项目资产证券化的基础资产期限更长，可资产证券化的PPP资产更加合规。此外，PPP项目资产证券需征得项目甲方的同意，也就是说政府方在PPP资产证券化过程中会扮演重要角色。31、在PPP融资中，经常听到项目贷这个词，具体到底是什么含义，与普通银行贷款有什么区别？答：北京国家会计学院ppp专家介绍，项目贷款是指为某一特定工程项目而融通资金的方法。也被称为项目融资，或项目筹资，是以项目本身具有比较高的投资回报可行性或者第三者的抵押为担保的一种融资方式。主要抵押形式包括：项目经营权，项目产权和政府特别支持（具备文件）等。项目融资与一般贷款最大的区别是归还贷款的资金来自于项目本身，而不是其他来源。项目贷款和普通贷款两者的区别：普通贷款就包含有项目融资的种类。大略而言，所谓项目融资，主要是指以项目贷款、融资租赁、发债、发券等方式为获得某一项目建设所需资金而进行的融资业务。贷款就比较简单，就是以各种期限和担保方式不同的借款形式来获得资金融通。32、PPP项目主要的融资工具有哪些？各有什么特点？现在提倡的PPP资产证券化属于PPP项目融资么？答：PPP项目融资的资金来源按大类分，主要包括股权投资、债务融资、开发性资金和夹层资本。股权投资又包括货币出资和实物出资，是项目公司进行其他方式融资的基础。债务融资是项目公司最主要的融资渠道，包括银行贷款和债券发行。开发性资金是传统融资工具的重要补充，夹层资本随着金融工具的不断创新而越来越多的应用到PPP项目融资中。PPP资产证券化是项目在进入运营期后，随着项目公司逐渐产生稳定的现金流而进行的一种再融资方式。33、新设立PPP项目公司，纳税涉及到哪些税种？答：税务成本是PPP项目建设的重要方面，新设立PPP项目公司，一般会涉及到印花税、增值税、营业税、企业所得税和土地增值税等税种。34、PPP合作中，是否一定要设立PPP项目公司，如成立项目公司，项目公司如何设立及出资？答：SPV组建注资占总造价20%-30%SPV成员股份:社会资本占51%-80%，剩余部分有政府出具体在磋商过程谈判确定最终实际方案。35、PPP中政府与社会资本风险共担，社会投资人承担市场风险、融资风险等，法律风险一般由政府承担，那么在PPP项目运作过程中，面临的主要法律风险有哪些？答：PPP项目在运作过程的不同阶段会面临不同的风险。立项阶段面临的法律风险主要是指，PPP项目大多为基础设施或公共服务设施项目，需要在招募社会资本之前完成项目立项。根据国家发展和改革委员会令第11号《政府核准投资项目管理办法》、国务院国发[2014]53号《关于发布政府核准的投资项目目录的通知》(目前已更新至2014年本)以及项目所在地的投资项目管理办法有关规定，立项申请涉及发改委、国土、环保、规划等相关部门。项目立项管理分核准和备案两种，企业投资建设政府核准的投资项目目录内的固定资产投资项目，须按照规定报送有关项目核准机关核准；若投资建设核准目录外的项目，实行备案管理。识别与退出阶段的法律风险是指，根据现行PPP政策规定，政府应将项目列入本级政府PPP备选项目并年度开发计划，由本级财政部门（政府和社会资本合作中心）会同行业主管部门共同筛选确认，具体由财政部门（政府和社会资本合作中心）会同行业主管部门，开展物有所值评价工作和财政承受能力论证，通“两个论证”后，由本级政府出具PPP项目立项批复。社会资本方应及早核查PPP项目上述识别确认文件及其有效性。36、与PPP项目配套或关联项目的规划和建设对接相关法律风险主要有哪些？答：PPP项目中，社会资本应作为项目运营商，对项目整体进行筹划设计，以确保项目开发进度和投资收益。但在实务中，会涉及以下情形需要事先在协议中作出安排：1.项目建设配套要包括项目建设必需的项目用地、施工用地、水电供应、施工道路等配套设施，应由政府承诺在项目开前到位、满足施工条件。2.PPP项目工程包之外但在设计之内的关联工程，如水电网管网、绿化工程、跨铁路桥梁公路段等，往往由地方平台公司或电力及铁路行业指定公司垄断承包，应由政府出面协调，并就相关权利义务及责任作出稳妥设计。3.还有与PPP项目工程相邻或嵌套的不在社会资本方投资范围内的工程项目，也应提前设置有关权利义务及责任条款，使之对PPP项目的规划设计和建设施工的不利影响降到最低。37、PPP项目一定要公开招投标吗？或者说政府可不可以直接与特定社会资本进行谈判，进行项目建设？答：根据《政府和社会资本合作模式操作指南（试行）》的规定：项目采购应根据《中华人民共和国政府采购法》及相关规章制度执行，采购方式包括公开招标、竞争性谈判、邀请招标、竞争性磋商和单一来源采购。项目实施机构应根据项目采购需求特点，依法选择适当采购方式。38、PPP项目上报政府PPP库时需要提交可研报告，可研报告是否需要相关部门审批？答：投资项目分为审批、核准和备案。审批制要经过项目建议书、可行性研究报告、初设概算批复，核准制只有项目申请报告，也就是说，只要