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文档简介

第十二章流动负债第一节银行短期借款第二节商业信用第三节短期融资券第一节银行短期借款种类1．信用借款。信用借款又称无担保借款，是指没用保证人做保证或没有财产作抵押，仅凭借款人的信用而取得的借款。信用额度借款循环协议借款第一节银行短期借款种类2．担保借款。担保借款是指有一定的保证人做保证或利用一定的财产作抵押或质押而取得的借款。

保证借款、抵押借款、质押借款3．票据贴现。票据贴现是商业票据的持有人把未到期的商业票据转让给银行，贴付一定利息以取得银行资金的一种借贷行为。第一节银行短期借款银行短期借款决策1.借款成本单利、复利、贴现利率、附加利率2.贷款银行的选择银行的风险政策银行的忠诚度银行的专业化程度银行短期借款程序第一节银行短期借款银行短期借款的优缺点(1)银行短期借款的优点1．银行能随时为企业提供比较多的短期贷款，方便及时。而那些规模大、信誉好的大企业，更可以比较低的利率借入资金。2．银行短期借款具有较好的弹性，可在资金需要增加时借入，在资金需要减少时还款。(2)银行短期借款的缺点1．资金成本较高。比商业信用与短期融资券相比也高出许多。而抵押借款因需要支付管理和服务费用，成本更高。2．限制较多。第二节商业信用概念商业信用是指商品交易中的延期付款或延期交货所形成的借贷关系，是企业之间的一种直接信用关系。商业信用形式赊购商品预收货款第二节商业信用商业信用条件信用条件是指销货人对付款时间和现金折扣所作的具体规定。预付货款延期付款，但不提供现金折扣延期付款，但早付款有现金折扣第二节商业信用现金折扣的机会成本资金成本=

式中：

CD——现金折扣的百分比；N——失去现金折扣后延期付款天数。

“2/10，n/30”

资金成本=第二节商业信用商业信用控制信息系统的监督应付账款余额控制应付账款周转率

应付账款余额百分比道德控制优缺点优点：使用方便，成本低，限制少缺点：时间短，拖欠造成信誉下降，现金折扣成本

第三节短期融资券概念

又称商业票据、短期债券，是由大型工商企业或金融企业发行的短期无担保本票。发展过程

远期支付工具——脱离商品交易过程，融资工具种类按发行方式，经纪人代销的融资券和直接销售的融资券按发行人，金融企业的融资券和非金融企业的融资券按融资券的发行和流通范围，国内融资券和国际融资券第三节短期融资券发行程序优缺点

优点：短期融资券筹资的成本低短期融资券筹资数额比

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