公司治理结构暨南大学精品课程教育网站点课件

股东（大）会董事会监事会经理董监事和高管的义务与责任经营者薪酬股东（大）会引例9－1：从董事长的尴尬看公司治理理念永通公司短短1年，3次更换董事长四股东：周绪源、李永坤、瞿光猛和王章陆。周、李、瞿都曾被推选为董事长。周是第一任董事长，最不愿意担任，现已退出。引例9－1：从董事长的尴尬看公司治理理念李第二个被推选为董事长，最想担任，但一天真正董事长也没有当成，宁愿退出。瞿最后一个被推选为董事长，现任董事长，从来就不愿意担任董事长。原来，四股东分别有自己的公司，只是为了获得三级企业资质才在交管部门撮合下成立该公司。习惯了管别人的老总，谁也不情愿被别人领导。对于谁担任董事长有严重分歧。李：只要瞿不当董事长，任何人均可。三个男性股东互不买帐，惟有周最适合。周知道自己根本管不了他们，不愿意担任董事长。李第二个被推选为董事长，最想担任，但一天真正董事长也没有当成三股东并不接受周的领导，各自为政，自负盈亏。周无奈：公司和四个股东签署经营管理协议，各自为政。五个月后，周突然辞职：因股东不交纳管理费，升级迟迟办不下来。2003年5月23日，三个股东又坐在一起，推举董事长，又相互谦让：李推举王，王的股份最多，王却不干。一直和李有矛盾的瞿出人哪意料的推选李，李也情愿。条件：给两个分公司5万现金，买董事长当。李分别给瞿和王写了5万的欠条，约定6月5日还钱。三股东并不接受周的领导，各自为政，自负盈亏。眼看约定期限要到了，李反悔：空壳公司的董事长还要用10万元来换，不合算；到省里办升级，对他们有好处，为何反倒要你钱？2003年6月7日再次召开股东（大）会，确定董事长。王弃权，让瞿成为惟一人选。眼看瞿要当了。李策略性地表示愿出钱,买董事长。遭到反对后，李离开会场。但股东（大）会还是按照少数服从多数选举瞿任董事长。6月18日瞿办理变更手续。李一直担心的事情变成现实。两个月后，瞿要求李接受统一管理，免去李总经理职务。李则请求法院宣布6月7日的决议无效，被法院驳回。李眼看无法阻止瞿任董事长，决定退出。眼看约定期限要到了，李反悔：空壳公司的董事长还要用10万元来一、股东（大）会（一）概念与特征1、概念（1）含义（2）三种治理体制下的股东大会一、股东（大）会公司治理结构暨南大学精品课程教育网站点课件（3）职责的立法例分散型集中型：我国2、特征（1）全体股东组成（2）意思机关（3）一般为必设机构（3）职责的立法例（二）股东（大）会会议种类首次会议、定期会议和临时会议。1、首次会议有限公司：由出资最多的股东召集和主持股份公司：创立大会2、定期会议（例会）按公司章程规定召开，通常每年1次，故为AGM。3、临时会议根据公司的需要，于定期会议的间隔期间召开。（1）召集事由共同事由：3种股份有限公司：另有3种（二）股东（大）会会议种类引例8－2：方正科技的临时股东大会提议权之争方正科技家喻户晓。1993年“保安收购延中”开创证券市场恶意收购的先河。1998年北大方正举牌，成为延中最大股东，延中实业更名为方正科技。2001年5月裕兴等联合举牌方正，攻防之战心动魄。2001年10月第4次风波又起，方正科技董事会与上海高清双方拔剑努张，直至2002年2月28才得以和解。引例8－2：方正科技的临时股东大会提议权之争2001年10月25日，上海高清持有方正科技的股份占总股本的5.000026%，成为第二大股东，并表示继续增持，直至成为最大股东。11月11日下午，上海高清增持到6.4982％，而原最大股东北大方正及其关联企业只有6.2133%，上海高清如愿以偿。11月15日，上海高清请来援军，合计持股达到10.611026%。要入主方正科技董事会，改选其董事，还得先修改公司章程，公司章程的修改需要2/3多数通过，上海高清还需要增持。单靠收购股份难以凑效，上海高清改变策略。11月22日，上海高清等4个股东向方正科技联合递交召开临时股东大会的请求，并提出9项提案。依据《上市公司股东大会规范意见》21条，董事会应于15日决议并2001年10月25日，上海高清持有方正科技的股份占总股本的反馈给提议股东，报告所在地证监会派出机构和交易所。12月5日，方正科技做出回音称，上海高清等4个股东递交的书面请求中缺少联合提案人之一的南大科技园股份有限公司的盖章，法律手续不完备，董事会无法决定召开临时股东大会。12月7日，方正科技又公告称，已经同意召开临时股东大会，要求提议股东补足有关手续。上海高清则称有关手续真实有效。12月11日，上海高清等4个股东向方正科技董事会和总裁办公会发出《要求魏新辞去方正科技董事长、总裁职务，张海、李友辞去方正科技董事及行政职务的公开信》。该信称，11月30日加入“方正系”的河南方正并非北大方正集团的子公司，两者间无任何的股权和反馈给提议股东，报告所在地证监会派出机构和交易所。12月5日人事关系，其390.68万股持股不应计入“方正系”10%的关联持股。因这3人利用董事长、董事、总裁、执行总裁的要职，刻意串通，隐瞒实情，制虚造假，公然违背证券市场的“三公”原则。尤其是，魏新身为方正集团、方正科技的董事长，不但不维护方正集团的声誉和上市公司的利益，反而纵容张海、李友的违法违规行为，严重失职，已严重损害了上市公司利益，严重侵犯了大多数股东的权益，亦败坏中国最高学府北京大学的声誉。故强烈要求魏新引咎辞去方正科技的董事长和总裁，张海引咎辞去方正科技董事，李友引咎辞去方正科技董事及执行总裁职务。否则，将根据方正科技《公司章程》中1/2多数票可行使罢免权，提出罢免议案。人事关系，其390.68万股持股不应计入“方正系”10%的关12月14日，方正科技和方正集团分别发表公告和声明，批驳上海高清等4个股东公开信中对方正科技高管人员的指责，并对有关质疑作出解释和说明，称绝对不会坐视任何有损公司商号及其声誉的行为发生，并保留向司法机关提起诉讼的权力。12月18日，上海高清等4个股东再次向方正科技董事会联合递交了要求召开临时股东大会的请求，并提出罢免方正科技部分现任董事和补选部分董事的新提案。方正科技立即予以公告，说明请求函只是盖了上海高清一家的章，其余3家公司以委托书代替。12月14日，方正科技和方正集团分别发表公告和声明，批驳上海12月23日，方正科技公告称，公司决定于2002年1月22日在广东东莞召开2002年第一次临时股东大会。12月31日，方正科技再次公告，要求提议股东补齐有关法律手续。可见，两次临时股东大会提议均得到同意。但是，意想不到的转折发生了。2002年1月16日，方正科技突然公告称，公司分别接到北京市宣武区法院《关于方正科技暂停实施2001-051号董事会决议的通知》和河南省郑州市金水区法院《司法建议书》，要求公司暂停实施召开临时股东（大）会的决议，建议将罢免（解除）方正科技5位董事职务的议案不提交股东大会审议。12月23日，方正科技公告称，公司决定于2002年1月22日《通知》称，该院受理方正集团诉上海高清等4个股东关于股东大会召集纠纷案，涉及方正科技2001-051号董事会决议，故要求公司暂停执行。《司法建议书》称，该院受理李友诉上海高清等4个股东和方正科技名誉权案，发现第1-4被告在媒体上联名发表了《公开信》后，第5被告方正科技基于此公开信准备召开临时股东（大）会，将第1-4被告提出的“罢免（解除）魏新、张海、李友、肖建国和蒋必金的方正科技董事会董事职务”的议案提交股东大会审议。因涉及此公开信是否对原告名誉权造成损害，公开信所列举的事实尚未得到该院的认定，故方正科技股东（大）会以此公开信为依据审议罢免方正科技5位董事职务的议案不妥当，建议罢免方正科技5位董事职务的议案不提交此次股东大会审议。《通知》称，该院受理方正集团诉上海高清等4个股东关于股东大会为此，方正科技决定暂缓召集、召开方正科技上述临时股东（大）会，待有关法院判决生效后另行决定是否召集、召开上述股东（大）会，审议提议股东提案。面对措手不及的司法介入，上海高清等4个股东认为，上述决定侵害了股东合法权益。认为《通知》违反证监会的规定，且依据《民事诉讼法》的规定，在法院作出正式裁判前，没有强制执行力，故要求公司向法院函证其《通知》的效力。1月21日，上海高清等4个股东宣布拒绝出席1月22日的临时股东大会。1月22日，2002年第一次临时股东大会在上海高清等4个股东缺席的情况下，如期召开。为此，方正科技决定暂缓召集、召开方正科技上述临时股东（大）会上海高清等4个股东关于审议修改《公司章程》及更改公司名称和股票简称、调整授权董事会部分职权等均被否决，否决票均超过99%。。1月31日，上海高清等4个股东通知，决定于3月9日自行召开上海方正延中科技集团股份公司2002年第二次股东大会，会议将罢免（解除）方正科技部分董事职务，补选部分董事。2月8日，方正科技公告称，公司董事会从维护全体股东利益出发，决定严格按照有关规定承办第二次股东大会会务。2月28日，上海高清等4个股东公告，决定取消3月9日的第二次临时股东大会。上海高清等4个股东关于审议修改《公司章程》及更改公司名称和股（2）召集召开时限有限责任公司：公司自治股份有限公司：出现事由后2个月内（2）召集召开时限公司治理结构暨南大学精品课程教育网站点课件4、特别会议：法国（三）股东（大）会会议的召集1、召集人和通知人4、特别会议：法国引例8－3：ST宏智因主持人之争而“一会两开”！ST宏智于2002年7月9日上市，总股本11000万，公司高职中只有王栋董事和李少林副董事长持股，分别为第一和第二大股东。董事会有9人，由黄曼民、杨云把持，董事长黄曼民虽不持股，但一手遮天，相继将原创业经营层王栋、林起泰等人赶出公司，董事会决议上只有他们俩的签名，其他人均由其代签。控制者有诸多谋私和损害公司利益行为，大股东忍无可忍。引例8－3：ST宏智因主持人之争而“一会两开”！最大股东王栋于2003年11月13日以邮政特快专递的方式向宏智科技董事会递交召开本次临时股东大会请求，由福州市晋安区公证处公证，提案内容是改选公司董监事会。公司董事会认为王栋的股权已委托给胡海仁，无权提请召开股东大会。双方对簿公堂，法院驳回董事会的请求。既然临时股东大会不可阻挡，董事会于2004年1月9日公告，临时股东大会由董事长亲自主持。王栋却不同意。公司治理结构暨南大学精品课程教育网站点课件1月11日，王栋所召集临时股东大会如期在福州召开，公司董事会也同时召开了自己的股东（大）会。上午8:30，双方均出现在福州美伦华美达酒店，王栋的临时股东大会定在四楼。宏智科技公司董事会主持的会议在三楼。黄曼民多次跑上跑下宣布会议地点改变的决定，并到四楼劝王栋到三楼开会，被王栋方面以会场不得喧哗为由支走。王栋的临时股东大会于9:45分正式开始。部分董事曾进场参加会议但中途退出，到会股东及股东代理人51人，登记股份共计2469.3827万股，占总股本22.45%。表决后，临时股东（大）会议案获得100％通过。王栋提名的董事包括原盟友林起泰、雄震集团董事长姚雄杰，福建大乾信息的李忠以及宏智科技的一些骨干。股东大会在11时结束。1月11日，王栋所召集临时股东大会如期在福州召开，公司董事会黄曼民的股东大会在10时左右开始，相同的议案，不同的表决结果，4000多万股的反对票否决了换班子的议案。参会股东主要是法人或自然人股东，即第二大股东李少林、第三大股东福建大乾、第四大股东闽发物业、第七大股东石狮融盛及一名持有0.26万股的股东代表连清华，登记股份共计4071.46万股，占宏智科技总股份的37.01%。会议否决了王栋所提出的改组公司董监事会的议案。王栋还步步紧逼，要求交权，黄曼民自然不干。王栋占据宏智科技办公地点，黄曼民掌握公章和营业执照。2004年3月22日王栋诉至法院，4月30日判决2个会议决议均无效；6月21日，省高院维持原判。黄曼民的股东大会在10时左右开始，相同的议案，不同的表决结果（2）通知人实质意义上的通知人和形式意义上的通知人。引例9-4:董事长通知吗？某有限公司董事会曾经于1992年8月15日召开会议，一致同意在当年12月召开临时股东（大）会，修改公司章程。12月5日，张某等9个股东收到了只有李某具名，没有董事会具名的会议通知，并于12月27日参加了股东（大）会。会上，李某宣读了公司章程修改草案，部分股东赞成，部分反对。李某等代表的3/5股权的5名股东投票赞成修改，张某等代表的2/5股权的股东反对。李某宣布章程修改案获得通过。张某等股东不同意，主张决议无效。（2）通知人2、通知方式（1）强制主义和任意主义①强制主义德：《联邦公报》；意：官方公报奥：官方公报和公司报；比：全国和地方报纸各一种卢：官方公报和地方报纸连续2次。②任意主义：章程自治，美、瑞士、英国泽西岛、瑞典等国家。记名与无记名股东：往往区别对待。

默认规则：章程无规定，适用法定通知方式。我国：任意主义2、通知方式3、通知期限（1）我国采取区别主义（2）通知期限的计算净天数会议召开当日不算3、通知期限引例9－5:通知期限如何计算？2000年11月23日，某上市公司在《中国证券报》公告：公司定于2000年12月22日上午9点在某大厦召开2000年第二次临时股东大会。出席会议对象为：2000年12月15日下午交易结束之后，在上海证券交易所中央登记结算公司在册的本公司股东；董事、监事、高管。引例9－5:通知期限如何计算？公告还明确了会议的登记办法和登记地点、联系电话等。公告以公司董事会名义发布，公告载明时间为2000年11月21日。11月29日，某股东异议，指出该次股东（大）会会议通知期限只有29天（11月23日―12月22日），没有达到《上市公司章程指引》第47条规定的30日要求，故要求该次股东（大）会因通知期限不合法而不得召开，如要召开将请求宣告股东（大）会会议决议无效。公告还明确了会议的登记办法和登记地点、联系电话等。公告以公司高管则认为：通知期限计算到会议召开当日，正好30日，通知期限合法有效；董事会会议公告载明的日期为11月21日，以此计算则超过了30天，不存在通知期限不合法的问题；即便通知期限不合法，也只是很小的瑕疵，对股东权利并无太大的影响，无须宣告股东（大）会决议无效。4、通知对象（1）限制主义与无限制主义限制主义：仅通知有表决权股东，美、加、日和台湾。无限制主义：所有股东，英和香港；中国亦然。（2）如何确定通知对象？高管则认为：通知期限计算到会议召开当日，正好30日，通知期限股权登记日与股东（大）会会议通知最好分离！股权登记日与股东（大）会会议通知最好分离！

引例9-6通知期限是否合法？数源科技股份公司1999年度股东大会拟定于2000年6月9日召开，会议通知于2000年5月9日公告，股权登记日确定为6月2日。具体登记事宜于6月3－7日办理。5月9日－6月2日之间，通知对象始终不确定，自无法发出通知；两个通知合一可能导致通知期限违法。比如，6月1日购买股票的股东获得通知的期限显然短于法定期限。登记日制度之副产品：开会专业户、职业股东（混混!）借此牟取非法利益。引例9-6通知期限是否合法？登记日前购买少量股票100股，抛售98股，凭2股股票参加股东（大）会，一到会场领取礼品就拜拜，每次均有100余元的礼品进帐，获得了所谓“超常规回报”、“股票套牢补偿”。没有“车马费”，居然有人砸毁投票箱，撕掉选票，股东（大）会被迫休会……5、通知内容有限责任公司：自主决定股份有限公司：召开时间、地点和审议事项未列明事项，不得决议上市公司：充分、完整披露提案内容登记日前购买少量股票100股，抛售98股，凭2股股票参加股东6、股东提案（1）条件（2）提交与通知（3）通知费用：我国未要求提议股东承担！6、股东提案（1）条件7、延期通知有限责任公司：公司自治股份有限公司：特殊原因至少5日前通知说明原因延期后的召开日期7、延期通知（四）召开1、出席股东亲自出席委托投票2、法定人数（1）有限公司：间接要求（2）股份公司：无规定（四）召开公司治理结构暨南大学精品课程教育网站点课件公司治理结构暨南大学精品课程教育网站点课件3、主持人4、审议5、表决（1）表决权配置（2）累积投票权（3）表决方式6、会议记录有限责任公司：出席股东签名股份有限公司：主持人、出席董事签名3、主持人（五）股东大会决议（五）股东大会决议1、概念2、类型（1）普通决议（2）特别决议（3）书面决议（4）选择性决议（5）非常决议1、概念引例9－7：决议上签字了，还能反悔？北京某股份合作公司26名股东决议解散公司23名股东亲自出席，3名委托投票2名被委托人和1名亲自投票的股东诉讼时否认真实意思引例9－7：决议上签字了，还能反悔？公司治理结构暨南大学精品课程教育网站点课件公司治理结构暨南大学精品课程教育网站点课件3、决议瑕疵的法律后果1、当然无限内容违反法律行政法规2、可撤销召集程序、表决方式违反法律行政法规，内容违反章程决议之日起60日内请求法院撤销3、决议瑕疵的法律后果二、董事会（一）概念与特征1、概念2、特征（1）一般为必设机构（2）常设机构（3）公司事务的领导机构（governingbody）二、董事会公司治理结构暨南大学精品课程教育网站点课件公司治理结构暨南大学精品课程教育网站点课件（二）职权1、立法例排除法：大多数列举法：我国，德国2、准法上的董事会职责3、专门委员会的职能（二）职权公司治理结构暨南大学精品课程教育网站点课件（三）产生1、董事人数：有限公司：3－13股份公司：5－192、产生方式股东（大）会选举两个国有投资主体的有限公司需有职工董事，由职工选举国外：还可以章程指定，董事会选任填补空缺的董事（英、法、比）或新董事（加、荷）（三）产生3、任职资格（1）消极资格：第147条分为4种类型第一，行为能力瑕疵第二，品行瑕疵第三，能力瑕疵第四，特殊人士的限制（2）素质3、任职资格引例9-9：“红顶商人”牛哥2000年12月29日，组织程序24小时办妥，牛群“走牛上任”，2002年12月28日蒙城县人大选为副县长。后来担任校长、5个公司的“董事长”，

大力发展牛文化、牛经济。牛副县长政治怪胎：名人光环＋广泛交际，在蒙城“职权”可无限大，“职责”可无限小，法纪几成摆设！牛群宣扬：上到国家领导人，下到幼儿园的小朋友都叫我‘牛哥”，跟着我牛哥，要钱有钱，要权有权！

引例9-9：“红顶商人”牛哥牛副县长政治怪胎：名人光环＋广泛牛群的“五子牛矿泉水公司”很少主动申报税金，也没有牛群交纳个人所得税的记录。作为五洲牛肉集团公司代言人，代言费用就100多万。蒙城简直成了牛群‘后花园’，政策随便给，土地随便圈。三大杰作：牛群商贸城、五子牛特校、五子牛饮品公司均为昙花一现之败绩、烂摊子。债台高筑，蒙城县委县政府“积极行动”，代为偿还200多万元，才化解牛群债务纠纷。牛群适时出现，享受还债之“荣耀”。牛群的“五子牛矿泉水公司”很少主动申报税金，也没有牛群交纳个（四）任期我国：3年；无分段董事会（五）更换1、任期届满2、辞职3、罢免（四）任期（六）董事会结构合理化1、执行与非执行董事均衡2、多样化3、董事长与CEO分离（六）董事会结构合理化（七）董事会的独立性1、概述（七）董事会的独立性2、条件：5项3、独立性：7种排除独立性的情形

美英中近期在公司及附属企业担任过执行性职务╳╳╳公司及其附属机构雇员╳╳╳大股东或与其有直接间接关系╳╳╳供应商或主要客户或其雇员╳╳

与公司或其高管有个人服务合同关系╳╳╳公司专业顾问及与其有密切家属关系者╳╳╳接受重大捐赠的非营利机构的雇员╳╳

其他重大利害关系╳╳

前述人士的配偶、父母、子女╳╳╳2、条件：5项

美英中近期在公司及附属企业担任过执行性职务╳（1）在上市公司或者其附属企业任职的人员及其直系亲属、主要社会关系；（2）直接或间接持有上市公司已发行股份1％以上或者是上市公司前10名股东中的自然人股东及其直系亲属；（3）在直接或间接持有上市公司已发行股份5％以上的股东单位或者在上市公司前5名股东单位任职的人员及其直系亲属；（4）最近一年内曾经具有前3项所列举情形的人员；（5）为上市公司或者其附属企业提供财务、法律、咨询等服务的人员或在相关机构中任职的人员；（6）公司章程规定的其他人员；（7）中国证监会认定的其他人员。

（1）在上市公司或者其附属企业任职的人员及其直系亲属、主要社4、职能（1）特别职能：6项（2）发表独立意见引例：伊利独董风波5、行权保障（1）同等知情权（2）必要的工作条件（3）适当的津贴和责任保险4、职能（八）董事长1、设置董事长1人，副董事长1－2人有限公司：选举办法由章程自治；股份公司，全体董事1/2以上选举产生2、职权3、董事长地位与CEO（八）董事长引例9－8：金路公司董事长席位之争

从98年到2001年，金路公司董事长的座位已经三易其人。1998年是何光昶；1999年艾欣入主；2000年李富荣接任；2001年，转了一圈之后又交回何光昶。第1次发生于1999年，属于主动引进大股东。为什么要引进大股东并给予其董事长席位？原来，金路公司于1993年5月在深交所上市交易。引例9－8：金路公司董事长席位之争上市伊始，业绩还不错，公司进行过数次送股和配股，共从市场上拿了4亿元左右。由于绩优，加上盘子大，一度被称誉作“四川第一股”。1997年，金路公司进行了第3次配股，从市场上拿回了2.4亿元。1998年，这个“第一股”就显现了疲态，中期微利，眼看着就要亏损，为了保住配股资格，德阳政府决定给金路引进新的主人。三通公司就在这时出现了。通过协议收购法人股，三通公司于1998年10月27日正式成为第一大股东。入主之时，三通公司承诺注入2000多万元的利润，再注入一定资产，以保住配股权。德阳政府也承诺剥离公司不良资产，降低电价等。作为“蛇吞象”的典型，市场上一片叫好之声，其股价翻了一番。上市伊始，业绩还不错，公司进行过数次送股和配股，共从市场上拿股份公司以股权说话，股权占得多了，话语权自然大了。三通公司的发言权何止于其股权力量。作为最大股东，其股份占金路公司总股份的14.64%，第二大股东德阳市国有资产经营公司占13.34%，其间相差仅1.3%。董事会11个席位，三通公司占有8名，且董事长还由三通公司董事长艾欣兼任。可以单方面通过其希望通过的任何议案。三通公司并没有浪费这种控制权：

借款：先后发生了7笔，累计金额1.38亿。

把金路公司的钱存入银行，以此为抵押，为三通公司贷款，涉及金额2500万。

成立由三通公司和金路公司合资的公司，但由三通公司控股，并违规向该合资公司划款2600万元。股份公司以股权说话，股权占得多了，话语权自然大了。三通公司的

直接导火索：三通公司把自己所持有的金路公司股权向银行抵押贷款2500万，属于应公告事项，但未公告。公司似乎成为第一大股东的摇钱树，任凭其摆布！

2000年发生了第2次富有戏剧性的董事长争夺战。第二和第三大股东联手提议，改选董监事会，于股东大会召开前两天就递到董事长手里。2000年5月10日，股东大会刚一开始，是否将其列入大会议程就成了争论焦点。决定股东大会议程属于董事会权力，刚开始不久就不得不休会，先由董事会讨论是否将其纳入大会议程，董事长宣布休会20分钟。显然低估了问题的复杂性，20分钟根本不够用。

直接导火索：三通公司把自己所持有的金路公司股权向银行抵押贷复会时间一再被拖后，一直到第二天（5月11日）下午4点多才重新开始。开始，该提案被以3比8的投票结果否定了。很自然，因为三通公司自己把持8票。第一与第二、第三大股东展开谈判，第二大股东指出，持有10%以上股权的股东可在2个月内请求召开临时股东大会。若该提案不能进入本次股东大会，但也拦不住其请求召开临时股东大会。临时股东大会决议具有同等效力，区别只在于他们要公告弹劾三通公司的理由，而这对三通公司更为不利。出人意料的是，5月10日下午，股东大会休会期间，德阳警方来到会议现场，金路公司总裁、副总裁、办公室复会时间一再被拖后，一直到第二天（5月11日）下午4点多才重主任和财务主管接受警方询问。虽然警察身着便衣，但警察介入股东大会消息还是不胫而走，无形之中向三通公司施加了压力。此乃三通公司违规行为所致，为防止三通公司在离开时放手一搏，警方监控了一些主要的账户。5月10日中午11--12点，警方注意到，从金路公司划拨到金路公司与三通公司合资公司的2600万元被辗转划到三通公司账上，给三通公司还贷款。因有犯罪嫌疑，警方立刻介入。于是，董事会决定将该提案纳入股东大会议程。5月11日晚上，1999年股东大会结束，三通公司交出了对金路公司控制权，艾欣不再担任金路公司董事长，代替艾欣的是德阳市天然气总公司董事长李富荣，距离三通公司正式入主金路公司恰好1年。主任和财务主管接受警方询问。虽然警察身着便衣，但警察介入股东金路公司效益还是不错，股价也涨得非常好，但三通公司还是决定退出。为什么不当董事长就要退出？董事长艾欣讲，尽管还是最大股东，自不当董事长之后，连连知情权都没有，非常失望。他的看法、建议和意见在金路公司不起任何作用。2000年底，金路公司决定与德阳市天然气公司进行资产重组。他认为，天然气公司资产没有评估怎能进行重组，要求评估后再重组。董事长李富荣告诉他：“你同意我们也要进去，不同意我们也要进去，我们已经定了。”2000年11月金路公司公告：与德阳市天然气公司进行资产重组，但天然气公司资产并未评估。艾欣说：我宁愿自己彻底下课。金路公司效益还是不错，股价也涨得非常好，但三通公司还是决定退2001年5月，三通公司转让其最大股权，艾欣彻底退出。继任董事长李富荣却出了事，董事长席位发生了第3次变化。这次变化的原因是，董事长李富荣涉嫌贪污，已于2001年5月10日被依法逮捕。于是，金路公司又回到了何光昶手中，何光昶又获得董事长宝座。（九）董事会会议1、种类（1）例会，普通会议：根据章程规定，定期召开股份公司：至少2次/年（2）临时会议，特别会议有限公司：章程自治2001年5月，三通公司转让其最大股权，艾欣彻底退出。继任董

股份有限公司：3种应开会情形10％以上表决权股东、1/3以上董事、监事会提议2、召集人、主持人3个顺序：董事长、副董事长、半数董事推举的董事3、会议通知（1）有限责任公司：章程自治（2）股份有限公司：例会：会前10日通知；临时会议，公司另定股份有限公司：3种应开会情形4、法定人数有限公司：章程自治股份公司：1/2以上董事；本人不能出席的，可书面委托其他董事4、法定人数5、列席人监事、高管6、审议（1）一般由公司自治（2）惟有关改制、经营方面重大问题、制定重要规章制度事宜，需听取工会意见、职工意见和建议（3）准法的建议5、列席人7、表决（1）一人一票（2）半数以上董事同意（3）书面决议：同等效力！8、会议记录所议事项的决定作成会议记录，出席董事签字。股份公司：记录员还要签字。这是董事决策责任免责的重要证据！7、表决9、决议瑕疵的法律后果与股东大会决议瑕疵相同三、经理（一）概述1、概念9、决议瑕疵的法律后果2、地位（1）我国将其定位公司机构之一，股份有限公司为必设机构（2）地位因董事会体制而异（3）地位因董事会运行模式而异（二）资格与董事相同（三）任免我国：董事会任免2、地位（四）职权1、范围（1）法定职权：50、114条（2）意定职权2、限制四、监事会（一）地位与职责1、地位（四）职权公司治理结构暨南大学精品课程教育网站点课件2、职权：10项之多（二）产生、构成与任期1、人数3名以上；国有独资公司5人以上2、产生方式股东代表：股东大会选举职工代表：职工大会、职工代表大会或其他民主形式3、资格与董事相同，惟董事、高管不得兼任监事2、职权：10项之多4、组成主席1人，股份有限公司还可设副主席，主席和副主席由监事过半数选举产生国有独资公司：国有资产管理机构指定！5、任期：3年（三）监事会会议1、召集人、主持人有限公司：2个顺序，主席、半数以上监事推举的监事股份公司：3个顺序，主席、副主席、半数以上监事推举的监事4、组成2、会议频度例会：有限公司1次/年，股份公司2次/年临时会议：因监事提议而随时召开3、议事规则公司章程自治，惟定足数有法定要求，1/2以上监事同意！2、会议频度五、董事、监事和高管的义务与责任五、董事、监事和高管的义务与责任（一）概述1、概念2、一般只是对公司负有义务（二）忠实义务1、概念2、类型：监事2种董事和高管2＋8种（一）概述3、禁止违规自我交易（1）有限许可（2）认可机构董事会和股东大会均可。日本仅准予股东大会批准。（3）程序我国无规定，公司章程自治。（4）公允性乃关键因子3、禁止违规自我交易4、禁止篡夺公司机会（1）概述（2）公司机会的认定5因素说：（3）例外许可股东大会批准乃前提引例9－11：只要获利即应返还公司A系相当出色和颇有建树的建筑师，受聘为实业开发公司CEO，该公司向煤气局提供顾问服务。4、禁止篡夺公司机会煤气局要建造4个补给站，需签订颇有吸引力的合同，公司迫切希望获得该业务。经A与煤气局联系，得知公司不可能获得该合同，因该局高管不愿聘请公司。A意识到，这是天赐良机。他向公司称病，公司以为他神经失常，准予终止雇佣合同。不久，A便获得煤气局的合同。公司起诉A，要求其返还该合同所产生利润。法官判决：被告违反了其义务，须向公司予以返还。要旨：公司是否能够获得该合同本身则无关紧要。原告总是有机会说服煤气局改变主意，A正好有义务这样做，但根本就没有这样做。

煤气局要建造4个补给站，需签订颇有吸引力的合同，公司迫切希望引例9-12：因董事职务而获得信息足以产生返还义务A公司拥有1家电影院，欲再购2家，便于一起出售。A公司便设立子公司，由其购买影院，因A公司已没有购买影院的资金，董事便购买子公司股份，凑足了购买款项。子公司购买2家影院，最终A公司与其子公司的股份得以出售，大有斩获。A公司的新控制者起诉这些董事，要求返还所获利润。上议院认为，董事须向A公司返还该利润。上议院强调，只要以下情形成立，董事就有义务返还：（1）董事所为与公司事务如此相关，以致于可合理地认为，是在管理过程中利用其作为董事的机会和特殊信息所为；（2）该行为为其谋利。引例9-12：因董事职务而获得信息足以产生返还义务5、禁止竞业（1）概述（2）例外许可许可机构：股东大会，国有独资公司为国有资产管理机构许可时间：原则上事前批准5、禁止竞业（三）勤勉（注意）义务1、概念审慎行事2、标准（1）早期：宽松。布特侯爵案6个月时继承其父亲职务，成为加的夫储蓄银行行长，38年来他只参加过1次董事会议。法官认为，他无需对该银行贷款操作的一些不规范行为承担责任！这种情况一去不复返。（三）勤勉（注意）义务（2）现代：走向客观化引例9－13：需达到同类人士标准多彻斯特财务公司在所有关键时候均有3名董事，只有S全天候地打理公司事务。没有开过董事会，其他2名董事P和H少来公司。S和P都具有会计师资格，H虽具有较丰富的会计经验，但事实上没有会计师资格。S让公司贷款给与其有关联关系的个人和公司。该贷款违反《贷款人法》，且没有提供足够的担保，以至公司无法收回该贷款。于是，公司起诉，指控3名董事疏忽大意和滥用公司财产。法官认为，这3个董事均须赔偿公司损失。S作为执行董事具有重大疏忽大意，P和H作为非执行董事在履行其职责时，没有尽到应有的必要技能与审慎义务（2）现代：走向客观化3、商事判断规则（BusinessJudgment）MBCA第8.30（d）：如果一个董事按照本节规定履行他的职责，则他就不必为他作为一个董事而采取的行动或不采取行动而负责。ALI的《公司治理原则》第4.01（c）：（1）他与该经营判断无利益关系；（2）他有正当的理由相信他所掌握的与上述经营判断的信息在当时的情形下是妥当的；（3）他有理由相信该经营判断是和公司的最佳利益相符合的。该规则只是降低了勤勉的标准！3、商事判断规则（BusinessJudgment）（四）责任1、类型民事、行政、刑事（四）责任NYSE格拉索

（1.87亿美元薪酬）

尤科斯（霍多尔科夫斯基，诈骗、逃税、伪造公文等罪）NYSE格拉索

（1.87亿美元薪酬）尤科斯（霍多尔科夫斯中科创业股价操纵（7个罪犯：4年至2年2月的徒刑，并处了50万元至10万元的罚金）中科创业股价操纵上海首富周正毅：虚假出资＋操纵股价甘肃首富（浙商）张国芳上海首富周正毅：虚假出资＋操纵股价甘肃首富（浙商）张国芳2、民事责任限制、免除方式法律规定公司章程规定公司补充责任保险股东大会决议2、民事责任限制、免除方式六、经营者薪酬艾科卡：要使一个公司有活力、有生气，激励就是一切!六、经营者薪酬艾科卡：（一）特征激励性关系性利益冲突性（二）决策权配置1、概述（1）因董事会体制而异！（2）股权激励计划的决策：股东大会批准（3）利益冲突的隔离机制！（一）特征（三）信息披露1、披露形式2、披露范围（1）披露模式（2）薪酬政策的披露（3）薪酬委员会运行情况的披露（三）信息披露引例9－14：联想高管减薪尝胆！集团2003年税前利润减少4.3%，股东回报率减少3.5%,但董事酬金却增长25.6%，达到2638.9万元。2004年7月23日，联想在港举行的第一次股东大会，授权董事会重新厘定董事薪金。董事长柳传志称，2003年董事薪酬反映2002年业绩，上一财年董事的高额薪金也不适合今年。2004年董事薪酬大幅下调，董事平均薪酬减少40%，CEO杨元庆则减少50%，以反映公司业绩实际表现。引例9－14：联想高管减薪尝胆！2004年董事薪酬大幅下调引例9－15：董事长的点子奖2000万/年该拿？！位于广东省广州市城乡结合部的沙东公司实施了董事长杨锦兴的两个提案，2004年产生9亿元的毛利润，杨董事长于2005年春节前后提取“点子奖”2100万元，而且还可以提取4年，合计会过亿元。股东们对董事长履行其职责而领取足以创下吉尼斯记录“点子奖”，提出了强烈的质疑，而董事长则拿出了领奖依据，即股东代表大会于2001年通过的《干部、职工提案奖励制度》。股东们这才恍然大悟，当初董事长为何踢开600多名股东，利用40多个股东召开股东代表大会通过该制度。对此，股东们更是义愤填膺。引例9－15：董事长的点子奖2000万/年该拿？！演讲完毕，谢谢观看！演讲完毕，谢谢观看！股东（大）会董事会监事会经理董监事和高管的义务与责任经营者薪酬股东（大）会引例9－1：从董事长的尴尬看公司治理理念永通公司短短1年，3次更换董事长四股东：周绪源、李永坤、瞿光猛和王章陆。周、李、瞿都曾被推选为董事长。周是第一任董事长，最不愿意担任，现已退出。引例9－1：从董事长的尴尬看公司治理理念李第二个被推选为董事长，最想担任，但一天真正董事长也没有当成，宁愿退出。瞿最后一个被推选为董事长，现任董事长，从来就不愿意担任董事长。原来，四股东分别有自己的公司，只是为了获得三级企业资质才在交管部门撮合下成立该公司。习惯了管别人的老总，谁也不情愿被别人领导。对于谁担任董事长有严重分歧。李：只要瞿不当董事长，任何人均可。三个男性股东互不买帐，惟有周最适合。周知道自己根本管不了他们，不愿意担任董事长。李第二个被推选为董事长，最想担任，但一天真正董事长也没有当成三股东并不接受周的领导，各自为政，自负盈亏。周无奈：公司和四个股东签署经营管理协议，各自为政。五个月后，周突然辞职：因股东不交纳管理费，升级迟迟办不下来。2003年5月23日，三个股东又坐在一起，推举董事长，又相互谦让：李推举王，王的股份最多，王却不干。一直和李有矛盾的瞿出人哪意料的推选李，李也情愿。条件：给两个分公司5万现金，买董事长当。李分别给瞿和王写了5万的欠条，约定6月5日还钱。三股东并不接受周的领导，各自为政，自负盈亏。眼看约定期限要到了，李反悔：空壳公司的董事长还要用10万元来换，不合算；到省里办升级，对他们有好处，为何反倒要你钱？2003年6月7日再次召开股东（大）会，确定董事长。王弃权，让瞿成为惟一人选。眼看瞿要当了。李策略性地表示愿出钱,买董事长。遭到反对后，李离开会场。但股东（大）会还是按照少数服从多数选举瞿任董事长。6月18日瞿办理变更手续。李一直担心的事情变成现实。两个月后，瞿要求李接受统一管理，免去李总经理职务。李则请求法院宣布6月7日的决议无效，被法院驳回。李眼看无法阻止瞿任董事长，决定退出。眼看约定期限要到了，李反悔：空壳公司的董事长还要用10万元来一、股东（大）会（一）概念与特征1、概念（1）含义（2）三种治理体制下的股东大会一、股东（大）会公司治理结构暨南大学精品课程教育网站点课件（3）职责的立法例分散型集中型：我国2、特征（1）全体股东组成（2）意思机关（3）一般为必设机构（3）职责的立法例（二）股东（大）会会议种类首次会议、定期会议和临时会议。1、首次会议有限公司：由出资最多的股东召集和主持股份公司：创立大会2、定期会议（例会）按公司章程规定召开，通常每年1次，故为AGM。3、临时会议根据公司的需要，于定期会议的间隔期间召开。（1）召集事由共同事由：3种股份有限公司：另有3种（二）股东（大）会会议种类引例8－2：方正科技的临时股东大会提议权之争方正科技家喻户晓。1993年“保安收购延中”开创证券市场恶意收购的先河。1998年北大方正举牌，成为延中最大股东，延中实业更名为方正科技。2001年5月裕兴等联合举牌方正，攻防之战心动魄。2001年10月第4次风波又起，方正科技董事会与上海高清双方拔剑努张，直至2002年2月28才得以和解。引例8－2：方正科技的临时股东大会提议权之争2001年10月25日，上海高清持有方正科技的股份占总股本的5.000026%，成为第二大股东，并表示继续增持，直至成为最大股东。11月11日下午，上海高清增持到6.4982％，而原最大股东北大方正及其关联企业只有6.2133%，上海高清如愿以偿。11月15日，上海高清请来援军，合计持股达到10.611026%。要入主方正科技董事会，改选其董事，还得先修改公司章程，公司章程的修改需要2/3多数通过，上海高清还需要增持。单靠收购股份难以凑效，上海高清改变策略。11月22日，上海高清等4个股东向方正科技联合递交召开临时股东大会的请求，并提出9项提案。依据《上市公司股东大会规范意见》21条，董事会应于15日决议并2001年10月25日，上海高清持有方正科技的股份占总股本的反馈给提议股东，报告所在地证监会派出机构和交易所。12月5日，方正科技做出回音称，上海高清等4个股东递交的书面请求中缺少联合提案人之一的南大科技园股份有限公司的盖章，法律手续不完备，董事会无法决定召开临时股东大会。12月7日，方正科技又公告称，已经同意召开临时股东大会，要求提议股东补足有关手续。上海高清则称有关手续真实有效。12月11日，上海高清等4个股东向方正科技董事会和总裁办公会发出《要求魏新辞去方正科技董事长、总裁职务，张海、李友辞去方正科技董事及行政职务的公开信》。该信称，11月30日加入“方正系”的河南方正并非北大方正集团的子公司，两者间无任何的股权和反馈给提议股东，报告所在地证监会派出机构和交易所。12月5日人事关系，其390.68万股持股不应计入“方正系”10%的关联持股。因这3人利用董事长、董事、总裁、执行总裁的要职，刻意串通，隐瞒实情，制虚造假，公然违背证券市场的“三公”原则。尤其是，魏新身为方正集团、方正科技的董事长，不但不维护方正集团的声誉和上市公司的利益，反而纵容张海、李友的违法违规行为，严重失职，已严重损害了上市公司利益，严重侵犯了大多数股东的权益，亦败坏中国最高学府北京大学的声誉。故强烈要求魏新引咎辞去方正科技的董事长和总裁，张海引咎辞去方正科技董事，李友引咎辞去方正科技董事及执行总裁职务。否则，将根据方正科技《公司章程》中1/2多数票可行使罢免权，提出罢免议案。人事关系，其390.68万股持股不应计入“方正系”10%的关12月14日，方正科技和方正集团分别发表公告和声明，批驳上海高清等4个股东公开信中对方正科技高管人员的指责，并对有关质疑作出解释和说明，称绝对不会坐视任何有损公司商号及其声誉的行为发生，并保留向司法机关提起诉讼的权力。12月18日，上海高清等4个股东再次向方正科技董事会联合递交了要求召开临时股东大会的请求，并提出罢免方正科技部分现任董事和补选部分董事的新提案。方正科技立即予以公告，说明请求函只是盖了上海高清一家的章，其余3家公司以委托书代替。12月14日，方正科技和方正集团分别发表公告和声明，批驳上海12月23日，方正科技公告称，公司决定于2002年1月22日在广东东莞召开2002年第一次临时股东大会。12月31日，方正科技再次公告，要求提议股东补齐有关法律手续。可见，两次临时股东大会提议均得到同意。但是，意想不到的转折发生了。2002年1月16日，方正科技突然公告称，公司分别接到北京市宣武区法院《关于方正科技暂停实施2001-051号董事会决议的通知》和河南省郑州市金水区法院《司法建议书》，要求公司暂停实施召开临时股东（大）会的决议，建议将罢免（解除）方正科技5位董事职务的议案不提交股东大会审议。12月23日，方正科技公告称，公司决定于2002年1月22日《通知》称，该院受理方正集团诉上海高清等4个股东关于股东大会召集纠纷案，涉及方正科技2001-051号董事会决议，故要求公司暂停执行。《司法建议书》称，该院受理李友诉上海高清等4个股东和方正科技名誉权案，发现第1-4被告在媒体上联名发表了《公开信》后，第5被告方正科技基于此公开信准备召开临时股东（大）会，将第1-4被告提出的“罢免（解除）魏新、张海、李友、肖建国和蒋必金的方正科技董事会董事职务”的议案提交股东大会审议。因涉及此公开信是否对原告名誉权造成损害，公开信所列举的事实尚未得到该院的认定，故方正科技股东（大）会以此公开信为依据审议罢免方正科技5位董事职务的议案不妥当，建议罢免方正科技5位董事职务的议案不提交此次股东大会审议。《通知》称，该院受理方正集团诉上海高清等4个股东关于股东大会为此，方正科技决定暂缓召集、召开方正科技上述临时股东（大）会，待有关法院判决生效后另行决定是否召集、召开上述股东（大）会，审议提议股东提案。面对措手不及的司法介入，上海高清等4个股东认为，上述决定侵害了股东合法权益。认为《通知》违反证监会的规定，且依据《民事诉讼法》的规定，在法院作出正式裁判前，没有强制执行力，故要求公司向法院函证其《通知》的效力。1月21日，上海高清等4个股东宣布拒绝出席1月22日的临时股东大会。1月22日，2002年第一次临时股东大会在上海高清等4个股东缺席的情况下，如期召开。为此，方正科技决定暂缓召集、召开方正科技上述临时股东（大）会上海高清等4个股东关于审议修改《公司章程》及更改公司名称和股票简称、调整授权董事会部分职权等均被否决，否决票均超过99%。。1月31日，上海高清等4个股东通知，决定于3月9日自行召开上海方正延中科技集团股份公司2002年第二次股东大会，会议将罢免（解除）方正科技部分董事职务，补选部分董事。2月8日，方正科技公告称，公司董事会从维护全体股东利益出发，决定严格按照有关规定承办第二次股东大会会务。2月28日，上海高清等4个股东公告，决定取消3月9日的第二次临时股东大会。上海高清等4个股东关于审议修改《公司章程》及更改公司名称和股（2）召集召开时限有限责任公司：公司自治股份有限公司：出现事由后2个月内（2）召集召开时限公司治理结构暨南大学精品课程教育网站点课件4、特别会议：法国（三）股东（大）会会议的召集1、召集人和通知人4、特别会议：法国引例8－3：ST宏智因主持人之争而“一会两开”！ST宏智于2002年7月9日上市，总股本11000万，公司高职中只有王栋董事和李少林副董事长持股，分别为第一和第二大股东。董事会有9人，由黄曼民、杨云把持，董事长黄曼民虽不持股，但一手遮天，相继将原创业经营层王栋、林起泰等人赶出公司，董事会决议上只有他们俩的签名，其他人均由其代签。控制者有诸多谋私和损害公司利益行为，大股东忍无可忍。引例8－3：ST宏智因主持人之争而“一会两开”！最大股东王栋于2003年11月13日以邮政特快专递的方式向宏智科技董事会递交召开本次临时股东大会请求，由福州市晋安区公证处公证，提案内容是改选公司董监事会。公司董事会认为王栋的股权已委托给胡海仁，无权提请召开股东大会。双方对簿公堂，法院驳回董事会的请求。既然临时股东大会不可阻挡，董事会于2004年1月9日公告，临时股东大会由董事长亲自主持。王栋却不同意。公司治理结构暨南大学精品课程教育网站点课件1月11日，王栋所召集临时股东大会如期在福州召开，公司董事会也同时召开了自己的股东（大）会。上午8:30，双方均出现在福州美伦华美达酒店，王栋的临时股东大会定在四楼。宏智科技公司董事会主持的会议在三楼。黄曼民多次跑上跑下宣布会议地点改变的决定，并到四楼劝王栋到三楼开会，被王栋方面以会场不得喧哗为由支走。王栋的临时股东大会于9:45分正式开始。部分董事曾进场参加会议但中途退出，到会股东及股东代理人51人，登记股份共计2469.3827万股，占总股本22.45%。表决后，临时股东（大）会议案获得100％通过。王栋提名的董事包括原盟友林起泰、雄震集团董事长姚雄杰，福建大乾信息的李忠以及宏智科技的一些骨干。股东大会在11时结束。1月11日，王栋所召集临时股东大会如期在福州召开，公司董事会黄曼民的股东大会在10时左右开始，相同的议案，不同的表决结果，4000多万股的反对票否决了换班子的议案。参会股东主要是法人或自然人股东，即第二大股东李少林、第三大股东福建大乾、第四大股东闽发物业、第七大股东石狮融盛及一名持有0.26万股的股东代表连清华，登记股份共计4071.46万股，占宏智科技总股份的37.01%。会议否决了王栋所提出的改组公司董监事会的议案。王栋还步步紧逼，要求交权，黄曼民自然不干。王栋占据宏智科技办公地点，黄曼民掌握公章和营业执照。2004年3月22日王栋诉至法院，4月30日判决2个会议决议均无效；6月21日，省高院维持原判。黄曼民的股东大会在10时左右开始，相同的议案，不同的表决结果（2）通知人实质意义上的通知人和形式意义上的通知人。引例9-4:董事长通知吗？某有限公司董事会曾经于1992年8月15日召开会议，一致同意在当年12月召开临时股东（大）会，修改公司章程。12月5日，张某等9个股东收到了只有李某具名，没有董事会具名的会议通知，并于12月27日参加了股东（大）会。会上，李某宣读了公司章程修改草案，部分股东赞成，部分反对。李某等代表的3/5股权的5名股东投票赞成修改，张某等代表的2/5股权的股东反对。李某宣布章程修改案获得通过。张某等股东不同意，主张决议无效。（2）通知人2、通知方式（1）强制主义和任意主义①强制主义德：《联邦公报》；意：官方公报奥：官方公报和公司报；比：全国和地方报纸各一种卢：官方公报和地方报纸连续2次。②任意主义：章程自治，美、瑞士、英国泽西岛、瑞典等国家。记名与无记名股东：往往区别对待。

默认规则：章程无规定，适用法定通知方式。我国：任意主义2、通知方式3、通知期限（1）我国采取区别主义（2）通知期限的计算净天数会议召开当日不算3、通知期限引例9－5:通知期限如何计算？2000年11月23日，某上市公司在《中国证券报》公告：公司定于2000年12月22日上午9点在某大厦召开2000年第二次临时股东大会。出席会议对象为：2000年12月15日下午交易结束之后，在上海证券交易所中央登记结算公司在册的本公司股东；董事、监事、高管。引例9－5:通知期限如何计算？公告还明确了会议的登记办法和登记地点、联系电话等。公告以公司董事会名义发布，公告载明时间为2000年11月21日。11月29日，某股东异议，指出该次股东（大）会会议通知期限只有29天（11月23日―12月22日），没有达到《上市公司章程指引》第47条规定的30日要求，故要求该次股东（大）会因通知期限不合法而不得召开，如要召开将请求宣告股东（大）会会议决议无效。公告还明确了会议的登记办法和登记地点、联系电话等。公告以公司高管则认为：通知期限计算到会议召开当日，正好30日，通知期限合法有效；董事会会议公告载明的日期为11月21日，以此计算则超过了30天，不存在通知期限不合法的问题；即便通知期限不合法，也只是很小的瑕疵，对股东权利并无太大的影响，无须宣告股东（大）会决议无效。4、通知对象（1）限制主义与无限制主义限制主义：仅通知有表决权股东，美、加、日和台湾。无限制主义：所有股东，英和香港；中国亦然。（2）如何确定通知对象？高管则认为：通知期限计算到会议召开当日，正好30日，通知期限股权登记日与股东（大）会会议通知最好分离！股权登记日与股东（大）会会议通知最好分离！

引例9-6通知期限是否合法？数源科技股份公司1999年度股东大会拟定于2000年6月9日召开，会议通知于2000年5月9日公告，股权登记日确定为6月2日。具体登记事宜于6月3－7日办理。5月9日－6月2日之间，通知对象始终不确定，自无法发出通知；两个通知合一可能导致通知期限违法。比如，6月1日购买股票的股东获得通知的期限显然短于法定期限。登记日制度之副产品：开会专业户、职业股东（混混!）借此牟取非法利益。引例9-6通知期限是否合法？登记日前购买少量股票100股，抛售98股，凭2股股票参加股东（大）会，一到会场领取礼品就拜拜，每次均有100余元的礼品进帐，获得了所谓“超常规回报”、“股票套牢补偿”。没有“车马费”，居然有人砸毁投票箱，撕掉选票，股东（大）会被迫休会……5、通知内容有限责任公司：自主决定股份有限公司：召开时间、地点和审议事项未列明事项，不得决议上市公司：充分、完整披露提案内容登记日前购买少量股票100股，抛售98股，凭2股股票参加股东6、股东提案（1）条件（2）提交与通知（3）通知费用：我国未要求提议股东承担！6、股东提案（1）条件7、延期通知有限责任公司：公司自治股份有限公司：特殊原因至少5日前通知说明原因延期后的召开日期7、延期通知（四）召开1、出席股东亲自出席委托投票2、法定人数（1）有限公司：间接要求（2）股份公司：无规定（四）召开公司治理结构暨南大学精品课程教育网站点课件公司治理结构暨南大学精品课程教育网站点课件3、主持人4、审议5、表决（1）表决权配置（2）累积投票权（3）表决方式6、会议记录有限责任公司：出席股东签名股份有限公司：主持人、出席董事签名3、主持人（五）股东大会决议（五）股东大会决议1、概念2、类型（1）普通决议（2）特别决议（3）书面决议（4）选择性决议（5）非常决议1、概念引例9－7：决议上签字了，还能反悔？北京某股份合作公司26名股东决议解散公司23名股东亲自出席，3名委托投票2名被委托人和1名亲自投票的股东诉讼时否认真实意思引例9－7：决议上签字了，还能反悔？公司治理结构暨南大学精品课程教育网站点课件公司治理结构暨南大学精品课程教育网站点课件3、决议瑕疵的法律后果1、当然无限内容违反法律行政法规2、可撤销召集程序、表决方式违反法律行政法规，内容违反章程决议之日起60日内请求法院撤销3、决议瑕疵的法律后果二、董事会（一）概念与特征1、概念2、特征（1）一般为必设机构（2）常设机构（3）公司事务的领导机构（governingbody）二、董事会公司治理结构暨南大学精品课程教育网站点课件公司治理结构暨南大学精品课程教育网站点课件（二）职权1、立法例排除法：大多数列举法：我国，德国2、准法上的董事会职责3、专门委员会的职能（二）职权公司治理结构暨南大学精品课程教育网站点课件（三）产生1、董事人数：有限公司：3－13股份公司：5－192、产生方式股东（大）会选举两个国有投资主体的有限公司需有职工董事，由职工选举国外：还可以章程指定，董事会选任填补空缺的董事（英、法、比）或新董事（加、荷）（三）产生3、任职资格（1）消极资格：第147条分为4种类型第一，行为能力瑕疵第二，品行瑕疵第三，能力瑕疵第四，特殊人士的限制（2）素质3、任职资格引例9-9：“红顶商人”牛哥2000年12月29日，组织程序24小时办妥，牛群“走牛上任”，2002年12月28日蒙城县人大选为副县长。后来担任校长、5个公司的“董事长”，

大力发展牛文化、牛经济。牛副县长政治怪胎：名人光环＋广泛交际，在蒙城“职权”可无限大，“职责”可无限小，法纪几成摆设！牛群宣扬：上到国家领导人，下到幼儿园的小朋友都叫我‘牛哥”，跟着我牛哥，要钱有钱，要权有权！

引例9-9：“红顶商人”牛哥牛副县长政治怪胎：名人光环＋广泛牛群的“五子牛矿泉水公司”很少主动申报税金，也没有牛群交纳个人所得税的记录。作为五洲牛肉集团公司代言人，代言费用就100多万。蒙城简直成了牛群‘后花园’，政策随便给，土地随便圈。三大杰作：牛群商贸城、五子牛特校、五子牛饮品公司均为昙花一现之败绩、烂摊子。债台高筑，蒙城县委县政府“积极行动”，代为偿还200多万元，才化解牛群债务纠纷。牛群适时出现，享受还债之“荣耀”。牛群的“五子牛矿泉水公司”很少主动申报税金，也没有牛群交纳个（四）任期我国：3年；无分段董事会（五）更换1、任期届满2、辞职3、罢免（四）任期（六）董事会结构合理化1、执行与非执行董事均衡2、多样化3、董事长与CEO分离（六）董事会结构合理化（七）董事会的独立性1、概述（七）董事会的独立性2、条件：5项3、独立性：7种排除独立性的情形

美英中近期在公司及附属企业担任过执行性职务╳╳╳公司及其附属机构雇员╳╳╳大股东或与其有直接间接关系╳╳╳供应商或主要客户或其雇员╳╳

与公司或其高管有个人服务合同关系╳╳╳公司专业顾问及与其有密切家属关系者╳╳╳接受重大捐赠的非营利机构的雇员╳╳

其他重大利害关系╳╳

前述人士的配偶、父母、子女╳╳╳2、条件：5项

美英中近期在公司及附属企业担任过执行性职务╳（1）在上市公司或者其附属企业任职的人员及其直系亲属、主要社会关系；（2）直接或间接持有上市公司已发行股份1％以上或者是上市公司前10名股东中的自然人股东及其直系亲属；（3）在直接或间接持有上市公司已发行股份5％以上的股东单位或者在上市公司前5名股东单位任职的人员及其直系亲属；（4）最近一年内曾经具有前3项所列举情形的人员；（5）为上市公司或者其附属企业提供财务、法律、咨询等服务的人员或在相关机构中任职的人员；（6）公司章程规定的其他人员；（7）中国证监会认定的其他人员。

（1）在上市公司或者其附属企业任职的人员及其直系亲属、主要社4、职能（1）特别职能：6项（2）发表独立意见引例：伊利独董风波5、行权保障（1）同等知情权（2）必要的工作条件（3）适当的津贴和责任保险4、职能（八）董事长1、设置董事长1人，副董事长1－2人有限公司：选举办法由章程自治；股份公司，全体董事1/2以上选举产生2、职权3、董事长地位与CEO（八）董事长引例9－8：金路公司董事长席位之争

从98年到2001年，金路公司董事长的座位已经三易其人。1998年是何光昶；1999年艾欣入主；2000年李富荣接任；2001年，转了一圈之后又交回何光昶。第1次发生于1999年，属于主动引进大股东。为什么要引进大股东并给予其董事长席位？原来，金路公司于1993年5月在深交所上市交易。引例9－8：金路公司董事长席位之争上市伊始，业绩还不错，公司进行过数次送股和配股，共从市场上拿了4亿元左右。由于绩优，加上盘子大，一度被称誉作“四川第一股”。1997年，金路公司进行了第3次配股，从市场上拿回了2.4亿元。1998年，这个“第一股”就显现了疲态，中期微利，眼看着就要亏损，为了保住配股资格，德阳政府决定给金路引进新的主人。三通公司就在这时出现了。通过协议收购法人股，三通公司于1998年10月27日正式成为第一大股东。入主之时，三通公司承诺注入2000多万元的利润，再注入一定资产，以保住配股权。德阳政府也承诺剥离公司不良资产，降低电价等。作为“蛇吞象”的典型，市场上一片叫好之声，其股价翻了一番。上市伊始，业绩还不错，公司进行过数次送股和配股，共从市场上拿股份公司以股权说话，股权占得多了，话语权自然大了。三通公司的发言权何止于其股权力量。作为最大股东，其股份占金路公司总股份的14.64%，第二大股东德阳市国有资产经营公司占13.34%，其间相差仅1.3%。董事会11个席位，三通公司占有8名，且董事长还由三通公司董事长艾欣兼任。可以单方面通过其希望通过的任何议案。三通公司并没有浪费这种控制权：

借款：先后发生了7笔，累计金额1.38亿。

把金路公司的钱存入银行，以此为抵押，为三通公司贷款，涉及金额2500万。

成立由三通公司和金路公司合资的公司，但由三通公司控股，并违规向该合资公司划款2600万元。股份公司以股权说话，股权占得多了，话语权自然大了。三通公司的

直接导火索：三通公司把自己所持有的金路公司股权向银行抵押贷款2500万，属于应公告事项，但未公告。公司似乎成为第一大股东的摇钱树，任凭其摆布！

2000年发生了第2次富有戏剧性的董事长争夺战。第二和第三大股东联手提议，改选董监事会，于股东大会召开前两天就递到董事长手里。2000年5月10日，股东大会刚一开始，是否将其列入大会议程就成了争论焦点。决定股东大会议程属于董事会权力，刚开始不久就不得不休会，先由董事会讨论是否将其纳入大会议程，董事长宣布休会20分钟。显然低估了问题的复杂性，20分钟根本不够用。

直接导火索：三通公司把自己所持有的金路公司股权向银行抵押贷复会时间一再被拖后，一直到第二天（5月11日）下午4点多才重新开始。开始，该提案被以3比8的投票结果否定了。很自然，因为三通公司自己把持8票。第一与第二、第三大股东展开谈判，第二大股东指出，持有10%以上股权的股东可在2个月内请求召开临时股东大会。若该提案不能进入本次股东大会，但也拦不住其请求召开临时股东大会。临时股东大会决议具有同等效力，区别只在于他们要公告弹劾三通公司的理由，而这对三通公司更为不利。出人意料的是，5月10日下午，股东大会休会期间，德阳警方来到会议现场，金路公司总裁、副总裁、办公室复会时间一再被拖后，一直到第二天（5月11日）下午4点多才重主任和财务主管接受警方询问。虽然警察身着便衣，但警察介入股东大会消息还是不胫而走，无形之中向三通公司施加了压力。此乃三通公司违规行为所致，为防止三通公司