保险学第4参考讲义

1《保险学》第四讲参考讲义2第四讲保险市场一、保险市场引论二、保险消费者三、保险公司四、保险中介五、保险监管3一、保险市场引论（一）保险市场概述（二）保险需求与供给（三）保险法律制度（四）中国保险市场现状4（一）保险市场概述1、保险市场的参与者2、保险市场的分类51、保险市场的参与者保险市场是保险商品交易及相关行为的总和。保险市场的参与者包括供给者（保险公司）需求者（保险消费者）中介人（保险中介人）管理者（保险监管机构）62、保险市场的分类（1）按保险承保标的划分：寿险市场和产险市场（2）按保险活动空间划分：国内保险市场和国外保险市场国内保险市场可分为地区性保险市场和全国性保险市场国外保险市场可分为区域性保险市场和全球性保险市场（3）按保险承保方式划分：原保险市场和再保险市场。72、保险市场的分类（4）按不同的市场结构特征划分完全竞争型保险市场垄断竞争型保险市场寡头型保险市场垄断型保险市场8（4）按不同的市场结构特征划分完全竞争市场存在大量买方卖方，产品同质无差异，资源自由流动，信息充分完全。垄断市场整个保险市场完全由一家保险公司所控制，没有竞争。还可以细分为两种形式一种是专业型完全垄断模式另一种是地区型完全垄断模式。9（4）按不同的市场结构特征划分垄断竞争市场保险市场中有许多厂商生产和销售有差别的同种产品。寡头市场（寡头垄断市场）少数几家厂商控制整个保险市场的产品的生产和销售。现在大部分国家的保险市场都是属于垄断竞争市场和寡头市场。10（二）保险需求与供给1、保险需求2、保险供给3、保险市场的一般供求规律4、道德风险5、逆向选择111、保险需求（1）含义：保险需求是指消费者在一定时期内，在一定保险价格下，愿意并且能够购买的保险商品的数量。121、保险需求（2）影响因素：风险因素消费者的效用函数（风险喜好、中立、厌恶者）价格因素经济因素（收入、利率等）人文社会环境因素中国小农经济社会：重实物轻货币、重个人情感轻法律契约、重近期轻长远。中国文化信奉“富贵在天、生死由命”，信奉“养儿防老”。政策因素（社会保障、税收政策等）132、保险供给（1）含义：保险供给是指生产者在一定时期内，在一定保险价格下，愿意并且能够提供的保险商品的数量。

142、保险供给（2）影响因素：资本因素保险需求保险价格互补品与替代品的数量保险公司的经营管理水平制度、政策环境（监管、税收）保险从业人员的数量与质量153、保险市场的一般供求规律（1）一般供求规律供求影响价格，价格影响供求（2）期望效用与保险需求贝努利定理（BernoulliPrinciple）通常情况下，若保险是按照公平精算费率提供的，那么投保后的期望效用总是大于不投保时的期望效用。贝努利定理成立的前提是“简森不等式”。简森不等式（Jensen’sInequality）对于任何随机变量X和任何严格凹函数f(X)，f(X)的期望值总是严格小于X的期望值的函数值，即：E[f(X)]<f[E(X)]164、道德风险（1）道德风险的性质道德风险是指投保人在得到保险保障之后改变日常行为的一种倾向。分为事前道德风险（ex-antemoralhazard）和事后道德风险（ex-postmoralhazard）（2）道德风险对保险市场的影响参见书例174、道德风险（3）保险人对道德风险的反应分析正是由于保险把谨慎行事的利益从被保险人那里转移给了保险人，而被保险人承担了额外的谨慎行事的成本，才出现了道德风险。解决思路使谨慎行事的边际收益和/或不谨慎行事的边际成本为正值。例：车险无赔款优待例：经验费率例：免赔额条款185、逆向选择（1）逆向选择的性质保险购买者运用其优势信息以获取更低价格上的保险产品的倾向被称为逆选择。（2）逆向选择对保险市场的影响参见书例195、逆向选择（3）保险人对逆向选择的反应分析原因在于保险人和潜在的被保险人之间的信息不对称解决思路保险人从投保人处获取更多的信息，并对投保人进行更准确的分类。（保险公司核保部职责）设计不同的合同，鼓励风险类型不同的个人选择最适合自己的风险种类的合同，并使其符合保险人的意图。（保险公司产品开发部职责）20（三）保险法律制度1、保险法律制度概述2、中国的保险法律体系3、《保险法》简介211、保险法律制度概述（1）概念：保险法是以保险关系为调整对象的一切法律规范的总称。（2）调整对象调整政府与保险人、保险中介人之间的关系，这一关系主要通过保险业法进行调整。调整保险当事人之间的关系，这一关系主要通过保险合同法进行调整。222、中国的保险法律体系（1）法律层次《中华人民共和国保险法》1995年6月30日通过，1995年10月1日起施行；2002年10月28日通过修正案，2003年1月1日起施行。2009年2月28日通过修正案，2009年10月1日起施行。《中华人民共和国合同法》（总则部分）1999年3月15日通过，1999年10月1日起施行。《中华人民共和国公司法》1993年12月29日通过，1994年7月1日起施行；1999年12月25日通过修正案，公布之日起施行；2004年8月28日通过修正案，公布之日起施行。《中华人民共和国海商法》（第十二章海上保险合同）1992年11月7日通过，1993年7月1日起施行。232、中国的保险法律体系（2）行政法规《外资保险公司管理条例》2002年2月1日起施行。配套的《实施细则》2004年出台（3）部门规章《保险公司管理规定》（2004年版）《保险代理机构管理规定》（2005年版）《保险经纪机构管理规定》（2005年版）《保险公估机构管理规定》（2002年版）243、《保险法》简介基本内容第一章总则；第二章保险合同，属于保险合同法的内容，包括：保险合同的一般规定财产保险合同的规定人身保险合同的规定第三、四、五、六章是保险业法的内容，包括：保险公司保险经营规则保险业的监督管理保险代理人与保险经纪人；第七章法律责任；第八章附则。25（四）中国保险市场现状1、保费收入1980年：4.6亿元1999年：1393.2亿元2000年：1595.9亿元2001年：2109.36亿元2002年：3053.1亿元2003年：3880.4亿元2004年：4318.1亿元2005年：4927.3亿元2006年：5641.5亿元2007年：7035.8亿元2008年：9784.1亿元2009年：11137.3亿元2010年：14527.97亿元2011年：1.43万亿元2012年：1.55万亿元2013年：1.72万亿元2014年：2.02万亿元（四）中国保险市场现状2、2014年12月保险业市场主体截至2014年末，全国保险机构180家。其中，保险集团和控股公司10家，财产险公司65家，人身险公司74家，再保险公司9家，资产管理公司18家，出口信用保险公司1家，其他机构3家。

保险业总资产达到10.2万亿元，同比增长22.6%。其中，财产险公司总资产1.4万亿元，同比增长28.5%;人身险公司总资产8.2万亿元，同比增长20.9%;再保险公司总资产3514亿元，同比增长67%;资产管理公司总资产241亿元，同比增长26.1%。。2627单位:万元原保险保费收入146316249.83

1、财产险50721788.80

2、人身险95594461.03

（1）寿险82188154.75

（2）健康险9408160.47

（3）人身意外伤害险3998145.81

人身保险公司保户投资款新增交费27427970.28

人身保险公司投连险独立账户新增交费725682.05养老保险公司企业年金缴费--原保险赔付支出49761882.77

1、财产险26281712.38

2、人身险23480170.39

（1）寿险19463760.25

（2）健康险3156345.88

（3）人身意外伤害险860064.26业务及管理费19195422.42银行存款217834926.24投资518979726.41资产总额798628917.1428单位:万元原保险保费收入145279714.55

1、财产险38956424.71

2、人身险106323289.84

（1）寿险96795093.43

（2）健康险6774658.47

（3）人身意外伤害险2753537.94养老保险公司企业年金缴费3574376.6原保险赔付支出32004291.64

1、财产险17560273.50

2、人身险14444018.14

（1）寿险11089892.04

（2）健康险2640219.87

（3）人身意外伤害险713906.23业务及管理费15383514.70银行存款139099714.25投资321366512.91资产总额504816086.47养老保险公司企业年金受托管理资产10391435.9养老保险公司企业年金投资管理资产7089593.629（四）中国保险市场现状

保险密度：1143元保险深度：2.98%30二、保险公司（一）保险公司的组织形式（二）保险公司的设立（三）向保险公司投资的规定31（一）保险公司的组织形式《保险法》规定：保险公司应当采取下列组织形式

（1）股份有限公司；

（2）国有独资公司。

本法规定的保险公司以外的其他性质的保险组织，由法律、行政法规另行规定。由此可见，我国对保险业经营者的要求是：第一，应当采取公司制，而且只能采取股份有限公司或国有独资公司的形式；第二，法律、法规可以规定公司以外的保险组织形式，目前虽无规定，但不排除将来会有所突破。32

（一）保险公司的组织形式几个相关概念：股份有限公司，其全部资本分为等额股份，股东以其所持股份为限对公司承担责任，公司以其全部资产对公司的债务承担责任。国有独资公司是指国家授权投资的机构或者国家授权的部门单独投资设立的有限责任公司。有限责任公司，股东以其出资额为限对公司承担责任，公司以其全部资产对公司的债务承担责任。33（二）保险公司的设立1.设立条件2.设立程序341.设立条件设立保险公司，应当具备下列条件：

（1）有符合本法和公司法规定的章程；

（2）有符合本法规定的注册资本最低限额（人民币二亿元）；

（3）有具备任职专业知识和业务工作经验的高级管理人员；

（4）有健全的组织机构和管理制度；

（5）有符合要求的营业场所和与业务有关的其他设施。

352.设立程序保险公司的设立分为筹建和开业两个阶段。具体而言：（1）申请人提出申请并提交相关材料。（2）中国保监会对申请进行初步审查，确认申请材料完整后，出具受理函，并自受理函出具之日起，六个月内作出批准或不批准筹建的决定。（3）申请人经中国保监会批准筹建保险公司的，应在一年内完成筹建工作。（4）筹建工作完成后，申请人向中国保监会提出开业申请并提交相关材料。（5）中国保监会自收到设立保险机构的完整开业申请文件之日起六十日内，作出核准或不予核准的决定。经核准开业的保险公司，由中国保监会颁发《保险公司法人许可证》（若是分支机构则颁发《经营保险业务许可证》）。（6）保险公司持核准文件及许可证，向工商行政管理部门办理登记注册手续，领取营业执照后营业。36（三）向保险公司投资的规定企业法人或者法律、行政法规许可的其他组织可以向保险公司投资入股。

除中国保监会批准的保险控股公司或者保险公司外，单个企业法人或者其他组织（包括其关联方）投资保险公司的，持有的股份不得超过保险公司股份总额的20%。

保险公司股东之间具有关联关系的，保险公司应当向中国保监会书面报告。

37（三）向保险公司投资的规定符合规定条件的境外金融机构，经中国保监会批准，可以向保险公司投资入股。境外股东总参股比例应当低于保险公司股份总额的百分之二十五。境外股东投资比例超过保险公司股份总额百分之二十五以上的，投资入股事项适用外资保险公司管理的有关规定。境外股东投资上市保险公司的，不受前款规定的限制。

38三、保险消费者（一）消费者的组成（二）了解产品特性（三）选择保险公司39（一）消费者的组成保险消费者：投保人被保险人受益人保单所有（持有）人40（二）了解保险产品特性1、与一般实物商品比较：（1）保险产品是无形商品（2）保险产品的交易具有承诺性（3）保险产品具有一种机会性412、与其他金融产品比较共性从产品的形式看，都属于一种无形商品从交易方式来看，都具有承诺性的特点从经营过程看，都以资金融通为重要的表现形式特性保险产品是一种较为复杂的金融产品保险产品在本质上是一种避害商品42（三）选择保险公司1、选择标准2、信息来源431、选择标准（1）公司的财务状况（2）价格（3）合同条款（4）理赔实践（5）注销合同（6）承保能力（7）服务442、信息来源（1）RatingAgenciesA.M.Best:S&P:Moody’s:Duff&Phelps:Weiss:452、信息来源（2）GovernmentalAgencies中国保监会及各地保监局（3）InsuranceCompaniesandTradeAssociations中国保险行业协会及各地协会中国保险学会及各地学会462、信息来源（4）PublicationsandServices中国保险报中国证券报金融时报中国保险网中国保险报网站中国保监会网站（5）InsuranceAdvisors47四、保险中介（一）保险代理人（二）保险经纪人（三）保险公估人48（一）保险代理人保险代理人是根据保险人的委托，向保险人收取代理手续费，并在保险人授权的范围内代为办理保险业务的单位或者个人。保险代理人分为专业代理人、兼业代理人和个人代理人。专业代理人是指专门从事保险代理业务的保险代理公司。兼业代理人是指受保险人委托，在从事自身业务的同时，指定专人为保险人代办保险业务的单位。个人代理人是指根据保险人委托，向保险人收取代理手续费，并在保险人授权的范围内代为办理保险业务的个人。49（一）保险代理人保险代理机构可以经营下列业务： （1）代理销售保险产品；

（2）代理收取保险费；

（3）代理相关业务的损失勘查和理赔；

（4）办理保险公司委托的其他业务。50（二）保险经纪人保险经纪人是基于投保人的利益，为投保人与保险人订立保险合同提供中介服务，并依法收取佣金的单位。直接保险经纪与再保险经纪直接保险经纪是指保险经纪公司与投保人签订委托合同，基于投保人或被保险人的利益，为投保人与保险人订立保险合同提供中介服务，并按约定收取中介费用的经纪行为。再保险经纪是指保险经纪公司与原保险人签订委托合同，基于原保险人的利益，为原保险人与再保险人安排再保险业务提供中介服务，并按约定收取中介费用的经纪行为。51（二）保险经纪人

保险经纪公司可以经营下列业务：

（1）为投保人拟订投保方案、选择保险人、办理投保手续；

（2）协助被保险人或受益人进行索赔；

（3）再保险经纪业务；

（4）为委托人提供防灾、防损或风险评估、风险管理咨询服务； （5）中国保监会批准的其他业务。52（三）保险公估人保险公估人是指具备保险监督管理机构规定的资格条件，取得经营保险公估业务许可证，接受保险当事人委托，专门从事保险标的评估、勘验、鉴定、估损、理算等业务的单位。53（三）保险公估人保险公估机构可以经营下列业务:

（1）保险标的承保前或承保后的检验、估价及风险评估；

（2）对保险标的出险后的查勘、检验、估损及理算；

（3）经中国保监会批准的其他业务。54五、保险监管（一）历史阶段（二）主要法律法规依据（三）监管内容55（一）历史阶段1、恢复阶段2、起步阶段3、市场行为监管为主阶段4、市场行为监管与偿付能力监管并重阶段561、恢复阶段时期：1980~1988年保险市场由中国人民保险公司独家经营，完全垄断，保费规模增长缓慢保险监管监管力量薄弱当时在中国人民银行内部只有金融管理司的一个处——保险信用合作处在管理各种基金会和信用社的同时履行保险管理的职能法规当时的保险法规也只有国务院1985年3月颁布的《保险企业管理暂行条例》572、起步阶段时期：1988～1995年保险市场平安、太平洋、美国友邦上海和广州分公司以及一些地方性保险公司相继成立保险监管当时“重审批轻监管”在机构设立审批方面花费的精力较多，而在保险公司经营行为和偿付能力方面还是没有形成监管制度583、市场行为监管为主阶段时期：1995～1998年法律1995年6月《保险法》颁布保险市场一批包括股份制保险公司、外资保险分公司和中外合资保险公司在内的保险公司相继成立1997年寿险保费首次超过产险保费市场竞争中出现不少违法违规行为保险监管开展全国范围的清理整顿，规范保险市场行为颁布《中国人寿保险业经验生命表（1990～1993）》初步制定了较为简单的偿付能力监管方法594、市场行为监管与偿付能力监管并重阶段时期：1998年以来监管机构1998年11月，国务院成立中国保监会，履行保险监管职能保险市场投资连结、分红、万能等非传统寿险产品相继进入市场车险费率市场化改革保险监管颁布了《保险公司管理规定》等一系列规章提出“市场行为监管与偿付能力监管并重”的监管目标模式制定了保险偿付能力额度和监管指标体系建立中国精算师考试制度60（二）主要法律法规依据《保险法》（1995年，2003年，2009年）《外资保险公司管理条例》（2002年）及《实施细则》（2004年）《保险公司管理规定》（2004年）其他相关法律、法规、规章、政策61（三）中国保险监管的主要内容1、市场准入监管2、条款费率监管3、资金运用监管4、市场行为监管5、偿付能力监管6、外资公司监管621、市场准入监管设立保险机构应当经中国保监会批准。未经中国保监会批准，任何单位、个人不得在中华人民共和国境内经营或变相经营商业保险业务。632、条款费率监管保险公司使用的保险条款和保险费率应当依法报经中国保监会审批或备案。审批险种：（1）依法实行强制保险的险种；（2）人身保险新型产品和投资保障型财产保险险种；（3）中国保监会认定的其他关系社会公众利益的险种。保险险种的审批目录由中国保监会制定和调整。642、条款费率监管备案险种除前条规定外，保险公司使用的其他险种的保险条款和保险费率，应当报中国保监会备案。保险公司使用其他保险机构已获批准或备案的保险条款或保险费率、国际市场通用的财产保险标准条款，应当报中国保监会备案。652、条款费率监管保监会审批备案遵循原则保护社会公众利益防止不正当竞争662、条款费率监管可要求修改或责令停止使用的情形：（1）违反法律、行政法规或规章的禁止性规定；（2）违反国家有关财政金融政策；（3）损害社会公共利益；（4）内容显失公平或价格垄断，侵害投保人、被保险人或受益人的合法权益；（5）保险费率低于成本价格构成不正当竞争；（6）条款设计或厘定费率、预定利率不当，可能危及保险公司偿付能力；（7）中国保监会基于审慎监管原则认定的其他事由。672、条款费率监管新型产品保险公司在申请办理人身保险新型产品或投资保障型财产保险业务前，应当按照有关规定制订新型保险产品会计核算办法、财务管理制度、客户回访制度和业务管理制度，并将该制度报中国保监会备案。条款费率范本中国保监会可以颁布财产保险或人身保险条款范本。中国保监会可以根据实际情况，公布行业指导性保险费率。683、资金运用监管（1）1995年《保险法》（2）1998～1999年（3）2002年新《保险法》（4）2004年《保险公司管理规定》（5）2004年“国九条”（6）2004年10月新政策69（1）1995年《保险法》第104条：银行存款政府债券金融债券国务院规定的其他资金运用形式保险公司的资金不得用于设立证券经营机构和向企业投资。70（2）1998～1999年98年10月批准保险公司加入全国银行间同业拆借市场不过仅可从事债券现券交易99年7月批准保险公司在国务院批复的额度内购买信用评级在AA+以上的中央企业债券并可对沪深证交所上市的债券进行交易但购买的企业债券额不得超过该公司资产的10%99年8月批准保险公司在全国银行间同业拆借市场办理债券回购业务，交易期限最长为1年99年10月保险资金可通过购买证券投资基金间接进入证券市场其后比例逐渐提高71（3）2002年新《保险法》第105条：保险公司的资金运用必须稳健，遵循安全性原则，并保证资产的保值增值。保险公司的资金运用，限于在银行存款、买卖政府债券、金融债券和国务院规定的其他资金运用形式。保险公司的资金不得用于设立证券经营机构，不得用于设立保险业以外的企业。保险公司运用的资金和具体项目的资金占其资金总额的具体比例，由保险监督管理机构规定。72（3）2002年新《保险法》修改为：“保险公司的资金不得用于设立证券经营机构，不得用于设立保险业以外的企业。”这里除了允许我国保险公司与外国保险公司合资设立保险公司等保险业的企业之外，还有一个微妙的变化，即原法规定禁止保险资金向企业“投资”，它排除了保险资金直接用于购买企业股票的可能，因为购买企业股票也算向企业“投资”。而新法取消了这一禁止性规定，只是说保险资金不得用于“设立”保险业以外的企业，而没有说不得向企业“投资”。虽然新法并没有赋予保险资金直接投资企业股票的权利，但修改了原先的禁止性规定，无疑为国务院今后适时规定新的资金运用形式扫清了部分法律障碍。73（4）2004年《保险公司管理规定》保险资金运用方式限于：（一）银行存款；（二）买卖政府债券；（三）买卖金融债券；（四）买卖企业债券；（五）买卖证券投资基金；（六）国务院规定的其他资金运用方式。保险公司运用保险资金投资的具体方式、具体品种的比例以及认定的最低评级，应当符合中国保监会有关规定。74（4）2004年《保险公司管理规定》保险公司在境外的资金运用，应当符合国家有关规定。保险公司可以设立保险资产管理公司；可以委托保险资产管理公司运用保险资金。75（5）2004年国务院“资本市场九条意见”《意见》中有一部分专门提到了保险资金和保险公司“鼓励合规资金入市。继续大力发展证券投资基金。支持保险资金以多种方式直接投资资本市场，逐步提高社会保障基金、企业补充养老基金、商业保险资金等投入资本市场的资金比例。要培养一批诚信、守法、专业的机构投资者，使基金管理公司和保险公司为主的机构投资者成为资本市场的主导力量。”76（5）2004年国务院“资本市场九条意见”这些提法很富有新意。其一，这是国务院在正式公开文件中第一次如此明确地提出支持保险资金以多种方式“直接”投资资本市场。以前的提法或者是提“间接”入市，或者是提“探索”直接入市的方式等等，而这次是明确提出支持“直接”入市，这是一个政策导向上的重大突破。其二，这是国务院在正式公开文件中第一次如此明确地将保险公司与基金管理公司并列提为资本市场的主要机构投资者，并明确提出要使其成为资本市场的主导力量。以前在国内提资本市场的机构投资者主要是提证券投资基金，而这次明确提出要使保险公司也成为中国资本市场的主要机构投资者和主导力量。77（6）2004年10月新政策允许保险公司直接入市784、市场行为监管保险机构不得以任何方式强制或变相强制投保人投保。保险机构不得委托非法的保险代理人为其展业；不得接受非法的保险经纪人介绍的保险业务；不得向任何非法的保险代理人或保险经纪人支付保险手续费、保险佣金或类似的费用。保险机构不得擅自降低或变相降低保险费率，或者扩大保险责任范围开展保险业务，进行恶性竞争。保险机构不得捏造、散布虚伪事实，损害其他保险机构的信誉。794、市场行为监管保险机构不得利用中国保监会、其他政府部门的处罚决定或法院的裁决，诋毁其他保险机构。保险机构不得劝诱投保人或被保险人解除与其他保险公司的保险合同。保险机构不得利用政府部门及其所属部门、垄断性企业或组织，排挤、阻碍其他保险机构开展保险业务。保险机构不得向投保人、被保险人、受益人及其利害关系人提供或承诺提供保险费回扣或违法、违规的其他利益。804、市场行为监管保险机构应当设立专门的客户服务部门或咨询投诉部门，并向社会公开咨询投诉电话。保险广告或业务宣传资料不得预测公司的盈利以及保单分红、利差返还等不确定的保单利益。保险机构不得利用广告宣传或其他方式，对其保险条款内容、服务质量等作引人误解的宣传。保险机构对保险合同中的除外责任、退保费用扣除、现金价值、犹豫期等条款应当采取明确合理的方式特别提示。814、市场行为监管保险机构不得将其保险条款、保险费率与其他保险公司的类似保险条款、保险费率或金融机构的存款利率等进行片面比较。保险机构应当对其保险代理人的业务代理行为进行监督管理，发现保险代理人有违法、违规行为，应立即予以制止或纠正。保险机构对其保险代理人在展业过程中出现的虚假陈述、误导等损害被保险人利益的行为，依法承担责任。824、市场行为监管保险公司的关联交易，应当经股东大会或董事会决议后才能进行。保险公司的关联交易应当于发生后十五日内向中国保监会报告。关于“关联交易”有具体规定835、偿付能力监管（1）法律依据（2）保险公司偿付能力额度监管（3）保险公司偿付能力监管指标管理84（1）法律依据《保险公司偿付能力额度及监管指标管理规定》【发布单位】保监会

【发布文号】保监会令