东芯半导体股份有限公司投资者关系活动记录022年4月

东芯半导体股份有限公司投资者关系活动记录表

（2022年4月）证券代码：东芯股份证券简称：688110投资者关系活动类别特定对象调研口分析师会议媒体采访口业绩说明会新闻发布会口路演活动现场参观0电话会议口其他（）参与单位名称详见附件1《参与单位清单》活动时间2022年4月24日、4月25日、4月26日、4月28日活动地点线上会议上市公司接待人员姓名董事、总经理：谢莺霞董事、董事会秘书：蒋雨舟副总经理：陈磊财务总监：朱奇伟投资者关系活动主要内容介绍交流的主要问题及答复：1、SLCNAND作为公司主要业务版块毛利率较高，收入增速较快的原因是什么？答：东芯的产品主要应用在对于产品本身的可靠性和质量要求非常高的行业，行'业产品的价格和毛利空间都较稳定。2、如何展望SLCNAND今年的价格走势、供需走势和供需景气度？答:一般来说第一季度是传统的淡季，Q2-Q4的需求会呈现总体攀升的趋势。3、上海疫情对公司产品的研发与销售端的影响？答：晶圆厂是不停工的，所以上海疫情目前对全国整个产业链的特别是半导体的产业链影响相对比较小。封装测试目前的整个产能还是符合预期的。上海的疫情在这段时间内对公司的正常经营和研发没有根本性的影响。4、疫情形势下订单需求是否有变化？答：东芯大部分客户的需求都是按照季度来确定，目前没有看到明显的需求下降的趋势。5、如何拆分东芯产品的下游应用领域？答：目前第一大分类是通讯类的应用，包括宏基站、微基站、个人家庭类产品（光猫、PON、WiFi、WiFi6和MiFi）。第二大类是工业领域的安防监控，前端产品包括球机、枪机，后端产品包括DVR、NVRo第三大类是东芯的穿戴式应用，属于消费类范畴，主要包括TWS无线蓝牙耳机、智能手表和智能手环等穿戴式设备；工业用的物联网模块（M2M模块）以及车辆监控使用的车联网模块。6、公司在今年库存上的战略和展望？答：我们根据销售规模匹配备货量和产能，公司会根据未来对市场的判断进行合理的备货。7、未来基站建设放缓后对公司的影响？答：通讯建设具有周期性,我们看到的通讯领域客户基本都在做5G相关的产品。我们目前也在积极沟通两点：第一是5G周期之后的建设安排，第二是产品更新迭代的未来市场。8、公司未来的增长动力会来自于哪些应用领域和场景？答：在通讯领域长期的产品规划中，我们认为市场对NAND的需求还是存在的。另一方面我们也在不断布局新的领域，积极的开拓像监控安防、智能穿戴设备等领域新兴的市场。9、今年的产能增量能达到多少？答：东芯与力积电及中芯国际都已达成战略合作，两个代工厂今年以及未来两到三年的产能可以满足东芯未来的发展策略以及发展布局。10、介绍下东芯19纳米产品进展？答：2021年已经进行了第一轮的流片，今年也会根据流片的情况持续的进行制程调试。11、车规产品的进展？答：2021年东芯的NAND和NOR产品进行了持续的车规产品的验证和测试，预计在今年完成全部产品和产线的验证，正式推出经过认证的SLCNAND产品。12、今年的毛利率可以达到怎样的水平？答：在2021年年报中东芯整体的毛利率已经达到了40%以上，我们有信心继续保持相当的毛利率水平。13、存算一体芯片和DTRNAND芯片今年的经营目标、目前的研发进度？答：存算一体和DTRNAND芯片是在公司现有的、通用性比较强的、中小容量的存储产品的基础上去做的产品深度的延伸，希望能够为将来奠定更加多元化的、差异化的产品基础。目前还在研发进程中，未来有实质性的突破我们会及时进行披露。14、公司专注于SLCNAND中小容量产品是基于怎样的考虑？公司的技术优势体现在什么地方？答：SLC是NAND产品最基础的形态，相对其他NAND产品可靠性更高。从产业链的角度出发，东芯作为作为IC设计类的公司，东芯目前在国内外可以获得的产线合作和配合稳定。从产品质量、性能标准、应用范围和客户分布来看，东芯在SLC方面已经拥有良好的技术储备，是国内领先的水平，并在争取追平国际先进水准。15、公司对于研发人员和团队，吸引人才的途径是哪些？答：东芯在NANDflash、NORflash和DRAM三大产品线中，从电路设计到版图到验证再到项目管理都有完备的人才储备。对于员工通过长期的技术培训、组织研发人员定期交流和安排团队技术专家“以老带新”等多种方式进行人才建设。16、当前疫情对公司发货是否影响？下游订单情况如何？答：公司相当一部分订单是在香港做FOB美元的发货，目前香港的情况是比较稳定的。目前从一季度传统淡季来看，订单相对稳定。17、公司各个产品的市场空间？答：近两三年随着全球的物联网市场的兴起，NORFlash规模在扩大，预计21年22年整个NORFlash可以达到35亿美金的全球市场规模。SLCNAND占整个NAND市场大约在5%左右，整个NAND一年的市场总体容量预计在600亿美金以上。18、公司产品制程的情况及未来规划？答：（DNAND：38nmSLCNAND继续在生产，在38nm上开发了符合车规级AECQ100grade2的产品，同时配合代工厂研发下一代的IxnmNAND制程节点的产品。（2）NOR：已量产的NORFlash包括65nm以及48nm的涵盖64、128和256的中高容量产品。预计今年可以为我们的客户提供512Mb的NOR,以及通过堆叠的方式为工业、基站客户提供1Gb的NORo（3）DRAM：可以提供25nm的标准的DDR3的接口的产品。目前也在设计基于25nm的LDDR4。LDDR4未来也可以和公司最新制程的SLCNAND来做一颗MCP,MCP原先主要针对3G和4G的模块，搭配了LPDDR4后会针对5G的客户。19、下游客户库存水位情况？答：东芯目前采用两种销售方式，一种是直销，一种是经销。从直销来看的话，终端客户目前都是按需投产，不会有很高的水位。从经销来看，需要备货来应对零星的客户的需求。据公司所知经销商涉及到的公司的产品并没有很高的库存水位。20、一季度公司产品的平均价格情况？答：价格比较稳定，客户更关心产品质量和供应商供货的保障能力，价格不会频繁波动。21、19nm的SLCNAND何时贡献收入？可以带来哪些新的应用场景？答：贡献明显的销售收入预计2-3年。从制程的微缩来看，第一个贡献是在更小的面积上生产更多的存储单元。第二个贡献是可以满足一些未来的应用需求，比如可穿戴。从制程推进角度来看，公司更加追求的是成本领先优势，以及未来的一些新的应用需求可能性。22、韩国Fidelix和国内东芯的研发力量怎么分工？答：供应链方面，Fidelix除了少量晶圆从韩国海力士或者韩国三星直接采购，其他晶圆采购是由东芯来执行并进行统一的运营管理。销售方面，东芯主要负责大中华区的一些业务，Fidelix更多针对欧美的客户。技术力量根据不同的业务需求进行分配。23、公司业务的长远规划，未来三到五年的业绩增量主要是来自于哪一方面？答：我们是以存储为核心，在公司具备优势的细分市场，比如说通信行业的SLCNAND或是在低功耗高可靠性的128Mb以上的NORFlash,也会根据未来DDR的进度在一些利基型的DRAM产品上发力。所以未来的业绩增长主要来自于不同类型的存储产品，不同制程的存储产品，以及不同的应用范围的存储类的产品。24、公司的PSRAM产品情况？答：PSRAM会逐步进入到细分领域针对精准玩家。所以它并不是目前东芯的主力产品，但可以为有需要的客户提供这方面产品。25、今年增量比较快的领域是哪些？答：包括通讯类的客户等。26、公司的定价周期是多久？答：我们一般跟下游大客户都是半年或季度来谈价格，跟我们的供应商也是匹配的周期，随着行业的规律发展。27、DRAM不同制程的价格和应用领域有什么区别？答：成熟的制程相对来说比新制程价格低。应用领域我们低功耗的DDR主要是还是在模组模块的加工MCP产品中使用。未来我们的LPDDR4可以给到一些通讯类的客户使用。28、LPDDR4的目前进展和应用范围？答：我们目前还是在研发的过程当中，已经进行成功的流片。应用范围比如未来的通讯类的设备。29、MCP业务未来占比如何？答：22年的占比应该与21大致持平,模块市场是个较为稳定的市场。30、MCP未来毛利率情况、？答；预计未来毛利率会持续提升。31、MCP中合封NAND+DDR都是自己生产的还是会外购？答：自己生产的。32、安防领域像大华、海康有换代需求，换代需求可持续吗？安防监控升级换代正在进行，前端摄像头要适应5G、附件1:《参与单位清单》参与单位名称智能化识别、人脸识别功能，升级迭代需要存储，AI芯片和其他CPU的整体配合，进度较长。新客户方面我们也在不断努力。附件清单附件1《参与单位清单》华鑫证券博时基金TOC\o"1-5"\h\z华宝基金一银华基金一中信建投一国泰君安

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