营销话术(更新)2011.10.27

精品文档就在这里-------------各类专业好文档，值得你下载，教育，管理，论文，制度，方案手册，应有尽有 ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------“滨海2号”营销话术1、现在是投资集合理财产品的好时机吗？截至到9月16日全部A股公司PE用2011年9月16日收盘价，同时用2010年年底业绩来计算PE。10倍以下PE的股票有54只，10-15倍之间的111只，20倍以下的297只。按照简单的逻辑和A股历史走势，我们可以认定15倍以下PE是市场最好的投资机会。这种市场情况下，被错杀的股票越多，我们可以获得的机会就越多。而且现在中国房价居高不下，物价节节抬升，想找到一个中长期低估值的投资品种是非常困难的，但是股票现在的估值却正好处在历史底部区域，也就是一个相对安全的区域之内，这是市场乖离带来的机会，也是我们选择投资的好的时机。另外，从投资中国股市以往历史规律看，当市场整体PE低于长期平均水平20%左右且调整持续2个月以上时，投资股市未来半年内都能够获取20%以上收益，我们认为目前市场很快就将符合这样的条件了。--------------------------------------------------------- 精品 文档---------------------------------------------------------------------精品文档就在这里-------------各类专业好文档，值得你下载，教育，管理，论文，制度，方案手册，应有尽有 ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------2、该产品和基金相似，可基金只收管理费，并不提业绩报酬，为什么贵公司两项费用都要提取呢？因为基金追求的是相对收益和业绩排名，靠规模获得收益，也就是说无论收益正负高低，同等规模的情况下，他们的收入是旱涝保收的。这种机制导致了他们的投资目标不能保证与投资者一致，从而会影响投资经理的判断与操作。而本产品采取管理费+业绩报酬激励机制的好处就在于，让我们有更大的动力为客户和自身力争绝对收益。只有当客户首先取得收益，且收益超过一定的比例，公司才对超过这一比例的收益计提业绩报酬，这样也就保证了管理人与投资人利益的高度一致性。．现在的很多基金经理都年纪尚轻，很多人都没有走过一个完整的经济周期，缺乏经验，且这些基金经理的流动性也很大，这就导致了基金管理的稳定性差；而我们的投资主办人相对来讲要稳定许多，且都是拥有十年以上从业经验的理财专家，已经过几轮的牛熊更替，相信凭借他们丰富的投资经验和锐利的投资眼光，一定能帮客户创造物有所值的投资回报。．渤海证券对客户郑重承诺，公司投入相当于募集规模5%的自有资金参与该集合计划，且率先承担风险，在一定程度上降低了投资的风险，这是很多基金都无法比拟的。因此，看似缴纳了两项费用的同时，投资者得到的是更加实在的资产安全保障。3、渤海证券以往集合理财产品的业绩怎么样？投资运作能力怎么样？渤海证券自2010年起推出了滨海系列产品，这一系列产品大的逻辑都是人口红利、经济转型等，但是具体的产品主题还是存在差别的。当然，实际操作起来可能更多的与投资主办的投资偏好有关。从往期产品来看，滨海1号从产品设计上是倾向于民生价值， 侧重于消费板--------------------------------------------------------- 精品 文档---------------------------------------------------------------------精品文档就在这里-------------各类专业好文档，值得你下载，教育，管理，论文，制度，方案手册，应有尽有 ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------块的投资机会，但是2011年上半年消费板块机会并不多，可以比较专门投资消费品的公募基金的业绩数据。我们始终坚持长期配置和阶段配置相结合的风格， 对于我们所认可的长期配置品种,将采取逢低买入的策略,短期内即使承受一定的波动 ,我们也将坚定持有必要的仓位,因为这将是能为产品带来最大收益的机会，我们不会因为担心短期波动而错过好的投资机会 ;同时,我们也将根据市场热点的变化 ,进行热点品种的阶段性配置,从而维持净值的稳定。整体来看，今年以来以公募基金为代表的机构投资者都遭遇了较大的损失， 截止到3季度末，偏股型基金的单位净值平均跌幅接近20%，滨海1号自今年2月14日成立以来，截至3季度末的单位净值0.8169元，与市场上的偏股型基金相比，亏损幅度处于中游水平。4、虽然管理人自有资金投入 5%，但如果客户亏损超过 5%，那也无法弥补全部损失？首先，按照证监会的规定，券商自有资金投入的比例不得超过募集规模的5%，也就是说渤海证券此次投入的自有资金是按照最高限额的， 这也表现了公司最大的诚意。其次，渤海证券经过前期严格的综合风险评估才慎重决策投入这么高额的自有资金，其初衷是为了和客户在投资收益上共赢，而不是为了弥补客户亏损才准备的补偿金。当然，如果这只产品真的亏损，那么渤海证券也将履行承诺，率先承担风险，首先用公司投入的这部分自有资金承担，之后才涉及到客户的本金亏损。这样也就形成了一种机制保障，公司在为客户打理资产的同时，也一定会更加注重对客户资产安全的保护。特别要说明的是，5%自有资金的有限补偿机制是为了特别回馈那些从推广期就参与本计划，并一直持有份额到存续期满的客户（即合同条款中所指的特定委托人的特定份额）。一旦本计划出现投资亏损，该类客户可根据合同约定享受到--------------------------------------------------------- 精品 文档---------------------------------------------------------------------精品文档就在这里-------------各类专业好文档，值得你下载，教育，管理，论文，制度，方案手册，应有尽有 ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------按份额比例计提的补偿，由于考虑到推广期参与的客户在开放期会有赎回份额的情况，所以此类客户甚至有可能获得更高额的补偿，而不仅仅是 5%。5、滨海2号投资主办的投资业绩如何？赵宇年证券从业经验，凭借多年股海沉浮，准确研判市场发展趋势，秉承“宏观价值，波段收益”的投资理念。寻，成长之路。历任北京房地产信托投资公司证券投资部高级投资经理，宏源证券研究发展中心高级研究员，受托资产管理总部高级投资经理，证券投资总部高级投资经理；安信证券资产管理部总经理助理；渤海证券资产管理总部副总经理、投资总监。多年来形成了把握市场整体运行节奏，重视波段操作与行业轮换的投资风格。获，价值之实。1995年至今，经历了多轮牛熊转换，积累了丰富的投资经验，擅长以绝对收益为目标的资金管理，寻求确定性高、风险可控的投资机会，重视宏观背景下系统性机会的把握和风险控制，追求成长和估值平衡下的个股机会。自2003年起，所管理的投资帐户在所有年度均未发生过亏损。近三年来投资业绩出色，2008年在市场大幅下跌70%的情况下，取得了6%的投资收益；2009年投资收益91%；2010年投资收益17%。王智勇天津大学工学硕士。6年证券从业经验，以独创的投研逻辑挖掘新兴产业、大消费、并购重组等热点主题。明，取舍之道。先后就职于宏源证券、渤海证券，历任有色分析师、高级宏观策略分析师、首席投资分析师；长期担任CCTV-2财经频道特约评论员、第一财经频道嘉宾主持、北京财经频道嘉宾主持等；参与多只券商集合资产管理计划的设计和研究工作。--------------------------------------------------------- 精品 文档---------------------------------------------------------------------精品文档就在这里-------------各类专业好文档，值得你下载，教育，管理，论文，制度，方案手册，应有尽有 ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------谋，转型之势。以独特的“四因素模型”把握 2006-2010年的熊牛转换、牛熊转换和与牛共舞；以独创的投研逻辑挖掘新兴产业、大消费和并购重组等热点主题，2009年初布局的三安光电、老白干酒、中弘地产、广晟有色等品种兼具价值和弹性双重特征；2010年谋研投转型以来，构建的投资组合取得超越沪深300指数39%的收益。6、滨海2号的投资策略是什么？滨海2号从产品设计上是倾向于转型成长，侧重于内生成长和外延成长，内生成长是科技板块的投资机会，外延成长是并购重组板块的投资机会。并购重组的股票，我们更多的是关注确定性的资产重组，比较普遍的形式是发行股份购买资产类型的重大资产重组，被重组的上市公司原有资产被置换出上市公司，发行股份购买的资产进入上市公司，实现上市公司本质的变化。根据证监会并购重组的相关程序，并购重组的程序包括：董事会预案、股东大会审议、向证监会递交重大资产重组材料、并购重组委员会审核、证监会核准文件等步骤。总体上而言，从董事会预案到证监会核准的时间大概要1年左右，主要影响因素是会里是否支持该行业的重组，材料的报备速度等。一般情况下，从董事会预案到核准基本上都是股价的上升期，如果置入资产的盈利能力更强，那么核准之后仍有较大的上涨空间，核准之前是重组股的逻辑，核准之后是行业选择的逻辑。重组的周期较长，需要对各种的重组公告比较了解，对已经完成的重组比较了解，对置入资产比较了解，在其中选择较好的标底。7、滨海 2号中股指期货套期保值的应用对于产品的运作能起到什么作用？2号产品加入衍生工具股指期货， 是产品净值遇到不确定市场时的一个保护--------------------------------------------------------- 精品 文档---------------------------------------------------------------------精品文档就在这里-------------各类专业好文档，值得你下载，教育，管理，论文，制度，方案手册，应有尽有 ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------层，及时做到危机处理，股指期货工具为防止产品净值波动的贡献。我们的投资主办人可以在市场不理想的时候进行空头套期保值，做空股指期货锁定利润。具体的选择股指期货套保操作情况如下：如果出现了市场不理想，经过投研研究，产品选择的股票可能会有一定幅度下跌，我们可以通过出货进行减仓，但是由于产品规模较大，易形成冲击风险，如果不减仓，只能看着股价下跌，影响净值。但是如果我们可以选择衍生品工具股指期货来进行空头套保，就可以避免左右为难的情况，用少的资金进行股指期货空仓的建立，可以按照一定比例锁定一定风险，使净值不会出现大幅波动。8、本计划的开放期为封闭期后的每个月的首三个工作日，不如每天开放进出方便？首先，客户频繁的参与和赎回，会给资金运作带来很大的不便， 也必将影响到投资主办人整体成熟的投资计划， 导致收益下降，这对任何客户来说是有害无益的。从这点来看，基金就存在这种由于频繁赎回资金， 不得不被动的将投资的优质品种卖出变现，从而导致收益率大幅下降的问题。其次，投资主办人在资金运作方面是本着长期投资的稳健决策理念，客户频繁参与、赎回的行为，对本产品的那些稳定持有者也是不公平的。而且与其他同