创业理论与实务-08第八讲-财务计划课件

第八讲财务计划第八讲财务计划创业财务计划财务与税收相关概念启动资金预算创业企业资金筹措财务预算财务可行性评价盈亏平衡分析财务分析风险资本退出方式创业财务计划财务与税收相关概念一、财务与税收相关概念资产负债表类资产流动资产存货应收账款固定资产固定资产折旧无形资产负债流动负债应付账款长期借款应交税费所有者权益一、财务与税收相关概念资产负债表类应付账款损益类收入成本费用营业税金及附加销售费用管理费用财务费用所得税损益类收入会计处理相关概念、等式权责发生制收付实现制财务会计报告会计报表会计恒等式资产=负债+所有者权益收入-费用=利润（或亏损）会计处理相关概念、等式权责发生制常见税种增值税消费税营业税城市维护建设税教育费附加企业所得税常见税种增值税二、启动资金预算启动资金是创业企业为使项目达到设计的生产能力，开展正常经营而需投入的全部资金。包括支付场地（土地和建筑）、办公家具、机器设备、原材料和库存商品、营业执照和许可证、开业前广告和促销、工资以及水电费和电话费等费用的资金二、启动资金预算启动资金是创业企业为使项目达到设计的生产能力创业理论与实务-08第八讲-财务计划课件项目计算期项目计算期启动资金的预算企业用地和建筑机器设备流动资金垫支启动资金的预算企业用地和建筑类别项目数量单价金额说明固定投资店面装修1间

10，000

10，000按2年摊销电脑3台

4，00012，000按3年计算折旧办公桌椅3套

500

1，500按5年计算折旧DV机4部

4，000

16，000按3年计算折旧电话2部

150

300按3年计算折旧饮水机1台

200

200按5年计算折旧文件柜6个

300

1，800按5年计算折旧挂式空调1台

3，000

3，000按5年计算折旧其他

1，000

小计

45，800

企业开办费登记注册和营业执照费

3，500作为待摊费用在5年内摊销小计

3，500

流动资金店面租金3个月

15，000

15，000包括水电费保险费12个月2，400

2，400

备用金1个月

2，000

2，000

广告宣传费3个月

50，000

50，000预计需要3个月时间企业能达到收支平衡

人员工资3个月

120，000

120，000办公费3个月1，8001，800其他3个月

6，300

6，300小计

197，500合计

246，800

类别项目数量单价金额说明固定投资店面装修1间10，0三、创业企业资金筹措筹资渠道与方式如何选择筹资风险如何控制股权结构如何决策三、创业企业资金筹措筹资渠道与方式如何选择资金筹措的方式吸收直接投资发行股票留存收益融资银行借款发行公司债券融资租赁商业信用吸收风险投资技术创新基金资金筹措的方式吸收直接投资筹资风险控制稳定性原则适合性原则渠道多元化原则适度负债经营的原则筹资风险控制稳定性原则四、财务预算财务预算是一系列专门反映企业未来一定预算期内预计财务状况和经营成果以及现金收支等价值指标的各种预算的总称。财务预算包括现金预算预计利润表预计资产负债表预计现金流量表四、财务预算财务预算是一系列专门反映企业未来一定预算期内预计销售收入、成本及税金预算月份123456789101112全年预计销售量单位售价销售收入单位产品成本销售成本毛利率营业税金及附加销售收入、成本及税金预算月份1234567891采购或者生产预算月度123456789101112全年预计销售量加：预计期末存货合计减：预计期初存货预计采购（或者生产）量采购或者生产预算月度123456789101112全销售费用及管理费用预算项目123456789101112全年1、销售人员工资2、广告费3、包装运输费4、折旧费5、保管费6、通信费7、交通费合计销售费用及管理费用预算项目1234567891项目123456789101112全年1、折旧费2、管理人员薪酬3、福利费4、保险费5、办公费6、租金7、公共费用支出（水电煤气费）8、电话费/通讯费9、法律/保险/许可费合计项目123456789101112全年1、折旧固定资产折旧明细类型123456789101112全年工具和设备机动车辆办公家俱店铺工厂建筑电子设备土地合计固定资产折旧明细类型123456789101112全年现金预算月度123456789101112全年期初现金余额加：销货现金收入可供使用的现金减各项支出：直接材料直接人工制造费用销售及管理费用所得税购买设备股利支出合计现金多余或不足向银行借款还银行借款短期借款利息长期借款利息期末现金余额现金预算月度123456789101112全年期初现预计利润表项目行次本月数本年累计数一、营业收入1数据来自于销售预算减：营业成本2数据来自于产品成本预算营业税金及附加3数据来自于销售收入、成本及税金预算销售费用4数据来自于销售及管理费用预算管理费用5数据来自于销售及管理费用预算财务费用6数据来自于现金预算资产减值损失7数据来自于公司预计值加：公允价值变动净收益8数据来自于公司预计值投资收益9数据来自于公司预计值二、营业利润11营业外收入12数据来自于公司预计值减：营业外支出13数据来自于公司预计值其中：非流动资产处置净损失14数据来自于公司预计值三、利润总额15减：所得税（税率25%）16数据来自于现金预算四、净利润17五、每股收益：18股份有限公司填列基本每股收益19股份有限公司填列稀释每股收益20股份有限公司填列预计利润表项目行次本月数本年累计数一、营预计资产负债表创业企业也应编制预计的资产负债表，描述新创企业在首年经营后的年末状况。为了使其中的数据合理，预计资产负债表的制作必须利用预计利润表和预计现金流量表，并与他们保持一致预计资产负债表创业企业也应编制预计的资产负债表，描述新创企业预计现金流量表经营活动现金流入投资活动现金流入筹资活动现金流入经营活动现金流出投资活动现金流出筹资活动现金流出预计现金流量表经营活动现金流入五、财务可行性评价项目投资采用收付实现制计算的现金流入、现金流出和净现金流量作为项目决策的依据，而不是以权责发生制计算的收入和成本作为项目投资决策的依据五、财务可行性评价项目投资采用收付实现制计算的现金流入、现金评价指标指标类型指标主要指标净现值净现值率现值指数内含报酬率次要指标和辅助指标投资回收期（含建设期）投资回收期（不含建设期）投资收益率评价指标指标类型指标主要指标净现值次要指标和辅助指标投资回收投资回收期PP（不包括建设期）＝初始投资额/年现金净流量PP（包括建设期）＝不包括建设期PP+建设期投资回收期PP（不包括建设期）＝初始投资额/年现金净流量投资收益率净现值净现值率内涵报酬率投资收益率净现值净现值率内涵报酬率财务可行性评价及投资决策（1）NPV≥0，NPVR≥0，PI≥0，IRR≥资金成本率（或期望报酬率）（2）静态投资回收期（含建设期）PP≤n/2（即项目计算期的一半）（3）静态投资回收期（不含建设期）PP’≤P/2（即营运期的一半）（4）投资收益率ROI≥基准投资收益率财务可行性评价及投资决策（1）NPV≥0，NPVR≥0，PI六、盈亏平衡分析盈亏平衡分析（Break-EvenAnalysis），又称损益平衡分析，它是通过盈亏平衡点（BEP,BreakEvenPoint）分析项目的成本与收益的平衡关系的一种方法，也是在项目的不确定性分析中常用的一种方法六、盈亏平衡分析盈亏平衡分析（Break-EvenAnal创业理论与实务-08第八讲-财务计划课件创业理论与实务-08第八讲-财务计划课件敏感性分析

年

度项目敏感系数第1年第2年第3年第4年第5年单价的敏感系数单位变动成本的敏感系数销售量的敏感系数固定成本的敏感系数敏感系数为正，表明该变量与利润呈同方向变动敏感系数为负，表明该变量与利润呈反方向变动敏感性分析年度敏感系数第1年第七、财务分析财务分析是以财务报表和其他资料为依据，运用专门的方法，系统分析和评价企业过去和现在的经营成果、财务状况及其变动，目的是了解过去、评价现在、预测未来，帮助有利益关系的集团改善决策七、财务分析财务分析是以财务报表和其他资料为依据，运用专门的1、偿债能力分析1、偿债能力分析2、营运能力分析2、营运能力分析3、盈利能力分析3、盈利能力分析八、风险资本退出方式IPO退出方式并购退出方式转售退出方式回购退出方式清算八、风险资本退出方式IPO退出方式第八讲财务计划第八讲财务计划创业财务计划财务与税收相关概念启动资金预算创业企业资金筹措财务预算财务可行性评价盈亏平衡分析财务分析风险资本退出方式创业财务计划财务与税收相关概念一、财务与税收相关概念资产负债表类资产流动资产存货应收账款固定资产固定资产折旧无形资产负债流动负债应付账款长期借款应交税费所有者权益一、财务与税收相关概念资产负债表类应付账款损益类收入成本费用营业税金及附加销售费用管理费用财务费用所得税损益类收入会计处理相关概念、等式权责发生制收付实现制财务会计报告会计报表会计恒等式资产=负债+所有者权益收入-费用=利润（或亏损）会计处理相关概念、等式权责发生制常见税种增值税消费税营业税城市维护建设税教育费附加企业所得税常见税种增值税二、启动资金预算启动资金是创业企业为使项目达到设计的生产能力，开展正常经营而需投入的全部资金。包括支付场地（土地和建筑）、办公家具、机器设备、原材料和库存商品、营业执照和许可证、开业前广告和促销、工资以及水电费和电话费等费用的资金二、启动资金预算启动资金是创业企业为使项目达到设计的生产能力创业理论与实务-08第八讲-财务计划课件项目计算期项目计算期启动资金的预算企业用地和建筑机器设备流动资金垫支启动资金的预算企业用地和建筑类别项目数量单价金额说明固定投资店面装修1间

10，000

10，000按2年摊销电脑3台

4，00012，000按3年计算折旧办公桌椅3套

500

1，500按5年计算折旧DV机4部

4，000

16，000按3年计算折旧电话2部

150

300按3年计算折旧饮水机1台

200

200按5年计算折旧文件柜6个

300

1，800按5年计算折旧挂式空调1台

3，000

3，000按5年计算折旧其他

1，000

小计

45，800

企业开办费登记注册和营业执照费

3，500作为待摊费用在5年内摊销小计

3，500

流动资金店面租金3个月

15，000

15，000包括水电费保险费12个月2，400

2，400

备用金1个月

2，000

2，000

广告宣传费3个月

50，000

50，000预计需要3个月时间企业能达到收支平衡

人员工资3个月

120，000

120，000办公费3个月1，8001，800其他3个月

6，300

6，300小计

197，500合计

246，800

类别项目数量单价金额说明固定投资店面装修1间10，0三、创业企业资金筹措筹资渠道与方式如何选择筹资风险如何控制股权结构如何决策三、创业企业资金筹措筹资渠道与方式如何选择资金筹措的方式吸收直接投资发行股票留存收益融资银行借款发行公司债券融资租赁商业信用吸收风险投资技术创新基金资金筹措的方式吸收直接投资筹资风险控制稳定性原则适合性原则渠道多元化原则适度负债经营的原则筹资风险控制稳定性原则四、财务预算财务预算是一系列专门反映企业未来一定预算期内预计财务状况和经营成果以及现金收支等价值指标的各种预算的总称。财务预算包括现金预算预计利润表预计资产负债表预计现金流量表四、财务预算财务预算是一系列专门反映企业未来一定预算期内预计销售收入、成本及税金预算月份123456789101112全年预计销售量单位售价销售收入单位产品成本销售成本毛利率营业税金及附加销售收入、成本及税金预算月份1234567891采购或者生产预算月度123456789101112全年预计销售量加：预计期末存货合计减：预计期初存货预计采购（或者生产）量采购或者生产预算月度123456789101112全销售费用及管理费用预算项目123456789101112全年1、销售人员工资2、广告费3、包装运输费4、折旧费5、保管费6、通信费7、交通费合计销售费用及管理费用预算项目1234567891项目123456789101112全年1、折旧费2、管理人员薪酬3、福利费4、保险费5、办公费6、租金7、公共费用支出（水电煤气费）8、电话费/通讯费9、法律/保险/许可费合计项目123456789101112全年1、折旧固定资产折旧明细类型123456789101112全年工具和设备机动车辆办公家俱店铺工厂建筑电子设备土地合计固定资产折旧明细类型123456789101112全年现金预算月度123456789101112全年期初现金余额加：销货现金收入可供使用的现金减各项支出：直接材料直接人工制造费用销售及管理费用所得税购买设备股利支出合计现金多余或不足向银行借款还银行借款短期借款利息长期借款利息期末现金余额现金预算月度123456789101112全年期初现预计利润表项目行次本月数本年累计数一、营业收入1数据来自于销售预算减：营业成本2数据来自于产品成本预算营业税金及附加3数据来自于销售收入、成本及税金预算销售费用4数据来自于销售及管理费用预算管理费用5数据来自于销售及管理费用预算财务费用6数据来自于现金预算资产减值损失7数据来自于公司预计值加：公允价值变动净收益8数据来自于公司预计值投资收益9数据来自于公司预计值二、营业利润11营业外收入12数据来自于公司预计值减：营业外支出13数据来自于公司预计值其中：非流动资产处置净损失14数据来自于公司预计值三、利润总额15减：所得税（税率25%）16数据来自于现金预算四、净利润17五、每股收益：18股份有限公司填列基本每股收益19股份有限公司填列稀释每股收益20股份有限公司填列预计利润表项目行次本月数本年累计数一、营预计资产负债表创业企业也应编制预计的资产负债表，描述新创企业在首年经营后的年末状况。为了使其中的数据合理，预计资产负债表的制作必须利用预计利润表和预计现金流量表，并与他们保持一致预计资产负债表创业企业也应编制预计的资产负债表，描述新创企业预计现金流量表经营活动现金流入投资活动现金流入筹资活动现金流入经营活动现金流出投资活动现金流出筹资活动现金流出预计现金流量表经营活动现金流入五、财务可行性评价项目投资采用收付实现制计算的现金流入、现金流出和净现金流量作为项目决策的依据，而不是以权责发生制计算的收入和成本作为项目投资决策的依据五、财务可行性评价项目投资采用收付实现制计算的现金流入、现金评价指标指标类型指标主要指标净现值净现值率现值指数内含报酬率次要指标和辅助指标投资回收期（含建设期）投资回收期（不含建设期）投资收益率评价指标指标类型指标主要指标净现值次要指标和辅助指标投资回收投资回收期PP（不包括建设期）＝初始投资额/年现金净流量PP（包括建设期）＝不包括建设期PP+建设期投资回收期PP（不包括建设期）＝初始投资额/年现金净流量投资收益率净现值净现值