. 财务管理诊断

1.5财务管理诊断资金管理财务分析财务控制收益及分配决策资本运营企业集团与国际企业财务1.5.1资金管理一、筹资

（一）各种资金来源的分析（特点与成本分析）1、自我资本积累（公积金）2、负债经营（1）长期筹资（股票、企业债券、金融机构借款、融资租赁等）（2）短期筹资（短期银行借款、商业信用等）3、合资或合作经营4、股份经营1.5.1资金管理（二）资本结构的分析

1、负债筹资的财务杠杆作用分析

财务杠杆是指企业全部负债对企业总资产的比例关系。

在投资利润率大于借款利息率的情况下，企业适当运用财务杠杆，可以使企业在不增加权益资本投资的情况下，获取更多利润，而相应提高企业主权资本的利润率。1.5.1资金管理

2、最佳资本结构的确定

当资金收益率大于负债利息率而无其他制约因素时，负债比例越高越好，财务杠杆作用越大。但负债比率有一定限度，例如，由于负债比率上升即风险增加，投资者趋于减少，股市行情下跌，各项贷款的限制程度更加苛刻。因此，不能盲目增加负债比率，需确定一个最佳的资本结构。

EBIT-EPS分析。1.5.1资金管理EPS：普通股每股净收益EBIT：税息前利润I：企业负债资金应付利息T：所得税率PD：优先股股息金额S：发行并出售的普通股股数1.5.1资金管理1.5.1资金管理二、资金使用1、投资诊断2、现金管理诊断3、应收账款管理诊断4、存货管理诊断5、固定资产诊断6、流动资产诊断1.5.2财务分析一、单方面财务状况的分析流动性安全性效益性

（企业经营活动分析）1.5.2财务分析二、经济效益诊断方法与指标

（一）诊断分析方法一般以企业经济效益现状与各种标准进行比较，通常进行五种比较。（二）经济效益诊断评价指标1、生产经营成果指标2、消耗及消耗效果指标3、资金占用及占用效果指标（三）经济效益综合诊断杜邦法、雷达图诊断法。1.5.2财务分析三、企业财务危机诊断1、公司亏损与盈利分析2、由经常性收益所表现出的危险迹象3、财务危机的资产负债表4、进入危险区域的公司四、企业破产诊断1、企业破产举例2、企业破产诊断指标3、Z值法企业破产诊断1.5.3财财务务管管理理的的其其他他方方面面一、、财财务务控控制制以计计划划或或定定额额为为依依据据，，利利用用财财务务反反馈馈的的信信息息，，对对资资金金的的收收入入、、支支出、、占占用用、、耗耗费费、、进进行行日日常常的的计计算算和和审审核核，，发发现现实实际际与与目目标标之之间间的的偏偏差，，采采取取措措施施纠纠正正，，使使财财务务活活动动按按预预定定目目标标进进行行。。按控控制制的的内内容容划划分分为为预预算算控控制制、、实实物物控控制制、、成成本本控控制制和和审审计计控控制制。。二、、收收益益及及分分配配决决策策企业业对对收收益益的的分分配配具具体体包包括括：：收收入入的的确确认认及及损损益益对对利利润润的的调调整整；；收收益与与现现金金的的关关系系；；税税收收的的缴缴纳纳及及税税后后利利润润的的分分派派；；收收益益分分配配对对财财务务状状况况的影影响响；；各各种种制制约约因因素素的的分分析析。。1.5.4案案例例练练习习蓝天天公公司司需需要要在在国国外外建建立立一一全全资资子子公公司司。。公公司司目目前前的的资资本本来来源源包包括括面面值值为为1元元的的普普通通股股1000万万股股和和平平均均利利率率为为10%的的3200万万元元的的负负债债。。预预计计企企业业当当年年能能实实现现息息税税前前利利润润1600万万元元。。开开办办这这个个全全资资子子公公司司就就是是为为了了培培养养新新的的利利润润增增长长点点，，该该子子公公司司需需要要投投资资4000万万元元。。预预计计该该公公司司建建成成投投产产后后会会为为公公司司增增加加销销售售收收入入2000万万元元，，其其中中变变动动成成本本为为1100万万元元，，固固定定成成本本为为500万万元元。。该该项项资资金金来来源源有有两两项项筹筹资资形形式式：：（（1））以以11%的的利利率率发发行行债债券券；；（（2））按按每每股股20元元价价格格发发行行普普通通股股。。在在暂暂不不考考虑虑财财务务风风险险的的情情况况下下，，试试分分析析该该公公司司选选择择哪哪一一种种筹筹资资方方式式？？9、静夜四无无邻，荒居居旧业贫。。。12月-2212月-22Tuesday,December20,202210、雨雨中中黄黄叶叶树树，，灯灯下下白白头头人人。。。。16:42:1216:42:1216:4212/20/20224:42:12PM11、以我独沈久久，愧君相见见频。。12月-2216:42:1216:42Dec-2220-Dec-2212、故人人江海海别，，几度度隔山山川。。。16:42:1216:42:1216:42Tuesday,December20,202213、乍见翻疑疑梦，相悲悲各问年。。。12月-2212月-2216:42:1216:42:12December20,202214、他乡生生白发，，旧国见见青山。。。20十十二月20224:42:12下午午16:42:1212月-2215、比不了得得就不比，，得不到的的就不要。。。。十二月224:42下下午12月-2216:42December20,202216、行动出成成果，工作作出财富。。。2022/12/2016:42:1216:42:1220December202217、做前，能能够环视四四周；做时时，你只能能或者最好好沿着以脚脚为起点的的射线向前前。。4:42:12下下午4:42下下午16:42:1212月-229、没有失败，，只有暂时停停止成功！。。12月-2212月-22Tuesday,December20,202210、很多事情努努力了未必有有结果，但是是不努力却什什么改变也没没有。。16:42:1216:42:1216:4212/20/20224:42:12PM11、成成功功就就是是日日复复一一日日那那一一点点点点小小小小努努力力的的积积累累。。。。12月月-2216:42:1216:42Dec-2220-Dec-2212、世世间间成成事事，，不不求求其其绝绝对对圆圆满满，，留留一一份份不不足足，，可可得得无无限限完完美美。。。。16:42:1316:42:1316:42Tuesday,December20,202213、不知香香积寺，，数里入入云峰。。。12月-2212月-2216:42:1316:42:13December20,202214、意志坚强的的人能把世界界放在手中像像泥块一样任任意揉捏。20十二月月20224:42:13下午16:42:1312月-2215、楚塞三湘接接，荆门九派派通。。。十二月224:42下下午12月-2216:42December20,202216、少年十五五二十时，，步行夺得得胡马骑。。。2022/12/2016:42:1316:42:1320December202217、空山新雨雨后，天气气晚来秋。。。4:42:13下下午4:42下下午16:42:1312月-229、杨杨柳柳散散和和风风，，青青山山澹澹吾吾虑虑。。。。12月月-2212月月-22Tuesday,December20,202210、阅阅读读一一切切好好书书如如同同和和过过去去最最杰杰出出的的人人谈谈话话。。16:42:1316:42:1316:4212/20/20224:42:13PM11、越是是没有有本领领的就就越加加自命命不凡凡。12月月-2216:42:1316:42Dec-2220-Dec-2212、越是无能能的人，越越喜欢挑剔剔别人的错错儿。16:42:1316:42:1316:42Tuesday,December20,202213、知人者者智，自自知者明明。胜人人者有力力，自胜胜者强。。12月-2212月-2216:42:1316:42:13December20,202214、意意志志坚坚强强的的人人能能把把世世界界放放在在手手中中像像泥泥块块一一样样任任意意揉揉捏捏。。20十十二二月月20224:42:13下下午午16:42:1312月月-2215、最具具挑战战性的的挑战战莫过过于提提升自自我。。。十二月月224:42下下午午12月月-2216:42December20,202216、业余余生活活要有有意义义，不不要越越轨。。2022/12/2016:42:1316:42:1320December202217、一个个人即即使已已