持续加强财务监管巩固综合治理成果

中间介绍业务

政策法规介绍提纲1、股指期货准备工作介绍2、期货市场整体法规介绍3、介绍业务基本情况介绍4、介绍业务近期强化管理的要求5、投资者适当性制度介绍

一、股指期货准备工作介绍（一）

—主要过程1、2001年，证监会开始股指期货可行性研究2、2006年2月，证监会成立“金融期货筹备领导小组”，2006年9月，中金所成立3、2010年1月8日，中国证监会召开新闻发布会，宣布国务院原则同意股指期货上市，并在3个月内完成相关准备工作一、股指期货准备工作介绍（二）

—股指期货的重要意义1、有利于形成股票市场的“内在稳定器机制”2、有利于形成股票市场市场化的价格形成机制3、有利于培育股票市场成熟的机构投资者队伍一、股指期货准备工作介绍（三）

—我会的准备工作1、指导思想：平稳推出和安全运行，严格控制风险，引导投资者有序参与，逐步发挥市场功能2、组织保证：成立领导小组：主席，会内各部门、中金所等相关单位成立工作组:期货一部、期货二部、中金所下设7个工作小组一、股指期货准备工作介绍（四）

—中介机构的准备工作1、督促中介机构做好投资者开户工作贯彻投资者适当性制度2、加强对介绍业务的监管3、组织对证监局、期货公司、介绍业务证券公司及营业部的培训工作4、督促期货公司做好分级结算的衔接工作5、做好投资者教育相关工作二、期货市场法规情况（一）

—基本内容

1、期货市场的法规体系

2、《期货条例》3、配套的规章和规范性文件

二、期货市场法规情况（二）

—法规体系

1、法律。（民商事法律；刑事法律；行政法律）2、行政法规。（期货条例）3、规章和规范性文件。4、司法解释。5、自律规则。（协会；交易所）二、期货市场法规情况（三）

—期货条例1、进一步完善风险控制体系，强化监督管理

（高风险市场的需要）2、明确了建立、健全基础性风险预警和管理体系（保证金存管制度、净资本风险监管指标管理制度、期货投资者保障基金）3、进一步完善监督管理措施，强化执法手段

（现场检查与被调查事件有关单位的保证金账户和银行账户查询、不符合持续经营规则、违法违规经营或出现重大风险）

二、期货市场法规情况（四）

—配套规章和规范性文件1、《期货交易所管理办法》2、《期货经纪公司管理办法》3、《期货公司高级管理人员任职资格管理办法》4、《期货从业人员管理办法》5、《期货投资者保障基金管理暂行办法》6、《期货公司金融期货结算业务试行办法》7、《期货公司风险监管指标管理试行办法》8、《证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法》9、《期货公司首席风险官管理规定（试行）》10、《期货公司分类监管规定（试行）》11、《期货公司信息公示管理规定》12、《期货市场客户开户管理规定》三、介绍业业务基本法法规情况（（一）—制度设计计的意义1、发挥优优势，隔离离风险（1）券商商参控股、、受同一实实际控制人人控制大量量增加（66家）），获IB业务资格格41家（2）充分分发挥证券券公司网点点与客户资资源优势（3）隔离离和控制期期货风险（期货公司司负责代理理交易、结结算及风险险控制；证证券公司负负责介绍客客户）2、引导投投资者有序序参与期货货市场（1）期货货、现货市市场的联通通（2）方便便投资者三、介绍业业务基本法法规情况（（二）—监管体系1、中国证证监会及其其派出机构构—监督管管理属地监管（（证券公司司及营业部部、期货公公司住所地地证监局））业务监管（（住所地地地证监局机机构处或期期货处）2、相关自自律组织（（证券、期期货协会、、交易所））—自律管管理三、介绍业业务基本法法规情况（（三）—主要法规规文件1、证监会会：《证券公司司为期货公公司提供中中间介绍业业务试行办办法》（证证监发[2007]56号））《关于做好好证券公司司中间介绍绍业务开业业准备情况况检查工作作的通知》》（证监办办发[2008]6号）《关于证券券公司为期期货公司提提供中间介介绍业务信信息技术有有关问题的的通知》（（证监办发发[2009]8号号）《关于进一一步加强证证券公司为为期货公司司提供中间间介绍业务务管理的通通知》（证证监办发[2010]5号））《证券公司司为期货公公司提供中中间介绍业业务操作指指引》《期货市场场客户开户户管理规定定》（证监监会公告[2009]24号号）2、自律规规则：《证券公司司为期货公公司提供中中间介绍业业务协议指指引》（中中证协、中中期协，2007年年10月））三、介绍业业务基本法法规情况（（四）—法律关系系1、法律定定位：介绍绍业务是基基于证券公公司、期货货公司书面委托托协议确定定双方的职职责。期货公司：：承担基于期期货经纪合合同的责任任。证券公司：：按照委托协协议对期货货公司承担担介绍业务受托托责任。2、介绍关关系唯一性性：证券公司只只能接受其其全资拥有有或者控股股的、或者被同一机机构控制的的期货公司司的委托从从事介绍业务。三、介绍业业务基本法法规情况（（五）—资格取得得1、证券公公司须在获获得介绍业业务许可后后，方可开开展介绍业业务。2、向中国国证监会期期货二部提提交申请，，期货二部部征求机构构部意见。。受理20个工作日日内，做出出批准或不不予批准的的决定。3、证券公公司申请介介绍业务资资格，应当当符合申请请日前6个个月风险监监管指标符符合要求、、已建立交交易结算资资金第三方方存管、对对期货公司司的要求（（全资拥有有或控股一一家期货公公司或被同同一机构控控制、中金金所会员资资格、前2个月符合合净资本要要求）、人人员、内控控制度、技技术系统、、其他审慎慎要求等七七项条件。。三、介绍业业务基本法法规情况（（六）—介绍业务务范围1、《试行行办法》第第九条规定定，证券公公司受期货货公司委托托从事介绍绍业务，应应当提供下下列服务：：协助办理理开户手续续；提供期期货行情信信息、交易易设施；中中国证监会会规定的其其他服务。。2、《试行行办法》第第二十三条条规定，期期货、现货货市场发生生重大变化化或者客户户可能出现现风险时，，证券公司司及营业部部可以协助助期货公司司向客户提提示风险。。三、介绍业业务基本法法规情况（（七）—基本原则则1、风险有有效隔离（（经营、财财务、人员、经营场场所）2、期货公公司统一风风险控制3、证券公公司总部统统一管理三、介绍业业务基本法法规情况（（八）—主要要求求1、开户户环节按规定审查查客户的开开户资料和和身份真实实性不得虚假宣宣传、误导导客户不得作获利利保证、共共担风险等等承诺2、交易易环节不得代客客户下达达交易指指令不得利用用客户的的交易编编码、资资金账号号或期货货结算账账户进行行期货交交易不得代理理客户进进行期货货交易、、结算或或交割3、保证证金管理理不得代理理期货公公司、客客户收付付期货保保证金不得利用用证券账账户为客客户存取取、划转转期货保保证金不得直接接或间接接为客户户从事期期货交易易提供融融资或者者担保四、近期期强化管管理的要要求（一一）—背景介介绍1、《关关于进一一步加强强证券公公司为期期货公司司提供中中间介绍绍业务管管理的通通知》证证监办发发[2010]5号2、《证证券公司司为期货货公司提提供中间间介绍业业务操作作指引》》四、近期期强化管管理的要要求（二二）—背景介介绍1、《试试行办法法》实施施以来，，运行平平稳，已已取得一一定的经经验2、但也也存在一一定的问问题（证券端端人员变变化、证证期合作作、监管管方面））3、股指指期货推推出，保保证股指指期货顺顺利上市市与平稳稳运行四、近期期强化管管理的要要求（三三）—基本思思路1、介绍绍业务人人员专职职专岗2、加强强证券公公司、期期货公司司内部管管理3、强化化日常监监管4、进一一步细化化介绍业业务各环环节的要要求四、近期期强化管管理的要要求（四四）—人员要要求1、专职职专岗：（1）专专职人员员是指专专门从事事介绍业业务的人人员（2）具具有期货货从业人人员资格格、专项项培训考考试合格格证书（3）营营业部负负责人须须参加培培训并取取得培训训证书2、人数数要求：：（1）证证券公司司总部至至少5人人（2）证证券营业业部至少少2人3、公司司内部持持续培训训机制四、近期期强化管管理的要要求（五五）—公司内内部管理理1、目的的：强化化公司自自我约束束与管理理2、内容容：制定定联合办办法制定联合合规划进行联合合自查四、近期期强化管管理的要要求（五五）—制定联联合办法法1、按照照权责明明晰、风风险可控控的原则则2、参考考操作指指引及相相关规定定制定，，具有原原则性3、根据据自身情情况制定定，具有有灵活性性4、内容容至少包包括客户户开户、、风险控控制、信信息技术术、合规管理理、投诉诉处理等等内容5、向证证监局备备案审查查后实施施，证监监局审查查是否符符合操作指引引等相关关规定四、近期期强化管管理的要要求（五五）—制定联联合规划划1、证券券营业部部开展介介绍业务务的分步步计划2、与证证券公司司和期货货公司的的风险管管理能力、技技术水平平、客户户状况等等相适应应3、向当当地证监监局报备备后实施施，证监监局审查查其合理性性四、近期期强化管管理的要要求（五五）—进行联联合自查查1、对介介绍业务务准备情情况进行行检查，，自查结结果报当当地证监局局，证证监局对对自查结结果进行行审查2、证券券公司、、期货公公司联合合对总部部自查，，作为证证券公司司、期货货公司总总部开业业验收的的前提3、证券券公司总总部对证证券营业业部实行行自查，，作为该该营业部部申请开开业验收收检查的的前提四、近期期强化管管理的要要求（六六）—强化日日常监管管1、纳入入日常监监管体系系，作为为证券公公司、期货公司司分类监监管的评评价内容容，对违规行为为及时采采取监管管措施2、加强强对各公公司专职职业务人人员管理理的落实情况况3、将各各公司联联合办法法、联合合规划的的制定、、联合自查查的实施施纳入监监管四、近期期强化管管理的要要求（七七）—开业验验收检查查原则：1、成熟熟一家，，验收一一家，开开业一家家2、书面面申请、、取得书书面无异异议函3、先总总部、后后证券营营业部（（包括证证券公司、期货货公司总总部）4、属地地监管原原则二、近期期强化管管理的要要求（七七）—开业验验收检查查检查程序序：1、证券券公司、、期货公公司联合合自查2、证券券公司向向所在地地证监局局申请开开业验收收检查取得无异异议函抄送期货货公司总总部及证证券公司司营业部部所在地地证监局局3、期货货公司向向所在地地证监局局申请开开业验收收检查取得无异异议函抄送证券券公司总总部所在在地证监监局4、证券券营业部部向所在在地证监监局提出出开业验验收检查查取得无异异议函5、证券券公司营营业部开开展介绍绍业务四、近期期强化管管理的要要求（七七）—开业验验收检查查证、期总总部申请请材料：：1、书面面开业申申请2、联合合办法3、联合合规划4、联合合自查报报告四、近期期强化管管理的要要求（七七）—开业验验收检查查证券营业业部申请请材料：：1、书面面开业申申请2、证券券公司总总部验收收无异议议函3、期货货公司总总部验收收无异议议函4、证券券公司总总部对该该营业部部的自查查情况报报告四、近期期强化管管理的要要求（七七）—开业验验收检查查新旧衔接接：1、对前前期曾进进行过检检查的证证券公司司及营业业部，已接受的的客户可可以继续续提供服服务。2、须重重新对照照新的监监管要求求进行梳梳理，并并由各证监局验验收检查查，验收收合格之之前暂停停介绍新新的客户。。3、对经经检查不不符合条条件的，，不得继继续开展展介绍业务，并并在3个个月内将将客户转转入符合合条件的的证券营业部部或委托托的期货货公司管管理。四、近期期强化管管理的要要求（八八）—各业务务环节具具体操作作1、开户户环节2、风险险控制3、信息息技术4、强化化合规管管理5、投诉诉管理四、近期期强化管管理的要要求（八八）—开户环环节1、对证证券公司司及证券券营业部部的要求求（1）协协助开开户制度度（2）在在营业业场所显显著位置置公示相相关信息息（3）对对客户户的开户户资料和和身份真真实性进进行审查查（4）揭揭示期期货交易易的方式式、风险险、流程程；明示与期期货公司司的介绍绍业务委委托关系系；告知知期货保保证金安安全存管管要求；；留存影像像资料；；指导导客户签签署合同同（5）保保存介绍绍业务客客户开户户相关资资料，不不少于5年2、对期期货公司司的要求求（1）建建立统一一的客户户开户管管理制度度，统一一流程与与标准，，对合同同及开户户流程实现有效效控制（2）对对客户开开户资料料进行复复核（3）对对介绍业业务客户户进行回回访，确确认客户户了解期期货交易易风险及及合同的的主要条条款四、近期期强化管管理的要要求（八八）—风险控控制1、双方方协议约约定证券券公司是是否承担担协助风风险控制制职责2、期货货公司负负责风险险控制制制度的制制定和执执行，负负责向客户发发送追加加保证金金通知和和执行强强行平仓仓3、证券券公司及及营业部部承担：：（1）期期、现货货市场行行情重大大变化时时的风险险提示（2）追追加保证证金或被被强行平平仓时对对客户督督促解释释四、近期期强化管管理的要要求（八八）—信息技技术1、系统统独立2、系统统容量3、系统统测试4、行情情稳定、、冗余、、不同通通讯线路路传送5、交易易安全（（加密等等）、网网上交易易备份6、证、、期总部部进行有有效监控控7、协助助提示风风险的，，提供必必要设施施8、信息息管理与与通报（（变更、、升级））9、应急急演练10、事事故的处处理（相相互通报报，向监监管部门门和自律律组织报报告）注：作为为公司管管理的重重要内容容，既联联合办法法、联合合规划与与联合自查查的内容容。对系系统进行行评估，，根据系系统承受受力决定业务务开展规规模进行行测试，，测试报报告作为为申请开开业的自查报报告的内内容之一一。四、近期期强化管管理的要要求（八八）—合规管管理1、证券券公司、、期货公公司建立立合规检检查制度度，合规规总监、、首席风风险官负负责合规规检查，，按规定定提交工工作报告告。2、双方方在合规规检查过过程中发发现对方方存在问问题或风风险隐患患，应进进行信息息通报。。3、合规规总监、、首席风风险官应应对双方方制定的的联合办办法、联联合规划划、联合合自查有有监督检检查职责责，对公公司的联联合自查查结果签签字确认认。四、近期期强化管管理的要要求（八八）—投诉处处理1、明确确客户投投诉的途途径、接接待处理理、分工协作作等2、公司司网站及及营业场场所公示示投诉电电话3、妥善善处理，，档案保保存、信信息通报报五、投资资者适当当性制度度（一））—核心思思想1、根据据股指期期货的产产品特征征和风险险特征2、区别别投资者者的产品品认知水水平和风风险承受受能力3、选择择适当的的投资者者审慎参参与股指指期货交交易五、投资资者适当当性制度度（二））—意义1、能够从源源头上深深化投资资者风险险教育，，有效避避免投资资者盲目目入市，，真正做做到保护护投资者者的合法法权益2、有利于于培育成成熟的投投资者队队伍3、是股指指期货市市场平稳稳起步和和健康发发展的重重要保障障五、投资资者适当当性制度度（三））—设计理念念1、风险险防范关关口前移移2、硬性性指标和和综合评评估指标标相结合合，力求指标标体系的的合理性性3、明确确中介机机构的责责任主体体地位，，强化市场场约束五、投资资者适当当性制度度（四））—规则体系系1、证监监会：《关于建建立股指指期货投投资者适适当性制制度的规规定（试试行）》》《关于落落实股指指期货投投资者适适当性制制度有关关工作的的通知》》2、中金金所：《股指期期货投资资者适当当性制度度实施办办法（试试行）》》《股指期期货投资资者适当当性制度度操作指指引（试试行）》》《会员单单位信访访和应急急处置工工作指导导意见》》3、中期期协：《投资者者适当性性制度管管理规则则》《股指期期货交易易特别风风险揭示示书》《证券公公司为期期货公司司提供中中间介绍绍业务协协议指引引（修订订）》（（中证、、期协会联联合发布布）4、监控控中心：：《投资者者适当性性核查验验证工作作指引》》五、投资资者适当当性制度度（五））—自然人投投资者1、硬性性指标：：（1）资资金要求求：客户申请请开户时时期货保保证金账账户可用用资金余余额须不不低于50万元元（以期期货公司司收取的的保证金金为标准准）。（2）基基础知识识要求：：客户须具具备股指指期货基基础知识识并通过过相关测测试（低低于80分分不得申申请股指指期货编编码）。。（3）股股指期货货模拟交交易或商商品期货货交易经经历要求求：客户须具具备至少少有10个个交易日日、20笔以上上的股指指期货模模拟交易易经历，，或者最近三三年具有有10笔笔以上商商品期货货交易成成交记录录。（4）否否定性条条件要求求：不存在严严重不良良诚信记记录，或或法规禁禁止或者者限制从事股股指期货货交易的的情形。。五、投资资者适当当性制度度（五））—自然人投投资者2、综合合评估（（只针对对自然人人投资者者）（1）硬硬性指指标的补补充，包包括基本本情况（（15分）、相相关投资资经历（（20分分）、财财务状况（50分））和诚信信状况（（15分分）（2）