汇率风险管理测试试题及答案

汇率风险管理测试试题及答案1.以外币计价的合约现金流的本国货币价值，因汇率变化而产生的变动的风险为（）[单选题]*A.会计风险B.市场风险C.经济风险D.交易风险(正确答案)因汇率变化，引起资产负债表上某些项目价值变化的汇率风险是（）[单选题]*A.会计风险(正确答案)B.市场风险C.经济风险D.交易风险3.强调降低风险敞口、降低波动性、锁定成本，通过降低不确定性进而降低风险的管理原则是（）[单选题]*A.汇率中性(正确答案)B.整体性C.简单适用D.审慎性4.若进出口业务采用订单制，约定了各个时间点的金额及报价，可使用外汇衍生品对各个期限进行完全锁定的对冲方法是（）。[单选题]*A.动态对冲B.静态对冲(正确答案)C.滚动对冲D.分层对冲5.一次性锁定外币资金收付在期初和期末的兑换汇率，便利企业灵活调剂本外币资金，满足企业流动性管理需要的产品是（）[单选题]*A.差额交割远期结售汇B.货币掉期C.外汇期权D.外汇掉期(正确答案)6.境内某企业A近期与境外某拟在境内成立新公司，2022年3月双方签署投资协议约定于2022年6月完成出资，A企业需支付等值1500万欧元的人民币作为实际出资，折算汇率以出资当日汇率参考，A企业为避免汇率风险签订期限3个月的差额交割远期售汇业务合约，金额1500万欧元，锁定远期汇率7.9180，签约时即期汇率7.8730，假设到期日人民币对欧元即期汇率7.9980，则企业从银行收取轧差结算金额（）万元人民币。[单选题]*A.187.5B.120(正确答案)C.67.5D.100以下说法错误的是（）[单选题]*A.汇率是各种货币之间相互交换时换算的比率B.一个国家需要根据自身经济和金融发展水平选择适当的制度安排C.没有适用于所有经济体或任何发展阶段的汇率制度D.我国使用的是间接标价法(正确答案)某企业主要为出口型企业并使用美元进行结算，2018-2020年人民币对美元贬值，企业陷入人民币持续贬值惯性思维，未及时结汇，也未锁定远期汇率，该企业受汇率风险影响程度为（）[单选题]*A.基本无影响B.影响较小C.严重影响(正确答案)D.两头被动9.部分企业持有较大的外汇风险敞口，但不做套期保值或套期保值比例较低，该企业属于（）[单选题]*A.制度缺失B.意识淡薄(正确答案)C.目标混乱D.考核不科学10.只在汇率波动加剧时才重视汇率风险管理，呈现短期化、阶段性特征，该类企业属于（）[单选题]*A.制度缺失(正确答案)B.意识淡薄C.目标混乱D.赌博投机11.禁止裸卖空;禁止使用收益与风险极不对称的组合产品，避免只看到外汇衍生品组合的好处，低估了潜在的成本及风险属于企业汇率风险原则中的（）[单选题]*A.汇率中性B.整体性C.简单适用(正确答案)D.审慎性以下属于汇率风险管理原则中“纪律性”的是（）[单选题]*A.选择风险管理工具应与自身业务能力匹配B.选择套期保值产品时结合基础交易的实际需求C.以制度代替主管决策，以客观规律代替相机抉择(正确答案)D.立足于整体财务表现，企业各部门应密切配合财务部门13.某企业预计3个月后将收到1000万美元销售收入。为规避汇率波动对该笔订单预期收益的影响，该企业办理3个月远期结汇业务，锁定远期结汇价格6.6650。三个月后款项未收到款项，企业申请展期，展期期限半个月，假设当前即期购汇汇率为6.6630，以下正确的是（）[单选题]*A.银行向企业支付2万元(正确答案)B.企业向银行支付2万元C.银行向企业支付1万元D.企业向银行支付1万元14.某出口企业预计1个月后收汇1000万美元，当前即期汇率为6.6560，企业买入期限1个月，执行价格6.66的美元看跌期权，支付期权费42万元，下列说法正确的是（）[单选题]*A.若人民币升值至6.70，则企业行权B.若人民币升值至6.60，则企业行权(正确答案)C.若人民币升值至6.75，则企业行权D若人民币升值至6.55，则企业放弃行权15.2017年二季度，外汇市场自律机制引入（），进一步完善了人民币对美元中间价报价机制，形成了“收盘汇率+一篮子货币汇率变化+逆周期因子”的模型，进一步提升了中间价的规则性、透明度和市场化水平。[单选题]*A.询价方式B.收盘汇率C.一篮子货币汇率变化D.逆周期因子(正确答案)16.2022年济宁市汇率避险担保增信政策已经落地，跨境收支额（）以下的中小微外贸企业，在担保额度内享受“免保证金、免担保费、免抵质押、免授信额度占用”的汇率避险服务。[单选题]*A.1500万美元B.1000万美元C.2000万美元(正确答案)D.1000万元人民币外汇衍生品办理流程中，属于“交易前”的是（）[单选题]*A.交易受理B.交易申请C.背景审核(正确答案)D.存续期管理下列说法错误的是（）[单选题]*A.背景审核中银行按照展业三原则确认企业具有对冲外汇风险敞口的真实需求。B.交易渠道分为线下柜台式交易渠道和线上自助式交易渠道C.银行需核实客户准入、适合度评估D.交易达成、存续期管理、特殊处理均处于交易后办理流程(正确答案)利用（）可以规避由汇率波动引起的汇率风险。[单选题]*A.利率期货B.外汇期货(正确答案)C.商品期货D.金属期货20.25（）的买方向卖方支付一定费用，在未来给定时间，有权按照一定汇率买进或者卖出一定数量的外汇资产。[单选题]*A.外汇掉期B.外汇期货C.外汇期权(正确答案)D.外汇互换21.针对同一外汇期货品种，在不同交易所进行的方向相反、数量相同的交易行为，属于外汇期货的（）[单选题]*A.跨市场套利B.跨期套利(正确答案)C.跨币种套利D.期限套利正常市场上，交割期限越远，该期货合约价格就（）[单选题]*A.越高(正确答案)B.越低C.不变D.不确定期权交易的用途是（）[单选题]*A.减少交易费用B.创造价值C.套期保值(正确答案)D.投资以下关于期权特点的说法不正确的是（）[单选题]*A.交易的对象是抽象的商品—执行或放弃合约的权利B.期权合约不存在交易对手风险C.期权合约赋予交易双方的权利和义务不对等(正确答案)D.期权合约使交易双方承担的亏损及获取的收益不对称25.若一份期权的标的资产市场价格为100，一般而言，期权的协定价格低于100越多，则（）[单选题]*A.看涨期权和看跌期权的期权费都越高B.看涨期权和看跌期权的期权费都越低C.看涨期权的期权费越低，看跌期权的期权费越高(正确答案)D.看涨期权的期权费越高，看跌期权的期权费越低以下关于互换交易的作用说法错误的是（）[单选题]*A.可以改善债务结构B.具有价格发现的功能(正确答案)C.基于比较优势的原理降低长期资金筹措成本D.在资产、负债管理中防范利率、汇率风险以下几种外汇衍生工具中，履约风险最大的是（）[单选题]*A.远期外汇合约(正确答案)B.外汇期货合约C.外汇期权D.货币互换协议28.通过同时在两个或两个以上的市场进行交易，而获得没有任何风险的利润的参与者是（）[单选题]*A.保值者B.投机者C.套利者(正确答案)D.经纪人合约中规定的未来买卖标的物的价格成为（）[单选题]*A.即期价格B.远期价格(正确答案)C.理论价格D.实际价格美式期权是指期权的执行时间（）[单选题]*A.只能在到期日B.可以在到期日之前的任何时候C.可以在到期日或到期日之前的任何时候(正确答案)D.不能随意改变受汇率波动影响较为严重的企业特点是（）*A.企业规模大，进出口业务均衡，结算币种为外币B.依赖外币作为单一结算币种(正确答案)C.纯出口型企业(正确答案)D.未使用金融工具规避汇率风险(正确答案)未树立风险中性理念，非中性的主要表现为（）*A.制度缺失(正确答案)B.意识淡薄(正确答案)C.赌博投机(正确答案)D.目标混乱(正确答案)下列属于汇率风险管理意义的是（）*A.完善企业经营管理制度B.降低经营成本的不确定性(正确答案)C.平滑和保护企业现金流(正确答案)D.减少对财务报表和指标冲击(正确答案)企业套保策略对冲方法包括（）*A.动态对冲B.静态对冲(正确答案)C.滚动对冲(正确答案)D.分层对冲(正确答案)下列说法正确的是（）*A.全额交割远期结售汇是最基础、最成熟的外汇衍生品(正确答案)B.差额交割远期结售汇适用于未来存在结售汇需求的各类业务场景C.差额交割远期结售汇可满足企业无外汇收支但需对冲外汇风险敞口的需求(正确答案)D.择期是指企业与银行约定未来的某一时段交割(正确答案)人民币外汇期权按行权时间分为（）*A.看涨期权B.亚式期权C.欧式期权(正确答案)D.美式期权(正确答案)1994年以来，人民币汇率形成机制不断完善，以下说法正确的是（）*A.以市场供求为基础(正确答案)B.参考一篮子货币进行调节(正确答案)C.有管理的浮动汇率制度(正确答案)D.市场在汇率形成中发挥了决定性作用(正确答案)受汇率风险影响较小企业特点（）*A.企业规模大，进出口业务均衡(正确答案)B.企业为纯出口企业C.采取远期锁汇避险措施(正确答案)D.境外进口采购商议价能力较强下列属于非中性的是（）*A.企业举借超过1亿美元外币债务，美元任何应对汇率波动预案(正确答案)B.根据老板重视程度开展套期保值(正确答案)C.高管层个人逐利偏好，不坚持保值策略(正确答案)D.虚构实需背景累积单方向头寸(正确答案)下列属于企业汇率风险管理原则的是（）*A.汇率中性(正确答案)B.整体性(正确答案)C.纪律性(正确答案)D.审慎性根据企业管理框架中风险识别与分析，企业可能存在的汇率风险因素包括（）*A.是否影响现金流(正确答案)B.是否存在确定的合同权利义务(正确答案)C.是否影响企业的利润表(正确答案)D.是否影响市场拓展下列属于企业汇率风险管理策略的是（）*A.使用人民币结算(正确答案)B.风险对冲(正确答案)C.多重比价D.价格转嫁(正确答案)关于企业汇率风险管理中监督考核说法正确的是（）*A.负责汇率风险管理的执行机构定期出具报告(正确答案)B.负责监督审计的机构应定期或不定期对相关业务进行监督管理(正确答案)C.如果套期保值业务量大，外汇衍生品运用日趋多样化，企业可设置日常监控、定期监控的二个层级的监督管理机制。D.科学的评价标准应该遵循“期”“现”结合的原则(正确答案)从实践而言，企业汇率风险管理能力和水平集中体现在（）*A.团队专业能力(正确答案)B.风险识别能力(正确答案)C.授权体系完善度(正确答案)D.操作流程支持度(正确答案)针对国有企业，提升服务主要包括（）*A.加大汇率风险中性理念宣导(正确答案)B.帮助企业建立健全汇率风险管理机制(正确答案)C.增强金融服务能力(正确答案)D.降低门槛针对小微企业，提升服务主要包括（）*A.优化渠道(正确答案)B.建立健全汇率风险管理机制C.配套激励(正确答案)D.降低门槛(正确答案)关于套期保值会计说法正确的是（）*A.套期保值会计是一种会计处理方式(正确答案)B.套期保值会计核心在于“对冲”(正确答案)C.能将企业汇率风险管理活动反映到财务报表中(正确答案)D.增加利润表的账面波动套期保值的核算方法包括（）*A.利润套期B.现金流量套期(正确答案)C.公允价值套期(正确答案)D.境外经营净投资套期(正确答案)某美国进口商3个月后需支付进口货款3亿日元，该进口商（）*A.可能承担日元升值风险(正确答案)B.可能承担日元贬值风险C.可以买入日元/美元期货进行套期保值(正确答案)D.可以卖出日元/美元期货进行套期保值货币互换的进行，必须要求两笔资金（）*A.金额相同(正确答案)B.期限不同(正确答案)C.计算利率方法相同(正确答案)D.货币不同(正确答案)51.经济风险是指汇率波动对企业的产品竞争力、盈利能力、偿债能力、跨境并购战略决策等造成的中长期影响。[判断题]*对(正确答案)错52.汇率双向波动是人民币汇率发挥调节宏观经济和国际收支自动稳定器功能的体现。[判断题]*对(正确答案)错大多数企业汇率风险管理的出发点是平滑和保护企业现金流。[判断题]*对错(正确答案)54.汇率风险管理工具与自身业务能力相匹配体现的是整体性的外汇风险管理原则。[判断题]*对错(正确答案)企业初期可按照一定百分比对风险敞口进行保值的是“动态保值”策略。[判断题]*对错(正确答案)若企业在进出口贸易中使用人民币进行计价结算，就不会产生汇率风险。[判断题]*对(正确答案)