新能源环卫车行业研究报告

新能源环卫车行业研究报告报告综述：“碳中和”目标确定，新能源环卫车需求加速释放。中国

CO2排放量全球

第一，减排压力巨大。2020

年，中国明确

2030

年实现“碳达峰”、2060

年实现“碳中和”的政策目标，减排决心坚定。交通运输业碳排放量占比

约

10%，位列各行业第三，在实现“碳中和”的过程中，交通运输业碳减

排势在必行。相比于家用和商用汽车，公共领域用车受政策推动作用更加

明显，将率先实现新能源替代。目前，已有超半数省份颁布了环卫领域用

车新能源替代政策，新能源环卫车需求有望加速释放。新能源环卫车销量提升快，CR3

67.57%，政策驱动下，一二线城市销量领先。2019

年新能源环卫车销量约

3987

辆，同比增长

148.75%，市占率提

升约

2

个百分点至

3.42%。新能源环卫车以卡车为主，2019

年销量为

2997

辆，占比

75%；其余为新能源小型环卫车，销量约

990

辆。新能源卡车环

卫车销量前三家企业

2019

年销量合计

2025

辆，CR3

67.57%，当前市场集

中度高。目前，新能源环卫车市场尚未完全铺开，受政策驱动明显，一二

线城市销量领先；2019

年新能源卡车环卫车销量排行前五的城市分别为深

圳、北京、长沙、广州和郑州，占全国总销量的

73%。电池技术突破助力渗透率提升，新能源环卫车市场空间近

9000

亿。2020

年新能源车补贴政策更多向低成本和高安全性倾斜，磷酸铁锂电池优势显

现。比亚迪和宁德时代实现技术突破，补齐磷酸铁锂电池能量密度低的短

板。随着技术的进一步突破，低成本+高续航能力的电池将进一步提升新

能源环卫车的竞争力，助力其渗透率提升。在全国道路清扫面积、垃圾清

运量稳定增长，机械化率继续提升的背景下，环卫车保有量将继续保持增

长。随着新能源车市场渗透率加速提升，2020-2035

年新能源环卫车销量

将达到

197.5

万辆，对应市场空间约

8811

亿。环卫装备市场下沉空间大，趋向新能源化、智慧化和小型化。目前中国尚

有

54%的县城没有达到环卫装备基本阶段（城市为

20%），县城的机械化率

水平仍有较大提升空间，环卫装备市场下沉空间大。5G、人工智能的崛起

使得智能环卫机器人、无人驾驶环卫车等新型环卫装备的应用更加广泛。

小型化装备在清扫人行道、背街小巷等狭窄区域的清扫工作中具有优势，

在部分欧美街区受到青睐，有望得到进一步推广。

我们认为，在实现“碳中和”的过程中，交通运输行业的减排至关重要，

公共领域用车将率先实现新能源替代，新能源环卫车采购需求将加速释

放。目前新能源环卫车市场尚未完全铺开，受政策驱动明显，以一二线城

市采购需求为主，行业

CR3

67.57%。随着电池技术的突破，电池的成本将

进一步降低，续航能力进一步提高，新能源环卫车渗透率提升，预计新能

源环卫车市场空间近

9000

亿。1

2060

年“碳中和”目标确定，新能源环卫车潜力巨大1.1

力争

2060

年实现“碳中和”，新能源替换成热点碳中和，是指在规定时期内，二氧化碳的人为移除与人为排放相抵消。

据联合国政府间气候变化专门委员会（IPCC）定义，人为排放即人类

活动造成的二氧化碳排放，包括化石燃料燃烧、工业过程、农业及土

地利用活动排放等。人为移除则是人类从大气中移除二氧化碳，包括

植树造林增加碳吸收、碳捕集等。中国单位

GDP能耗为世界平均水平的

1.5

倍，CO2

排放总量世界第

一。中国单位

GDP能耗较高，为世界平均水平的

1.5

倍，发达国家的

2-3

倍。同时，中国单位

GDP二氧化碳排放强度比世界平均水平高约

30%。2019

年中国能源

CO2

排放总量为

98

亿吨，位居全球第一。面

对碳排放较高、单位

GDP能耗较高的问题，中国在应对“碳中和”

问题上一直保持积极的态度。目标明确，2030

年实现“碳达峰”，2060

年实现“碳中和”。2020

年

9

月，在第七十五届联合国大会期间，中国提出“力争

2030

年前二氧

化碳排放达到峰值、努力争取

2060

年前实现碳中和的目标”。具体目标任务：到

2030

年，中国单

位国内生产总值二氧化碳排放将比

2005

年下降

65%以上，非化石能

源占一次能源消费比重将达到

25%左右，森林蓄积量将比

2005

年增

加

60

亿立方米，风电、太阳能发电总装机容量将达到

12

亿千瓦以上。

中央经济工作会议再次强调了做好“碳达峰”、“碳中和”工作为

2021

年的八项重点任务之一，并提出要抓紧制定

2030

年前碳排放达峰行

动方案，支持有条件的地方率先达峰。能源结构调整迫在眉睫，交运行业新能源替换势在必行。目前中国能

源结构依然以传统能源为主，煤炭占比

57.6%，石油占比

19.7%，累

计占比

77.3%。非化石能源占比仅为

14.9%，与

2030

年

25%的目标还

较大差距，能源结构的调整迫在眉睫。在目前的能源结构下，交运行

业

2018

年碳排放量占比

9.6%，仅次于电力热能行业（51.4%）和工

业（28.0%）。为争取在

2060

年实现

“碳中和”目标，交运行业新能

源替换势在必行。1.2

国家政策加码公共领域，环卫车新能源化潜力巨大相比于家用和商用汽车，公共领域用车受政策推动作用更加明显。公共领域新能源补贴力度不减，2035

年实现全面电动化。2020

年

4

月，财政部等四部委发布了关于完善新能源汽车推广应用财政补贴

政策的通知，将

2020

年新能源汽车补贴标准下调

10%，但环卫领域

符合要求的车辆补贴保持不变；新能源汽车补贴政策明显向包括环卫

在内的公共领域倾斜。2020

年

11

月国务院印发新能源汽车产业发

展规划（2021—2035

年），明确指出

2021

年起，国家生态文明试验

区、大气污染防治重点区域的公共领域新增或更新公交、出租、物流

配送等车辆中，新能源汽车比例不低于

80%，这与

2018

年打赢蓝天保卫战三年行动计划80%的比例要求保持一致；同时提出到

2035

年，公共领域用车要实现全面电动化。环卫车作为公共领域车辆，新能源替代潜力巨大。公共领域在政策主

导推动之下，将率先实现新能源化。目前全国公交、出租、物流、环

卫等领域先后开启了新能源车辆更替进程，但不同类型车辆新能源化

比例存在较大差异。截至

2020

年

10

月，全国公交车电动化比例已从

2015

年的

20%提高到了

60%。而新能源环卫车尚处于起步阶段，2019

年销量为

3987

辆，仅占环卫车总量的

3.42%。新能源环卫车市场渗透

率远低于公共汽电车，未来新能源替代潜力巨大。1.3

地方政策目标明晰，新能源环卫车需求加速释放截至

2020

年底，中国已有超过半数的省份相继颁布了新能源环卫车

采购和使用政策。其中，上海提出至

2022

年，新增环卫车辆力争全

面实现电动化；郑州、山西、深圳等省市提出至

2020

年，完成部分

区县新能源环卫车的全部替换；天津、昆明、合肥、温州等省市在

2020

年以来，也相继规定新增和更新的环卫车使用新能源车的比例不得低

于

80%，甚至

100%。在各地方政府政策助力下，2021-2025

将成为环

卫车新能源化的关键期，新能源环卫车需求有望加速释放。2

新能源环卫车销量提升快，CR3

近

70%，政策带动一二线城市销量领先2.1

环卫装备+服务一体化，产业链协同发展传统环卫领域主要由环卫装备和环卫服务两部分组成。根据城市环

境卫生质量标准，环卫行业的作业内容主要包括：道路清扫保洁、

生活垃圾和粪便收集运输处理及公共场所环境卫生。环卫装备处于产

业链的上游，分为环卫清洁装备、垃圾收转装备和垃圾处理装备三大

类。产业链下游的环卫服务与上游的环卫装备对应，包含环卫清洁、垃圾

收转服务，以及市容景观养护和设施建设维护。专业的环卫装备制造

能力与环卫服务业务产生协同效应。2.2

环卫市场化进程加速促进装备需求提升，新能源环卫车销量明显

增长环卫车销量逐年提升，2019

年达到

11.66

万辆，同比增长

14.01%。

2015

年，关于在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式指导意

见出台，鼓励私营企业、民营资本在公共服务领域与政府进行合作，

环卫市场化进程加速，促进环卫车采购需求提升。2016-2019

年，全

国环卫车销量从

6.19

万辆提升至

11.66

万辆，CAGR23.48%。新能源环卫车采购量明显增长，2019

年销量占比

3.42%，约

3987

辆，

同比提升约

2

个百分点。对比

2018

年，新能源环卫车销量增长

148.75%。环卫装备销量市占率超过

5%的企业有三家，CR3

为

41.8%。湖北程

力、中联环境、龙马环卫的市占率分别为

20.1%、15.3%、6.4%。2.3

新能源卡车环卫车占比

75%，一线城市销量领先新能源环卫车以卡车为主，2019

年销量为

2997

辆，占比

75%；其余

为新能源小型环卫车，销量约

990

辆。卡车环卫车涉及种类更广，主

要包含环卫作业车、垃圾运输车、路面养护车三大类。从细分车型上看，新能源卡车环卫车主要包括环卫作业车和垃圾运输

车。2019

年，环卫作业车销量为

1400

辆，占比

46.7%；垃圾运输车

销量为

1305

辆，占比

43.5%；剩余约

10%为路面养护车。新能源卡车环卫车销量排行前五的城市为深圳、北京、长沙、广州和

郑州，占整个市场份额的

73%。新能源环卫车具备零排放、在行驶和

作业时噪声小、维护保养方便的优点，符合政府对污染排放及城市噪

音管理的高标准，一二线城市销量明显提升。政策推动深圳、北京新能源环卫车销量提升。北京发布了北京市打

赢蓝天保卫战三年行动计划，提出至

2020

年，邮政、城市快递、轻

型环卫车辆（4.5

吨以下）基本为电动车；深圳市规划在

2020

年底前

基本实现柴油环卫车全部更换为纯电动环卫车的目标。2.4

新能源卡车环卫车

CR3

近

70%，自有底盘+销售网络各具优势新能源卡车环卫车市场集中度高，CR3

近

70%。2019

年，北京华林

特装车有限公司、宇通重工和中联环境分别占据了新能源卡车环卫车

销量的前三名，销量均在

650

辆以上。排名第一的北京华林特装车有

限公司为北京环卫集团与比亚迪的合资公司，2019

年销量为

721

辆；

其中，475

辆为垃圾运输车，246

辆为环卫作业车。宇通重工位列第

二，2019

年销量为

653

辆，三种新能源环卫车均有涉猎。排行第三的

中联环境，2019

年销量为

651

辆，主要销售环卫作业车。三家企业

2019

年销量合计

2025

量，CR3

67.57%，当前市场集中度高。华林和宇通使用自有底盘，具有技术和成本优势；中联销售网络完善，

具有渠道优势。华林背靠比亚迪汽车，三种畅销车型均使用比亚迪的

二类底盘；宇通重工的新能源环卫车车型沿用宇通客车的底盘技术。

2019

年底，中联和比亚迪建立新能源环卫装备战略合作关系，两者合

作发布的全系列新能源环卫车采用了比亚迪研发的纯电动专用车底

盘。中联环境销售网络覆盖广泛，连续

19

年国内环卫装备销售额第

一，在传统环卫装备领域具有较强的品牌影响力和渠道优势。3

新能源环卫车市场空间广阔，小型化+智慧化趋势明显3.1

磷酸铁锂电池技术实现突破，新能源环卫车用电成本有望降低3.1.1

三元锂实现高续航，磷酸铁锂成本低、安全性高，各具优势新能源环卫车与传统环卫车的核心技术差异在于“三电”，即电驱动，

电池和电控。其中，电池的核心在于电芯，电芯最重要的材料是正负

极、隔膜和电解液。目前常用的正极材料有磷酸铁锂、钴酸锂、锰酸

锂、三元、高镍三元。三元电池和磷酸铁锂电池的主要区别在于正极材料。“三元”指镍钴

锰（NCM）或镍钴铝（NCA）三种正极材料，按一定比例混合搭配制

成锂电池。占主流的镍钴锰（NCM）三元材料，又可以根据镍（Ni）

元素的相对含量高低，细分为

NCM111、NCM523、NCM622、NCM811

等。NCM811

为高镍三元电池，电池中镍钴锰的比例为

8：1：1。三元电池和磷酸铁锂电池各具优势。磷酸铁锂电池最大的优势是安全

稳定，循环使用寿命高，成本低廉；缺点是低温性能差，能量密度相

对较低。三元电池具有能量密度较高的优点，镍含量越高，能量密度

越高，正极材料的稳定性也越低；热失控的自燃风险上升，耐高温性

差，电池循环寿命下降。3.1.2

动力电池补贴高续航+低成本，磷酸铁锂技术提升带动需求对纯电动乘用车而言，动力电池补贴政策分为两阶段。2017~2019

年间，补贴政策向高密度倾斜。2016

年

12

月，财政部等

四部委联合发布了关于调整新能源汽车推广应用财政补贴政策的通

知，首次单独对新能源汽车能量密度提出具体要求，其中对于新能

源乘用车要求纯电动乘用车动力电池系统的质量能量密度不低于

90wh/kg，对高于

120wh/kg的按

1.1

倍给予补贴。在电动汽车发展初

期，电池包能量密度普遍低于

140wh/kg。三元锂电池具备高能量密度

的优点，受到国家补贴政策的支持，弥补了其经济性的不足，使其占

据市场主导地位。磷酸铁锂电池装车量逐年下降，2019

年纯电动乘用

车占比仅为

6.51%。2020

年起，补贴退坡，高续航能力+低成本成为补贴重点。2020

年

4

月，财政部等四部委发布了关于调整新能源汽车推广应用财政补贴

政策的通知，提出新能源汽车推广应用财政补贴政策延长至

2022

年

底，2020-2022

年补贴标准分别在上一年基础上退坡

10%、20%、30%，

以上补贴政策从

2020

年

4

月

23

日起实施，至

2020

年

7

月

22

日为过

渡期。与以往补贴政策相比，通知首次提出，过渡期后，新能源

乘用车补贴前售价须在

30

万元以下（含

30

万元），这意味着，售价

30

万元以上车型将无法享受补贴。同时，通知还设置了年度补贴

200

万辆的数量上限以及可享受补贴车辆续航里程提升至

300

公里等

门槛。政策对电池的安全性提出了进一步要求。2020

年

5

月

12

日，针对三

元锂自燃事件，工信部发布电动汽车用动力蓄电池安全要求，增

加了电池系统热扩散实验，要求电池单体发生热失控后，电池系统在

5

分钟内不起火不爆炸，为乘员预留安全逃生时间。磷酸铁锂电池技术实现突破，续航能力提升。随着比亚迪“刀片电池”

和宁德时代

CTP技术的实现，磷酸铁锂电池的系统能量密度进一步提

升，续航里程参数已可与高镍三元锂电池媲美。磷酸铁锂电池成本较低，安全性较好，随着能量密度这一短板的补齐，磷酸铁锂电池的装

车量有望进一步提升。根据中国汽车动力电池产业创新联盟的数据显示，2020

年

1-11

月，

中国动力电池装车量累计

50.7GWh，其中，三元电池装车量累计

32.9Gwh，总装车量占比从

68.1%下降到

64.9%；磷酸铁锂电池装车量

累计

17.5GWh，总装车量占比从

29.5%提升到

34.5%。在新能源环卫车的采购中，磷酸铁锂的成本优势使其占据主导地位，

装机量占比因技术的提升在

2019

年有大幅提升。2019

年磷酸铁锂电

池在新能源环卫车上的装机量占比为

95.99%，三元电池占比仅为

3.02%。相比

2018

年磷酸铁锂占比的

70.11%，具有较大的提升。3.1.3

CTP带动电池结构革新，三元锂电池短期呈少钴+高镍化趋势电池的创新分为两个方向，改变电池结构和化学体系。

电池结构创新主要包含

CTP（CellToPack）电池技术，即电芯直接

成包。传统的动力电池结构是由电芯-模组-电池包构成，而

CTP技术

的核心在于减少模组数量，或者直接去掉模组，达到给电池包减重、

提升电池空间利用率、提升能量密度、降低成本的效果。CTP具有两种技术路线。一种是完全无模组的方案，以比亚迪刀片电

池为代表。另一种是以大模组替代小模组的方案，以宁德时代

CTP技术为代表。刀片技术属于工艺改进，可视为

CTP技术的前段。CTP技术适用于磷酸铁锂电池时，可带来安全、经济、短期可接受的续航里程；适用于三元锂电池时，可增加续航能力、降低成本、但安全性

有待观察。短期来看，化学体系创新主要针对三元锂电池的正极材料，核心思想

在于少钴、高镍化。钴的金属价格较高，降低钴含量将进一步降低电

池成本；提升镍的比例将提高电池能量密度，延长续航里程。长期来

看，化学体系创新在于电解质的固态化。但因技术还未成熟，短期内

无法投入市场。3.2

预计至

2035

年新能源环卫车累计市场空间近

9000

亿元道路清扫面积、垃圾清运量，以及机械化率不断提升所带来的下游环

卫服务需求增长，将在未来一段时间内带动环卫车保有量持续增加，

形成增量需求。

全国城市、县城道路清扫面积和垃圾清运量持续提升。随着城镇

化不断推进，2019

年全国城市道路清扫面积为

92.2

亿平方米，

同比增长

6.1%；县城道路清扫面积为

27.5

亿平方米，同比增长

7.6%。2015-2019

年全国道路清扫面积（含城市、县城）CAGR为

5.5%。2019

年全国城市垃圾清运量为

2.4

亿吨，同比增长

6.2%；

县城城市垃圾清运量为

0.7

亿吨，同比增长

3.2%。2015-2019

年

全国垃圾清运量（含城市、县城）CAGR为

4.8%。环卫机械化率增长放缓。2019

年，全国城市道路清扫机械化率为

72.4%，同比增长

3.6pct；全国县城道路清扫机械化率为

69.2%,

同比增长

5.5pct。环卫车保有量有望在未来保持增长态势。2019

年，全国环卫车保

有量为

50.1

万辆，同比增长

9.9%，2015-2019

年

CAGR为

9.57%。

在全国城市、县城道路清扫面积和垃圾清运量稳步提升，以及机

械化率增速放缓的情况下，预计未来环卫车保有量将保持增长，

但增速将逐步放缓。新能源环卫车市场渗透率有望加速提升。新能源汽车产业发展规划

（2021—2035

年）提出，国家生态文明试验区、大气污染防治重点

区域

2021

年起新增或更新公共领域车辆中新能源汽车比例不低于

80%。上述区域覆盖全国

21

个省份，省份覆盖率达

60%。政策加持

下，环卫车新能源化趋势确定，市场渗透率有望加速提升。新能源环卫车的市场需求主要由两个方面构成，一是增量需求，二是

存量替换需求。为预估未来新能源环卫车市场空间，建立如下假设：增量需求：假设环卫车保有量

2020

年增速为

10%，每年放缓

0.2pct；存量替换需求：假设环卫车折旧报废年限为

5

年；2015

年环卫车

总销量为

5

万辆；2019

年传统柴油车占环卫车总量的

99%，存量

替换率为

17.6%，此后由于新能源政策不断推进，存量替换率逐

年递增；在基本完成传统柴油车存量替代后，保持每年

12%的存

量更新替换率。新能源环卫车价格：参考目前宇通重工和盈峰环境新能源环卫车

市场价格，我们假设

2019

年新能源环卫车单价为

80

万元/辆；随

着电池技术等地日益成熟，环卫车成本下降，单价将逐年降低

5%。

假设在中性情况下，新能源环卫车市场渗透率

2025

年达到

40%，2030

年达到

70%，2035

年达到

100%。预计从

2020

年算起，至

2025

年新

能源环卫车累计市场空间将达到1513.0亿元，至2030年累计达4234.1

亿元，至

2035

年累计达

8811.0

亿元。3.3

环卫装备市场有望进一步下沉，趋向新能源化+智慧化+小型化按照机械化水平从低至高排列，环卫装备的发展大概分为三个阶段。

初级阶段，环卫装备配备少量、功能单一，机械化率为

30%左右；基

本阶段，城市环境卫生作业的主要项目通过使用环卫装备来完成，机

械化率为

60%左右；全面阶段，绝大部分作业都通过使用环卫装备来

完成，以配备多品种、系列化、大批量环卫装备为特征，机械化率达

80%以上。近年来，中国城市的机械清扫率增速逐步减缓，近

80%的

城市到达环卫装备基本阶段，而县城到达这一阶段的只有

46%左右；

由此可见，县城机械化率有较大提升空间，环卫装备市场有望进一步

下沉。未来环卫装备市场将呈现新能源化、智慧化、小型化趋势。“碳中和”目标提出后，政府对新能源环卫车的采购比例将提升，结

合磷酸铁锂电池带来的成本下降，新能源环卫车市场渗透率有望快速

提升。据政府采购信息网招标数据的不完全统计，2020

年

1-11

月，

全国政府新能源环卫车采购量达

1305

辆。目前