ABS树脂市场供需现状与发展趋势分析

ABS树脂市场供需现状与发展趋势分析

ABS树脂是由单体苯乙烯、丙烯腈以及聚丁二烯橡胶混合而成的共聚物,是苯乙烯系列的合成树脂.ABS树脂是目前应用最广泛的聚合物,它将PS,SAN,BS的各种性能有机地统一起来,兼具韧,硬,刚相均衡的优良力学性能.目前广泛应用与汽车、家用电器,办公设备,以及仪表、电话、用塑料制品.

目前应用最为广泛的ABS树脂生产工艺为聚合法与乳液接枝掺混法,其中聚合法包括连续本体聚合法、乳液接枝聚合法.乳液接枝掺混法是应用最为广泛的生产工艺,有近八成的生产企业都在使用该种方法,其开发的重点是高性能的ABS粉料生产.

近年来中国ABS树脂市场需求量呈现出快速增长态势,但产量受产品结构同质化以及新增生产装置影响增长有所放缓.2018年中国ABS树脂产量达到369.8万吨,同比2017年增加了10.4万吨,增速有所降低.2011-2018年中国ABS树脂产量走势

从国内市场来看,中国生产的ABS树脂产品相对低端,大量产能主要用于生产通用料,高档牌号产品相对较少.因此仍需要大量的进口,但旺盛的市场需求之下,行业也保持较好的盈利能力与开工率,自给率有所上升.

从近几年的数据来看,2012年进口量大幅下降20万吨,其他年份保持在167万吨左右.随着中国制造业转型升级,对高端产品的需求逐渐上升,对通用料的需求也具有更高的要求,ABS树脂进口量开始上升,2017年中国ABS树脂的进口量为178.97万t,2018年ABS树脂进口量达201.28万吨,同比增长12.3%,累计进口金额达39.23亿美元,同比2017年增长11.8%,进口均价有所降低.2011-2018年中国ABS树脂进口量走势

从出口市场来看,中国ABS树脂出口相对较小,近几年均未超过5万吨,最低时出口仅有2.35万吨,出口主要面向东南亚国家.2011-2018年中国ABS树脂出口量走势

从进口货源来看,中国的ABS进口国主要是韩国与中国台湾地区,其中台湾地区占比最大,约为50%,韩国占比约为30%左右.随着中国ABS生产工艺的改进,以及与其他国家合作生产的加强,中国ABS的自给率正在逐步提高.

2018年中国ABS树脂表观消费量达到566.31万吨,同比增长5.88%,增速有所降低,但总体保持相对平稳的增长态势.但由于进口量大幅增长,自给率从2017年的66.54%下降至64.46%.2011-2018年中国ABS树脂表观消费量走势

、2011-2018年中国ABS树脂自给率走势

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从行业市场需求格局来看,家电领域占比最大为55%,汽车领域其次,占比为17%,此外日用品占比8%左右.在车用塑料中,ABS树脂约占塑料总量的10%,2018年由于汽车产量下降,汽车领域占比有所下降,家电领域与其他领域有所提升.2018年中国ABS树脂消费结构分布

近几年中国ABS树脂产量虽然不断增长,但自给率并未显著提升,同时产能增速放缓,大量的产品需要进口,主要是由于中国内ABS树脂生产企业多生产通用料,技术水平相对较低,高端产品无法满足市场需求,中低端市场竞争激烈,产品同质化高,行业面临着极大的升级转型压力.

2017年国内ABS树脂总产能已经达到391.5万吨,2018年无新增产能,主要是吉林石化18万吨产能改造完成复产.从国内产能分布来看,目前中国ABS产能高度集中,主要分布在华东、东北、华北地区,且呈现出一定的垄断态势,主要集中在具有技术优势以及规模优势的国有企业手中.

此外,从近几年的市场需求来看,ABS树脂的生产企业竞争能力与盈利能力主要由生产规模、成本、品质、牌号等等因素决定.目前国内企业大多生产通用料,下游企业单一,渠道同质化高,市场竞争极其激烈.因此企业要想实现稳定发展,需要以市场为导向,进行差别化生产,开发出不同牌号的ABS树脂专用料,改变销售渠道,以此促进企业发展.

更为重要的是,近几年中国ABS树脂下游的需求升级转型逐渐明显,对ABS树脂的冲击强度和融流指数等性能指标看重性有所减弱,而是更为看重色差,稳定性,加