麦草畏行业销售额发展因素及市场供应分析

麦草畏行业销售额发展因素及市场供应分析

麦草畏作为除草剂,自面市以来销售额增长较为缓慢,全球销售额从2003年的1.6亿美元缓慢增长至2011年的2.1亿美元,增量仅为0.5亿美元,主要是由于传统需求领域市场发展平稳.2012年以后,随着转基因作物推广,麦草畏进入发展新阶段,2018年麦草畏全球销售额达到3.4亿美元.随着拜耳（孟山都）抗草甘膦和麦草畏转基因大豆和棉花的推广,预计2020年麦草畏全球销售额有望达到4.9亿美元.

麦草畏全球销售额（亿美元）

传统领域需求稳定.麦草畏传统应用领域主要为小麦和玉米等禾科作物的田间除草.它们吸收麦草畏后能够很快代谢分解,具有较强的适用性.非转基因棉花和大豆等阔叶植物本身对麦草畏极为敏感,麦草畏较少用于这些作物.由于传统领域两种作物的种植面积增长平缓,相应麦草畏消费也波动不大.

全球小麦和玉米播种面积较平稳

中国玉米和小麦播种面积平稳增长

拜耳（孟山都）转基因大豆种子推广提速,麦草畏需求有望迎来快速增长.2015年美国农业部批准了拜耳（孟山都）研发的抗草甘膦和麦草畏的转基因大豆品种RoundupReady2Xtend.2016-2019年,拜耳抗草甘膦和麦草畏转基因大豆在美国的种植面积从100万英亩快速扩大到5000万英亩.该转基因大豆品种陆续获得加拿大、美国、巴西和阿根廷等国家的批准,未来有望大规模推广种植.

拜耳（孟山都）Xtend大豆美国推广情况

南美市场麦草畏需求潜力巨大.南美地区从19世纪末到20世纪初开始引进大豆种植,至20世纪70年代开始大规模推广.数据显示：2019年巴西和阿根廷大豆总播种面积已经达到5145.0万公顷,大豆产量为1.8亿吨,占全球总产量的52.2%.拜耳（孟山都）的IntactaRR2PRO（抗麦草畏转基因种子）计划在巴西19-20年试验,21年开始商业发布,届时若推广顺利,将强有力的刺激麦草畏需求.

巴西大豆播种面积稳步增长

巴西、阿根廷大豆产量快速增长（百万吨）

目前麦草畏的主要合成方法主要有五种.三氯苯法工艺路线短,成本低,但生产过程中产生的副产物较难分离,可能影响最终产品含量；二氯苯法原料易得,反应收率较高.两种工艺各有优劣,长青股份采用的是三氯苯工艺,扬农化工采用的是二氯苯工艺.由于麦草畏生产门槛较高,投资额大且生产过程较为危险,行业未来的产能扩张将主要来源于现有厂家的扩产,其他企业新进入的可能性较低.

麦草畏五种生产工艺及优缺点路线生产工艺原料优点缺点采用范围路线一1，2，4-三氯苯/3，6-二氯水杨酸/硫酸二甲酯或氯甲烷醚化/原药粗品/粗品用戊烷重结晶。1，2，4-三氯苯原料易得、成本低形成分离的酚类异构体，会影响到最终产品含量国外生产厂家广泛采用，国内也有部分厂家采用路线二2,5-二氯苯胺为原料/经重氮化/水解/Kolbe-Schmidt反应羧基化/成醚/水解得到麦草畏2,5-二氯苯胺原料易得，合成原药含量高酸性废水产生量较大，成本相对较高国内生产厂家扬农化工由于其原料二氯苯来源稳定，车间工程化经验丰富，“三废”处理能力较强等原因使路线2成本已与路线1相差不多，如此，路线2具有相当强的竞争力。路线三2，5-二氯苯酚/经乙酰化/Fries重排、醚化后/氧化合成麦草畏2，5-二氯苯酚NANANA路线四2，5-二氯苯甲醚/二氯甲基醚反应/经过水解得到相应的醛/经氧化得到麦草畏。2，5-二氯苯甲醚收率较高，不采用高压釜反应部分中间体无工业化产品浙江升华拜克路线五此路线经磺化、溴代后，再经镁粉或者锂的烷基金属配合物处理、二氧化碳羧基化、脱磺基得到3,6-二氯水杨酸，再以氯甲烷进行甲基化得到麦草畏2，5-二氯苯酚NA该路线存在磺化、格氏化等危险反应，同时存在废酸量大、步骤长等缺点NA

2020年是决定麦草畏命运关键一年,美国所有用于耐麦草畏大豆、棉花麦草畏登记将于2020年12月自动失效,除非再次延长.2016年12月,孟山都（拜耳收购）的麦草畏制剂XtendiMax获得美国登记.2018年11月,美国国家环境保护局延长XtendiMax除草剂使用期限,但同时对于使用时间、使用时的风速、隔离带的等作出了限制.目前低挥发性的麦草畏试剂主要由FeXpandTM（杜邦）,Engenia(巴斯夫),XtendiMax（孟山都,拜耳）Tavium（先正达）等提供.目前仅有四家麦草畏试剂获批品牌公司使用技术混剂特点登记时间FeXpandTM杜邦VaporGrip®Technology麦草畏+草甘膦NA2017Engenia巴斯夫VaporGrip®Technology草甘膦+麦草畏有效防除多达200多种阔叶杂草2016XtendiMax孟山都VaporGrip®Technology草甘膦和麦草畏NA2016Tavium先正达VaporGrip®Technology麦草畏+精异丙甲草胺市场上首个麦草畏预混长效除草剂2019

行业集中度较高,供给格局稳定.国外生产商方面,巴斯夫麦草畏年产能达1.0万吨；国内主要生产企业为扬农化工、长青股份等,其中扬农化工拥有2.5万吨/年麦草畏产能,是全球最大的麦草畏供应商全球主要麦草畏供应企业企业产能（吨/年）拟建项目（吨/年）巴斯夫10000-GHARDA7000-拜耳（孟山都）-投资9.5亿美元新建麦草畏产能扬农化工25000-长青股份50006000中农联合2000-合计49000-

自2014年下半年开始,麦草畏价格持续走低.这主要是基于两方