《用股权撬动企业经营》

如何用股权撬动经营李利威控制设计战略投资股权重组股权并购股权架构股证券化股权激励股权融资创始人股东业务与股权上下游资源股权的调整高管和员工财务投资人新三板/IPO并购被并购创始人创业伙伴股民公司员工核心高管上下游等战略投资人券商请回答

VC/PE您公司的股东里包含以下哪种？因为“股”不够锋利！工欲善其事，必先利其器。--《论语》您的股是否有“锐度”？只因密度不同，波罗的海和北海，可以相交，却无法相汇！“股”亦如此，如果没有“锐度”，股东可以相交，无法相汇！AB磨刀石实业经营磨刀石资本市场磨刀石股的流动性！企业家信用！股的锐度是什么？

实业投资人财务投资人

投资人的角色定位消极所得积极所得

流动

看看股流动性带来的奇妙变化吧！0102030405060708市盈率主板中小板战略新兴板创业板新三板香港美国英国2016年12月数据，全部取中位数，来源于choice市盈率利润股价有人为公司的未来买单上市后

上市前市值=净利润×市盈率实业生疮资本流动超强的流动性会让资本脱离实业发展趋势投资问：你知道国家为什么要搞新三板呢？超强的流动性会让实业抗风险能力增强抗风险能力流动性弱强中差中强实业资本ONETWO市盈率流动性预期2股权整合案例一影视公司的痛点，怎么办？影星2000万现金影视公司

分红分的是历史（净利润）

卖股卖的是未来（股价）再次思考市盈率

从0到1打磨自己的实业向内发力从1到100借力资本的东风内外互动成长路径独角兽之路实业资本股权结构财务规范商业模式融资方式股权激励对接资本的公司创始人(实业家)政府监管创业伙伴财务投资人股民上市公司战略投资人员工股权布局大股东-控制权设计1员工-内部股权激励2资源方-外部股权激励3财务投资人-股权融资4股权设计目录课前秀Part01020304

股权分配心得

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创始人政府创业伙伴VC/PE拟上市公司员工请核心高管1、您公司现有股权结构里有谁？谁多余？谁缺位？平衡吗？2、是否有想法引入一些新股东？员工？券商？上下游？PE？上下游资源等战略投资券商请回答股民

股权股权顶层设计思路控制权设计1Part创始人政府创业伙伴PE拟上市公司员工请核心高管您打算把话语权分配给谁？VC战略投资券商请回答有限公司股份公司新三板IPO四个阶段+三种类型股改前股改后协议转让做市商A股上市人合公司资合公司公众公司股权结构的打开

控制权设计八大武器（本版块）静态动态融资节奏股权吞吐控制权设计0102030405060708上市控制的八大静态武器1金字塔架构金字塔架构定义Page

33金字塔式股权结构是一种形状类似于金字塔的纵向多层级、多链条的所有权结构。终极控制人处于金字塔最上端，由它控制第一层级的公司，然后由第一层级的公司控制第二层级的公司、第二层级的公司控制第三层级的公司……，直到控制最底层的目标公司并要求终极控制人对最底层目标公司的控制权达到了一定标准。Page

34金字塔股权架构控股公司A1A2B1B2B4B3金字塔PK水平型ABC……水平型股权架构金字塔的杠杆效应Page

35处于金字塔结构顶端的控股股东可以用少量的自有资金控制大量的外部资金,金字塔的链条越长,控股股东用同样财富控制的资产规模就会越大。李嘉诚的金字塔架构Page

36鸿仪系金字塔式控股结构Page

37美的集团Page

38最典型的金字塔架构Page

39东软慧聚﹗金字塔架构Page

41上市公司控股公司实际控制人51%51%2有限合伙架构控制泉源堂的苦恼Page

43李灿的想法Page

44泉源堂创拓商务公司李灿员工A员工B员工崩溃了Page

45泉源堂创拓商务公司员工A员工B员工C有限合伙企业简介有限合伙企业普通合伙人（GP)有限合伙人（LP)为投资事业而生!拟上市公司控股公司实际控制人有限合伙67%0.01%GP股权设计2Part激励平台案例Page

49蓝天公司（拟上市)大地公司河流公司树林公司山峰公司大地公司高管的股权激励该如何做？白云集团（控股股东）写方案“把大公司做小”理念Page

51猜想：未来上市公司的常态架构IPO公司事业部A事业部B事业部C核心业务新三板公司管理层战略投资人核心资源支持型业务（拟）上市公司（拟）上市公司业务价值链战略投资纯财务投资资源互利业务无关业务控股投资参股参股控股Part3企业并购1上海绿新并购案例上海绿新的股价图Page

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56上海绿新的并购血泪史Page

57绿新包装+浙江德美Page

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上海绿新有控股权王斌有操盘权平衡之术并购后的股权架构Page

62写出十种方法并购后的股权架构Page

64写出十种方法吞噬收购泥土移植并购意图业务转移管理团队转移资产转移债权债务转移泥土移植操盘权重点难点整合（人+业务）估值（双重估值）利威眼中的并购横向并购混合并购纵向并购并购的三种类型横向并购纵向并购混合并购

防同业竞争禁隧道挖掘做业务协同做价值提升从整合角度思考2硅谷天堂并购基金好基友：并购基金Page

72并购基金，是专注于对目标企业进行并购的基金，其投资手法是，通过收购目标企业股权，获得对目标企业的控制权，然后对其进行一定的重组改造，持有一定时期后再出售。2005年成立07年至12年主做PIPE业务截止2015年3月合作23家上市公司2015年9月起诉大康牧业2012年7月成立大康牧业并购基金2013年9月升级2.0版本硅谷天堂发展历程硅谷天堂的前世2005年硅谷天堂成立2007年至2011年，定增为主Page

75有限合伙企业(3亿元规模并购基金）硅谷天康土豪80%GPLP10%大康牧业养猪场硅谷天堂V1.0版大康牧业LP10%并购基金（有限合伙）上市公司土豪GPLP硅谷天堂标的公司硅谷天堂V2.0版硅谷天堂参股LPPart3股权融资第一PPT模板网

成长投资趋势投资洼地投资天使轮A轮B轮C轮您选择做哪阶段投资？Pre-IPOPIPE创业期成长投资——洼地投资——趋势投资成长期成熟期扩张期十个字内描述自己的公司（标签）

一句话描述公司商业模式

时间要求一分钟之内！100个字以内生命周期？公司业务立足于或属于哪个行业，具有什么关键资源要素（如技术、渠道、专利、模式等），利用该关键资源要素生产出什么产品或提供什么服务，面向哪些客户，以何种销售方式销售给客户。商业