华联超市A股增发推介报告

华联超市增发股推介报告A、公司概览、行业分析、经营状况、前景展望、发行概况推介提纲

历史沿革股东结构经营理念发展战略第一部分公司概览

借壳上市—

第一家连锁超市上市公司实施重大资产重组成功实现产业转型公司概览历史沿革公司概览控股股东：华联商厦，持股比例50%；实际控制人：华联集团股本结构“低投入、低风险、高效率、高产出”公司概览经营理念标准型超市、大型综合超市和便利店多种业态协调发展直营和特许加盟并举扩张建立遍布全国范围的连锁零售网络

公司概览发展战略.....第二部分行业分析

成长空间发展环境市场竞争华联超市的行业地位行业分析中国是全世界连锁商业，特别是连锁超市发展速度最快的国家中国连锁零售业仍然存在巨大的发展空间

成长空间.....政策鼓励经济增长消费水平的提高消费观念的转变配套技术的完善行业分析发展环境行业分析市场竞竞争有有所加加剧市场份份额向向行业业龙头头集中中民族零零售企企业逐逐渐崛崛起市场竞竞争行业分析销售规模连续四年排名第二特许加盟第一品牌华联超超市的的行业业地位位发展展历历程程销售网网络布布局门店扩扩张情情况业绩增增长和和盈利利能力力行业业比比较较核心竞竞争力力面临的的困难难第三部分经营状况稳固期期(1992-1995年):集中于于上海海市场场成长期期(1995-2000年):以苏、、浙两两省为为羽翼翼，开开拓华华东市市场时时期扩张期期(2000年-今):开拓以以上海海为中中心的的长三三角和和以北北京为为中心心的环环渤海海湾地地区市市场时时期经营状况发展历历程经营状况销售网网络布布局2003年底，，华联联超市市已拥拥有门门店1388家，其其中直直营店店255家、加加盟店店1133家，涵涵盖大大型综综合超超市、、标准准型超超市、、便利利店等等多种种业态态。经营状况业态2001年2002年2003年直营店180236255加盟店6448711133合计82411091388门店扩扩张经营状况业绩增增长经营状况盈利能能力经营状况同行业业盈利利指标标对比比行业比比较股票简称主营业务利润率[%]净资产收益率[%]每股收益[元]200120022003200120022003200120022003华联综超15.4814.4811.428.266.4410.200.360.290.51大商股份16.1415.0313.837.206.536.150.330.310.31友谊股份13.6517.5817.3212.407.436.790.290.250.27华联超市13.6315.1614.9120.4921.4916.780.330.430.40行业平均值14.7315.5614.3712.0910.479.980.330.320.37经营状况同行业业经营营效率率指标标对比比股票简称应收账款周转率存货周转率总资产周转率200120022003200120022003200120022003华联综超380.30914.41467.139.927.768.871.261.361.94大商股份118.5694.29167.2911.479.6610.671.040.941.24友谊股份90.49111.63117.599.9110.0410.671.721.842.10华联超市38.7138.2147.959.2110.6310.222.803.093.08行业平均值157.02289.63199.9910.139.5210.111.701.812.09行业比比较经营状况管理优优势品牌优优势规模优优势技术优优势（（信息息管理理及物物流配配送））核心竞竞争力力资金制制约业态相相对单单一经营状况面临的的困难难第四部分前景展望募集资资金项项目项目经经济效效益项目综综合效效益公司发发展目目标业务发发展目目标本次增增发A股预计计募集集资金金净额额60,037.6万元，，将用用于在在北京京、天天津、、上海海、南南京、、杭州州、武武汉、、长沙沙、福福州、、郑州州、合合肥、、青岛岛、淄淄博和和泰兴兴等13个大中中城市市建设设20家大型型综合合超市市。项目建建设总总投资资为63,197.4万元，，其中中固定定资产产投资资额为为44,197.4万元，，铺底底流动动资金金为19,000万元。。前景展望募集资资金项项目项目全全部投投资财财务内内部收收益率率为16.61%，财务务净现现值(I=7%)为41,353.5万元，，预计计投资资回收收期为为7.96年(含2年建设设期)前景展望项目经经济效效益.....业绩腾腾飞的的新起起点促进零零售业业态的的协调调发展展拓展异异地市市场的的最佳佳途径径完成销销售网网络的的战略略布局局前景展望项目综综合效效益全国性性超大大型连连锁超超市公公司前景展望公司发发展目目标2004年，公公司门门店数数达到到1800家，规规模销销售(含特许许加盟盟店销销售额额)达到200亿元，，完成成配送送中心心的二二期工工程建建设。。2005年，公公司的的门店店数将将力争争达到到2200家，规规模销销售(含特许许加盟盟店销销售额额)达到250亿元。。前景展望业务经经营目目标前景展望公司盈盈利预预测注：每每股收收益按按公司司增发发7000万股摊摊薄后后计算算盈利预预测项目20032004200520062007主营业务收入（万元）401408.92446265.89554420.53657118.79699450.66净利润（万元）6198.668810.8111858.3516725.9121804.57每股收益（元）0.400.390.530.750.97发行数数量询价区区间发行方方式老股东东优先先认购购第五部分发行概况每股面面值：：人民币币1.00元发行数数量：：不超过过7,000万股询价区区间：：询价区区间的的上限限为华华联超超市股股权登登记日日十个个交易易日均均价的的算术术平均均值；；下限限为上上限的的85%。询价价区间间包括括上限限和下下限。。最终终发行行价格格由发发行人人和主主承销销商根根据申申购情情况，，按照照一定定的超超额认认购倍倍数确确定。。确定定发行行价格格后，，所有有发行行按同同一价价格发发行。。发行概况发行数数量和和询价价区间间本次增增发采采用网网上、、网下下同时时累计计投标标询价价的方方式。。原社会会公众众股东东参加加网上上申购购，且且申购购价格格高于于或等等于发发行价价格的的，可可按其其股权权登记记日收收市后后登记记在册册的持持股数数量按按10:8比例优优先认认购，，原社社会公公众股股东实实际认认购后后的其其余部部分向向社会会公众众投资资者按按比例例配售售。本次发行情况发行方方式新起点点、新新契机机高成长长、高高回报报华联超市增发股推介报告A结束语语.....谢谢大大家！！9、静静夜夜四四无无邻邻，，荒荒居居旧旧业业贫贫。。。。12月月-2212月月-22Saturday,December31,202210、雨雨中中黄黄叶叶树树，，灯灯下下白白头头人人。。。。05:07:5005:07:5005:0712/31/20225:07:50AM11、以我我独沈沈久，，愧君君相见见频。。。12月月-2205:07:5105:07Dec-2231-Dec-2212、故人人江海海别，，几度度隔山山川。。。05:07:5105:07:5105:07Saturday,December31,202213、乍见翻翻疑梦，，相悲各各问年。。。12月-2212月-2205:07:5105:07:51December31,202214、他乡生白发发，旧国见青青山。。31十二月月20225:07:51上午05:07:5112月-2215、比不了得得就不比，，得不到的的就不要。。。。十二月225:07上上午12月-2205:07December31,202216、行动出成成果，工作作出财富。。。2022/12/315:07:5105:07:5131December202217、做做前前，，能能够够环环视视四四周周；；做做时时，，你你只只能能或或者者最最好好沿沿着着以以脚脚为为起起点点的的射射线线向向前前。。。。5:07:51上上午午5:07上上午午05:07:5112月月-229、没没有有失失败败，，只只有有暂暂时时停停止止成成功功！！。。12月月-2212月月-22Saturday,December31,202210、很多事情努努力了未必有有结果，但是是不努力却什什么改变也没没有。。05:07:5105:07:5105:0712/31/20225:07:51AM11、成功就是是日复一日日那一点点点小小努力力的积累。。。12月-2205:07:5105:07Dec-2231-Dec-2212、世间成事事，不求其其绝对圆满满，留一份份不足，可可得无限完完美。。05:07:5105:07:5105:07Saturday,December31,202213、不知香积寺寺，数里入云云峰。。12月-2212月-2205:07:5105:07:51December31,202214、意意志志坚坚强强的的人人能能把把世世界界放放在在手手中中像像泥泥块块一一样样任任意意揉揉捏捏。。31十十二二月月20225:07:51上上午午05:07:5112月月-2215、楚塞三三湘接，，荆门九九派通。。。。十二月225:07上午午12月-2205:07December31,202216、少年十五五二十时，，步行夺得得胡马骑。。。2022/12/315:07:5105:07:5131December202217、空山新雨雨后，天气气晚来秋。。。5:07:51上上午5:07上上午05:07:5112月-229、杨柳散和风风，青山澹吾吾虑。。12月-2212月-22Saturday,December31,202210、阅读一切好好书如同和过过去最杰出的的人谈话。05:07:5105:07:5105:0712/31/20225:07:51AM11、越是没有本本领的就越加加自命不凡。。12月-2205:07:5105:07Dec-2231-Dec-2212、越越是是无无能能的的人人，，越越喜喜欢欢挑挑剔剔别别人人的的错错儿