商业银行经营管理第三章负债管理课件

第三章商业银行的负债管理商业银行负债业务概述存款的种类和构成存款的定价方法非存款性的资金来源商业银行负债成本的管理第一节商业银行负债业务概述负债业务的含义

是指与银行融通资金有关的各种活动，决定着银行资金来源的构成及规模。基本特点：

必须是现实存在

必须能够用货币计量只有在偿付后才能消失负债业务包括存款业务和借款业务两大类

广义负债：除了核心资本以外的一切资金来源，包括长期债务资本等附属资本。狭义负债：非资本性债务，包括存款负债、短期借款负债和长期借款负债等。

商业银行负债业务的作用吸收资金的重要来源保持流动性的手段负债业务的好坏直接体现商业银行的竞争力负债业务构成社会流通中的货币量第二节存款的种类和构成存款的种类交易帐户非交易帐户（储蓄帐户）活期存款可转让支付命令货币市场存款帐户自动转帐制度储蓄存款定期存款西方商业银行的存款类型我国商业银行的存款类型按存款的稳定性活期存款：利率低定期存款：银行稳定的资金来源定活两便存款：不确定期限，可随时提取和续存按存款人的经济性质企业存款储蓄存款：城乡居民财政存款：国家及地方财政收入机关团体存款农村存款：农村的乡镇企业、农民集体和个人其他存款：信托存款活期存款是一种不限存期，凭银行卡或存折及预留密码可在银行营业时间内通过柜面或通过银行自助设备随时存取现金的服务。

人民币活期存款1元起存，外币活期存款起存金额为不低于人民币20元的等值外汇。整存整取定期存款是在存款时约定存期，一次存入本金，全部或部分支取本金和利息的服务。人民币整存整取定期存款50元起存，多存不限，其存期分为三个月、半年、一年、二年、三年、五年。

外币定期存款起存金额一般不低于人民币50元的等值外汇，存期分为一个月、三个月、半年、一年和二年。存本取息指存款本金一次存入，约定存期及取息期，存款到期一次性支取本金，分期支取利息的业务。☆起点金额与存期

存本取息定期存款5000元起存。存本取息定期存款存期分为一年、三年、五年。存本取息定期存款取息日由客户开户时约定，可以一个月或几个月取息一次定活两便储蓄存款是存款时不确定存期，一次存入本金随时可以支取的业务。定活两便存款50元起存☆存款利率，存期不满三个月的，按天数计付活期利息；存期三个月以上(含三个月)，不满半年的，整个存期按支取日定期整存整取三个月存款利率打六折计息；教育储蓄是指为接受非义务教育积蓄资金，实行优惠利率，分次存入，到期一次支取本息的服务。☆开户对象为在校小学四年级（含四年级）以上学生。☆存期与起点金额

教育储蓄存期分为一年、三年、六年。教育储蓄50元起存，每户本金最高限额为2万元。“定活通”是指自动每月将活期账户的闲置资金转为定期存款，当活期账户因刷卡消费或转账取现资金不足时，定期存款将自动转为活期存款的服务。个人通知存款是存入款项时不约定存期，但约定支取存款的通知期限，支取时按约定期限提前通知银行，约定支取存款的日期和金额，凭存款凭证支取本金和利息的服务。☆起存金额与通知期限

人民币通知存款的最低存款金额为5万元（含），本金一次存入，可一次或分次支取。

通知存款按提前通知的期限，分为一天通知和七天通知两个品种。个人按支通知存款利率取日挂牌公告的相应利率水平和实际存期计息，利随本清。存款负债：——活期存款（美国法律规定，这部分存款是不支付利息的。银行通过提供免费的服务来吸引存款者）。——定期存款——储蓄存款存款：存款人在保留所有权的条件下，把使用权暂时转让给银行的货币。存款是商业银行最主要的资金来源，是最大的负债。（1）活期存款：单位企业在存入人民币、外币存款时不约定存期，随时存取，银行按结息日相应的活期存款利率计付利息的一种存款。活期存款：存款人有权签发支票的存款。活期存款是商业银行最重要的资金来源之一，国外个人都可以开设。目前，在广州、武汉、北京等城市已经有一定量的个人支票在使用。国外一般是不付利息的哦储蓄存款储蓄：个人或家庭将货币存入银行等金融机构，以保障安全和谋求利息收益的行为。储蓄卡业务越来越多。你手里有哪些银行卡？项目

年利率

%一、城乡居民及单位存款

（一）活期0.50（二）定期

整存整取

三个月3.10半年3.30一年3.50二年4.40三年5.00五年5.50零存整取、整存零取、存本取息

一年3.10三年3.30五年3.50定活两便按一年以内定期整存整取同档次利率打6折二、协定存款1.31三、通知存款.一天0.95七天1.49定期存款定期存款：单位企业存入人民币、外币存款时与银行约定存期和利率，在存款到期支取时，银行按存入日约定的利率计付利息的一种存款。特点：盈利性强，流动性差；储蓄存款和定期存款的存款人不能用支票提款，支取相对稳定，构成商业银行可靠的资金来源银行稳定的资金来源；利率高于活期存款利率；营业成本低于活期存款存款工具的创新可转让支付命令账户（NegotiableOrderofWithdrawalAccount，NOWS）

对个人和非盈利机构开立的、计算利息的支票账户，也称为付息的活期存款。以支付命令书代替支票，转账次数没有限制可依据存款平均余额获取利息收入账户开立人限定为个人和非盈利机构

集中了支票账户和储蓄存款的优点支付付息

自动转账服务账户（AutomaticTransferServiceAccount，ATS）

开立两个账户：储蓄存款账户和活期存款账户活期存款账户上的余额在一美元或以上客户平日将款项存在储蓄存款账户上，而当客户开出支票准备提现或转账时，银行自动将必要的数额从储蓄存款账户转到活期存款账户上以进行付款。

可保证客户在未使用支票支付款项之前从储蓄存款账户获得相应的利息货币市场存款账户（MoneyMarketDepositAccount，MMDA）是一种计息并且允许转账的存款账户不限定开户对象最低限额：2500美元，无利率上限，每天复利存款无最短期限，但应提前7天通知储户使用该账户收付，每月不超过6次，使用支票付款不得超过3次集中了活期存款和储蓄存款的优点存款的构成存款稳定性

银行通常注重稳定性强的存款，即核心存款。

核心存款coredeposits：对市场利率变动和外部经济因素变化反应不敏感的存款，是银行可靠的资金来源。

扩大核心存款的比重会降低银行经营的市场风险

两大构成交易存款账户定期存款账户存款利率

与期限成正比，与银行经营实力成反比

取决于银行的经营目标：扩张性经营策略高利率

银行需要权衡存款需要量与存款利率之间的关系年利率annualinterest

：2％分月利率monthlyinterest

：2‰厘日利率dailyinterest

（拆息）：2‰0

毫年利率＝月利率×12＝日利率×360存款利率太高成本增加，影响盈利存款利率太低吸收存款受限关于存款利息的计算

计息时间活期存款：以存入日和支取日为起、终点，按照算头不算尾的原则进行。

从2005年9月21日起，我国对活期存款实行按季结息，每季度末月的20日为结息日，次日利息入账定期储蓄存款：对年对月对日的方式进行20１０年1月1日存入，1年期201１年1月1日到期计息金额

存款的计息起点为元，元以下不计利息。利息金额算至分位，分以下尾数四舍五入。活期存款在每季结息日将利息计入本金进行复利计息其他存款一律单利计息假设20１１年4月18日销户时，活期储蓄存款利率为3‰，利息税率为5%，应付利息是多少呢？？利息：156200×3‰÷30=15.62元利息税：15.62×5%=0.78元应付利息：15.62-0.78=14.84元非存款性负债：商业银行向其他银行或企业的借款，以弥补暂时性的资金不足或获取额外的利益。——短期借款（同业拆借、向中央银行借款、证券回购协议、转贴现）——长期借款（金融债券）银行同业拆借市场同业拆借市场：金融机构之间进行短期临时性资金融通活动的总称。在国际金融领域，外汇贷款利率的优惠常以LIBOR为准。

LIBOR：伦敦同业拆放利率

LondonInterBankOfferedRate为金融机构之间提供了有效和便利的短期资金调剂市场。CHIBOR中国银行间同业拆借利率中国在1984年底出现银行机构之间相互借贷，不久就在全国推广。初步形成以上海、北京、武汉、广州、沈阳、西安等大城市为依托，跨地区、跨系统、多层次、大范围的同业拆借市场体系，对于融通资金、充分使用信贷资金发挥了重大作用。存款准备金是为防止商业银行经营风险，预防存款挤兑及清算资金不足而向中央银行缴纳的资金储备。商业银行的法定准备率必须与其存款负债保持中央银行所规定的最低比例。通常，中央银行对准备金不支付利息。负债结构及负债余额不断变化，法定准备金数额也不断变化，在中央银行的存款准备金就会经常高/低于法定准备率低则必须及时补足，否则会受到中央银行处罚；高则应及时运用出去，否则银行收益会受到损失。根源：存款准备金政策的实施我国央行却要为此支付利息1.89%年利率条件：追逐利益①期限较短②不需要缴纳存款准备金通常为隔夜拆借，最长不超过1年。③只允许金融机构参加一般非金融机构不参与拆借。金融开放国家，外国中央银行及商业银行也可以参加同业拆借市场除金融机构外，还有两种中介机构/中介人参加：①专门办理拆借业务的中介机构，如日本的短期融资公司；②兼做拆借中介业务的中介机构，这种兼营中介机构通常是一些大的商业银行。银行同业拆借市场的特点

同业拆借流程流动性盈余的银行流动性短缺的银行

资金资金银行间资金拆借系统

我国规定：对于拆入的资金只能用于解决调度头寸过程中的临时资金困难，不能用于弥补信贷缺口、长期占用，更不能用于固定资产投资。伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）新加坡银行同业拆借利率（SIBOR）香港银行同业拆借利率（CHIBOR)上海银行同业拆借利率（SHIBOR）对于商业银行拆入资金的监管指标

拆入资金期末余额拆入资金比例=——————————╳100%≤4%

各项存款期末余额证券回购协议回购协议指在卖出某一证券时约定未来某一时日再以事先约定的价格买回的交易。也可以是相反方向的交易。实际上是一种以证券为抵押的短期贷款。回购交易的标的物一般是国债，国债在这种交易中是一种抵押品，回购交易也就是以国债为抵押品的贷款融资，也认为回购交易是一种债券交易方式。利率较低第二准备回购交易首先于1969年在美国开始，其后发展迅速。回购交易不仅是大多数非金融公司管理资金头寸、获得短期证券市场稳定收益或者获取短期融资的有效渠道，也是商业银行、投资银行、基金管理公司等金融机构进行资产管理和融资的主要工具之一，因而市场交易尤为活跃，交易规模不断增加。美国市场上每天交易额在5000亿美元以上。A1000万证券1000万出售证券6天，4％B1000万证券6天后：A1000万证券1000＋1000万×（4％×6/360）＝1000.67万BA以1000万证券为抵押向B借入资金1000万证券贴现率discountrate贴现率：贴现利息与贴现的商业票据面额之间的比率。一般由商业银行根据再贴现率市场利率所贴现票据的信用程度确定。再贴现：当商业银行资金紧张，周转困难时，把已办理贴现的票据向中央银行申请再贴现，中央银行按再贴现率扣除再贴现的利息后把余额付给商业银行。中央银行通过调整再贴现率，可以影响市场利率和商业银行贷款数量，从而控制社会上的资金量。向中央银行借款再贷款Re-lending商业银行从中央银行获得贷款，我国央行再贷款主要针对国有商业银行发放。基本类型包括以下三种：年度性贷款：1年，最长不会超过2年季节性贷款：2个月，最长不超过4个月日拆性贷款：10天，最长不超过20天再贴现Rediscount

商业银行将贴现收进的未到期票据向中央银行再办理贴现的融资行为。（再贴现率）用于调剂头寸、补充储备不足，不能用于贷款和证券投资票据持有人贴现金融机构再贴现转贴现其他金融机构中央银行贴现银行按票面金额向票据债务人收回款项票据到期时例题某企业将一张票面为100万元的60天后到期的商业承兑汇票到银行贴现，银行月贴现率为3.75‰（一个月按30天计）。求（1）银行应扣除的贴现利息；（2）银行应支付给企业的贴现金额。（1）贴现利息100万元×3.75‰×2＝0.75万元（2）贴现金额100万元－0.75万元欧洲货币市场借款

欧洲货币Euro-currency：在货币发行国境外流通的该种货币。（欧洲美元、欧洲欧元等

）

欧洲货币市场：在货币发行国境外存储和贷放该国货币的市场。目前，欧洲货币市场是国际金融市场的核心。重点集中在伦敦、卢森堡、巴哈马等金融中心，亚洲地区则集中在新加坡。

货币批发市场特点

管制少，资金来源广泛

金额大：主要是银行间的批发市场

独特的利率体系：存款利率略高于国内金融市场，贷款利率略低于国内金融市场。（经营欧洲货币的银行享受免税和免交存款准备金待遇，且不受利率上限限制）发行中长期债券银行承担的利息成本较其他融资方式要高保证银行资金的稳定

不缴纳法定存款准备金增大银行经营的风险（我国严格限制）一般性金融债券:信用债券/普通金融债券/担保债券国际金融债券:欧洲债券/外国债券资本性债券:介于存款负债和股票资本之间,构成银行资本,如优先股、长期次级债务等。你能区分下面的国际债券类型吗？？A中国发行以日元计价的债券日本日本A中国发行以美元计价的债券欧洲美元债券外国债券武士债券客户对存款数量与组合的决定

第三节存款的定价存款定价与银行经营目标

存款增长是银行扩张的基础，存款的定价是商业银行吸收存款的成本，因此，银行必须在增长和盈利作出选择。存款定价过低

存款增长放缓存款定价过高

银行不堪重负，盈利降低

存款价格变动银行存贷款利差的变动银行存款量与构成银行的净利润与银行存贷款增长存款定价的方法成本加利润存款定价法边际成本定价法其他方法成本加利润存款定价法

每单位存款服务的价格＝每单位存款服务的经营成本＋分配到银行存款的总支出＋售出每单位存款的计划利润

每种资金来源占银行资金的相对比重A每种资金来源的成本比率BA×B加总各项乘积

筹资成本率1－储备要求等减少生息资产的程度步骤

某银行需筹资500万，包括200万活期存款，200万的定期与储蓄存款，50万的货币市场借款和50万的股权资本。每种资金来源占银行资金的相对比重A

活期存款：200÷500=0.4定期与储蓄存款：200÷500=0.4货币市场借款：50÷500=0.1股权资本：50÷500=0.1

活期存款的利息和非利息成本为存款的8%，储蓄和市场借款成本分别为10%，股权资本筹资成本为20%。储备要求等减少银行可使用资金的数额为活期存款的15%，储蓄存款的5%，市场借款的2%。每种资金来源的成本比率B

筹资成本率1－储备要求等减少生息资产的程度

活期存款的利息和非利息成本为存款的8%，储蓄和市场借款成本分别为10%，股权资本筹资成本为20%。储备要求等减少银行可使用资金的数额为活期存款的15%，储蓄存款的5%，市场借款的2%。

活期存款：8%÷（1－15%）=9%定期与储蓄存款：10%÷（1－5%）=11%货币市场借款：10%÷（1－2%）=10.2%股权资本：20%÷1=20%B存款的资金成本=0.4×9%+0.4×11%+0.1×10.2%+0.1×20%=11%

边际成本定价法

边际成本（marginalcost，MC）:指银行每增加一个单位的资金所支付的成本。

边际收益（Marginarevenue，MR）：指银行每增加一单位的资金所增加的收益。

银行每增加1元存款，会增加0.05元的成本，增加0.1元的收益边际成本：0.05元边际收益：0.1元

资金的边际成本可以作为银行投资决策时的参考利率，银行在确定资金价格时，只有当新增资产的边际收益大于新增负债的边际成本时，银行才能获利。

什么时候会实现利润最大化呢？？利润最大化原则：边际收益MR=边际成本MCMR=MC边际成本MC＝总成本的变动＝新利率×以新利率筹集的总资金—旧利率

×以旧利率筹集的总资金边际成本率＝总成本变动额/筹集的新增资金额商业银行可以投资于边际收益大于边际成本的项目

例：某银行通过7％的存款利率可吸引25万存款，如果提供7.5%的利率，可筹集50万存款，计算边际成本（率）？边际成本MC＝0.075×50－0.07×25＝2边际成本率＝2/25＝0.08（8％）假定银行贷款利率10％存款利率％２存款量（万元）边际成本（万元）边际成本率％边际收益率％利润（万元）TR－TC7.025100.757.550２８101.258.075２.２５９101.58.5100２.５１０101.59.0125２.７５１１101.25总收益TR＝存款量×边际收益率总成本TC＝存款量×存款利率其他定价方法市场渗透存款定价设计价格表细分存款客户（有条件的定价）上层客户定价法基于客户关系的存款定价法

七折利率，银行惜贷第四节商业银行负债成本的管理成本的概念利息成本：银行为取得存款人的资金使用权而支付的成本。营业成本：除利息以外的一切开支。广告费用、工资、设备折旧费用、办公费用资金成本：为吸收负债而支付的一切费用资金成本＝利息成本＋营业成本反映银行为取得负债而付出的代价DepositCost可用资金成本可用资金：银行可以实际用于贷款和投资的资金有关成本可用资金＝总资金－法定存款准备金－超额准备金风险成本：因负债增加引起银行风险增加而须付出的代价连锁反应成本：银行对新吸收负债增加服务和利息支出而引起对银行原有负债增加的开支。银行VS客户成本的衡量指标资金成本率＝利息成本+营业成本吸收的资金100%重要的成本分析指标可用资金成本率＝

资金成本可用资金总额100%分析为得到各种可用资金所付出的代价项目年平均数（万）利息成本％营业成本％资金成本率％资金成本额（万）活期存款8031.54.53.6存折储蓄存款2050.85.81.16储蓄存款1580.28.21.23货币市场存单30100.310.33.09CDs45120.212.25.49定期存款1011.50.211.71.17短期借款20110.211.22.24其他负债860.26.20.496股权资本12280.228.23.384合计240总资金成本率9.1121.86存款资金成本率＝

存款资金成本可用存款资金金额100%＝15.74÷162.2×100％＝9.7％边际存款成本

边际存款成本：银行在吸收的存款达到一定规模后，再新增一个单位的存款所要增加的经营成本。成本分析的方法历史加权平均成本法。其计算公式为：

其中，f为各类存款或资金来源的数量；

X为每种存款的单位成本；

X为银行全体资金来源的加权平均成本。其中，每种存款的单位成本包括利息成本和其他成本，计算时可将这两种成本加起来再乘以存款数量，也可以分别相乘后加总。

注意：加权平均法主要用于对不同银行的各种负债成本的对比分析和同一银行历年负债成本的变动分析等。其主要缺陷是没有考虑到未来利息成本的变动。例题放在后面边际成本法边际成本是指银行增加一个单位的资金所支付的成本。某种资金的边际成本计算公式为：MC1=如果新增资金中有X部分用于补充现金，不能算作盈利资产，则新增可用资金的边际成本为：MC2=新增利息+新增其他开支

新增资金新增利息+新增其他开支新增资金–X

例如：某银行准备以NOWS账户支持资产扩充，这些资金的利息成本为5%，其他开支为2%，新增资金的24%用于非盈利资产。此时银行的边际成本计算如下：MC1=(5%+2%)/1╳100%＝7%

MC2=(5%+2%)/(1–0.24)╳100%＝9.21%

采用边际成本法更能反映银行总体新增资金成