国际金融5章课件

（一）外汇管制的概念

外汇管制（foreignexchangecontrol）也称外汇管理，是指一个国家为使其国际收支与汇率能在符合本国利益的水平上保持平衡与稳定，指定或授权某一国家机关（中央银行、财政部或专设的外汇管理机构）运用各种手段，包括法律的、行政的、经济的措施，对在其国境内和管辖范围内的本国和外国的机关、企业、团体、个人的外汇需要与供给包括外汇的收、支、存、兑等进行管理。第五讲外汇管制一外汇管制的一般内容1/14/20231

（二）外汇管理目的经济实力较强的国家外汇管理的目的是控制资本过剩，维持经济主权，控制通货膨胀。

经济实力较弱的国家则是为了防止资本外逃，维持汇率稳定与国际收支平衡。1/14/20232（三）外汇管理的产生和演变外汇管理与外汇不是同时产生的，外汇管理是国际经济关系发展到一定阶段的产物。在金本位制度时期，金铸币自由铸造，银行券可以自由兑换为黄金，黄金可以自由输出入，汇率和国际收支可以自动调节，所以根本不存在外汇管制。

第一次世界大战爆发后，参战国都发生了巨额的国际收支逆差，本国货币对外汇率猛跌，资金大量外流。为了筹措支付战争所需的大量外汇资金，防止资本外流，这些国家取消了外汇自由买卖，禁止黄金输出、开始实行外汇管制。战争结束后，随着经济的恢复和发展，主要资本主义国家逐步解除了外汇管制。1/14/20233（四）外汇管理对象外汇管制的对象分为对人、物和地区这几个方面.

1、对人方面：包括法人与自然人。根据法人与自然人居住与营业的地区不同，又可分为居民与非居民。前者指在该国以内居住与营业的本国与外国的法人与自然人；后者指在该国以外居住与营业的本国与外国的法人与自然人。

2、对物方面：包括外钞、外国铸币、支付工具、有价证券、黄金等的管制。1/14/202353、对地区的管理为了优先发展某些地区的经济，一国政府对本国不同地区实行不同的外汇管理政策。如，各国通常对出口加工区、保税区、自由贸易区和自由港等经济特区实行比较外汇管理政策，而对非经济特区则实行较为严格的外汇管理政策。1/14/20236（五）外汇管理的机构在实行外汇管理的国家，一般都由政府授权中央银行作为执行外汇管理的机关，也有一些国家直接设置诸如外汇管理局的专门机构。1/14/20237（七）外汇管理的项目与措施1、贸易项目管理

（1）出口管制。一般采取颁发出口许可证的办法，规定出口商必须把全部或一部分出口贸易所得外汇收入，按官定汇率结售给指定银行。此外还有对出口商发放优惠贷款、出售传统商品的远期外汇收入可以提前结汇等措施。

（2）进口管制。规定进口商所需的外汇，须向管汇当局申请，批准后方可供售。此外还有进口存款预交制、对购买进口所需外汇征收一定的外汇税、限制进口商对外支付使用的货币等。（3）清算协定。在外汇管制条件下，两国签订双边协定，规定在一定时期内的商品交易及劳务交易所发生的债权与债务，可以互相抵消，而对所余差额，于期限终止时，另以其他方法进行清偿。1/14/202392、对非贸易外汇的管制方法与措施

主要针对以下几类外汇：与贸易有关的运输费、保险费、佣金；与资本输出入有关的股利、利息；专利费、许可证费、特许权费以及技术劳务费等收支。1/14/2023103、资本项目管理

一些发展中国家对资本输出入采取的措施有：规定输入资本的额度、期限与投资部门；限制银行国外借款的比例、规定借款部门的利率水平；

一些发达国家的管制措施有：利息平衡税，规定银行贷款最高额；限制直接投资，对非居民存款征收较高准备金与倒收利息等。1/14/202311汇率制度管理它是指采用浮动汇率还是固定汇率，或者是介于其间的某种汇率制度，如管理浮动汇率、爬行钉住汇率。R.Hellor提出的“经济论”认为一国在汇率制度的选择上主要考虑以下的几个因素：经济规模；进出口贸易的商品结构和地理结构；同国际金融市场的联系程度；国际通货膨胀率差异；开放程度。1/14/2023135、对黄金和本币入国境的管理一般禁止私人输出黄金，一些国家还禁止私人输入黄金；对本国现钞的输出一般规定有最高限额；对本国现钞的输入，有的国家规定限额，有的则不加管制但指定用途。1/14/202314（一）外汇管理的积极作用1、防止资金逃避2、维持高估的币值3、便于本国财政、货币政策的推行4、便于实行贸易上的差别待遇5、保护民族工业有利于国计民生二外汇管理的经济分析1/14/202315

（一）外汇管理的发展1.1979年前实行的外汇管理体制我国在1979年以前实行高度集中的外汇管理体制。这种外汇管理体制的主要特点是：（1）外汇政策和外汇立法以外汇的国家垄断为基础，实行“集中管理，统一经营”的方针。（2）外汇收支实行全面性计划管理。（3）管理和平衡外汇主要采取行政手段，依靠指令性计划和各项内部管理办法对外汇收支进行管理。（4）国家的外汇资金和外汇业务由中国银行统一经营。（5）中国基本上不向外国借款，也不吸收外国直接投资。三中国的外汇管理：国内视角1/14/202317

2.1979年至1993年外汇管理体制的改革随着经济体制改革的逐步深入和对外开放的不断扩大，我国外汇管理体制进行了一系列重大的改革，使外汇管理工作进入了一个新的阶段：（1）设立了专门的外汇管理机构——国家外汇管理局。（2）公布并实施了《中华人民共和国外汇管理暂行条例》及一系列实施细则。（3）改革了外汇分配制度，实行外汇留成办法。（4）建立了外汇调剂市场，对外汇进行市场调节。（5）建立了外债管理体制和外债统计检测系统。（6）改革人民币汇率，发挥其宏观调控作用。（7）建立了多种金融机构并存的外汇经营体制，打破了中国银行独家经营外汇的局面，同时在经济特区和少数沿海城市引进了外资银行。1/14/2023183.1994年初至今外汇管理体制的改革

1994年是深化改革开放的一年，外汇体制进行了重大的改革，主要有以下几项：（1）取消外汇分成，实行外汇收入结汇制。（2）实行银行售汇制，允许人民币在经常项目下有条件可兑换。（3）建立银行间外汇市场，改进汇率形成机制，保持合理及相对稳定的人民币汇率。（4）严格外债管理，建立偿债基金。（5）取消境内外币计价结算，禁止外币在境内流通。（6）加强国际收支的宏观管理，逐步完善我国国际收支的宏观调控体现。1/14/202319

（三）外汇管理的机构及职责

我国外汇管理的主管机构是国家外汇管理局及其分局。

国家外汇管理局的主要职责有以下几个方面：

1、设计推行符合国际惯例的国际收支统计体系，编制国际收支平衡表。

2、分析研究外汇收支和国际收支状况，提出维护国际收支平衡的政策建议。

3、拟定外汇市场的管理办法。

4、分析和预测外汇市场的供需形势，向中国人民银行提供制订汇率政策的建议和依据。

5、制订经常项目汇兑管理办法，依法监督经常项目的汇兑行为；

6、依法监督管理资本项目下的交易和外汇的汇入、汇出及兑付。

7、经营管理国家外汇储备。1/14/202321

（四）目前外汇管理的主要内容1、贸易外汇管理。是指对一起进出口贸易外汇收支，包括“三来一补”、租赁、寄售等业务的外汇收支，以及进出口贸易项下各种从属费用的外汇收支的管理。贸易外汇管理的原则是：（1）一切贸易外汇收支必须通过经国家外汇管理局批准的外汇指定银行办理；（2）境内机构的一切贸易出口收入，除经外汇管理部门批准外，均