越秀新兴产业投资基金

广州新兴产业投资基金补充材料广州越秀产业投资管理有限公司第一部分：越秀产投后起之秀一、关于越秀产投广州越秀产业投资管理有限公司（越秀产投）于2011年8月成立，是由越秀集团发起设立，专注于股权投资领域的基金管理公司，注册资本为一亿元人民币，公司总部位于广州市国际金融中心。越秀集团是广州市资产规模最大的国有企业之一，旗下的越秀地产（00123.HK）、越秀交通（01052.HK）和越秀房地产投资信托基金（00405.HK）已在香港上市，越秀产投的建立越秀集团“十二五规划”中“积极谋划新兴产业”的重要战略举措。越秀产投专注VC/PE阶段的投资，依托越秀集团强大的产业背景和平台优势，围绕战略性新兴产业和消费升级产业两大主线，立足广州、面向全国，以“专业投资、财富增值”为理念，做中国企业的价值发现者和创造者，帮助初创期和成长期的中小企业解决在发展过程中遇到的融资及管理瓶颈，做大做强。越秀产投致力于建设中国最优秀的私募股权投资基金，成为中国企业的价值发现者和创造者，以期与中国优秀企业共同成长。一、关于越秀产投公司名称：广州越秀产业投资管理有限公司注册地址：广州市天河区体育西路189号城建大厦12楼法定代表人：张招兴成立时间：2011年8月1日注册资本：一亿元人民币股东名称实收资本持股比例广州越秀集团有限公司900090.00%管理层100010.00%股权结构：（单位：万元人民币）一、关于越秀产投一、关于越秀产投——愿景定位文化价值观愿景使命全球领先的私募股权投资基金投资创造价值中国企业的价值发现者和创造者不断超越、更加优秀专业、创新、共赢一、关于越秀产投——定位和目标价值定位全球视野，中国专家。专注新兴产业及高成长企业，做中国企业的价值发现者和创造者，为有资产配置能力的高净值人群提供财富管理服务，拥有一流的管理团队，实现各方共赢。越秀产投持续把握新兴产业投资机遇的能力对接高净值人群财富管理需求的能力持续发现和提升企业价值的能力二、越秀产投的四大核心优势（1）越秀集团强大的产业背景越秀集团是广州市资产规模最大的国有企业集团之一，控股总资产超过千亿人民币。经过20多年的发展，形成了“3+X”产业体系，拥有地产、交通基建、金融证券三大核心产业和造纸、电池、贸易等传统产业。旗下控有越秀地产（00123.HK）、越秀交通（01052.HK）和越秀房地产投资信托基金（00405.HK）三家上市公司以及香港越秀证券、广州证券及金鹰基金等多家金融机构。越秀集团总裁兼越秀产投董事长张招兴先生作为一名具有实干精神的成功企业家，拥有大型企业管理、产业投资方面的丰富经验。越秀集团总裁兼助理兼越秀产投副董事长谭思马先生，历任广州证券总裁、金鹰基金董事长等，擅长金融管理和资本运作。二、越秀产投的四大核心优势（2）深厚投行背景的专业投资管理团队以方加春博士和林国春博士为首的管理团队具有多年投资银行业务的研究和实操经验，在项目寻找、价值判断、价值提升、企业上市和产业并购方面具有显著的优势。公司汇聚了一批来自国内外知名投行、会计师事务所、律师事务所等机构的专业人士，精通市场、法律、财务、企业管理、资本运作流程，有良好的职业操守和敬业精神，构建了一个专业型、创新型和复合型的专业管理团队。二、越秀产投的四大核心优势（3）完全市场化的运作和激励机制越秀产投是广州地区首批具有国资委背景的股权投资管理公司之一，其母公司越秀集团1985年在香港成立，是广州市国资委直属最大的企业集团。26年来，越秀集团充分利用国际国内“两个市场”、“两种资源”，形成了国际化的视野和定位。越秀产投作为越秀集团搭建的战略性新兴产业平台，依托越秀集团的资源优势，以“市场化、专业化、国际化”为理念稳健运作，采用完全市场化的原则进行团队建设、基金募集以及投资运作。公司实行董事会领导下的总裁负责制，组织结构科学、简单、高效，各部门职责明确。由专业人员组成的投资决策委员投资科学、高效。二、越秀产投的四大核心优势（4）领先的价值创造理念

越秀产投的使命是做中国企业价值的发现者和创造者，即发现价值、创造价值与提升价值。发现价值——以敏锐的行业嗅觉发掘符合政府产业政策的、高科技的、高成长性的、具有适应未来产业革命新趋势的企业价值低洼地。创造价值——利用越秀产投强大的资金资源，投行资源，团队资源，为企业带来成长过程中不可或缺的资金、资本运作、发展市场以及先进管理经验。同时，对资本市场的投资者负责，以优异的资本回报率回报他们长期以来的信任和支持。提升价值——强调提升被投资企业的价值。以价值提升的理念为被投资企业提供全方位的咨询和管理服务，以期成为企业的合作伙伴，提供越秀集团的各种资源优势，明晰企业的发展战略，持续优化管理，提升企业价值。三、管理团队——专业型、创新型和复合型特质：专业投行团队，互补，诚信，高效多元：由具有各行业背景的投资经理、投行、财务、法律及管理咨询人员组成，在企业经营、战略管理、税务筹划、法务筹划等企业运作管理方面有多年工作经验，多包括新材料、节能环保、生物医药、TMT、品牌消费、文化等行业有较深刻的理解。经验：投资经理具有丰富的投资银行、投资管理或企业管理实践经验。财务和法律背景人员曾参与企业上市、审计、策略投资等运作事务。价值：能根据被投企业的个性化需求，在商业模式梳理、治理结构、团队建设、战略及运营管理、金融服务等方面提供积极的增值服务。公司总裁

中央党校经济学博士哈佛大学商学院第163期AMP中欧国际工商学院全球CEO班中国证券业协会理事上海证券交易所副理事长

作为中国证券市场的早期参与者，方加春博士拥有18年的证券高管从业经验，曾先后担任福建华福证券副总经理、广发证券副董事长兼总裁、香江集团副董事长兼行政总裁、德邦证券董事长等职务。

方加春博士还曾兼任中山大学、暨南大学、福建师范大学的客座教授、硕士生导师，以及中国社会科学院经济研究所研究员。专业管理团队

专业管理团队

四、团队过往投资业绩

厦门建发股份有限公司锦州港股份有限公司

广东省广告股份有限公司海信科龙电器股份有限公司新疆独山子天利高新技术股份有限公司甘肃独一味生物制药股份有限公司

河南东方银星投资股份有限公司

南宁化工集团有限公司福建省南纸股份有限公司

四川金顶（集团）股份有限公司

南京钢铁集团

福建闽东电力股份有限公司

招金矿业股份有限公司申能股份有限公司

北京中投视讯文化传媒有限公司东华实业股份有限公司

苏州普罗斯金铝业股份有限公司

银基发展股份有限公司

五、基金管理情况

截止至2011年11月30日，越秀产投旗下已经在短期内募集完成了一支资金总额为1亿元人民币的基金“越秀卓越股权投资基金合伙企业（有限合伙）”，得到了社会各界广泛认同和投资者的信赖。目前基金已成功投资3个项目。目前正在募集“广州新兴产业投资基金”，预计募资总额为10亿元人民币。基金名称：越秀卓越股权投资基金合伙企业（有限合伙）结构：有限合伙企业募集规模：1亿元人民币基金期限：3+2投资阶段：主要是成熟期PRE-IPO的项目越秀卓越股权投资基金已投案例

公司成立于2005年，目前是我国本土最大的综合性全案服务广告公司之一，其主营业务是为客户提供整合传播服务。公司2009年营业收入4.5亿元，净利润1268万元。2010年营业收入6.3亿元，净利润3555万元。2011年预计营业收入8亿元，净利润6000万元。2012年第一季度上报材料。2013年上市投资思路：消费升级，企业越来越重视品牌的建立，国内广告业务增长迅速。被投公司拥有大量具有实力国内公司客户资源，为客户提供整合传播服务。央企工商银行中国石油国家电网公司饮料行业蒙牛露露集团王老吉维维集团家电行业美的三星苏泊尔海信集团汽车行业东风日产福特汽车风行汽车长城汽车药业保健千金药业修正药业神威药业养生堂奶粉食品圣元飞鹤三全食品洽洽食品主要客户已投案例

公司成立于2006年，目前是我国聚羧酸系高性能减水剂行业规模最大的企业之一，其主营业务为建筑材料的研发、生产销售及其咨询服务。2009年实现营业收入1.39亿元，净利润2,546万元，2010年实现收入1.63亿元，净利润3,536万元。2011年预计全年实现收入2.56亿元，净利润4,500万元。公司位列湖北省上市后备重点企业第一名，预计最晚于2013年年初上报上市材料。武汉格瑞林建材科技股份有限公司被评为“2011低碳中国——混凝土外加剂绿色品牌企业”。投资思路：被投公司有新材料技术壁垒，新材料应用+城镇化建设+低碳环保使公司有广阔的增长前景。已投案例

公司成立于2009年，目前是国内最大的冲片生产企业，其主营业务为硅钢贸易、冷轧无取向硅钢片（中低牌号）生产、硅钢的深加工（纵剪、分条）及电机定转子冲片生产。公司2009年实现营业收入45.05亿元，净利润3841.55万元。2010年实现营业收入54.58亿元，净利润7076.76万元。2011年预计净利润1亿元。2012年预计净利润2.5亿元。预计2013年上市。电机定转子系列产品代售冷轧硅钢系列产品投资思路：深度挖掘新兴产业的盈利点，定转子是风力发电机，新能源汽车发动机的必要部件，新型高效电机比传统电机节能超过10%。被投公司在定转子市场占有第一的地位。第二部分：广州新兴产业投资基金补充资料一、基金概要

基金名称广州新兴产业投资基金（暂定名）结构有限合伙企业募集规模10亿元人民币基金发起人越秀集团（承诺认购出资规模的30%）广州市政府（承诺出资5000万元）基金管理人广州越秀产业投资管理有限公司（承诺认购出资规模的1%）基金期限3+2募集时间2011年11月1日至2012年1月10日管理费2%/年，每期期初从出资额中扣除最低出资额500万元起，100万的整数倍递增有限合伙人人数不超过48个人募集对象地方政府、国有企业、上市公司、民营企业、自然人出资情况分三期出资，首期为认购金额的40%，二期为30%，三期为30%。首次出资为缴付出资通知送达有限合伙人之日起十个工作日内缴付。二期三期出资视投资进度而定，提前十五个工作日通知。运营管理独立核算、独立运营、规范透明、信息公开分配顺序一旦有项目退出，立即分红。(1)向所有有限合伙人分配，直至所有有限合伙人均收回其实缴出资额(2)向普通合伙人分配，使普通合伙人收回其实缴出资额(3)按可分配额的20%分配给普通合伙人、80%分配给全体合伙人的比例分配全体合伙人应分得的部分在全体合伙人之间根据其实缴出资额按比例分配二、基金亮点

1、政府出资

广州市政府以“引导基金”的形式出资5000万元，彰显信心2、国有背景

广州市属最大的国有企业越秀集团承诺出资3亿元，越秀产投作为广州首家国有控股的PE机构，风险控制卓有成效3、专业团队

专业投行团队投资运作，项目资源丰富且优质4、市场运作

确保运作高效，市场化激励基金期限3+2分期出资，提高资金使用效率项目一经退出，立即分红产品特色三、基金投资策略

两条投资主线：—新兴产业、品牌消费投资方向：—节能环保、新一代信息技术、生物产业、高端装备制造业、新能源、新材料、新能源汽车、金融服务、品牌消费、文化产业、移动互联网。投资目标：—未来3-5年有高成长潜力的新兴产业中的领军企业。—目标市场有相当规模，存在明确增长的本土市场需求或国际市场需求，公司拥有独特竞争优势以保持其领先地位，细分市场龙头。退出策略：—以IPO为主，辅以并购、股权转让、回购等方式退出。四、项目来源

项目来源越秀产投建立了多渠道的项目来源体系，包括以下五个渠道：1.政府机构、行业协会、地区商会。2.中介机构，包括商业银行、投资银行、证券公司、律师事务所、会计师事务所。3.同行推荐。4.直接项目，主要来自于管理团队自身的人脉资源。5.顺着产业链自主挖掘，定位最具有价值的环节，寻找其中龙头企业。目标公司处于行业或细分子行业前三名；目标公司具有优秀的管理团队和技术人才；目标公司具有完善的管理架构和管理制度；目标公司具有较强的创新能力和行业竞争力；目标公司具有与经营状况相匹配的正经营现金流；目标公司的具有可持续经营能力和较好的成长性，营业收入增长率和净利润年复合增长率不低于30%；目标公司具有良好的财务指标，如净资产收益率、资产负债率等；目标公司在基金存续期间内符合上市要求，具备上市可行性。五、项目筛选原则

六、投资决策流程

七、预期收益测算

根据我司已投项目的情况，预期盈利测算如下：（详见附件）八、政府引导基金证明

见转发邮件。该邮件是广州科技风险投资有限公司（广州市创业投资引导基金受托管理机构）通知我们参加专家评审会的通知。这个专家评审会后，广州科技风险投资有限公司代表越秀产投参加广州市五部委的答辩。目前已正式通过答辩，正式文件随后也将下发，正在走行政流程中。我司保证，正式文件下发后随即提供给投资人。九、越秀集团承诺出资函

十、对赌条