融资融券实操技巧课件

融资融券实操技巧一、短期融资方案1：巧用融资融券，资金转出方案操作原理维保比例高于300%以上的资金可转出若账户无负债，则最大短融金额为账户总资产的1/3操作步骤一、短期融资方案1：巧用融资融券，资金转出适合客户持有较大市值的股票，不愿意卖出所持有的股票，但短期有资金需要以作他用方案优点融资效率高：只需3-4天，方便快捷融资成本低：8.6%（可个性化申请调低）融资期限灵活：6个月内随借随还，按日计息担保证券类型流通股注：机构客户持有的解除限售流通股可参与，但个人持有的解除限售流通股不能参与注意事项融券标的建议选择不收印花税的ETF，通过当日同时买卖ETF来获取现金，价差风险较小客户需开通合同权限的“直接还券影响负债”金额较大时日内操作可能需要等待较长时间金额较大时建议提前申请锁券服务一、短期融资方案2：巧用融资融券，融资买入非标的证券操作步骤一、短期融资方案2：巧用融资融券，融资买入非标的证券适合客户放大杠杆融资买入非标的证券的客户最大杠杆理论上可达1:2方案优点融资效率高：只需2天，方便快捷融资成本低：8.6%（可个性化申请调低）融资期限灵活：6个月内随借随还，按日计息担保证券类型流通股注：机构客户持有的解除限售流通股可参与，但个人持有的解除限售流通股不能参与注意事项融券标的建议选择不收印花税的ETF，通过当日同时买卖ETF来获取现金，价差风险较小客户需开通合同权限的“直接还券影响负债”金额较大时日内操作可能需要等待较长时间金额较大时建议提前申请锁券服务一、短期融资方案2：巧用融资融券，融资买入非标的证券征信评分获得90分以上的客户可获得1:2的授信，客户提交500万现金作为担保品，现金担保品的折算率为1，所以客户可实际获得1000万的额度；融券卖出500万的ETF，接着马上融资买入500万的ETF，融资买入的ETF直接还券，融券卖出的资金500万得以解冻；（客户要开通“直接还券影响负债”的合同权限，该权限开通需临柜办理，并签署个性化申请表和风险揭示书）此时信用账户内的维持担保比例为（500+500）/500=200%,已用500万的融资额度，还有500万额度可用。再融券卖出250万的ETF，接着马上融资买入250万的ETF，融资买入的ETF直接还券，融券卖出的资金250万得以解冻；此时信用账户内的维持担保比例为（500+500+250）/（500+250）=166.67%,已用750万的融资额度，还有250万额度可用。按照以上的步骤再反复操作两次，此时的信用账户内的维持担保比例为（500+500+250+125+62.5）/(500+250+125+62.5)=153.33%,已非常接近150%的标准预警线，不宜再操作。此时可用的资金为500+250+125+62.5=937.5万元，可在信用账户内直接普通买入非标的证券，杠杆比例为：937.5/500=1.875。（须注意：此时已非常接近150%的预警线）。最大限度放大杠杆案例：一、短期融资方案3：巧用融资融券，客户持股为标的证券适合客户客户持有证券为标的证券，希望保留现有持仓，但同时又有资金需求方案优点无需融券，不受券源情况限制操作更简单，成交速度更快获取资金达到股票市值的一半以上担保证券类型流通股注：机构客户持有的解除限售流通股可参与，但个人持有的解除限售流通股不能参与注