我国玻尿酸行业市场现状分析

我国玻尿酸行业市场现状分析一、玻尿酸应用领域医疗美容根据是否需要手术，分为手术类和非手术类医疗美容，均是由经注册的专业医师及医疗专家进行。非手术类中又可分为激光疗法与注射疗法。相比于手术类医疗美容服务，非手术类由于安全性高、康复时间短、价格大众化等特点受到越来越多消费者的青睐。目前，透明质酸钠和肉毒毒素已经成为最受欢迎的医疗美容项目。二、我国医美行业配套医院逐渐完善近年来简单、安全、痛苦较少的医美技术陆续出现，局部微创手术，非手术类医疗美容运用越来越广泛，这不仅满足了存量消费者的需求，也带动更多增量人群加入医美消费。从我国整形外科医院与美容医院数量来看，据统计，截至2018年我国整形外科医院数量为53家，美容医院数量为451家。诊疗人次方面，据统计，2018年我国整形外科医院接诊诊疗人次为100万人，美容医院接诊诊疗人次为677万人。三、全球及中国医美行业市场规模全球医美市场规模稳定增长，2015-2018年全球医美市场规模由1036亿美元增至1357亿美元，预计2020年将达到1561亿美元。2015-2019年中国医美监管市场规模由637亿元增至1436亿元，复合增速达22.5%，增速快于全球医美市场，预计2020年将达到1518亿元，中国医美市场监管不健全，存在巨大的隐形市场，实际市场规模远超统计规模。四、我国玻尿酸行业市场现状分析据统计，2019年中国医疗美容类透明质酸终端产品的市场规模达到42.7亿元，2015-2019年复合增长率为22.8%，预计未来5年复合增速为12.8%。美国、日本、韩国等国家医美产业发展较为成熟，近年来市场渗透率均有所提高，其中2019年美国、日本、韩国医美市场渗透率分别为16.6%、11.0%、20.5%。中国医美市场发展较晚，近年来随着人均消费水平的提高、医美意识的培养以及医美技术的发展，市场渗透率不断提高，2014-2019年由2.4%增至3.6%，与医美发展最为成熟的韩国相差16.9pct，市场发展潜力巨大。2019年中国头面部手术量中面部脂肪填充占比30%，隆鼻占比22%，眼睑手术占比18%，此外面部提升、下巴、唇部分别占比7%、7%、5%，整体消费需求较为多元。五、我国玻尿酸行业竞争格局分析按照销售金额，在玻尿酸医美市场中，国际公司占据TOP3，主要原因是一方面，海外品牌技术和产品口碑相对成熟、与各大医美机构也较早建立合作关系，另一方面海外产品价格偏高、通常单笔成交的绝对利润额更大，医美机构倾向于推荐高价产品以获取更高利润，因此2019年玻尿酸医美市场的TOP3依旧由国际巨头占据，分别为韩国LG（22.6%）、美国艾尔建（19.7%）、瑞典Q-Med（14.5%），合计56.8%。国内品牌中，爱美克提升最快，2016年-2019年，国内三家A股上市企业爱美克、华熙生物与昊海生物合计市占率从20.5%提升至28.1%。2019年，爱美客、昊海生科、华熙生物市占率分别为14%、8.1%与6.0%，爱美客市占率同比大幅提升5.4pct，华熙生物同比提升0.9pct，昊海生科略下滑。目前国内约有八款进口玻尿酸品牌、十余款国产玻尿酸品牌通过CFDA认证，其中Q-MedAB生产的瑞蓝2号于2008年最早进入中国市场，国产品牌中爱美客生产的逸美于2009年获批，是国内首款合规的国产玻尿酸注射产品。由于爱美克两款注射填充剂“嗨体”、“爱芙莱”经过多年市场培育及推广，受到下游医疗美容机构及终端消费者的认可，销量增速快，业绩增长明显，19年营业收入5.6亿元，同比增长73.7%，归母净利润3.1亿元，同比增长148.7%，增速均超过华熙生物和昊海生科。从研发费用来看，爱美克16-19年公司研发费用不断增加，CAGR达54.9%，呈递增态势。17-19年爱美克