商业银行负债业务管理五

第三章

商业银行负债业务管理商业银行作为信用中介，负债是最基本、最主要的业务。在商业银行的全部资金来源中，90%以上来自于负债。通过本章掌握银行负债业务的概念、作用和种类，把握存款业务的种类、借款业务的种类，了解存款创新的内容。重点：1.负债业务的概念2.负债业务的作用3.存款经营的策略难点：1.存款创新2.存款成本管理商业银行是：“依法设立的吸收公众存款、发放贷款、办理结算业务的企业法人”。负债业务表外业务狭义表外业务和中间业务资产业务第一节银行负债的作用一、银行负债的概念

银行负债是银行在业务经营活动中所产生的尚未偿还的经济义务。商业银行的负债作为债务，是商业银行所承担的一种经济业务，银行必须用自己的资产或提供的劳务去偿付。二、银行负债的作用1、负债对银行来说是最重要的，因为它是银行经营的先决条件。（借者的集中）2、银行负债是保持银行流动性的手段。3、商业银行通过负债业务把社会各方面的闲置资金集中起来，形成一股巨大的资金力量，能在社会资金存量不变的情况下扩大社会资金总量。4、银行负债构成社会流通中的货币量。5、负债是银行同社会各界联系的主要渠道。三、银行负债的构成存款类负债借入负债其他负债商业银行负债业务存款负债借入负债结算负债活期存款定期存款储蓄存款金融债券同业拆借向央行借款占用汇差三、银行负债的构成整存整取定期储蓄存款定期存款支取方式有以下几种：a.到期全额支取，按规定利率本息一次结清。b.全额提前支取，银行按支取日挂牌公告的活期存款利率计付利息。c.部分提前支取，若剩余定期存款不低于起存金额（50元），则对提取部分按支取日挂牌公告的活期存款利率计付利息，剩余部分存款按原定利率和期限执行；若剩余定期存款不足起存金额，则应按支取日挂牌公告的活期存款利率计付利息，并对该项定期存款予以清户。导入案例：想一想：我国城乡居民储蓄存款余额迅速增长说明什么？第二节商商业业银行的的存款业业务一、传统统的存款款业务（一）活活期存款款（交易易账户、、利率低低、营业业成本高高）：活活期存款款是指可可由存户户随时存存取和转转让的存存款，它它没有确确切的期期限规定定，银行行也无权权要求客客户取款款时做事事先的书书面通知知。商业业银行在在任何时时候都必必须把活活期存款款作为经经营管理理的重点点，这不不但因为为活期存存款是银银行的主主要资金金来源，，还因为为其具有有以下特特点：1、活期期存款具具有货币币支付手手段和流流通手段段的职能能。2、活期期存款具具有很强强的派生生能力，，能有效效提高银银行的盈盈利水平平。（二）定定期存款款是客户和和银行预预先约定定存款期期限的存存款。它它对银行行经营管管理有着着特殊的的意义：：1、定期期存款是是银行稳稳定的资资金来源源。2、定期期存款的的资金利利率高于于活期存存款。3、定期期存款的的营业成成本低于于活期存存款。（三）储储蓄存款款概念上不不同国家家有很大大差异：：美国的的政府、、企业、、居民都都可以持持有，是是一种投投资。我国指居居民个人人在银行行的存款款（公款款私存是是违法的的）二、存款款工具创创新（利利率管制制下的创创新）（一）存存款工具具创新的的原则1、创新新必须符符合存款款的基本本特征和和规范。。2、必须须坚持效效益性原原则。3、银行行存款工工具创新新是一个个不断开开发的进进程，因因此必须须坚持不不断开发发、连续续创新的的原则。。4、存存款工具具创新还还必须坚坚持社会会性原则则。（二）具具有代表表性的存存款创新新工具简简介1活活期存存款工具具创新（1）可可转让支支付凭证证账户（2）超超级可转转让支付付凭证账账户2、定期期存款创创新（1）货货币市场场存单（2）可可转让定定期存单单（3）自自动转账账服务账账户3、储蓄蓄存款创创新（1）零零续定期期储蓄存存款（2）联联立定期期储蓄（3）指指数存款款证（4）特特种储蓄蓄存款由于活期期存款账账户内的的资金流流动性高高和使用用十分方方便，人人们习惯惯于开一一个这样样的存款款账户放放置支付付日常开开销的钱钱，却很很少考虑虑这类账账户的回回报率非非常低这这个问题题。这可可能是消消费者的的一种惯惯性储蓄蓄倾向，，即不习习惯于将将他们活活期存款款账户中中余下的的钱不定定期地转转移到高高收益存存款或理理财账户户中去，，当然这这样做会会花费一一些闲暇暇时间。。因而，，尽管活活期存款款回报率率非常低低，但仍仍旧有许许多人还还是将钱钱存在那那里。据据一项数数据统计计，2005年年全美至至少有超超过12家金融融机构的的理财帐帐户所提提供的利利率高于于4.5%。其其中，大大多数账账户的开开户资金金从1美美元到1000美元不不等。如如果进行行一个简简单的计计算会发发现，如如果你在在理财存存款账户户内存入入2000美元元，那么么一年可可获取90美元元的利息息收入，，如果将将同样的的钱存入入活期存存款账户户，你只只能以0.59%的活活期存款款利率获获取11.80美元的的利息收收入，这这种巨大大的收益益差距却却被众多多投资者者轻易的的忽视了了。案例运用由美国的案例例引伸到中国国，也许是因因为目前国内内定期存款利利率与活期存存款利率的息息差还不算很很大，面对的的机会成本似似乎比起美国国而言小的多多，但其实从从整体情况来来看，国内居居民把大量现现金放在活期期帐户内的现现象可能更为为普遍。这不不仅使个人丧丧失了很多资资产保值增值值的机会，也也是对金融市市场资源的一一大浪费，如如果善加利用用，对社会和和个人来说都都是双赢的机机会。虽然目目前国内的现现金管理工具具还不像国外外这么发达，，但最简单的的货币市场基基金和中短债债基金等稳定定收益的工具具已经是非常常好的活期存存款的替代品品种，收益率率相对较高且且流动性也非非常强。可能能有的投资者者会认为一年年收益率也就就2%左右，，没什么太大大的意思。这这些其实只是是一种懒惰的的借口而已，，理财是一种种长期的习惯惯，可以说，，学会货币基基金的运用是是理财的入门门课程。虽然然一年的收益益差距不大，，不过如果以以一个20年年、30年的的时间来作为为乘数的话，，数目还是相相当可观的。。现在该类基基金的交易非非常方面，投投资者要做的的就是打个电电话或者点几几下鼠标就能能使自己的资资产能够尽量量少的受到通通货膨胀的侵侵蚀，何乐而而不为。第三节银银行存款的经经营管理一、存款业务务管理的目标标二、存款成本本管理三、存款的营营销和定价四、存款规模模的控制一、存款业务务管理的目标标（一）提高存存款稳定率（二）降低存存款成本率（三）调节存存款运用率二、存款成本本管理（一）存款成成本的构成：：1、利息成本本2、营业成本本3、资金成本本4、可用资金金成本5、相关成本本6、加权平均均成本7、边际存款款成本（1）利息成成本银行以货币形形式直接支付付给存款人或或债权人的报报酬，它是决决定各类负债债成本的主要要因素。（2）营业成成本指花费在负债债上的除利息息以外的一切切支出，包括括广告宣传费费用、银行职职员的工薪福福利、设备折折旧应摊提额额、办公费用用及其他为存存款客户提供供服务等产生生的支出。（3）资金成成本资金成本＝利利息成本＋营营业成本它反映了银行行为获得负债债而付出的全全部代价。资金成本率＝＝（利息成本本＋营业成本本)/吸收资资金数额（4）可用用资金成本本可用资金是是银行可以以实际用于于贷款和投投资等盈利利性资产的的资金，是是银行总资资金来源中中扣除应交交存的法定定存款准备备金和必要要的储备金金后的余额额。可用资资金成本就就是针对可可用资金数数额而言的的成本。（5）相关关成本相关成本是是指与增加加负债有关关而未包括括在上述成成本中的成成本。风险成本：：指因负债债增加而银银行风险增增加而必须须付出的成成本。连锁反应成成本：是指指银行对新新吸收负债债增加服务务和利息支支出而引起起对银行原原有负债增增加的支出出。（6）加权权平均成本本见书P75案例某银行需筹筹资1000万元，，包括500万元活活期存款，，300万万元定期存存款，100万元货货币市场借借款，100万元的的股权资本本。假定各各项存款利利息成本和和非利息成成本为：活活期存款为为8%，定定期存款、、储蓄存款款、货币市市场借款均均为10%，股权资资本筹资资资本率为20%。各各项存款所所要交的存存款准备金金率：活期期存款为15%，定定期存款，，储蓄存款款为5%，，货币市场场借款为2%，股权权资本为0，该银行行加权平均均税前成本本为：活期存款/总存款××活期存款款利息和非非利息成本本率/（100%-活期存款款准备金率率）+定期期存款/总总存款×定定期存款利利息和非利利息成本率率/（100%-定定期存款准准备金率））+货币市市场借款/总存款××货币市场场借款成本本率/（100%-货币市场场借款的存存款准备金金率）+股股权资本/总存款××股权资本本筹资成本本率/（100%-股权资本本的存款准准备金率））=500/1000×8%/（100%-15%）+300/1000×10%（100%-5%）+100/1000×10%（100%-2%）+100/1000×20%/（100%-0）=10.88%。（7）边际际存款成本本见书P75案例某银行通过过5%的利利率吸收100万新新存款，银银行估计如如果提供利利率为5.5%,可可筹资150万存款款，若提供供6%的利利率可筹资资200万万元存款，，若提供6.5%的的利率可筹筹资250万存款，，若提供7%的利率率可筹资300万存存款，而银银行的贷款款收益率为为8.5%，贷款利利率不随贷贷款量的增增加而增加加，贷款利利率是贷款款边际收益益率。问存存款是多少少时，银行行可获最大大利润？表3-4利利用边际际成本法选选择存款利利率和存款款量利率（%）存款量（万元）边际成本（万元）边际成本率（%）边际收益率（%）利润（万元）51005.51503.25=150*5.5%-100*5%6.58.54.5=150*8.5%-150*5.5%62003.75=200*6%-150*5.5%7.58.55=200*8.5%-200*6%6.52504.25=250*6.5%-200*6%8.58.55=250*8.5%-250*6.5%73004.75=300*7%-250*6.5%9.58.54.5=300*8.5%-300*7%（二）存款款成本的控控制1．利息成成本控制2．其他成成本控制一般来说，，商业银行行负债成本本控制的关关键不在利利息成本上上，而在于于其他成本本特别是管管理费用和和工薪福利利的支出。。（1）科学学技术（2）银行行规模（三）存款款定价（一）“成成本+利润润”存款定定价法该方法是在在测算某种种存款营业业成本的基基础上，加加上银行计计划利润目目标，作为为提供给客客户的存款款利率上限限（下限是是保本，上上限是保本本+目标利利润）。公公式：某项存款利利率=该项项存款的营营业成本率率+目标利利润率具体步骤：：（1）测算算每种资金金来源的成成本比率；；（2）每一一成本比率率×每种资资金/银行行总资金；；（3）加总总各项乘积积得出银行行资金的加加权平均成成本。（二）边际际成本定价价法平均成本的的定价有自自身的缺陷陷，用边际际成本定价价比“成本本+利润””定价法更更合理。根根据MC=MR时利利润最大化化的原理，，当银行提提供新利率率时，若MC≦MR，则表明明是可行的的。MC=总成成本变动额额=新利率率×新利率率下吸收的的存款量-旧利率××旧利率下下吸收的存存款量存款定价(二)（三）市场场渗透定价价法（四）为不不同客户指指定不同的的价格（五）根据据客户与银银行的关系系定价（六）价格格表定价法法四、存款的的经营策略略（一）影响响商业银行行存款变动动的因素1．银行外外部因素（1）经济济发展状况况（2）中央央银行的货货币政策（3）金融融法规2．银行内内部因素（1）存款款利率（2）银行行服务（3）贷款款是否便利利（4）存款款的种类和和形式（5）银行行与社会各各界的关系系（6）银行行的信誉和和实力（二）商业业银行存款款经营的策策略1．存款负负债的积极极经营策略略（1）存款款新产品的的开发其策略主要要有两个方方面：一是是市场分割割策略；二二是产品差差异策略。。（2）加强强已有产品品的吸引力力（3）存款款工具证券券化好处：一是是利于转让让兑现，满满足流动性性偏好；二二是有可能能出售牟利利，满足盈盈利性要求求；三是可可以转换为为其他证券券，调整资资金流向；；四是其交交易风险和和收益有助助于扩大需需求市场。。（4）以贷贷引存，存存贷结合2．强化存存款负债的的稳定性3．控制存存款规模第四节短短期借款款的经营管管理一、短期借借款的特征征和意义（一）短期期借款的主主要特征1、对对时间和金金额上的流流动性需要要十分明确确。2、对对流动性的的需要相对对集中。3、面面临较高的的利率风险险。4、主主要用于短短期头寸不不足的需要要。（二）商业业银行从事事短期借款款业务的意意义1、短短期借款为为银行提供供了绝大多多数非存款款资金来源源。2、短短期负债是是满足银行行周转金需需要的重要要手段。3、短期借借款提高了了商业银行行的资金管管理效率。。4、短期借借款既扩大大了银行的的经营规模模，又加强强了外部的的联系和往往来。二、短期借借款的主要要渠道1、同业拆拆借2、向中央央银行借款款：

再贴贴现和再贷贷款3、转贴现现4、回购协协议5、大面额额存单6、欧洲货货币市场借借款（一）同业业拆借同业拆借是是商业银行行之间利用用资金融通通过程中的的时间差、、空间差来来调剂资金金余缺的一一种短期资资金借贷方方式。同业拆借在在美国被称称为联邦储储备资金买买卖，即商商业银行之之间超额准准备金的调调剂。同业拆借具具有以下特特点：1．借款手续简简便；2．借款范范围明确，，具有同业业借贷性质质；3．拆借期期限短，少少则数日，，甚至一天天或隔夜，，多则不超超过4个月月；4．不必交交法定存款款准备金；；5．拆借借利率随行行就市。（二）向中中央银行借借款一般说来，，中央银行行不希望商商业银行向向其贷款，，因为这会会扩大货币币供应量，，从而影响响央行执行行的货币政政策的效果果。所以中央银银行规定，，这种借款款一般只能能用于暂时时性的资金金持续流出出的需要，，不能用于于购买高收收入的金融融资产进行行套利，或或补充银行行的资本金金不足。向中央银行行借入资金金的管理对向中央银银行借入资资金的管理理必须坚持持短期贷款款的原则，，我国规定定再贴现期期限不得超超过6个月月，短期贷贷款期限最最多不超过过4个月。。（三）回购购协议回购协议是是指商业银银行为了筹筹集资金，，出售手中中持有的证证券，并同同时签定协协议在将来来某一时间间（一般在在3个月内内）按协议议的价格重重新购回的的业务。回购协议管管理回购协议管管理与同业业拆借相似似，回购资资金禁止用用于固定资资产的投资资，期货投投资，股本本投资，不不得以贷款款、拆借等等任何名义义用于企业业。银行根根据流动性性需要和货货币市场利利率状况，，确定回购购协议的交交易时机、、数额、期期限，以最最低的成本本获得资金金。由于商业银银行必须履履行买回已已出售证券券的义务，，因此，该该协议实际际上是以证证券为担保保的短期借借款。交易易所采用的的证券的信信用等级均均比较高，，一般是国国库券，但但也有可能能是CD、、有抵押支支持证券和和其他证券券。对于商业银银行来说，，通过回购购协议获得得的资金不不用缴存款款准备金，，这降低了了借款成本本；对于购购买方来说说，回购协协议有证券券做抵押，，风险很小小，因此这这种融资方方式很受市市场的欢迎迎。（四）欧洲洲货币市场场借款欧洲货币市市场借款是是指借入欧欧洲美元和和其他的外外国货币。。欧洲货币市市场不受任任何一国政政府的管制制和税收限限制，存款款利率较高高，贷款利利率较低。。（五）转贴贴现金融机构在在二级市场场上购进票票据的行为为。票据在在未到期前前的进一步步转手买卖卖。（六）大面面额存单负债证券化化的产品我国缺乏提提供流动性性的债券市市场第五节商商业银行行的长期借借款一、商业银银行长期借借款的意义义二、金融债债券的主要要种类（一）一般般性金融债债券1、担保债债券和信用用债券2、固定利利率债券和和浮动利率率债券3、普通金金融债券4、附息金金融债券和和一次性还还本附息金金融债券（二）国际际金融债券券1、外外国金融债债券2、欧欧洲金融债债券3、平平行金融债债券（三）资本本性债券：：次级债、混混合债、可可转债、可可分离债等等金融债券具具有以下特特点：1．筹措资资金稳定可可靠2．银行对对金融债券券的流动性性需要在时时间、金额额上可以主主动控制3．有较高高的流动性性4．利率较较高，高于于同期存款款利率5．．无无需需缴缴纳纳法法定定存存款款准准备备金金，，资资金金可可用用率率较较高高金融融债债券券的的管管理理1、应根根据据有有关关法法律律、、法法规规，，履履行行申申报报审审批批手手续续。。金金融融管管理理当当局局对对发发行行金金融融债债券券有有明明确确的的规规定定。。2、、合合理理确确定定发发债债规规模模和和期期限限，，要要根根据据长长期期资资产产的的资资金金需需求求确确定定适适度度的的债债券券发发行行规规模模。。合合理理安安排排偿偿付付期期，，使使之之与与银银行行偿偿债债能能力力相相适适应应。。3、、掌掌握握债债券券发发行行时时机机，，以以降降低低成成本本。。4、、丰丰富富金金融融债债券券品品种种。。长长短短期期相相结结合合，，分分散散对对象象，，以以避避免免流流动动性性需需求求过过于于集集中中造造成成的的压压力力。。9、静静夜夜四四无无邻邻，，荒荒居居旧旧业业贫贫。。。。1月月-231月月-23Friday,January6,202310、雨中黄黄叶树，，灯下白白头人。。。00:36:1100:36:1100:361/6/202312:36:11AM11、以我独沈久久，愧君相见见频。。1月-2300:36:1100:36Jan-2306-Jan-2312、故人人江海海别，，几度度隔山山川。。。00:36:1100:36:1100:36Friday,January6,202313、乍见翻疑疑梦，相悲悲各问年。。。1月-231月-2300:36:1100:36:11January6,202314、他乡乡生白白发，，旧国国见青青山。。。06一一月月202312:36:11上上午午00:36:111月-2315、比不了得得就不比，，得不到的的就不要。。。。一月2312:36上午1月-2300:36January6,202316、行动动出成成果，，工作作出财财富。。。2023/1/60:36:1100:36:1106January202317、做前，，能够环环视四周周；做时时，你只只能或者者最好沿沿着以脚脚为起点点的射线线向前。。。12:36:11上上午12:36上上午00:36:111月-239、没没有有失失败败，，只只有有暂暂时时停停止止成成功功！！。。1月月-231月月-23Friday,January6,202310、很多事情努努力了未必有有结果，但是是不努力却什什么改变也没没有。。00:36:1100:36:1100:361/6/202312:36:11AM11、成功就是日日复一日那一一点点小小努努力的积累。。。1月-2300:36:1100:36Jan-2306-Jan-2312、世间成成事，不不求其绝绝对圆满满，留一一份不足足，可得得无限完完美。。。00:36:1100:36:1100:36Friday,January6,202313、不不知知香香积积寺寺，，数数里里入入云云峰峰。。。。1月月-231月月-2300:36:1100:36:11January6,202314、意志坚强强的人