企业偿债能力报告

第9章企业偿债能力分析

第一节企业偿债能力分析的目的与内容第二节企业短期偿债能力分析第三节企业长期偿债能力分析第一节企业偿债能力分析的目的与内容偿债能力的内涵偿债能力分析的目的偿债能力分析的内容偿债能力的内涵偿债能力是指企业偿还本身所欠债务的能力。企业债务或负债，是指企业所承担的能以货币计量，将以资产或劳务偿付的债务。偿债能力分析的目的有利于投资者进行正确的投资决策有利于企业经营者进行正确的经营决策有利于债权者进行正确的借贷决策有利于正确评价企业的财务状况

偿债能力分析的内容短期偿债能力分析长期偿债能力分析第二节企业短期偿债能力分析影响短期偿债能力的因素

流动负债规模与结构流动资产规模与结构企业经营现金流量短期偿债能力指标的计算与分析

流动比率的计算与分析流动比率是指流动资产与流动负债之间的比率，其计算公式为：流动资产流动比率＝─────×100%流动负债流动比率评价评价标准：经验标准行业标准评价方法：静态评价动态评价评价角度：所有者经营者债权人应注意的问题速动比率的计算与分析速动比率是指速动资产与流动负债之间的比率，其计算公式为：速动资产速动比率＝─────×100%流动负债速动资产（余额法）=流动资产—存货速动资产（直接法）=速动比率评价评价标准：经验标准；行业标准评价方法：静态评价动态评价评价角度：所有者/经营者/债权人优点与缺点现金比比率的的计算算与分分析现金比比率是是指货货币资资金（（或现现金））与流流动负负债之之间的的比率率，其其计算算公式式为：：货币资资金（（或现现金））现金比比率＝＝——————————————————×100%流动负负债现金比比率评评价评价标标准：：经验验标准准；历历史标标准评价方方法：：静态态评价价动态评评价评价角角度：：所有有者/经营营者/债权权人优点与与缺点点企业支支付能能力系系数计计算与与分析析期末支支付能能力系系数是是指期期末货货币资资金额额与急急需支支付款款项之之比，，其计计算公公式为为：货币资资金期末支支付能能力系系数＝＝———————————————×100%急需支支付款款项其中急急需支支付款款项包包括逾逾期未未缴预预算款款项、、逾期期银行行借款款、逾逾期应应付款款项等等。期末支支付能能力系系数评评价评价标标准：：评价方方法：：静态态评价价评价角角度：：应注意意的问问题近期支支付能能力系系数计计算与与分析析近期支支付能能力系系数是是指企企业在在近期期可用用于支支付的的资金金与近近期需需要支支付的的资金金之间间的比比率,其计计算公公式为为：近期可可用于于支付付资金金近末支支付能能力系系数＝＝─────────────××100%近期需需要支支付款款项近期末末支付付能力力系数数评价价计算中中应注注意问问题评价标标准：：评价方方法：：静态态评价价评价角角度：：第三节节长长期偿偿债能能力分分析影响长长期偿偿债能能力的的因素素长期负负债规规模与与结构构盈利能能力流动资资产规规模与与结构构盈利能能力对对长期期偿债债能力力的影影响分分析资产规规模对对长期期偿债债能力力的影影响分分析盈利能能力对对长期期偿债债能力力的影影响分分析利息赚赚取倍倍数的的计算算与分分析债务本本息偿偿付保保障倍倍数的的计算算与分分析固定费费用保保障倍倍数的的计算算与分分析利息赚赚取倍倍数的的计算算与分分析息税前前正常常营业业利润润利息赚赚取倍倍数＝＝──────────────────利息支支出总总额息税前前正常常营业业利润润是指指扣除除利息息和所所得税税前的的正常常营业业利润润，它它不包包括非非正常常的项项目、、中断断营业业和特特别项项目等等，按按照我我国的的利润润表项项目看看，息息税前前正常常营业业利润润是指指营业业利润润加利利息支支出和和投资资收益益。利息支支出总总额包包括财财务费费用中中的利利息支支出和和资本本化利利息利息赚赚取倍倍数评评价评价标标准评价方方法评价角角度债务本本息偿偿付保保障倍倍数的的计算算与分分析债务本本息偿偿付保保障倍倍数息税前前正常常营业业利润润＋折折旧＝——————————————————————————————————————————利息额额＋偿偿还本本金额额/(1-所得得税率率)评价：：固定费费用保保障倍倍数的的计算算与分分析固定费费用保保障倍倍数息税前前正常常营业业利润润+折折旧+租赁赁费用用＝————————————————————————————————————————————————利息总总额+租赁赁费用用+本本金额额/(1-所得得税率率)评价：：资产规规模对对长期期偿债债能力力的影影响分分析资产负负债率率净资产产负债债率有形净净资产产负债债率长期资资产负负债率率资产负负债率率计算算与评评价负债总总额资产负负债率率＝———————————————××１０００％％资产总额额评价：评价标准准评价角度度评价方法法净资产负负债率计计算与评评价负债总额额资产负债债率＝————————————————××１０００％净资产总总额评价：评价标准准评价角度度评价方法法有形净资资产负债债率计算算与评价价负债总额额资产负债债率＝————————————————××１０００％净资产-无形资资产评价：评价标准准评价角度度评价方法法长期资产产负债率率计算与与评价长期负债债资产负债债率＝——————————————×１０００％非流动资资产评价：评价标准准评价角度度评价方法法思考题反映短期期偿债能能力指标标的优点点与缺点点。如何评价价资产负负