出租车行业调研报告

出租车行业调研分析目录1.行业概况及特点4.授信审查要点2.广州出租车市场概况5.问题讨论3.我行存量客户授信及经营情况6.？一、行业概况及特点出租汽车（也称：计程车、的士）是城市道路交通的组成部分，是常规公共交通的一种补充方式……（此处省略528个字），其在社会经济发展中发挥着积极和重要作用。

新中国的出租汽车行业起步于改革开放后的80年代初期，是依托于国营交通运输企业和旅游公司而发展起来的，先后经历了从自发式经营到“井喷”式发展，再到限制指标规范管理三个不同历史阶段。从整体情况来看，目前还没有系统的法律法规对该行业进行规范，各地都在完善历史沿革的一些管理方式。1、行业发展及时期特征90年代中后期至今实施出租车行政许可制度或经营权招投标，陆续停止发放永久性、有偿使用的经营权，规定使用年限并向公司化发展，逐渐形成以承包模式为主的公司管理形式，行业半垄断经营基本形成。80至90年代初期政府鼓励发展，并放松了准入限制（无偿或有偿申请经营权），社会资本迅速进入，同时消费观念提高，出租车数量及消费规模迅速扩大。改革开放初期车辆投入成本高、消费需求规模小、出租汽车数量少。自发发展阶段井喷增长阶段规范管理阶段在各行业当中，城市出租汽车行业又有着比较特殊的地位。一方面属于城市公共交通资源，但同时这一资源又被大量的经营单位或个人掌握，需要兼备充分盈利的目的。其定位的特殊性造成了目前政府、企业、司机及消费者之间博弈频繁，矛盾突出。2、行业特点目前该行业的最大特点是经营规模受到政府的严格限制，如果政府不再发放经营资格或增加车辆经营权，出租车企业想扩大规模相当困难。而且在出租汽车行业的管理和发展中，非法营运、政府部门乱收费、经营权出让不规范等问题也层出不穷，加上基础差、从业人员复杂等诸多原因，造成目前时常出现一些“不和谐”情景。3、行业基本运作情况政府企业出租车司机消费者行政许可发放经营使用权取得经营权、购买车辆并投入运营经营车辆、获取承包收益差据粗略统计，目前36个大中城市出租车共约50万辆。经营模式主要有以下3种：

承包租赁经营。即经营权、车辆产权均为出租车公司所有，司机通过承包开展经营，并向出租车公司上缴承包费、经营使用费等

，这也是目前各地采取的主要经营模式。如广州出租车公司对所属车辆月收取7450-7850元，该模式在广州约14000个。同时，也存在司机一次性支付一定金额，长期承租经营形式（也称“买断”），因为此形式易产生倒手炒卖承包权，所以被国家强令禁止，各地政府也已出台了禁令。据了解广州市场尚有部分不规范的小型公司违规操作。

4、出租汽车公司经营模式挂靠经营。即经营权均归个人持有，但因政策限制须挂靠在出租车公司名下经营。经营权权属人定期或一次性向挂靠公司收取挂靠费用（广州约2200—3400元/台/月），出租车公司负责购买车辆，配备承包司机，代缴各种税费、管理培训等，并赚取承包费与挂靠费之差（约1800—3000元/台/月），该模式在广州约有4000多个

。个体经营。即车辆产权、经营权均归个人持有，权属人以个体为单位开展运营，并按规定缴纳各种税费。随着各地政府不断推进公司化运营，目前采用这种方式运营的出租车辆越来越少，广州市目前基本无此类情形。5、全国主要城市出租车情况城市人口数量（万人）GDP总值（亿元)出租保有量(辆）起步价累进运价燃油附加费北京163313723约6300010元（3公里）2元/公里2元上海185817959约5500013元（3公里）2.4元/公里1元广州100410604185397元（2公里）2.6元/公里2元深圳8469510约850010元（3公里）2.5元/公里2元天津11159108约330008元（3公里）2元/公里无重庆28167894约80005元（3公里）1.8元/公里2元杭州7865945约1200010元（3公里）2.6元/公里1元武汉8915515约180006元（2公里）1.4元/公里1元

不含流动人口

不含增城、从化未计算候车费，空驶费多为20-30公里后加收50%，夜晚在基础上加收50%目前广广州市市的出出租车车保有有量约约为北北京的的1/4，上海海的1/3，与武武汉、、沈阳阳等城城市持持平。按照国国家标标准，，里程程利用用率超超过70%，应新新增出出租车车运力力，且且广州州出租租车的的空载载率低低于30%（北京京、上上海约约50%），市场场需求求尚得得不到到满足足，有有增加加出租租车数数量的的客观观需求求。燃油价格因素：近几年燃油（燃气）价格持续上升，对出租车行业构成直接影响。一方面出租车企业无直接定价权，所增加成本需要企业或司机负担，另一方面涨价必然造成客户的流失。部分城市目前多采用浮动的燃油附加费应对，北京则按月向司机发放补贴，尚未有城市形成油价与运价的联动政策。公共交通发展：随着近些年城市规模的扩大以及运力的相对不足，各个城市相继都将大力发展公共交通（尤其是轨道交通），作为缓解城市运力的主要手段，相对于公共交通的价格优势和便利性逐步提高，出租车行业的客户群相应受到分流。道路建设问题：近年来，各城市相继呈现出道路规划和建设的速度远远赶不上同期汽车保有量的增长水平，拥堵甚至成为一些大中型城市的“道路主旋律”，此情况对出租车运营产生的负面影响是直接的。据出租车司机反映，一部出租车在畅通和拥堵两种情况下，收益水平相差接近30%。6、目前前影响响行业业发展展的因因素（（不利利）

利益博弈：鉴于经营权垄断的前提，部分拥有经营权的出租车企业与驾驶员未理顺关系、权责相对不明晰，在签订合同、收取承包费、办理社保、医保等事项中损害了驾驶员的权益，转嫁了相关风险，成为坐拥经营权的“食利阶层”，行业内部利益争夺较为激烈。非法营运：即所谓的“黑车”、“摩托车载客”、“蓝牌车”、“套牌车”等，此情况普遍存在、且屡禁不止，直接冲击了出租客运市场秩序，虽然政府相关部门多次开展打击活动，但仍未形成长效机制，问题往往只能得到一时的缓解，尚无法根除。负面新闻：出租车行业内部利益分配不均，加之驾驶员素质参差不齐，导致诸如罢运、拒载、绕道、改表、服务态度恶劣等情况屡见不鲜，客观上给出租车行业带来了较多的负面影响。城市规模扩大：近年随着我国城市化进程加快，城市规模不断扩大，人们出行距离被拉长，并逐渐转变为以机动车为主的出行方式，客观上对出租车行业的发展起到了促进作用。醉驾查处：

2010年以来，为预防和遏制重特大交通事故，保障生命财产安全。公安部门加大了查处酒后驾驶的违法行为，并逐步建立了长效的工作机制，目前已逐步改变了人们的观念意识。对出租车行业而言，不但增加了部分的客源，同时晚间消费时段也是利润较大的区间。政府支持力度加大：目前各地政府都在研究出租车运价与燃料价格的联动机制，并将建立对出租车行业的配套财政补贴，以缓解成品油、天然气价格变动对客运出租车收益的影响，将燃料价格波动的因素消化在运价范围之内。目前影影响行行业发发展的的因素素（（有利利）广州出出租车车行业业由于于发展展初期期没有有相应应的借借鉴经经验，，相关关政策策制定定时也也未考考虑到到未来来发展展的趋趋势，，所以以行业业发展展相对对不均均衡。。近几年年通过过逐步步引导导企业业合并并重组组、委委托经经营等等方式式进行行了资资源整整合，，使出出租车车企业业数量量由原原来的的200多家降降为现现在的的65家，全市出出租车保有有量18539辆，驾驶员员约4.5万人，主要要以五大企企业集体为为主，其中中三家国营营企业：白白云、交通通集团、广广骏，两家家民营企业业联盟：天天湖统一、、穗盟，以以及50多家中小民民营公司。。以上公司司均属市交交通管理委委员会统一一管理，每每年依照规规模、管理理水平进行行资质评定定。二、广州市市出租车行行业概况1、企业资质质评定级别评定依据为企业所拥有的出租车经营权数量，共分四级。1000个以上为一级300-1000个为二级100-300个为三级30-100个为四级一二级企业规模均较大，且政府相对支持，利润相对有保证，属优良客户，但目前属一级的三家国企我行均未介入。风险提示：拥有30个以下的企业有可能被取消经营资格或被强制合并。类别评定依据为企业的设施配备及管理水平，共分三类。其中投诉、违章属硬性指标，且占分较高；另需参考停车场规模、修理厂配备、管理水平等因素。关系到承包费收入：一类8450元/台/月二类8250元/台/月三类8050元/台/月基本达标即可评为一类；新情况：天湖统一、穗盟民营联合体的成员以前均评定为一级一类，但目前由于组织松散，已逐步采用对成员单独评定。~风险提示：如被评为三类的则有可能被停业整改，将直接影响企业的经营和收益。2、出租车经经营权类型型由于各城市市对之间出出租车行业业的定位和和发展有较较大不同，，致使其出出租车经营营权的分类类和功能也也不尽相同同。如在北北京只存在在企业经营营资格、无无单个的经经营权；香香港采用拍拍卖方式，，直接将经经营权给予予个人。广广州目前存存在的经营营权类型有有三种：永永久经营权权、XX年、5年经营权，，划分标准准是依照其其使用年限限。永久使用XX年期5年期约16600个几十个1800个优点：无限限定期限，，属所有权权，可抵押押、转让，，市价35-40万/个。缺点：存在在更改为30年的可能，，价值近年年来持续走走低。优点：属所所有权，可可抵押、转转让，交易易情况较少少，无市场场价格。缺点：到期期后自动失失效，价值值贬值较快快，转让及及融资较困困难。优点：无偿偿获得，实实际使用年年限“未定”。缺点：只有有经营资格格，无权权属证明，，存在与否否政府掌握握。中标须须付出一定定的义务。。3、广州市出出租车经营营权特点其他：基本本已锁定总总量，无增增加的可能能。缩短三十年年期也因诸诸多问题（（港澳籍、、公司法））而得到政政府批示：：维持现状状，不再议议。其他：来源源是当初未未补缴永久久价款的经经营权，到到期失效并并不再新增增。20年期已经于于09年左右全部部到期，尚尚存部分40年期的。其他：中标标者基本确确定：国营营三巨头、、民营大中中型；2012年为第一批批到期，是是否收回待待定。投放放时阻力大大，政府收收回意愿不不强。4、广州出租租车企业概概况广州白云汽车集团广州交通集团广骏旅游汽车集团“天湖统一”“穗盟”其他企业性质国营国营国营企业联盟企业联盟民营资质一级一类一级一类一级一类一级一类一级一类各级各类分属机构14个分公司、3个修理厂9个分公司、4个修理厂2个分公司、修理厂均配备修理厂均配备修理厂部分企业有修理厂营运车(权)~约3400约2800约1800约2300约1520约6500司机~约7200约5800约4300约5200

约3500约18000车身颜色银蓝色红色黄色淡绿色香槟翠绿色股东白云集团国资委岭南国际企业集团天湖、广龙、新光、宝城、云通、柏祥祥骏、程通、广达、联星、华大、安通、惠宝、颖丰中小型公司共55家，部分已被三大国企控股。特点资产实力、背景优势强、相对成本较低背景优势强、与交委关系紧密历史悠久、服务好、口碑佳、经营相对规范标志统一、组织松散，有一定品牌知名度标志统一、组织松散，有一定品牌知名度各自发展、小型企业经营多不规范，持续经营意愿不强其他涉及行业物业管理、停车场运输、房地产商贸、租赁车部分企业或涉及其他经营部分企业或涉及其他经营部分企业或涉及其他经营投放日期及总量中标企业经营地区中标数量（个）2007年8月700个广州市白云出租汽车集团有限公司市区350萝岗及黄埔区50广州交通集团出租汽车有限公司市区150南沙区50广骏旅游汽车企业集团有限公司市区1002008年7月1100个广州市白云出租汽车集团有限公司市区350萝岗区100广州交通集团出租汽车有限公司市区250花都区100广骏旅游汽车企业集团有限公司市区130广州市宝城汽车出租有限公司市区55广州市天湖旅游出租汽车有限公司市区45广州市新东方出租汽车有限公司市区35广州市龙的出租汽车股份有限公司市区355、广州市经经营权投放放情况为缓解运力力不足的影影响，广州州市近几年年先后投放放了1800个出租车经经营权，所所投放的经经营权均为为5年期无偿使使用，下表表为具体中中标情况：：招标不以价价高者得，，标准为经经营资质好好、服务质质量高、乘乘客投诉低低、信誉良良好的企业业。两次投放时时阻力较大大，主要是是承包司机机和自认无无法中标的的企业，作作为对等交交换条件，，政府先后后两次下调调了承包费费用。两次投放活活动中白云云集团共中中标850个，交通集集团550个，广骏集集团230个，三家国国企中标量量占到总数数的90%，优势显著著，政府拟拟将该资源源收归公共共经营的意意图比较明明显，中小小型民营公公司发展相相对较难。。出租汽车行行业是属于于资本密集集型的行业业，每辆出出租汽车均均需投入购购置、改造造成本（约12万元/台），但由于车辆辆更新时间间点较为分分散，资金金使用并不不集中。所所以贷款用用途名为更更新车辆，，实为转贷贷。截止2011年2月底，我行行存量出租租车客户14户（全市72家），授信总金金额3.66亿元，余额额2.43亿元，占我我行对公贷贷款额度的的2.8‰，贷款期限限多为3-5年，担保方方式基本为为出租车经经营权质押押（或追加关关联企业保保证），授信客户拥拥有的出租租车经营权权数量2555个，其中已已质押给我我行约1884个~。三、我行存存量客户授授信基本情情况见详表企业名称~资质总资产（万元）负债率（%）经营权（个）司机（名）我行余额（万元）期限广州市龙的出租汽车股份有限公司二级一类3026453%7371466113185年广州市宝城汽车出租有限公司◆二级一类1756132%435127020003年广州活通汽车出租有限公司二级一类1292421%39979820002年广州安通出租汽车服务有限公司▲二级一类1292752%393167828533年广州市柏祥汽车出租有限公司◆三级一类73359%2024314702年广州市白云区云通汽车出租有限公司◆三级一类590923%2014025002年广州市建兴小汽车出租有限责任公司三级一类609321广州市侨林汽车服务有限公司四级二类654623%8617213003年广州市金士利汽车出租有限公司四级二类398632%661354523年广州市惠宝汽车出租有限公司▲四级一类144422%651321283年广州市荣泰出租汽车有限公司四级二类446818%631165503年广东东泰出租汽车有限公司四级二类398422%601307753年广州市万润出租汽车有限公司~四级二类314524%40766755年广州市新兴汽车出租有限公司~四级二类16846%2652173年合计

116754

28.5%2555726824305

我行客户多多为中小型型民营企业业，三大国国营公司均均未涉及。。我行客户户中属“龙龙的”规模模较大（700个经营权以以上），经营规模及及管理水平平也在行业业前十。““宝城”、、“活通””规模中等等（400个经营权左左右），部分企业规规模小、资资质差（四级二类类），持续经营的的意愿不强强，应予以以持续关注注。近年来该行行业在我行行的授信规规模持续下下降，原因因是出租车车企业除遇遇重大事项项（如合并、、固定资产产建设、集集中更换车车辆）外，应无新新增授信的的需求，正正常情况下下企业也有有以盈利冲冲抵负债的的意愿，所所以该行业业授信规模模不断缩小小也属正常常趋势。四、授信审审查要点1、关注借款人资质、经营规模2、关注还款来源3、关注担保情况4、授信需求特征三级一类：规模较小，持续经营意愿一般，审慎介入。二级一类：资质相当、可按规模进行评估，但应区别对待。（龙的、宝城等）一级一类：龙头企业，推荐评级（广骏、白云、交通集团）授信介入标准三级或二类类以下客户户应注意政政策风险！！1、关注资质、、经营规模模2、关注还款来来源运营率平均每天参加运营的车辆占总拥有量的比率。因车辆更新、事故、缴纳费用等原因，每天均有部分车辆未投入运营，该指标因企业的管理水平有所差异，一般保持在90%以上为较好。空载率车辆未载客的时段占总行驶时间的比率体现车辆使用率的指标，会因城市出租车保有量、市场需求及司机的熟练程度而有所差异，广州现约为30%较低。影响出租车车经营的两两个比率：：

项目金额（元）备注

项目金额（元）备注收入承包费7850一类7850二类7650三类7450支出保险（含人意险）585

车船税、年票等135

营业税270

城建税等其他税费25

司机个人所得税90

企业所得税165可变动，企业多控制在160-200之间管理费用300可变动，经营车辆越多，分摊的管理费越少财务费用1400按融资规模各公司不同

维修费用200自配修理厂可适当降低广告费用50-300视情况而定车辆折旧170010万以5年期进行折旧~

利润约3000元☆（1）单个出租租车收益情情况（龙的的）（2）报表重重点审查科科目无形资产（经营权数量）利润水平现金流状况累计折旧固定资产（车辆、办公场所）

营业收入运营成本（管理费用、财务费用、各类税费）据出租司机机反映，目目前广州市市出租车的的承包费用用实际约9500元/月（出票7850元），约1600元通过其他他方式入账账，避开政政府监管，，为行业潜潜规则。（3）隐性收入入市交委要求求各公司收收取司机的的合同押金金不超过1.4万元/辆，但实际际中均超过过2万元，超出出部分以其其他方式入入账，用于于企业日常常周转。在收入好的的情况下，，司机对于于公司的一一些罚款或或增加的一一些费用采采取“容忍忍”的态度度，使公司司产生部分分隐性收入入。3、关注担保保情况经营权质押押，关注以以下几点：：经营权价值值。评估公司多多采用收益益法。其公公式为：价价值=单位净利润润（3.4万/车/年）/资本化率（（综合国债水水平、行业业风险、行行业收益、、经营风险险等情况≈0.1），综合参考目目前市场成成交价约40万元左右，，保守评估估目前价值值为34万/个。价值变化。。近年来广广州出租车车经营权成成交价呈持持续走低态态势，直接接诱因是广广州市发放放无偿使用用经营权，，且有持续续增加的趋趋势，对经经营权价值值确实有一一定的稀释释作用。或存在我行不不知情情况下下与交管部门门签订协议缩缩短经营权，，影响评估标标的的价值。。部分出租车公公司提前向承承包司机一次次性收取承包包费，使我行行实现债权的的难度加大。。以非永久性经经营权质押的的，应注意经经营权已使用用年限及评估估价值的匹配配性。在交管部门办办理质押登记记，具备有效效的法律担保保效力，但登登记过程中支支行应注意道道德风险。

保证担保追加主要控制制人作保证。。追加关联公司司或个人做保保证。该行业收益存存在稳定、但但回笼偏慢的的特性，部分分经营时间较较长、并积累累了一定资本本的企业会产产生新的投资资需求，当其其投资项目的的自有资金不不足时，就会会以出租车企企业作为借款款主体，并以以经营权质押押向银行融资资。此情况下借款款主体较优质质，且还款来来源有保障。。但新投资项项目经营情况况未明，存在在抽离资产，，或因经营不不当而拖累主主营业务的可可能，所以应应及时了解并并考虑捆绑追追加。理论上，一个维持正常规模并持续经营的公司，每辆车计提所产生的现金流，已足够用于车辆再更新。据实地调研更新一台车平均耗时2个月，如果同一时间大批量更新，势必影响公司的正常经营，故实际中，车辆更新时间往往较为分散，大批量集中更新的情况较少。~

特征一：

更新车辆、流动资金4、授信需求特特征目前来看，公司经营规模越大，生存及盈利空间越大。大公司规范、级别高、单车经营成本摊薄带来的高收益，而且比较容易无偿获得新增经营权，具备一定实力的公司有做大做强的动力。但目前情况下只有新购入经营权，或并购其它出租汽车公司，才可能形成规模的扩张，所以该资金用途确实存在。建议:合理评估和核实购买价格。

特征二：新购入经营权或并购其它出租车公司

大中型出租汽车公司都应配备相应面积的停车场、维修点及“司机之家”等设施。根据《广州市客运出租汽车企业经营资质条件规定》：车辆数500辆以上的企业人均办公场所面积应不小于6㎡，车均停车场面积应不小于8㎡；车辆数30-500辆……。进行必要的固定资产投资，亦是出租车公司经营所需。建议:重点核实固定资产建设成本及自投落实情况。

特征三：固定资产投资据调研了解，归还存量贷款是不少出租车公司借款主要用途之一。原因是由于存量贷款期限或还款方式设置不合理或借款人将资金用于其它投资