中国平安保险公司某咨询组织结构设计范文

机密此报告仅供客户内部使用。未经麦肯锡公司的书面许可，其它任何机构不得擅自传阅、引用或复制。讨论文件一九九八年八月平安集团未来组织模式中国平安保险公司PAI980809BJ-Disc(GB)讨论内容1. 调查研究总结2. 平安未来的集团架构及管理原则建议3. 世界各地金融、保险业发展趋势的启示2PAI980809BJ-Disc(GB)1.调查研究总结总结根据平安集团的要求，麦肯锡管理咨询公司对平安未来的组织模式进行了研究。麦肯锡公司基于过去数十年为全球金融、保险机构提供管理咨询服务的经验，参考了几十家国外的金融、保险集团和十几个国家的法规，对国内外经济发展状况、消费者消费模式变化、市场竞争趋势、各国的金融法规、各类金融风险的表现形式及防范方法等等做了调查研究，经反复论证，提出我们认为适合平安的最佳组织模式。结论：平安未来应发展以集团控股、分业经营为主的组织模式讨论重点：平安未来须充分发挥集团经营的优势国内外金融市场的竞争会愈演愈烈，因而对成功业者在综合金融服务方面有更高的要求各国法规要求以分业为主，但同时放宽控股公司的营业范围，鼓励相互竞争各类金融风险的存在给各类金融机构在风险管理方面提出很高的要求，而集团控股模式在该方面可发挥一定优势3PAI980809BJ-Disc(GB)从竞争、法规、风险三方面考虑，平安应保持集团经营模式的优势平安未来应发展以集团控股、分业经营为主的组织模式，并充分发挥集团经营的综合优势基于麦肯锡公司过去数十年为全球金融、保险机构提供管理咨询服务的经验参考几十家国外金融、保险集团的模式参考十几个国家的法规符合竞争趋势加强风险管理满足法规要求4PAI980809BJ-Disc(GB)控股公司的概念“控股公司”概念一个公司持有其他公司的股份，并掌握其控制权，则该公司被称为控股公司“控股公司”的基本特点以全资拥有或部分投资的方式，保留对子公司足够的控制权，以实现对子公司的有效控制控股公司控制下的各个子公司，在法律上都是独立的经济实体，它们同控股公司在经济责任上完全独立，相互间无连带责任。因此，控股公司中各企业的风险责任不会相互转嫁控股公司下各子公司为独立法人，需分别进行会计核算，并各自申报纳税5PAI980809BJ-Disc(GB)集团控股公司给各类市场主体带来好处可提供同一品牌下的多种金融产品，满足客户的多样化需求通过控股公司下属的各类子公司进行交叉销售，给消费者消费增加便利，如被保险人可在寿险营销员处购买一些产险的产品通过集中某些功能，提高效率，降低成本，从而使消费者受益消费者集中风险监控，更能满足监管部门对加强风险管理的要求集团总公司可协助监管部门落实各项法规要求，加强整体监管的力度信息透明度高，可降低政府监管的难度更有实力提供政府政策倾斜所要求的产品、服务监管部门可以集中资源进行投资，使股东能够享受同一品牌多样化投资的规模收益可以通过实现资源共享而降低成本，从而提高股东的投资回报可以通过多种经营降低风险，从而保障股东投资的安全性从事多种经营，使股东能够同时掌握对多个金融领域的投资股东6PAI980809BJ-Disc(GB)建议平安未来集团组织模式产险公司寿险公司信托公司海外控股公司证券公司董事会董事长总经理室集团总公司职能部门控股*控股*控股*控股*控股* * 建议对产、寿等主导产业进行全资控股股东大会72.平安未来的集团架构及管理原则建议平安未来的集团架构及管理原则建议集团控股模式竞争风险法规集团控股式的管理模式较为适合平安未来十年的战略实践短期内将专业公司独立会导致技能的分散，及其它一些弊端成功的保险集团AIG的组织模式可供平安作为长远发展的参考平安集团符合外部监管的法规要求，同时可实施一系列内部的管理原则，以保证集团管理的高效8PAI980809BJ-Disc(GB)接近平安过去十年的管理模式较为适合平安未来十年的战略实践USAAPacifica

总部直接指挥各业务单位，并掌握重要决策各业务单位执行总部决策及达成指标通常集中于几个相近的业务范围，寻求紧密的一体化经营中央运作式AXAZurich

总部同时监察多个业务，但各业务单位有能力自行运作总部审核各业务单位的重要决策，或保留否决权尽量创造各业务之间的共同优势(单一品牌、共同客户、交叉销售等)业务区分可能是产品导向，也可能客户导向GECapital

总部负责投资、考察及买卖各种独立的业务总部可同时投资多间子公司各子公司由总部控股，但完全独立运作子公司规模较小，决策较灵活及贴近市场集团控股式投资式例子

特色集中分散集团控股式较为适合平安未来十年的战略实践AIG9技能转移是集团控股式阶段的重要任务技能集团总部

各专业公司/分支机构集团总部角色集团总部核心职务中央运作式集中管理、运作

集团总经理集中分散集团控股式总部负责订定预算、发展计划、以及主要绩效指标

一支优秀的管理队伍投资式总部只设定集团目标报酬，以及资本的分配

财务主管西方范例(技能转移)10集团总部集中中优秀人材统统一管理人力资源在总总部及各子公公司之间自由由调配，可使使资源达到最最佳配置总部可通过总总部与子公司司间的人员对对调，及培训训等方式，建建立子公司人人员技能短期内将专业业公司独立会会导致有限的的技能过度分分散，给管理理带来困难在各专业公司司的管理技能能未建立起之之前将专业公公司独立，易易造成管理上上的混乱人力资源只限限于各公司内内部资源，或或必须付出高高昂的代价从从外部获取，，难以达到资资源的最佳配配置有限的人力资资源难以投入入在培训上，，使公司人员员技能的培养养变得艰难合并时状况分散后状况技能11短期内专业公公司独立还会会带来其它弊弊端可共享职能各独立专业公公司必须重建建完整的、原原本可共享的的职能，增加加经营成本各独立专业公公司的单一化化产品难以满满足客户的多多样化需求和和国内外竞争争的要求各独立专业公公司由于规模模、资历等限限制，及重组组对原投资者者的负面影响响而难以在资资本市场筹资资，影响其偿偿付能力各独立专业公公司失去集团团模式在风险险管理上的优优势，导致风风险监控上的的力度削弱各独立专业公公司由于资金金限制，难以以对电脑网络络等高技术进进行投资集团共享职能集团瓦解专业公司各自自独立股东股东的权益因因专业公司独独立而被摊薄薄股东投资后的的流通性可能能受到限制(因单一业务务公司较难进进入资本市场场)股东所投资公公司的性质被被改变(从一一家可能拥有有单一品牌的的综合金融服服务公司变为为一家投资公公司)，因而而影响股东的的利益12PAI980809BJ-Disc(GB)成功的保险集集团AIG的组织模式可可供平安作为为长远发展的的参考AIUAmericanHomeNewHempshire...AIG集团产险(26%)*寿险(41%)*金融服务(10%)*其它(23%)*下属子公司AIAALICO...AIGPersonalFinancialServicesSPCUBZBank...AmericanInternationalLeasing…* 占总收入入的百分比，，以1997年数据计算算资料来源：文文献查询13PAI980809BJ-Disc(GB)AIG集团总公司对对子公司的资资本及人事等等进行管理集团公司总部部营运子公司负负责人及其各各部门负责人人向高级决策策小组有关人人员负责定期向总部提提交业务、财财务计划，以以待审批定期向总部提提交财务数据据及各项战略略计划实行成成果向总部提交人人事方面的各各项信息营运子公司A营运子公司B营运子公司C资产(资本)管理：批准资金预算算做出资金分配配决策集中子公司资资金，统一投投资管理人事管理考核、任命A类干部评审全公司人人事状况，并并予以反馈批准薪酬分配配等方案计划和战略批准各项业务务、财务计划划发展、实施集集团战略，如如进行策略性性收购或分拆拆、重组等经营成果及过过程管理测算子公司盈盈利情况，并并向子公司提提出表现评价价和意见进行内部审计计，对营运过过程进行监督督重大制度的审审批可以否决子公公司的一些重重大制度资料来源：文文献查询14PAI980809BJ-Disc(GB)AIG集团的子公司司分别向当地地相应的监管管机构汇报日本举例说明日本大藏省ALICO(寿险)AIU(产险)香港香港保险委员员会AIA(寿险)AIU(产险)香港金融管理理局SPC(信用有限公司)资料来源：文文献查询15PAI980809BJ-Disc(GB)AIG的经营收入稳稳步增长至1996年年底ROE：13.1%市值：508亿美元收入：259亿美元净收入亿美元增长率=13%资料来源：文文献查询16PAI980809BJ-Disc(GB)平安产、寿险险子公司将由由集团总部和和保险监管机机构双重监管管* 或直接向向人行等监管管机构递交财财务报告保险监管机构构产、寿子公司司分别进行会会计核算，并并分别准备财财务报表，定定期上报给总总部和保险监监管机构产、寿子公司司必须分别达达到对各自的的资本金、偿偿付能力等要要求产、寿子公司司之间的关联联交易如超出出一定金额，，必须报监管管机构批准集团总部产险子公司寿险子公司*集团总部可起起到协助监管管机构进行监监管的作用，，如可以加强强资金管理、、风险监控等等等17PAI980809BJ-Disc(GB)平安集团管理理指导原则由集团董事会会授权董事长长监督集团所所有业务范围围集团总经理室室向董事长负负责，在授权权范围内行使使集团最高决决策。董事长长对所有决策策保留否决权权集团总公司对对各专业公司司分配股本，，并订立流动动资金限额，，所有超额资资金必须上划划，由集团总总公司集中管管理并进行投投资集团总公司对对专业公司进进行监督，监监督手段以业业务(计划、、KPI等)为主，职职能(财务、、人事、稽核核等)为辅集团总公司统统筹各专业公公司间业务合合作及资源共共享，并考核核所有A类干部专业公司总经经理及总经理理室成员由集集团总公司委委任，并向集集团总经理室室负责专业公司对分分支机构进行行监管及分配配资源，监管管手段以业务务(计划、KPI等)为主，职职能(财务、、人事、审计计等)为辅二级机构领导导班子由专业业公司建议，，由集团总公公司通过二级机构老总总负责组织三三、四级机构构领导班子，，班子成员需需由专业公司司通过二级机构对三三、四级机构构进行直接、、严密的监管管集团总公司专业公司分支机构18业务监督原则则批核年度计划划考核绩效集团总经理每每月参加专业业公司总经理理室例会，提提供指导意见见批核年度计划划考核绩效借助区域管理理体系对分支支机构进行业业务监管及技技术支援总经理室企划部业务策划管理信息总经理室企划部业务策划管理信息总经理室企划部业务策划管理信息集团总公司专业公司分支机构年度计划每月KPI报表年度计划每月KPI报表19职能监督原则则总经理室总经理室总经理室集团总公司专业公司分支机构职能部门职能部门职能部门下达政策采取部门经理理委派制或保保留部分(20-80%)考核权(财务、人事事、培训、企企划、精算、、电脑等)下达政策采取部门经理理委派制或保保留部分(20-80%)考核权203.世界界各各地地金金融融、、保保险险业业发发展展趋趋势势的的启启示示从竞竞争争角角度度考考虑虑集团团控控股股模模式式竞争争风险法规各国国消消费费者者越越来来越越成成熟熟，，金金融融服服务务多多样样化化需需求求成成为为全全球球趋趋势势中国国沿沿海海地地区区的的消消费费者者需需求求越越来来越越与与世世界界潮潮流流趋趋同同国外外成成功功的的金金融融集集团团，，为为保保持持市市场场竞竞争争优优势势，，多多采采取取综综合合服服务务的的发发展展方方向向国外外实实力力雄雄厚厚的的综综合合金金融融集集团团陆陆续续进进入入中中国国，，加加剧剧了了国国内内的的竞竞争争平安安必必须须保保持持集集团团经经营营优优势势，，提提供供综综合合金金融融服服务务，，才才能能在在竞竞争争中中取取胜胜21PAI980809BJ-Disc(GB)资料料来来源源：：文文献献查查询询客户户对对金金融融服服务务要要求求更更多多样样化化已已是是全全球球趋趋势势个人人资资产产分分布布——1992百分分比比增加加比比例例减少少比比例例客户户对对金金融融服服务务要要求求更更多多样样化化的的主主要要影影响响因因素素经济济增增长长，，令令平平均均收收入入有有实实质质增增长长人口口渐渐趋趋老老化化，，对对资资产产增增值值及及退退休休保保障障更更为为重重视视财富富更更为为集集中中于于少少部部分分人人，，令令高高资资产产值值客客户户对对金金融融服服务务有有更更高高要要求求随著著市市场场逐逐渐渐开开放放，，竞竞争争加加剧剧，，新新金金融融产产品品不不断断出出现现，，令令个个人人更更需需要要财财务务计计划划及及投投资资管管理理方方面面的的咨咨询询服服务务23323714229861039%共同基金金债券股票保险及退退休金金银行存款款比例趋势势22且客户需需要便利利的综合合金融服服务寿险产险投资交易客户希望望在其信信赖的同同一品牌牌下，享享有贯穿穿一生的的多方面面的金融融服务23天津黑龙江吉林辽宁山东福建江西安徽湖南广东广西河南山西海南内蒙古陕西宁夏甘肃青海贵州云南西藏新疆浙江台湾北京湖北¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡我国的客客户群可可基本分分为两类类沿海地区区经济较较为发达达，人均均收入不不断增长长，因此此消费者者的消费费模式也也在逐渐渐与国际际潮流趋趋同内陆地区经济济仍比较落后后，人均收入入增长较慢，，消费者的消消费模式仍有有待进一步成成熟24沿海地区经济济已逐渐与世世界其它地区区趋同主要城市的人人均收入已达达到亚洲中上上水平个人及家庭财财富累积到一一定水平，已已产生了对理理财(储蓄、、投资、保障障)的需求收入水平国内、国外多多种消费品牌牌提供多方面面的选择消费者的需求求趋于多样化化，如对贷款款、信用卡、、住房、汽车车…等的需求消费型态通过电视、电电脑网络等各各种大众传播播媒介与国外外密切交流多个国际一流流的金融机构构到中国设立立分公司及办办事处国际影响25PAI980809BJ-Disc(GB)法规逐渐开放放，容许同一一机构，参与与多方面的金金融服务；放放宽外国公司司进入市场金融市场更趋趋向全球性的的发展，资金金作更多跨越越国界及传统统金融业务范范围的流动随著财富不断断增长，客户户对全方位的的金融服务有有更大的需求求金融机构面对对市场竞争不不断加剧，开开始打破传统统单一业务观观念的限制，，寻求多方面面的发展以巩巩固市场地位位综合金融服务务集团基于客客户需求而产产生促进综合金融融服务集团的的衍生主要影响26西方成功的综综合金融服务务集团有不同同的起点，但但发展方向越越趋一致花旗银行NorwestCorp.WellsFargoLloyds/TSB美国运通GECapitalAmericanGeneralFinance美林证券富达投资CharlesSchwab美国友邦(AIG)USAAAetnaAllianz例子：银行财务公司证券公司保险公司起点：跨业务综合金金融服务集团团27近期保险业与与银行业的购购并浪潮仍在在持续主要驱动原因因利用兼并发展展新产品线，，进入新领域域，以适应综综合金融服务务方面的竞争争利用交叉销售售扩大客户群群，从而增加加销售额减少在技术及及人力资源等等方面的重复复支出，以达达到规模经济济* 美国寿险险公司资料来源：文文献查询世界第一大金金融服务机机构世界第三大资资产管理金金融集团斯堪的那维亚亚第一大综合合金融集团TravelersWinterthurEquitableofIowa*Trygg-HansaSuncorp...CiticorpCreditSuisseINGGroupSEBankenMetwayBank...美国瑞士美国/荷兰瑞典澳大利亚保险业综合金融机构构银行业世界位于前列列的

综合金金融集团澳洲位于前列列的综合金融融集团28PAI980809BJ-Disc(GB)国外保险公司司陆续进入中中国时间进入中国的保保险公司AIAAIUTokioMarine&FireManulifeAllianzAXA/UAPWinterthurAetnaRoyalandSunAllianceColonialMutural目前，已有10家外国保险公司司进入中国保险市市场29PAI980809BJ-Disc(GB)亿美元(1996年)国外竞争者的的规模远大于于国内保险集集团，民族保保险业需政府府协助发展规规模资料来源：Worldscope；；亚洲周刊国内保险集团团数据CreditSuisseAXA-UAPAllianzAmericanInternationalRoyal&SunAllianceAetnaManulifeTokioMarine&Fire中保平保太保n/a总资产净利润30PAI980809BJ-Disc(GB)保险业内的购购并浪潮仍不不断高涨1997年1-7月，欧欧洲六次较大大的保险企业业购并，金额额达144亿亿美元1997年上上半年，美国国保险业共104次购并并，金额达165亿美元元世界第二大保保险集团世界第九大保保险集团美国第三大保保险公司AXARoyalInsuranceAllianzZurichGroupUAPSunAllianceAGFBATIndustries法国英国德国/法国瑞士/英国AmericanGeneral...USLife...美国合并后的保险险集团欧洲位于前列列的保险集团团欧洲第二大保保险集团资料来源：文文献查询31PAI980809BJ-Disc(GB)进入中国保险险市场的外国国竞争者多从从事综合金融融服务* 98年8月4日** 指母公公司状况资料来源：文文献查询；Datastream说明**综合金融集团团AIG的子公司日本最大最老老的产险公司司，已扩展到到寿险领域主要从事寿险险业务同时从事产、、寿业务，约约7%的保险险产品通过银银行销售同时从事产、、寿业务，及及投资银行等等其它金融服服务与CreditSuisse合并，成为银银行与保险业业务并存的综综合金融集团团主要从事健康康保险业务英国两家大保保险公司合并并其母公司ColonialLtd.拥有澳大利亚亚在亚洲最大大的个人金融融服务网络公司AIAAIUTokioMarine&FireManulifeAllianzAXA/UAPWinterthurAetnaRoyal&SunAllianceColonialMutual国家美国美国日本加拿大德国法国瑞士美国英国澳大利亚市值*970150n/a8804608709017020亿美元办事处3646344n/an/a个32PAI980809BJ-Disc(GB)AIG305AIG在中国同时时拥有寿险险及产险牌牌照进入中国保保险市场的的外国竞争争者多为产产、寿险兼兼营者1 包括3%再保，，14%金金融服务2包括21%投资，3%证券，，2%其它它3包括10%金融服务务，23%其它4 8%为为再保险资料来源：：文献查询询产险寿险其它金融服服务AXA/UAPAllianz769568保险集团1997年年收入金融服务种种类亿美元占收入的百百分比Winterthur192123433PAI980809BJ-Disc(GB)集团公司相相对于独立立专业公司司具有多方方面的优势势集团公司将信息技术术、投资管管理及人力力资源等功功能中央化化，避免重重复投资，，能够节约约成本必须独立承承担所有的的成本支出出，无法享享受任何““综合效应应”独立专业公司经营成本客户服务能为客户提提供便利的的全方位服服务能通过交叉叉销售，发发挥品牌优优势，争取取到更庞大大的客户群群只能为客户户提供单一一的服务难以拥有““交叉销售售”的优势势融资能力拥有一定规规模基础，，给融资带带来便利缺乏经济规规模给融资资带来困难难风险管理多样化投资资，便于分分散风险集中资源，，统一投资资，易由于于规模取得得更大的经经济效益完全单一化化投资，不不利于分散散风险投资达不到到一定规模模，难以取取得较好的的经济效益益34PAI980809BJ-Disc(GB)集团总部在在四个方面面可为集团团创造价值值职能互相结合的的活动由上而下的的指导集中管理部部份资源创造经济规规模及效益益，节约成成本集团总部职能给予战略指指导设定关键绩绩效评估指指标资源分配资金上划，，统一投资资人材发展共享部份职职能，如稽稽核、电脑脑，以创造造规模经济济，降低经经营成本交叉销售分享市场资资讯23411234专业公司35集团利用交交叉销售可可以扩大客客户群，并并提高每位位客户的价价值寿险设计简简易适合的的产品，交交由其他专专业公司的的渠道销售售举例说明产险提供驾驶人人意外险、、医疗险、、责任险，，让车险业业务员搭配配销售投资在投资公司司门店销售售简单易懂懂、购买手手续简化的的险种银行为收入较低低，营销员员不愿花时时间服务的的低收入消消费者提供供简易年金金其他专业公公司提供其其客户让寿寿险交叉销销售，共享享利益其他专业公公司提供适适当的产品品，让寿险险渠道单独独销售或组组合成套餐餐式产品给给各渠道销销售向高价值或或公司管理理层级的寿寿险客户提提供个人/公司产险险可提供各种种投资工具具(如共同同基金)给给寿险，做做为保单的的投资工具具提供寿险保保户信用卡卡将寿险业务务员放到其其他专业公公司的营业业单位，利利用他们的的客户名单单与资讯来来展业其他专业公公司业务员员因应客户户需求，主主动为寿险险业务员介介绍客户其他专业公公司的业务务员与寿险险业务员密密切合作，，一起出去去展业，让让消费者同同时可接触触全面的产产品。这种种方式对负负责开发大大型企业的的客户经理理们特别重重要结合各领域域的核心产产品，加以以简化后组组合成套餐餐36从竞竞争争、、法法规规、、风风险险三三方方面面考考虑虑，，平平安安应应保保持持集集团团经经营营模模式式各国国法法规规要要求求要要求求产产寿寿险险分分业业经经营营，，其其根根本本目目的的是是为为防防范范混混业业经经营营带带来来的的风风险险在当当前前发发达达的的精精算算、、信信息息和和监监管管技技术术条条件件下下，，各各国国都都逐逐渐渐取取消消产产寿寿险险完完全全独独立立经经营营的的法法律律限限制制，，而而是是通通过过控控股股公公司司模模式式实实现现产产寿寿分分业业各国国法法规规鼓鼓励励以以控控股股公公司司形形式式提提供供产产寿寿等等综综合合金金融融服服务务国际际综综合合金金融融集集团团通通常常以以控控股股公公司司模模式式达达到到分分业业经经营营目目的，，以以满满足足法法规规要要求求平安安以以集集团团模模式式进进行行产产寿寿分分业业完完全全符符合合中中国国的的法法规规要要求求-满满足足法法规规要要求求-符符合合竞竞争争趋趋势势-加加强强风风险险管管理理37PAI980809BJ-Disc(GB)混业业风风险险混业业表表现现产、、寿寿险险业业务务资资金金混混用用可能能将将寿寿险险长长期期的的给给付付性性业业务务积积累累的的资资金金用用于于弥弥补补产产险险相相对对短短期期的的补补偿偿性性业业务务的的损损失失，，导导致致产产、、寿寿同同时时亏亏损损...可能能损损害害产产、、寿寿两两方方被被保保险险人人或或受受益益人人的的利利益益！！分业业经经营营主主要要是是防防范范产产、、寿寿险险混混业业经经营营的的风风险险同一一法法人人兼兼营营产产、、寿寿险险业业务务产、、寿寿险险各各类类经经营营信信息息、、财财务务数数据据的的不不分分离离一旦旦亏亏损损而而宣宣告告破破产产，，则则企企业业全全部部财财产产(产产、、寿寿两两方方)都都将将作作为为破破产产财财产产而而用用作作清清偿偿...公司内部难以以针对产、寿寿不同的风险险及经营状况况进行管理，，同时也给外外部监管带来来困难，以致致不能及早发发现问题而造造成亏损38PAI980809BJ-Disc(GB)各国法规在分分业经营上提提出一些基本本原则产、寿混业经经营风险产、寿资金混混用导致产、、寿同时亏损损的风险同一法人同时时经营产、寿寿险导致破产产时清偿全部部资产的风险险产、寿险各项项信息不分离离导致内部管管理、外部监监管不力，进进而导致亏损损的风险产、寿各项资资金分离，如如：分别提取取准备金等产寿分别满足足不同的偿付付能力及资本本充足率等要要求产、寿分别作作为独立的法法人存在产、寿险会计计核算分离，，并分别上报报给政府监管管机构产、寿内部交交易透明化，，一定金额以以上需报政府府监管机构分业经营基本本原则39PAI980809BJ-Disc(GB)在当前发达的的精算、信息息和监管技术术条件下，各各国都逐渐取取消产寿险完完全独立经营营的法律限制制，而是通过过控股公司模模式实现产寿寿分业取消银行与其其他金融机构构之间的法律律界限，允许许银行、证券券、保险和房房地产企业之之间相互购并并、兼业经营营改革时间改革核心美国日本德国199719961994取消银行、保保险和证券的的行业限制，，允许兼营允许借子公司司经营方式同同时经营产、、寿险简化非同业间间购并的法律律程序取消监管机构构对新保险产产品费率及条条款的审批主要驱动因素素全面鼓励金融融业的竞争，，提高金融产产业的国际竞竞争能力满足消费者对对金融商品多多样化的需求求及购买便利利的要求40PAI980809BJ-Disc(GB)各国法规在分分业经营上提提出一些基本本原则产、寿混业经经营风险产、寿资金混混用导致产、、寿同时亏损损的风险同一法人同时时经营产、寿寿险导致破产产时清偿全部部资产的风险险产、寿险各项项信息不分离离导致内部管管理、外部监监管不力，进进而导致亏损损的风险产、寿各项资资金分离，如如：分别提取取准备金等产寿分别满足足不同的偿付付能力及资本本充足率等要要求产、寿分别作作为独立的法法人存在产、寿险会计计核算分离，，并分别上报报给政府监管管机构产、寿内部交交易透明化，，一定金额以以上需报政府府监管机构分业经营基本本原则41PAI980809BJ-Disc(GB)各国法规允许许通过控股公公司方式兼营营产、寿险是否禁止产、寿险险混营美国英国德国瑞士法国加拿大日本泰国禁止通过控股股公司的方式式进行产、寿寿险兼营42PAI980809BJ-Disc(GB)国外法规允许许产、寿险兼兼营某些险种种意外伤害保险险与医疗保险险等第三领域域保险同时兼有产险险产品和寿险险产品的一部部分特点瑞士：产、寿险公司司可同时经营营人身意外险险、健康险和和伤残险加拿大：产、寿险公司司可同时经营营伤害与疾病病保险日本：产、寿险公司司可同时经营营意外伤害、、医疗保险，，看护保险等等产险寿险43PAI980809BJ-Disc(GB)日本的保险监监管主要监管部门门：大藏省** 主管民营营保险业允许寿险营销人员员销售车险及及火灾保险的的保单客户在车险的的代理点签订订寿险保单产、寿险以子子公司方式进进行产、寿险险兼营，且对对产、寿险子子公司必须持持有50%以以上的股份，，或对其拥有有完全所有权权限制寿险子公司销销售产险的产产品产险子公司销销售寿险产品品产、寿基金混混淆(产、寿寿险必须分别别设立基金，，以在破产时时，保护被保保险人的利益益)营业许可管理理费率管理保险销售渠道道管理举例说明主要监管内容容：44PAI980809BJ-Disc(GB)英国的保险监监管举例说明主要监管部门门：InsuranceDirectorate/贸易工业部允许允许以控股公公司形式进行行产、寿险兼兼营产险公司经营营伤害与疾病病保险的同时时，寿险公司司可用附加特特约方式经营营该类保险对于控股公司司及产险公司司子公司间交交易少有限制制限制产、寿险资产产必须相分离离寿险必须将与与保险业务有有关的资产同同股东的基金金相分离产、寿险必须须分别满足不不同的偿付能能力标准对寿险公司子子公司间的交交易进行一定定限制主要监管内容容：保险公司牌照照的批准偿付能力的监监管资产估价与认认许管理45PAI980809BJ-Disc(GB)97年世界前前20家金融融集团*中有有15个采取取控股公司模模式* 以收入排排名，不包括括日本资料来源：Fortune500；文献查询12345•••20•••世界金融集团团排名控股公司采取控股公司司模式的集团团占前20家家金融集团的的比例百分比包括AXA/UAP、Allianz、、CreditSuisse、Citicorp、AIG、Royal&Sun、Prudential等提供保险业业务的集团46PAI980809BJ-Disc(GB)资料来源：文文献查询USAA以全资控股方方式同时经营营产、寿及其其他金融服务务USAAFederalSavingsBank(存款银行)USAALifeInsurance(寿险)USAAInvestmentManagement(投资管理)USAACapitalCorp.(个人金融服务务)USAARealEstate&LaCanteraDevelopment

(房地产)USAAProperty&CasualtyInsurance(产险)USAABuyingServices(购物服务)UnitedServicesAutomobileAssociation(USAA)部分由集团100%控股股的子公司集团总公司47平安以集团模模式进行产寿寿分业完全符符合中国的法法规要求相关法规我国《保险法法》第九十一一条第二款明明确规定：同同一保险人不不得同时兼营营产、寿险业业务我国《公司法法》第十三条条规定：公司司可以设立子子公司，子公公司具有独立立法人资格，，依法独立承承担民事责任任集团模式产、寿险是独独立子公司，，是自主经营营自负盈亏的的独立法人，，该独立经济济实体严格依依照法规要求求只经营产险险或寿险领域域的业务48PAI980809BJ-Disc(GB)从风险角度考考虑集团控股模式式竞争风险法规各类金融风风险的存在在给各类金金融机构在在风险管理理方面提出出很高要求求集团控股模模式在风险险管理方面面可发挥一一定优势世界先进的的综合金融融服务集团团充分发挥挥集团在风风险管理方方面的优势势49PAI980809BJ-Disc(GB)各类金融业业务面对一一系列金融融风险的挑挑战金融集团人身保险产物保险再保险环境风险道德风险存款证券投资基金投资保险产品投投资部分市场风险行为风险贷款楼宇按揭信用卡借款款同业拆借企业融资信用风险道德风险支票汇款、转帐帐信用卡付款款外币找换经纪、代理理证券上市、、交易交易风险操作风险保障类业务务资产类业务务负债类业务务交易类业务务面对的主要要风险50集团在风险险管理上具具有优势集团总部利用独立于于子公司外外的再监督督体系，监监控子公司司内部的操操作风险及及道德风险险子公司子公司子公司集中资源，，防范外部部风险通过集中资资金，统一一投资，加加强监控投投资风险；；同时将各各子公司投投资帐目分分开设置，，以满足法法规要求通过集中有有各类专长长的优秀人人材，有效效地对风险险进行管理理通过集中各各方面的信信息，以对对市场作出出更准确的的分析政府监管部部门协助监管部部门落实风风险管理方方面的政策策，加强监监管力度资金上划，，统一结算算超权限项目目须总部审审批独立风险管管理功能51PAI980809BJ-Disc(GB)集团公司以以充足资本本使承担意意外亏损的的能力更强强亏损公司概念性说明明集团总公司司(10亿*)1* 指股本本集中资源在在总公司进进行投资，，易取得良良好的规模模效益，从从而有更强强的承担风风险的能力力产险(1亿*)寿险(2亿*)投资(3亿*)证券(2亿*)3当其中一家家子公司受受损时，由由于集团股股本整体实实力强于子子公司股本本总和，可可支援该受受损公司度度过困难时时期，重新新获得盈利利的机会2多样化的投投资本身就就是分散风风险的一种种方式52PAI980809BJ-Disc(GB)世界优秀金金融集团发发挥风险管管理的优势势风险/回报报管理理念念重点产品风险按按风险构成成因素拆解解，再按风风险型态分分类以了解解全球的风风险程度；；侧重分析析风险而非非产品的市市场地位高层经理定定期开会以以决定公司司全面将采采行的投资资定位并决决定有关风风险/回报报的平衡战战术限额交易程程序，由业业务主管经经常开会参参与决策，，但仍保有有弹性使此此限制不致致于牵制有有利的投资资机会；以以风险校正正后的资本本回报率(RAROC)作为评估未未使用限额额的工具，，以支持新新的投资业业务/交易易每日分析并并控制全球球的风险程程度是该公公司风险管管理的能力力基础很大部份的的红利以股股票发放；；结果是促促使回报程程序不只通通过短期的的RAROC来评估，同同时长期而而言也创造造了股东收收益价值设计好标准准及程序，，容许在多多种限额中中以不固定定的额度交交易，而不不必由业务务经理们面面对面的谈谈判(只有有特殊情况况例外)在资金投资资分配流程程中强调快快速及流动动性业者BankersTrustMerrillLynchGoldmanSachs53PAI980809BJ-Disc(GB)投资中心投资中心集团整体的的市场风险险管理组织织–瑞瑞士保险集集团实例风险控制的的主要角色色战略性关连连风险控制关关连最佳典范实实例集团整体风风险资金分分配SAA投资财务规规划/报告告投资绩效/风险控制制与报告集团TAA投资规划/研究投资中心行政管理绩效/风险险控制数据制作衍生商品市市场地位的的数据所有商品市市场地位价价值下载按规定行事事有限度的控控制投资中心建议评比标标准/限制制结构数据/报告告制作限额控制模型的扩大大及维持建议使用整整体性的评评比标准/限制结构构集团保险业业务集团投资管管理订定整体用用于投资的的风险资本本分析集团整整体风险的的档案54PAI980809BJ-Disc(GB)随着全球经经济的一体体化，金融融风险与日日俱增；实实践证明综综合化经营营保险公司司的抗风险险能力远强强于单业保保险公司日本NissanMutualLife、TohoMutuallife、NipponDantaiInsurance等固守单业业经营的公公司都受到到了亚洲金金融风暴的的猛烈冲击击，退保率率达80%以上泰国11家家单业产险险公司在金金融危机中中受到偿付付能力严重重不足的威威胁，面临临停业整顿顿半数以上的的韩国产险险公司因建建筑和机械械工程在金金融危机中中停工业务务骤然下滑滑，有些不不得不推出出市场单业经营公公司综合经营公公司日本TokioMarine&FireInsurance、NipponLifeInsurance、Dai-ichiMuture等经营产寿寿险及其它它多元化业业务的公司司在97年年仍取得了了可喜的成成绩TokioMarine97年经营业绩升升居世界保保险公司排排名榜首55PAI980809BJ-Disc(GB)9、静静夜夜四四无无邻邻，，荒荒居居旧旧业业贫贫。。。。1月月-231月月-23Saturday,January7,202310、雨雨中中黄黄叶叶树树，，灯灯下下白白头头人人。。。。15:02:1815:02:1815:021/7/20233:02:18PM11、以我独沈沈久，愧君君相见频。。。1月-2315:02:1815:02Jan-2307