2021年中国热塑性聚氨酯弹性体（TPU）行业供需现状及竞争格局分析

2021年中国热塑性聚氨酯弹性体（TPU）行业供需现状及竞争格局分析一、TPU综述TPU是一种有机高分子合成材料，属于聚氨酯弹性体的一种，具有多种优越特性，能够有效代替PVC、橡胶、EVA、硅胶等传统材料，符合循环经济和可持续发展的要求，是未来新材料的主要发展方向之一。按照产品品类分类主要有结构、加工方式、有无交联和制成用途产品分类，其中按加工工艺分类，TPU可分为挤出级、注塑级、胶粘级、压延级、吹塑级与发泡级。其他分类具体如下：TPU最早由德国拜耳公司于1958年研制成功。随后，TPU生产技术从日本传入台湾。中国大陆从20世纪80年代开始接触TPU生产技术，但一直未实现研发与工艺上的突破。大陆地区从上世纪七八十年代通过“七五攻关”，初步掌握了TPU双螺杆法连续生产合成技术，但是由于TPU生产技术门槛高，特别是设备要求和生产管理水平要求高。所以大陆的生产一直在低水平徘徊，研究也没取得太大的进展，研发和生产水平一直落后于外资企业和台资企业。90年代以后，随着市场对TPU材料的需求增长，在欧、美、台资企业进入大陆后，大陆一些企业开始进行TPU的生产、销售。随着各大台湾企业的登陆，大陆的TPU生产才得到了大力的发展。从产业生命周期来看，国内的TPU行业正处于成长期，市场前景广阔。二、TPU产业链TPU行业是聚氨酯行业的一个分支，处于整个产业链的下游，更接近终端消费市场。TPU为一种聚氨酯弹性体制品，其生产所需的多元醇、MDI、BDO、己二酸、乙二醇等原材料均为石油衍生品或副产品，为石油化工下游产品。得益于优异的产品性能，TPU下游涉及鞋材、薄膜、电子电器、汽车配件、医疗设备、合成革等诸多领域。聚氨酯是TPU合成中药原料，从国内聚氨酯行业供需情况来看，据统计，2020年中国聚氨酯行业产量为1470万吨，消费量为1240万吨。三、石化行业相关政策梳理TPU行业是石油化工下游产品，从政策端来看，能源产业受到政策性影响较大，从政策指导文件中可以看出，国家对于能源化工态度的变化，从“收紧”到“放开”再到“清洁使用”的过程。2006年以前，煤化工被限制，石化及化工需要实行审核制；2006~2010年间，煤化工被政策严格限制，国家大力推进石化及化工产业；2010年后，国家出台石油化工及煤化工示范项目，要求做到创新、转型，态度发生变化；近几年间，政策在要求加大创新发展新型能源策略之外，要求化工企业注重绿色发展，清洁低碳。四、TPU行业现状分析1、市场供需情况从行业产能来看，我国TPU行业整体产能还处于结构性过剩态势。据统计，2020年TPU行业产能为99.5万吨，开工率为60.4%。2016到2020年中国TPU装置开工率维持在55%左右，主要因为低端鞋材类TPU产能的结构性过剩，但同时近年来我国每年进口TPU的量约16万吨，主要是一些差异化TPU牌号。从产量来看，随着我国TPU新增产能陆续释放，产量持续增长。据统计，2014-2021年国内TPU产量年均复合增长率高达14.5%，2021年我国TPU产量约64.5万吨，我国已经成为全球最大的TPU生产国，净出口量自2007年以来稳步增长。从需求情况来看，需求持续高增长，我国已经成为全球最大TPU消费国。据统计，2017-2021年中国TPU消费量CAGR高达12.9%，其中2021年总消费量为60.2万吨，同比增长11.6%。按照2021年全球TPU产量109万吨计算，国内TPU消费量已超全球一半。TPU产品种类丰富，且可根据下游需求调节产品性质，因此TPU的下游应用非常丰富。TPU鞋材是TPU在发展初期的最主要下游应用，终端产品包括滑雪靴、登山靴等。近年来随着TPU应用范围的扩大，TPU的市场应用从鞋类行业等低端市场行业拓展到了医药、航空、环保等高端市场行业。制鞋业仍是我国TPU行业最主要应用，但所占比例已经有所降低，占比约39%，薄膜、管材中应用TPU的比例也逐渐增加，两者市场份额分别为9%和14%。2、市场价格从TPU颗粒市场价格来看，受原材料价格变动和供需关系因素影响，2020年以来，我国TPU市场价同比不断上升，2021年第三季度同比上涨8.26%。具体价格水平方面，2021年进入12月份以来，国内TPU市场整体气氛延续安静，原料弱势运行下，市场稍显悲观。据相关数据显示，2021年中国手机护套用TPU市场参考价21000-28000元/吨；鞋材用TPU市场参考价20000-28000元/吨左右；气动管用TPU市场参考价20000-28000元/吨左右；薄膜用TPU市场参考价26500-28000元/吨左右。低端价位较前期有所下调。五、TPU行业竞争格局从竞争梯队来看（按产能），目前我国国内TPU生产企业可分为三种类型，第一类：以万华化学、华峰集团为代表的每年TPU产能在15万吨以上的企业，其拥有MDI、多元醇或己二酸等主要原材料规模化生产能力的化工企业。这类企业的特点是拥有雄厚的化工生产基础、产业链长、整体规模大，业务领域也不限于TPU行业；第二类：以美瑞新材、一诺威为代表的每年产能在5-15万吨之间，且专注于TPU的研发生产，并以技术创新和专业服务为核心的企业；第三类：数量众多的小型企业，TPU产能在5万吨以下，产品单一、技术含量低、生产环境存在不同程度的安全或环保问题，这类企业竞争力相对不足。从市场竞争格局来看，我国热塑性聚氨酯弹性体(TPU)行业整体呈现“二超多强”的竞争格局。其中，万华化学是国内最大的TPU生产商，2020年其市场份额达到16%。六、TPU行业未来发展趋势1、需求扩张推动技术创新加速，进一步促进国产替代TPU是高分子新材料行业中的朝阳产业，下游应用领域广阔，由于具有其它塑料材料所无法比拟的优良特性，TPU已成为材料行业的重要组成部分，且下游应用领域不断扩展，行业集中度进一步提升，技术创新技术将进一步促进