2022年四季度基金持仓分析：仓位新高加医药计算机、减新能源有色

敬请关注文后特别声明与免责条款)2022年四季报四季报披露数据的分析统计，主要得到如下结论:)四季度偏股型基金股票仓位环比大幅回升，再创新高。2022年四季度基金持仓分析：仓位新高，加券研究报告券研究报告23.01.29S521120004S06S05金晗S024)行业配置上，医药生物、计算机和轻工制造等板块2022年四季度占比增幅居前，而电气设备、有色金属、食品饮料等板仓高度相关。风险提示：宏观经济不及预期、海外市场大幅波动、历史经验2敬请关注文后特别声明与免责条款 8敬请关注文后特别声明与免责条款 9年以来各类型基金资产净值变化(亿元) 5 年四季度各类基金板块持股市值(亿元) 8 Q 7Q 7 QA 4敬请关注文后特别声明与免责条款亿元/亿份亿元/亿份1基金持仓规模变化00000额总数(右)额总数(右)QQQQQQQQQQQQQQ2022Q400资料来源：winb，方正证券研究所注：winb每季度会对前期数据进行细微的修正型量(只)量占比(%)份额(亿份)份额占比(%)型基金2248505931617835金43119100QDII2222371FOF基金411s00007437532资料来源:winb，方正证券研究所敬请关注文后特别声明与免责条款Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4债券型基金货币市场型基金(右)110000000000REITs、QDII基金、股票型基金资产净值有所增长。具体来看，2022Q3基金市场规模概况2022Q4基金市场规模变化情况型量(只)份额(亿份)化份额变化型基金70226903907金778930QDII1431829FOF基金0625REITs427.4%59418446资料来源:wind，方正证券研究所注：wind每季度会对前期数据进行细微的修正资料来源：wind，方正证券研究所基金发行份额同比减少448亿份，环比减少428亿份。混合型基金敬请关注文后特别声明与免责条款股票型基金2020Q42021Q12021Q22021Q32021Q42022Q12022Q22022Q32022Q43份额亿份4357380576份额亿份50152券型基金份额亿份4592572市场型基金000000000份额/亿份000000000只数3589478金份额/亿份07EITs009020274份额亿份0000246974金份额亿份资料来源:wind，方正证券研究所注：新发基金数据wind每季度会进行细微的修正本篇报告后文重点以偏股型基金(wind开放式基金股票型中的普金属于主动管理型股票基金，其持仓变化对股票市场有直接影响。而且从代表性上来说，虽然2022年四季度偏股型基金资产净值占式表意2基金行业配置变化2.1股票仓位：总体仓位再创新高环比上升1.4%，混合型开放式基金股票仓位为84.4%，环比上升偏股型基金股票，并创下近几年的历史新高。敬请关注文后特别声明与免责条款Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4资料来源：winb，方正证券研究所 资料来源：winb，方正证券研究所 %资料来源：winb，方正证券研究所敬请关注文后特别声明与免责条款0000001658亿元，环比分别增环比2022Q3持股市值2022Q4持股市值4484483453016161658资料来源：winb，方正证券研究所行业配置上，医药生物、计算机和轻工制造等板块2022年四季度等板块的基金仓位有所调减。具体数据统计如下：、钢铁(0.5%)和建筑装饰(0.5%)持股占比仍然居后，均不高于个百分点。块四季度(3)从基金持股行业占比相对标配来说，2022年四季度食品饮料 配状态。敬请关注文后特别声明与免责条款值)占比对标准行业配置食品饮料32.9%.0%.2%.5%.9%8%6%7%5%.4%70务8%66433%事业3312078%资料来源：wind，方正证券研究所列入上表敬请关注文后特别声明与免责条款务事业食品饮料食品饮料属设备地产休闲服务牧渔融公用事业造务事业食品饮料食品饮料属设备地产休闲服务牧渔融公用事业造掘4003004003002001000.8%0.4%0.0%0资料来源：winb，方正证券研究所 0-200资料来源：winb，方正证券研究所 -5%资料来源：winb，方正证券研究所敬请关注文后特别声明与免责条款678901234567890123456789012以来基金重仓股行业集中度整体呈现先升后降的走势。资料来源：wind，方正证券研究所金重仓总市值的比重整体来看，基金重仓股行业占比分布与行业指数表现相关性较高，表现与机构持仓高表现正相关，其中有15个行业基金持仓比重与行业指数表现相关业均属于机构持仓股票市值占该行业所有股票流通市值比重较大，也就是说，持仓的行为一定程度上推动了行业指数的涨跌。敬请关注文后特别声明与免责条款456789012456789012345678901245678901234567890124567890123456789012传媒行业指数/上证综指(右)8%6%4%%0.60.50.40.30.28%6%4%%资料来源：wind，方正证券研究所8%6%4%%1.61.41.21.08%6%4%%资料来源：wind，方正证券研究所关50资料来源：wind，方正证券研究所敬请关注文后特别声明与免责条款4567890123456789012345678901245678901234567890124567890123456789012关4.03.53.02.52.01.51.00.50.0资料来源：wind，方正证券研究所1.61.41.21.00.80.60.40.2资料来源：wind，方正证券研究所证综指(右)4%3%2%0%4%3%2%0%资料来源：wind，方正证券研究所敬请关注文后特别声明与免责条款456789012456789012345678901245678901234567890124.03.53.02.52.01.51.00.50.03.53.02.52.01.51.00.50.0关8%6%4%2%电气设备行业指数/上证综指(右)资料来源：wind，方正证券研究所 行业指数/上证综指(右)资料来源：wind，方正证券研究所3基金个股配置变化敬请关注文后特别声明与免责条款股能台股能台业基金数持股总市值(亿股占流通股股市值占基金净值比(%)持股市值占基金股)州茅台食品饮料715食品饮料86食品饮料71腾讯控股0100休闲服务0纬锂能6食品饮料0疗92.01休闲服务6754利发展地产7603资料来源:wind，方正证券研究所虽然贵州茅台和隆基绿能依然处于重仓股前20之列，但基金持股持股市值变化(亿元)持股占流通市值比变化(%，右)50资料来源：wind，方正证券研究所本文用基金持仓股票占流通股比例变化和基金持仓市值变化两方面作为基金公司加减仓的衡量标准。从持仓股票占流通股市值比看(按“2022Q4持仓市值占流通市值比敬请关注文后特别声明与免责条款份份份份2022Q4持仓市值－2022Q3持仓市值”资料来源：wind，方正证券研究所基金持仓股票占流通股比例降幅最大前10名个股资料来源：wind，方正证券研究所敬请关注文后特别声明与免责条款股所成台股所成台基金增仓市值前基金增仓市值前10名个股0资料来源：wind，方正证券研究所 基金减仓市值前10名个股0资料来源：wind，方正证券研究所降市有提高。敬请关注文后特别声明与免责条款567890123456789012567567890123456789012567890123456789012基金重仓股占重仓持股总市值比重前10占比前20占比前50占比前100占比%资料来源：wind，方正证券研究所2022年四季度基金重仓持股个数环比持续上升。截至2022年12中度依然将处于上升趋势。