跨境人民币结算政策和业务介绍(省外管吴健)

跨境人民币政策及业务进展介绍人民银行南昌中心支行

吴健2013年11月内容提要

业务开展背景政策沿革和最新动态业务开展情况企业享受的便利业务种类及办理流程相关业务准备企业应尽义务一、业务背景业务开展的背景

为积极应对国际金融危机，顺应国内外市场和企业的需求，扩大我国与周边国家和地区贸易的快速发展，为企业提供更多便利，国务院作出了一系列关于加快推进跨境人民币结算的战略部署。

国家“十二五”规划纲要确定“扩大人民币跨境使用”的战略部署。

什么是跨境人民币结算跨境：我国与境外各经济体之间，也即居民与非居民之间。跨境人民币结算：是指居民和非居民之间以人民币开展的或用人民币结算的各类跨境业务。商业银行在人民银行规定的政策范围内，可直接为企业提供跨境人民币相关结算服务。

什么是跨境人民币结算？二、政策沿革和最新动态政策指导思想先贸易，后直接投资，再证券投资外汇能做的，人民币也能做顺应市场需求减少制度障碍严格交易真实性审核采取市场化管理方式

启动阶段（2009年7月-2010-6月）1

扩大试点阶段（2010年6月-2011年8月）23全面推开阶段（2011年8月-）试点启动阶段（2009年7月-2010年6月）1主要政策沿革

投资类政策境外投资者可以用人民币到境内开展直接投资（FDI）

2011年10月，商务部发布《关于跨境人民币直接投资有关问题的通知》2011年11月，人民银行发布《外商直接投资人民币结算业务管理办法》2012年6月，人民银行发布《关于明确外商直接投资人民币结算业务操作细则的通知》

2013年9月，人民银行发布《关于境外投资者投资境内金融机构人民币结算有关事项的通知》

境内机构可以用人民币进行对外直接投资（ODI）。

2011年1月，人民银行发布《境外直接投资人民币结算试点管理办法》境外机构投资境内股票和债券市场

2010年8月，人民银行发布《关于境外人民币清算行等三类机构运用人民币投资银行间债券市场试点有关事宜的通知》

2011年12月，中国证券监督管理委员会中国人民银行国家外汇管理局令第76号：《基金管理公司、证券公司人民币合格境外机构投资者境内证券投资试点办法》2013年3月，中国证券监督管理委员会、中国人民银行、国家外汇管理局令第90号：《人民币合格境外机构投资者境内证券投资试点办法》

融资类政策境内外银行可以向境内外企业提供进口和出口的双向人民币贸易融资。

2009年7月，人民银行发布《跨境贸易人民币结算试点管理办法实施细则》境内外商投资企业可以从境外银行、股东、关联公司借入人民币贷款，但要在本外币合计的“投注差”范围内，也就是说人民币借款和外汇借款合并计算总规模。

2011年11月，人民银行发布《外商直接投资人民币结算业务管理办法》2012年6月，人民银行发布《关于明确外商直接投资人民币结算业务操作细则的通知》

境内银行可为境内机构在走出去过程中开展的各类境外投资和其他合作项目。

2011年1月，人民银行发布《境外直接投资人民币结算试点管理办法》2011年10月，人民银行发布《关于境内银行业金融机构境外项目人民币贷款的指导意见》最新政策动态2012年12月，中国人民银行南昌中心支行印发《江西省简化货物贸易跨境人民币结算业务流程试点方案》

-背景：随着跨境人民币业务的平稳较快发展，银行和企业反映有必要简化跨境贸易人民币结算业务流程，根据人民银行提出在全国范围内开展经常项下跨境人民币结算银行审核流程优化试点的要求下，我省在第三批试点省份率先开展货物贸易跨境人民币结算业务试点。

-主要内容：

1、对货物贸易跨境人民币结算企业实施动态分类管理2、简化申请激活手续3、简化结算手续4、取消货物贸易跨境人民币预收预付比例限制

2013年4月，中国人民银行南昌中心支行印发《关于开展人民银行省内县（市）级支行跨境人民币业务管理试点工作的通知》-背景：为进一步满足县域企业对跨境人民币业务的实际需求，提高企业跨境人民币贸易和投资便利化水平。

-主要内容：将跨境人民币业务管理权限下放到24个试点人民银行县级支行，并积极推动结算银行将跨境人民币业务服务端口前移至县域有国际结算业务资格的网点，更便捷地满足县域企业跨境人民币结算业务需求，提高了县域企业办理跨境人民币结算业务的效率。2013年7月，人民银行出台《关于简化跨境人民币业务流程和完善有关政策的通知》

-背景：为切实贯彻《国务院办公厅关于金融支持经济结构调整和转型升级的指导意见》和《国务院办公厅关于促进进出口稳增长、调结构的若干意见》的文件精神，落实好已经出台的跨境人民币业务政策，以推进贸易投资便利化为重点，进一步推动人民币跨境使用。在总结前期跨境人民币业务相关工作经验的基础上，应市场主体需求，经充分听取企业和银行的意见，人民银行制定了本《通知》。

-指导思想：以便利企业宗旨，坚持“事后管理”的指导思想，明确以真实交易背景为依据，强化银行风险防范责任，在风险可控的前提下，进一步完善跨境人民币业务政策，简化跨境人民币结算手续和审核流程，以便利银行和企业使用人民币进行跨境结算。

-主要内容和解读

(一)关于经常项下跨境人民币结算业务(二)关于境内非金融机构人民币境外放款业务(三)关于境内非金融机构境外发行人民币债券业务(四)关于境内非金融机构人民币对外担保业务清算和结算渠道有关政策

1、境内代理行渠道2、清算行渠道3、NRA渠道

4、人民币跨境支付系统（CIPS）小币种挂牌

1、2010年，人民币对马来西亚林吉特、俄罗斯卢布在全国银行间外汇市场挂牌交易。2、2011年以来，人民银行先后组织在山东、广西、云南、新疆等四省完成人民币对韩元、越南盾、泰铢、老挝基普、哈萨克斯坦坚戈等非主要国际储备货币的银行柜台直接挂牌交易。

关于货币互换

2008年以来，为促进双边贸易和投资，维护地区金融稳定，顺应有关国家和地区的需要，中国人民银行先后与韩国、马来西亚、香港、白俄罗斯、阿根廷等23个国家和地区的中央银行或货币当局签署了近2.5万亿人民币双边本币互换协议。其他配套政策国际收支申报

跨境人民币结算项下涉及的国际收支交易应按照外汇局现行规定办理国际收支统计申报。收到跨境人民币款项时，企业应填写《涉外收入申报单》并于5个工作日内办理申报；对外支付人民币款项时，企业应在提交《境外汇款申请书》或《对外付款/承兑通知书》的同时办理申报。

奖励扶持政策

《江西省外经贸发展扶持资金管理实施细则》中涉及的支持重大外资项目实际进资的奖励中涉及的现汇实际进资指标是全口径的跨境资金流入指标，包含外汇现汇和跨境人民币资金折算成美元的全口径数据。三、业务开展情况全国情况自2009年7月启动跨境贸易人民币结算试点以来至2013年10月末，经常项下跨境人民币结算金额累计约9万亿元。2013年1至10月，全国累计办理经常项下跨境人民币结算业务3.56万亿元，同比增长56.1%；其中货物贸易结算金额2.34万亿元，同比增长47.2%，占同期海关货物进出口总额的11%。2013年1至10月，全国共办理外商直接投资人民币结算金额3185.2亿元，净回流1663.7亿元，其中1至9月非金融类外商直接投资资本金人民币结算实际流入金额占全国非金融类实际使用外资金额的17.4%；办理人民币对外直接投资结算金额557.5亿元，净流出372.7亿元。至2013年10月末，境外项目人民币融资已批贷项目金额1043.7亿元，贷款余额421.8亿元；共有129家境外机构获准进入银行间债券市场。

图1经常项下人民币结算量按月情况从境外地域范围来看，与境内发生人民币结算业务的境外地域范围日益扩大，自试点开始至2013年10月末，与境内发生人民币实际收付业务的境外企业所在国家和地区为221个。其中2013年1-10月份，香港地区人民币实际收付累计结算量占比为

57.1%。离岸人民币市场多维拓展。至2013年9月末，香港人民币存款余额7300.2亿元，同比增长33.8%，占香港金融机构总存款的10.4%，累计发行人民币债券3938.7亿元。此外，目前包括我国的台湾地区、伦敦、新加坡、悉尼、法兰克福、卢森堡等境外地区都在积极发展离岸人民币业务，离岸人民币市场产品日益丰富，离岸人民币市场呈现多地区、多维度发展的可喜局面。江西省情况自我省开办业务以来至2013年10月末，全省累计办理跨境人民币实际收付结算金额为351.82亿元。2013年1-10月，我省跨境人民币业务实际收付金额突破200亿元,为206.95亿元，同比增幅146.37%。自我省开办业务以来至2013年10月末，经常项下跨境人民币实际收付金额为

亿元。2013年1-10月，全省经常项下跨境人民币实际收付金额为168.28亿元，同比增幅144.34%，其中，货物贸易结算金额90.53亿元，同比增幅235.05%。自我省开办业务以来至2013年10月末，全省外商直接投资跨境人民币结算金额32.66亿元，其中：2013年1-10月，全省外商直接投资跨境人民币结算金额18.34亿元，同比增幅192.5%。截至2013年10月末，跨境人民币结算业务在全省11个设区市实现全覆盖，省内已办理跨境人民币结算业务的银行达17家，累计为646家企业提供跨境人民币结算服务，涉及境外国家和地区102个。江西省跨境人民币业务品种全覆盖，主要包括：进出口货物贸易、转口贸易、服务贸易及其他经常项下人民币结算，外商直接投资资本金汇入、并购、股权转让人民币结算，外商直接投资人民币利润汇回，外商直接投资企业人民币外债、境外项目人民币贷款、境外人民币放款、境内企业赴境外直接投资人民币结算、贸易项下人民币跨境融资，开立人民币融资性保函等业务。江西省跨境人民币结算业务类型分布图江西省跨境人民币实际收付结算金额占比前十位的国家或地区四、企业享受的便利选择币值相对稳定的人民币作结算货币，防范汇率风险在中国企业选择人民币结算情况下，如境外企业作同样选择，可进一步拓展市场使用和持有人民币，分享中国经济发展成果对境内企业的好处对境外企业的好处规避汇率波动风险，防止外币贬值带来的损失锁定财务成本，稳定企业预期收益精简流程，简化手续降低交易成本，提高资金使用效率案例：

（一）跨境人民币直接投资核准业务简介：跨境人民币直接投资是指境外企业、经济组织或个人（统称“境外投资者”）以合法获得的境外人民币为出资币种依法来华开展直接投资活动。

某公司是一家港资企业，于2011年5月9日在赣州经济技术开发区获得新设批准，投资总额4800万美元，注册资本3300万美元，投资者为香港注册的甲公司，资金来源地是香港。2011年底，当公司获悉国内开展了跨境人民币直接投资业务，因该公司的母公司甲公司长期从事进出口贸易，在香港拥有大量的人民币自有资金，该公司申请将未缴纳的注册资本2640万美元出资方式变更为跨境人民币出资，省商务厅根据《商务部关于跨境人民币直接投资有关问题的通知》（商资函[2011]第889号）文件精神，及时批复同意，并在批复中注明“境外人民币出资”字样、出资金额等，在外商投资企业批准证书备注栏中加注“境外人民币出资”字样及人民币出资金额。该企业于2012年3月全部进资完毕，保证了企业的正常生产经营。

业务点评：

该公司的境外股东是从事进出口贸易的，有大量的自有人民币资金，不存在换汇成本，避免进出两次换汇时汇率的损失，减少了企业的资金成本，同时也锁定了投资成本，提高了企业使用效率。（二）外商直接投资人民币结算

业务简介：外商直接投资人民币结算业务是指外国投资者依法对我国大陆地区开展直接投资活动时，以其合法获得的境外人民币进行结算的业务。某公司是我省一家外商投资企业，注册资本3300万美元。公司前期的建设已投入资本金660万美元，尚有2640万美元须在两年内到位。由于近年来国家加大对“热钱”的打击力度，资本项目的管理趋于严格，若无真实且符合规定的用途，已进资的美元只能留在账上不得结转，企业将面临人民币升值导致的美元资本金缩水风险，如何使投资资本金保值甚至增值，是摆在企业面前的大难题。某银行向该公司推荐将剩下的2640万美元改成以人民币形式进资，投资金额锁定为16640.18万。

在相同情况下，若该企业选择以美元2640万注资，2012年12月31日银行美元现汇买入价为6.2215CNY/USD，则企业进行资本金结汇实际获得人民币资金为：2640×6.2215=16424.76（万元），较以人民币为结算币种损失:16640.18—16424.76=215.42（万元）；此外，由于人民币存款利率远高于美元存款利率，2012年2月23日美元存款活期利率为0.1%，人民币存款活期利率为0.5%，截至2012年底，以2640万美元注资可得利息收入为：2640×0.1%×312/360=2.288（万美元）；按照2012年12月31日银行美元现汇买入价6.2215CNY/USD折算人民币为：2.288×6.2215=14.23（万元）；而以人民币16640.18万注资可得利息收入：16640.18万×0.5%×312/360=72.11（万元），利息收入较以美元注资增加：72.11-14.23=57.88（万元）综上所述，通过以人民币进行直接投资结算，该公司共获得额外收益：215.42+57.88=273.3（万元）业务点评：在人民币升值预期下，外国投资者选择以人民币进行对华直接投资，不但可以规避外币资本金汇兑损失，还可根据本、外币存款利率的差异获得一笔可观的利息收入，更能减少后续繁杂的资本金结汇手续，可谓一举多得。（三）人民币境外借款

业务简介：人民币境外借款业务是指境内外商投资企业在商务部门核准的投注差范围内，向其境外股东、集团关联企业和境外金融机构借入人民币用于在境内支付使用的业务。

某公司为我省一家外商投资企业。2011年10月18日，该公司从境外母公司借入期限为10年的免息人民币外债6380万元，在成功规避汇率风险的前提下，满足了自身的资金需求。在该笔业务中，该公司境外股东在境外以6.38CNY/USD的汇率将1000万美元资金转为人民币资金借入境内。在相同情况下，若该公司直接从境外母公司借入外币借款1000万美元，在境内银行汇兑为人民币，按照2011年10月18日银行现汇买入价计算，其实际获得人民币资金为：1000×6.3558=6355.8（万元）综上分析，通过人民币境外股东借款业务，成功的规避了相关汇率波动风险引起的境外资金缩水：6380-6355.8=24.2万元。

若该公司通过向境内银行贷款融资，按5年以上贷款基准利率7.05%计算，其融资成本为：6380×7.05%×10=4497.9（万元）。因此，通过人民币境外股东借款业务，该公司在实现低成本融资的同时，成功的规避了相关汇率波动风险，并大幅节约了企业融资成本近4500万元。业务点评：人民币境外股东借款利率由借贷双方按照商业原则在合理范围内自主确定，能够帮助境内企业有效突破境内信贷供应瓶颈，降低融资成本，满足企业资金需求。同时，当外商投资企业境外股东也可以通过外商投资企业境外借款将其在境外持有人民币资金直接调入境内使用，既避免了外汇汇兑的损失又节约了融资成本，提高了企业总体营运效率。五、目前企业开展外商直接投资人民币结算业务种类及主要办理流程业务种类前期费用支付、向新设立企业出资、对现有企业进行增资、并购境内企业设立外商投资企业、股权转让、境外人民币借款,外商投资企业利润汇出，以及将因减资、转股、清算等所得人民币资金汇出境外等外商直接投资人民币结算业务。主要办理流程

（一）前期费用开户和结算

1、银行应当在审核境外投资者提交的支付命令函、资金用途说明、资金使用承诺书等材料后，为其办理前期费用想境内人民币银行结算帐户的支付。2、外商投资企业设立后，剩余前期费用应当转入人民币资本金专用存款账户或原路退回。

（二）新设外商投资企业

1、外商投资企业在领取营业执照后10个工作日内，应到注册地人民银行分支机构办理企业信息登记，提交以下材料：外商投资企业批准证书复印件、营业执照副本、组织机构代码证。（外商投资合伙企业无须提交外商投资企业批准证书复印件）。2、外商投资企业注册地中国人民银行分支机构在收到申请材料之日起10个工作日内完成企业信息登记手续。3、外商投资企业向注册地银行提交商务主管部门颁发的企业设立批准文件（外商投资合伙企业凭工商行政管理部门出具的加盖登记机构查询章的记载有合伙企业合伙人认缴或者实际缴付出资额等登记事项在内的企业基本信息或网络查询结果打印单）、营业执照等材料，申请开立人民币资本金专用存款账户。（注：房地产业外商投资企业办理人民币资本金汇入时，银行还需登陆商务部网站，验证该企业是否通过商务部备案）。4、外商投资企业委托会计师事务所办理验资询证。5、外商直接投资企业依法使用账户资金。

（三）外商投资企业增资

1、外商投资企业在经工商行政管理部门变更登记或备案后15个工作日内，将增资变更情况报送注册地中国人民银行分支机构登记，提交以下材料：商务主管部门颁发的注册资本变更批准文件复印件（外商投资合伙企业的包括应当工商行政管理部门出具合伙企业全部登记事项在内的加盖登记机构查询章的企业基本信息单或网络查询结果打印单）、营业执照副本、组织机构代码证。2、外商投资企业向注册地银行提交商务主管部门颁发的注册资本变更批准文件、营业执照等材料，申请开立人民币资本金专用存款账户。3、外商投资企业委托会计师事务所办理验资询证。4、外商直接投资企业依法使用账户资金。

（四）并购和股权转让

1、外商投资企业在经工商行政管理部门变更登记或备案后15个工作日内，将相关变更情况报送注册地中国人民银行分支机构登记，提交以下材料：有外商投资企业批准证书的提交该证书（外商投资合伙企业提供工商行政管理部门出具合伙企业全部登记事项在内的加盖登记机构查询章的企业基本信息单或网络查询结果打印单）、营业执照副本、组织机构代码证。

2、境外投资者以人民币并购境内企业设立外商投资企业的，被并购境内企业的各中方股东凭商务主管部门颁发的外商投资企业设立批准文件开立人民币并购专用存款账户。每一中方股东凭同一批准文件只能开立一个人民币股权转让专用存款账户。3、在并购和股权转让行为完成后，上述人民币并购专用存款账户和人民币股权转让专用存款账户存放的资金可依法使用。

（五）外商投资企业人民币境外借款

1、向其注册地结算银行提交以下材料：（1）外商投资企业批准证书；（2）最近一期验资报告；（3）人民币借款合同；（4）截至申请日境外人民币借款、外币借款和以本企业为受益人的境外担保的人民币实际履约等情况说明。2、向境内结算银行申请开立人民币一般存款账户办理资金收付。3、到注册地外管局办理外债登记。

4、外商直接投资企业依法使用人民币外债资金。（六）境外投资者将所的人民币利润汇出境内

银行在审核外商投资企业有关利润处置决议及纳税证明等有关材料后可直接办理。（七）境外投资者将因减资、转股、清算、先行回收投资等所得人民币资金汇出境内

银行在审核国家有关部门的批准或备案文件和纳税证明后为其办理人民币资金汇出手续。

几点注意事项

（一）帐户开立要求：同一批准文件只能开立一个人民币资本金、并购、股权转让专用存款账户和一个人民币一般存款帐户。（二）帐户资金使用要