金融学-第五章金融中介机构

第五章金融中介机构1第五章金融中介机构现代信用经济的发展离不开金融机构以及金融体系。金融机构是金融体系的核心，金融体系是一个相互联系、相互影响的庞大的组织系统。在这个系统中，中央银行是核心，商业银行是主体，各类银行和非银行金融机构并存。它们统一构成了现代市场经济的金融体系。本章主要阐述金融机构及金融体系的一般构成。2一个女儿：招商银行就像招商银行，取“招商”之意父母安心养，将来靠女婿赚钱养。一个儿子：建设银行取“建设”之意，努力打拼，父母为儿子未来做准备，娶老婆要花大钱的哦。3一个女儿一个儿子：平安银行有儿有女就像平安银行取“平安”之意养儿防老有儿有女更是天伦之乐妙不可言。4两个女儿：浦发银行取“普发”之意招来两个金龟婿还怕发不了财么！三个女儿：兴业银行取“兴业”之意家族振兴指日可待！(有待政策放宽)5取“民生”之意养儿防老是没错但父母养两个儿子，要做好体会民生疾苦的准备。取“会疯”之意养太多儿子父母真的会（汇）疯（丰）掉的……两个儿子：民生银行三个儿子：汇丰银行6第五章目录第一节金融中介机构概述第二节西方国家的金融中介体系第三节中国的金融中介体系7第五章金融中介机构

第一节金融中介机构概述8金融中介机构也叫金融机构，广义是指信用关系中资金借者和贷者之间的中介，狭义指银行。提起我国古代金融机构，可以想到什么？日升昌票号

票号是清代出现的一种金融机构，而开办最早的票号是日升昌票号。日升昌票号的前身是西裕成颜料庄，总庄设在平遥，并在北京崇文门外设有分庄。9位于马路转角处的钱庄

1865年汇丰银行在上海和香港成立，成为二十世纪中国和世界最大的银行之一。本来上海的南北金融界各有分工，互为补充，并行不悖。但是南市在本世纪后迅速萎缩，许多钱庄纷纷以到江西路附近。10中西方银行历史竞猜1、世界上第一家银行？A、威尼斯银行B、英格兰银行C、利雅图银行

D、圣乔治银行

1580年威尼斯银行11中世纪，欧洲各国国际贸易集中于地中海沿岸各国，意大利位于中心地位。在此期间，意大利的几个城市出现了从事存款、贷款和汇兑业务的机构。贷款利率具有高利贷性质。中西方银行历史竞猜2、世界上第一家资本主义股份制银行？A、威尼斯银行B、英格兰银行C、米兰银行

D、圣乔治银行

1694年英格兰银行12它是一个国家的中央银行，对国家的货币政策负责，为各国中央银行体制的鼻祖。贷款利率摆脱高利贷性质。中西方银行历史竞猜3、我国最早的外资银行？A、丽如银行B、英格兰银行C、利雅图银行

D、圣乔治银行

1845年英国丽如银行13该行原先是总行设在印度孟买的一家英国皇家特许银行，原名西印度银行（BankofWesternIndia），于1845年将总行移至伦敦。当时，英国正在力图扩大对华贸易，该行作为英帝国主义侵略中国的金融堡垒，先后在香港（1845年）和上海（1848年）开设了分行。中西方银行历史竞猜4、我国第一家民族资本银行？A、中国通商银行B、交通银行C、中国银行

D、中国农业银行

1897年中国通商银行14该行是督办全国铁路事务大臣盛宣怀奏准清廷后，于光绪二十三年四月二十六日（1897年5月27日）在上海成立。是中国人自办的第一家银行，也是上海最早开设的华资银行。解放后，人民政府接收该行的官僚资本部分作为公股，改造成为公私合营银行之一。中西方银行历史竞猜5、我国第一家官僚资本银行？A、中国通商银行B、交通银行C、户部银行

D、中国农业银行

1905年户部银行

更名：中国银行15公元1905年（光绪三十一年），经财政处奏准，清政府在北京设立，这是我国最早由官方开办的国家银行。目的在于整顿币制，推行纸币，以济财政。中西方银行历史竞猜7、新中国第一家银行？A、中国人民银行B、交通银行C、中国银行

D、中国工商银行

1948年中国人民银行16第一节金融中介机构概述一、金融中介机构的定义金融中介机构是指资金盈余者与资金需求者之间融通资金的信用中介。金融中介机构主要以发行间接证券（存款）的方式形成资金来源，然后把这些资金投向贷款、收益证券等金融资产。金融中介机构是金融体系的重要组成部分。2023/1/3117二、金融中介机构的产生

商业银行(Bank)产生所涉及的三个因素1.保管业务演变为存款业务；2.全额准备制度演变为部分准备制度，贷款产生。3.保管凭条演变为银行券(Bankbond)。2023/1/3118第一节金融中介机构概述货币资金的融通金融中介机构金融机构银行主要的货币兑换业货币经营业货币借贷业务出现了货币兑换业和兑换商增加了货币保管和收付业务兼营货币保管、收付、结算、放贷银行的产生过程

银行出现的主要标志：兼营放贷业务或者说，信用业务成为它的主要业务。结论：银行是商品经济发展到一定阶段的产物19从银行的产生来看，银行的主要业务是什么？它起了什么作用？主要业务：存款、放款、汇兑作用：信用中介作用20三、金融中介机构的功能（一）融通资金的信用中介，有效地配置社会资源（二）创造信用货币，扩张信用（三）提供广泛的金融服务2023/1/3121第一节金融中介机构概述四、金融机构存在的原因（一）处理信息问题的竞争优势生产借款人的有关信息信息不对称：逆向选择和道德风险

信息揭示优势、信息监督优势（账户监控）、信用风险的控制和管理优势（契约限制、抵押或担保、参与企业经营）（二）业务分销和支付优势（三）风险转移优势

流动性风险转移、信用风险转移（信贷组合、专业化管理、稀释风险、准备金）2023/1/3122第一节金融中介机构概述第五章金融中介机构

第二节西方国家的金融中介体系23西方国家的金融中介体系适应高度发达的市场经济的要求，西方各国都有规模庞大的金融中介体系：银行性金融机构和非银行性金融机构两大部分。银行性金融机构：中央银行、商业银行、政策性银行、储蓄银行、不动产抵押银行等；非银行性金融机构：投资银行、保险公司、租赁公司、财务公司、投资基金等等。24储蓄银行2023/1/3125办理居民储蓄并以吸收储蓄存款为主要资金来源的银行。在西方不少国家，储蓄银行大多是专门的、独立的。对储蓄银行也大多有专门的管理法令。资金去向：主要用于长期投资。如：英国的信托储蓄银行、美国的互助储蓄银行。资金去向不动产抵押贷款政府公债公司股票及债券对市政机构发放贷款……抵押银行抵押银行，即不动产抵押银行的简称，泛指专门经营以土地、房屋等不动产抵押放款业务的专业银行。资金来源：发行不动产抵押证券如：法国的房地产信贷银行、德国的私人抵押银行等。中国没有设立专门的抵押银行，抵押贷款业务散见于各类银行当中。我国目前规定，作为贷款的抵押品必须是具有担保价值和能够转让的，一般指代表财产所有权和债权的各种有价证券，如股票、债券及票据等；其他动产及不动产，如房屋、建筑物、运输工具、机械设备、电器产品及原材料等。国有土地及矿藏等自然资源不得作为抵押品。2023/1/3126第五章金融中介机构

第三节中国的金融中介体系27我国金融中介体系演变19531978198319861994计划经济体制；我国实行的是高度集中的国家银行体系——中国人民银行独家经营金融业务。农村信用社是人行的农村基层机构。十一届三中全会召开后，金融中介机构体系发生重大变革：恢复专业银行，1979年，中国农业银行、中国银行、中国建设银行恢复独立的商业银行身份。城市信用社出现国务院决定：中国人民银行专门行使中央银行职能，其原来承办的工商信贷业务和城镇储蓄业务交由1984年成立的中国工商银行办理。我国按照现代企业制度重新组建了交通银行，随后陆续成立了10余家全国性的和区域性的股份制商业银行。国务院批准组建了3家政策性银行：国家开发银行、中国进出口银行和中国农业发展银行。1995部分地级城市在城市信用社基础上组建了城市商业银行。并且不再批新的城市信用社。在30多年的金融改革中，我国形成了以中国人民银行为领导，商业银行为主体，包括政策性金融机构、其他非银行金融机构等多种金融机构共存、分工协作的金融中介机构体系。29中国人民银行银监会、证监会、保监会商业银行政策性银行各种非银行类机构五大国有银行中中中中中国国国国国工建银农交商设行业通银银银银银行行行行行

中中国国国家进农开出业发口发银银展行行银行股份制银行招光华浦广商大夏发发交深民兴中行发生业信

恒渤丰海城市商业银行农村商业银行外资银行保险公司金融租赁公司信用合作社信托公司证券公司资产管理公司金融控股公司30金融中介机构体系格局：改革开放以来，经过30年的金融体制改革，形成了以中国人民银行为领导，商业性银行为主体，政策性银行与多种非银行金融机构并存的金融中介体系。主要特点：多元化的金融体系；独立的中央银行制度：1983年9月，国务院决定中国人民银行专门行使中央银行职能；第三节中国的金融中介体系31分业经营的机构体制：根据1995年的《商业银行法》、《保险法》以及《金融机构管理条例》，银行业、证券业、金融信托业、保险业分离。银行不得经营证券、保险业务，不得直接持有工商企业的股票、不得直接从事除国债以外的其他证券交易。分业管理的金融监管体制。2003年4月28号，中国银行业监督管理委员会成立以后，形成了以中国人民银行、中国银监会、中国证监会、中国保监会——“一行三会”为主的金融分业监管体制。不断开放的金融市场。2006年12月11日，国务院颁布的《中华人民共和国外资银行管理条例》正式生效，取消了外资银行经营人民币业务的地域和客户限制，允许外资银行对所有客户进行人民币服务。第三节中国的金融中介体系32一、银行性金融机构1.中央银行

是在一国的金融体系中居于主导地位，负责制定和执行国家的金融政策，调节货币流通与信用活动，对国家负责，在对外金融活动中代表国家并对整个金融体系和金融机构实行管理与监督的金融中心机构。

第三节中国的金融中介体系33欧洲中央银行美联储英格兰银行中国人民银行34一、银行性金融机构2.商业银行商业银行是以追求最大利润为目标，以多种金融负债筹集资金，以多种金融资产为其经营对象，能利用负债进行信用创造，并向客户提供多功能、综合性服务的金融企业。3536中央汇金投资有限责任公司(简称汇金公司)经国务院批准于2003年12月注册成立承担着中国国有银行改革任务和政府赋予的其他职能，性质:国有独资公司。第三节中国的金融中介体系37公司根据国家授权，对国有重点金融企业进行股权投资，以出资额为限代表国家依法对国有重点金融企业行使出资人权利和履行出资人义务、维护金融稳定、防范和化解金融风险、高效运用外汇储备、实现国有金融资产保值增值。成立之初：通过外汇储备注资相继启动了中国银行、中国建设银行和中国工商银行的股份制改造。目前，由其控股、参股的金融机构包括中国工商银行、中国银行、中国建设银行、国家开发银行、光大银行、中国建投、银河金控、申银万国、国泰君安、中国再保险集团公司等。(8)38中国民生银行中信银行招商银行上海浦东发展银行交通银行中国光大银行兴业银行华夏银行39中国邮政储蓄银行中国信合陕西信合北京银行西安银行上海银行大连银行(8)40东亚银行汇丰银行渣打银行恒生银行瑞士银行花旗银行日本劝业银行(8)41东京三菱银行美国银行富士银行美林证券摩根大通银行德意志银行高盛集团荷兰银行加拿大皇家银行各类商业银行不良贷款率对比42434445一、银行性金融机构3.政策性银行

是由政府创立或担保，以贯彻国家产业政策和区域发展政策为目的、具有特殊的融资原则，不以盈利为目标的金融机构。第三节中国的金融中介体系46中国进出口银行中国农业发展银行国家开发银行

（2008年改制）47国家开发银行

按照国家有关政策，筹集和引导境内外资金，向国家基础设施、基础产业和支柱产业的大中型基本建设和技术改造等政策项目及其配套工程发放贷款，从资金来源上对固定资产投资总量进行控制和调节，优化投资结构。第三节中国的金融中介体系48国开行贷款项目：如广州市区交通改造工程；成都机场扩建项目；上海苏州河综合整治一期工程；上海浦东国际机场；三峡水利枢纽；太湖水综合治理工程，等等第三节中国的金融中介体系49中国进出口银行

执行国家产业政策和外贸政策，为扩大机电产品和成套设备等资本性货物出口提供政策性服务。其主要资金来源是发行政策性金融债券。第三节中国的金融中介体系50中国农业发展银行

按照国家相关政策，以国家信用为基础，筹集农业政策性信贷资金，承担国家规定的农业政策性金融业务，代理财政性支农资金的拨付，为农业和农村经济发展服务。

其业务范围主要是办理粮食、棉花、油料等主要农副产品的国家专项储备和收购贷款。第三节中国的金融中介体系5152思考：政策性银行与普通的商业银行区别资本金主要来自于政府财政拨付，不能通过发行股票来筹集政策性银行的资本金。经营时主要考虑国家的整体利益、社会效益，不以自身财务上的盈利为主要目标，这是与普通商业银行之间最根本的区别。主要依靠发行金融债券或向中央银行借款，一般不面向公众吸收存款，也不向一般的工商企业发放贷款。(8)53二、非银行性金融机构1.保险公司第三节中国的金融中介体系1、保险公司（1）概念：保险公司是分散社会风险、经营保险业务的金融机构。（2）运作：

保险公司

保费、风险

投保人金融市场投资收益保障、分红、给付保险基金

保险契约第三节中国的金融中介体系2023/1/31551、保险公司（3）特点保险是以社会互助的形式，对因各种自然灾害和意外事故造成的损失进行补偿的方式。它的主要经营活动包括财产、人身、责任、信用等方面的保险与再保险业务及其他金融业务。保险公司的资金运用是：为保险赔付、政府公债、市政债券、公司股票及债券、不动产抵押贷款、保单贷款等长期投资。第三节中国的金融中介体系56（4）保险业务分类财产保险：是以财产及其相关利益为保险标的的保险，补偿因自然灾害或意外事故所造成的经济损失。比如，为防止汽车被盗而购买的保险、为防止发生火灾造成企业财产损失而购买的保险等都是财产保险。人身保险：包括人寿保险、健康保险和意外伤害保险等。人寿保险是以人的寿命和身体为保险标的，以人的生存或死亡为给付条件的一种保险。责任保险：是以被保险人的民事损害赔偿责任为保险标的的保险，比如担心本公司生产的热水器对用户造成损害而购买的保险就属于责任保险。保证保险：是指由保险人承保在信用借贷或销售合同关系中因一方违约而造成的经济损失而进行的保险，比如，出口一批工艺品，顾虑对方不及时付款而购买的保险，或银行因担心借款者不能履行借贷合同的义务而购买的保险都属于保证保险。再保险：是保险人通过订立合同，将自己已经承保的风险，转移给另一个或几个保险人，以降低自己所面临风险的保险行为。572.投资银行3.证券公司专门经营证券业务，具有独立企业法人地位的金融机构。4.信托投资公司信托投资公司是受人之托，代人理财的金融机构。第三节中国的金融中介体系58最狭义的投资银行业务仅仅是指证券发行承销和证券交易业务；较狭义的投资银行业务还包括企业兼并收购及企业融资相关的业务，这些是投资银行的传统业务。

较广义的投资银行业务是指与资本市场服务相关的所有业务。包括资产管理、研究与咨询顾问、风险资本运作管理以及金融衍生产品开发与创新等。独立的专业投行：如高盛、美林、摩根斯坦利公司；商业银行拥有的投行：如瑞士信贷第一波士顿；全能性银行直接经营投行业务：如摩根大通银行等。2、投资银行592、投资银行在我国，没有直接以投资银行命名的投资银行。1995年8月，依据《中外合资投资银行类机构管理办法》，中国建设银行与美国投资银行摩根斯坦利公司等五家金融机构合资建立了中国第一家中外合资投资银行——中国国际金融有限公司。可以在香港和内地开展投资银行业务的公司还有：中银国际、工商东亚金融控股公司、工银亚洲。第三节中国的金融中介体系602、投资银行但是，我国金融中介体系中，投资银行这一环节最主要的力量是：证券公司（securitiescompany）。又称券商(securitiesdealer)，是由证券主管机关批准设立的以经营证券业务为主的非银行金融机构。第三节中国的金融中介体系613、证券公司的三大业务自营：证券公司在自己的账户上买卖证券，以获取投资收益的行为。

经纪：替客户买卖已发行证券，即经纪业务是一般投资者委托证券公司买卖证券的行为。

投资银行：协助政府或工商企业销售新发行证券、为企业提供财务顾问、帮助企业进行资产重组等。中国证券公司的分类管理综合类券商：能够同时从事经纪、自营和投资银行业务的证券公司。（对企业并购、资产重组、财务顾问等方面的业务参与较少）经纪类券商：只能从事经纪业务而不能从事自营业务、投资银行业务的证券公司。商业银行为什么开展投资银行业务？62商业银行的投资银行业务（一）国内商业银行发展投资银行业务是大势所趋分业经营模式在降低金融风险的同时，也降低了金融资源配置的效率，限制了金融机构的创新，削弱了金融机构的市场竞争力；从国外金融监管制度的变迁和金融业自身发展来看，从分业经营走上综合化经营是大势所趋。

国际上大型商业银行大都已发展成为集传统商业银行业务和现代投资银行业务于一身的综合性商业银行或金融集团，以美国银行、花旗银行、德意志银行、汇丰银行和摩根大通银行等五家国际大型商业银行为例，其2006年上半年投行业务收入分别达到43.28亿美元、113.16亿美元、89.03亿美元、61.76亿美元和105.61亿美元，占总收入的比重分别达到12%、25%、59%、18%和33%。实力雄厚的外资银行或金融集团,会凭借其混业经营的优势，对目前仍局限于传统银行业务的国内商业银行形成巨大冲击。（二）商业银行发展投行业务是促进中间业务发展的必然选择

国内商业银行传统存贷款业务的盈利空间日渐狭窄，流动性过剩对商业银行的经营形成了新的压力，单纯依靠传统商业银行业务的盈利模式已面临巨大挑战；囿于分业经营体制，银行目前的中间业务产品和收入来源单一，收费增长日趋困难，产品创新手段匮乏。总体上看，国内商业银行拓展中间业务收效甚微，且难度越来越大，亟需通过开展投行业务实现体制创新，丰富银行的产品和服务，增加新的利润来源，促进中间业务实现突破性的发展，以优化银行的收入结构，提高国内银行的市场竞争力。（三）商业银行发展投行业务是满足客户多元化需求的必要手段客户对银行的产品和服务需求已经不仅仅局限于传统的信贷业务，而是要求银行能够提供包括结构融资、财务顾问、财富管理等在内的多元化的一揽子服务；发展投行业务已经成为商业银行在新形势下满足客户需求、抢抓市场机遇的必要手段；

国内商业银行为了更好的满足市场和客户的需求，提升中间业务以及传统业务的发展，必须尽快发展投资银行业务，走综合化经营道路。66成功发行阶段

与企业集团高层建立关系取得发债资格向客户推荐中介机构银行的角色：1、主承或联主（短融、中票、私募债等）

2、向券商推荐项目（企业债等）注册准备阶段营销阶段向总行申报项目核准后联系协调各中介帮助客户准备注册发行所需所有资料与交易商协会协调沟通确保成功注册配合总行成功发行募集资金到位，监管资金用途商业银行的投行部，侧重于债券承销675.金融租赁公司6.邮政储蓄机构7.财务公司8.金融资产管理公司9.金融控股公司

（汇金公司、中国投资有限公司）10.小额贷款公司（投资担保公司、典当行）11.投资基金685、金融租赁公司金融租赁公司（Financialleasingcompanies）是指经中国银行业监督管理委员会批准，以经营融资租赁业务为主的非银行金融机构（详见《金融租赁公司管理办法》。未经中国银监会批准，任何单位和个人不得经营融资租赁业务或在其名称中使用“金融租赁”字样，但法律法规另有规定的除外。第三节中国的金融中介体系69金融租赁的概念金融租赁是指由承租人选定所需设备后，由租赁公司（出租人）负责购置，然后交付承租人使用，承租人按租约定期交纳租金。金融租赁合同通常规定任何一方不能中途毁约，租赁期满后，租赁设备可以由承租人选择退租、续租或将产权转移给承租人。金融租赁方式大多用于大型成套设备的租赁。第三节中国的金融中介体系金融租赁公司表1截至2014年8月的25家金融租赁企业名录(以注册时间为序)7071728、金融资产管理公司专门收购国有独资商业银行不良贷款，管理和处置因收购国有独资商业银行不良贷款形成的国有独资非银行金融机构。1999年3-10月，我国先后建立了四家由国家投资的特定政策性金融资产管理公司（AMC-assetsmanagementcompany）--华融、长城、东方、信达，分别收购、管理和处置从工、农、中、建四家国有商业银行剥离出来的不良资产。737475金融资产管理公司业务活动：1.追偿债务2.对所收购的不良贷款形成的资产进行租赁或者以其他形式转让、重组。3.债权转股权，并对企业阶段性持股。4.资产管理范围内公司的上市推荐及债券、股票承销。5.财务及法律咨询，资产及项目评估。76案例全国首个债转股案例（北京水泥厂的债转股）概况北京水泥厂是国家“八.五”重点工程，1994年建成投产。北京水泥厂坚持发展生产与环保环境并举方针，被英国《亚洲水泥》杂志誉为“生态友好型水泥厂”。但是，由于前几年国内建材行业不景气，水泥价格逐年下降，原材料成本加大，加上北京水泥厂项目的自有资金偏少，导致北京水泥厂产品的成本加大，竞争力下降，负债率过高，财务费用过大，企业生产经营面临严重困难。案例债转股过程由于该企业产品适销对路，质量符合要求，有市场竞争力；工艺装备为国内、国际先进水平，生产符合环保要求；企业管理水平较高，债权债务清楚，财务行为规范。所以该企业符合债转股的条件。1999年9月2日在京签署了全国首例债转股协议。根据协议，将北京水泥厂欠中国建设银行的长期贷款本金及利息6.88亿元转为信达资产管理公司对水泥厂的股份，留下３亿元债务由债转股后新公司承担。案例效果分析

1、贷款利息大幅度下降。转股前，北京水泥厂1996－1998年每年应支付贷款利息分别为4,918万元、7,798万元、12,867万元。转股后企业当年支付的贷款利息下降为2,500万元，比债转股前下降了80%以上，并逐年下降，2004年预计下降到1,500万元以下。2、企业财务结构渐趋合理。债转股前企业总负债为 11.36 亿元，转股后负债减少为4.48亿元，减少负债60%，企业资产负债率由原帐面的117.4%，下降为29.9%。3、企业扭亏为盈。转股前，企业每年亏损1.1亿元以上，转股后，企业财务费用大幅降低，同时提高生产效率。2000年实现利润1,542万元，2001年实现利润3,513.6万元。经验

1、对企业来说，债转股后，债务变成了资本金，企业还债压力减轻，大大改善了企业的资产负债结构，有利于其长远发展。2、债转股后，资产管理公司可对国企进行重组，促其加强管理、改善经营，从而提高企业的赢利能力。持有这些债转股资产的投资收益主要来自于债转股企业分派的股利，以及退出债转股时的价格。作为中国的四大AMC之一，不良资产经营业务是信达资产的主营业务，据招股说明书披露，截至2013年6月30日，信达资产的净利润为40.17亿元人民币，而2010年、2011年、2012年净利润分别为75亿元、67亿元、72亿元人民币。仅就2013年上半年和2012年上半年作比较，信达资产的净利润同比增长34.7%。信达资产认为，“中国经济的结构性转型和发展将为其不良资产经营业务带来巨大的机遇，包括金融机构类及非金融企业类不良资产供给、企业和行业并购重组，以及细分的金融市场和服务。”(8)829、金融控股公司

金融控股公司是以银行、证券和保险等金融机构作为子公司的一种纯粹型控股公司。纯粹型控股公司是指母公司没有自己特有的事业领域，而仅仅是一个公司经营战略的决策部门。事业型控股公司是母公司拥有自己的事业领域，除此之外，还通过控有其他事业领域的子公司的股份，来支配、管理子公司的经营活动。在金融控股公司中，以银行作为子公司的称作银行控股公司。以证券公司作为子公司的称作证券控股公司；以保险作为子公司的称作保险控股公司，而同时拥有银行、证券和保险两种以上子公司的称作金融服务控股公司。

83我国金融控股公司的发展现状1、银行向其他金融业渗透目前我国银行控制非银行金融机构主要为中国建设银行、中国银行、中国工商银行三大国有银行，通过特批或在海外注册非银行子公司而成立的控股、参股公司。（1）中国建设银行与中金公司1995年，经过特批，中国建设银行和摩根斯坦利、中国经济技术投资担保公司、新加坡政府投资公司、名力集团合资成立中国国际金融有限公司，建行拥有43.35%股权，成为第一大股东。（2）中国工商银行与工商东亚1998年，中国工商银行和东亚银行携手收购英国四大老牌商业银行之一国民西敏银行的亚洲业务后，在英属维京群岛成立工商东亚金融控股公司，从事香港和内地的投资银行业务，工商银行拥有其60%的股份。（3）中国银行与中银国际1996年，中国银行在英国注册成立中国银行国际控股有限公司，将投资银行业务进一步向国际资本市场腹地延伸。1998年，中国银行对旗下的海外投资银行机构进行了大规模的战略性重组，注册成立中银国际控股有限公司（简称“中银国际”），中国银行通过全资附属机构中银国际统辖中国银行在海外和国内的所有从事投资银行业务的机构。(8)84纯粹型金融控股公司

中国中信控股组织结构示意图中信控股中信实业银行万通证券57.87%长盛基金25%中信基金70%中信证券(42.31%)信诚保险(50%)中信信托(100%)中信嘉华银行100%中信资本市场控股50%中信国际资产管理100%中信国际金融控股(55.08%)中信资产管理100%中信期货100%中信集团85中国平安保险集团组织结构示意图(8)86事业型的控股公司我国境内对金融机构投资企业有限制，近几年涌现出许多产业资本控股、参股金融业的企业集团，如宝钢、山东电力、华能、首创、德隆、海尔、鲁能等，但这些集团的主业并不是金融业，不称其为金融控股公司。(8)87事业型的控股公司10小额贷款公司8889

定义：小额贷款公司是由自然人、企业法人与其他社会组织投资设立，不吸收公众存款，经营小额贷款业务的有限责任公司或股份有限公司。

与银行相比，小额贷款公司更为便捷、迅速，适合中小企业、个体工商户的资金需求；

与民间借贷相比，小额贷款更加规范、贷款利息可双方协商。(8)9011、投资基金（investmentfunds）是一种利益共享、风险共担的集合投资制度。投资基金集中投资者的资金，由基金托管人委托职业经理人员管理，专门从事投资活动。私募投资基金，是指通过非公开方式向少数机构投资者或富有的个人投资者募集资金，投资于证券及其他金融衍生品种、各类特定行业（如信息产业、新材料等）以及那些处于创业期、成长期的中小高科技企业股权的基金。领域：证券投资私募基金、产业私募基金、风险私募基金2023/1/3191基金资金投资者