中国磷酸铁锂行业装机情况及市场规模预测

中国磷酸铁锂行业装机情况及市场规模预测

磷酸铁锂电极材料主要用于各种锂离子电池。自1996年日本的NTT首次揭露AyMPO4的橄榄石结构的锂电池正极材料之后，1997年美国德克萨斯州立大学John.B.Goodenough等研究群，也接着报导了LiFePO4的可逆性地迁入脱出锂的特性。

一、磷酸铁锂行业装机情况

由于磷酸铁锂和三元材料自身材料特性差异，导致两种电池性能上差异明显。磷酸铁锂电池主要弱势在于：1）能量密度低，尤其体积比能量密度低，对乘用车续航性能影响大。磷酸铁锂理论容量仅170mAh/g，远低于三元材料的280mAh/g，且实际容量已接近理论值，提升空间有限。同时振实密度仅0.7-1.4g/cm3，远低于三元材料的2.2-2.8g/cm3，导致体积比能量密度弱势明显。后者对于空间有限的乘用车十分关键，低体积比能量密度意味着有限的空间带电量减少，影响续航里程。2）倍率性能及低温性能较差。导电性能差导致倍率性能一般主要影响快充性能，充电时间较长，而低温性能较差则导致在冬天时续航里程缩水明显，影响用户体验。

磷酸铁锂电池核心优势则在于价格低廉，现阶段具备成本优势。磷酸铁锂正极材料不含钴等稀有金属，相比三元材料成本优势明显，2019Q4磷酸铁锂正极材料价格仅4.3万元/吨，而三元523正极价格为13.8万元/吨，三元811正极价格高于18万。

补贴政策向高续航高能量密度车型倾斜，三元电池成为市场主流，磷酸铁锂占比逐年下降。具备能量密度优势的三元动力电池优势放大，市场占比开始大幅提升，从2016年的22.6%大幅提升至2019年的61.7%，成为市场主流。与之对应的磷酸铁锂电池占比逐步下滑，2019年磷酸铁锂电池装机20GWh，同比下滑7.4%，占比从2016年的72.7%下滑至2019年的32.0%。

《2020-2026年中国磷酸铁锂（LFP）行业竞争格局及投资策略分析报告》数据显示：磷酸铁锂在乘用车市场大幅萎缩，凭借成本优势，在客车及专用车市场占据绝对主导。客车及专用车无相应补贴扭曲机制，磷酸铁锂成本优势明显。2019年磷酸铁锂电池客车、专用车装机量分别为13.9、4.3GWh，占整体装机比例的91.3%。且在客车、专用车市场中，磷酸铁锂装机占比分别94.6%和79.6%，均处于绝对的优势地位。而在乘用车领域，由于补贴政策导向，磷酸铁锂市场占比从2016年的45.2%下滑至2019年4.1%，乘用车仅装机1.7GWh，同比下滑36.3%，整体中占比仅8.7%。

电池环节呈现高集中度，磷酸铁锂前五厂商市占率95.8%。其中宁德时代遥遥领先，2019年装机量11.4GWh，市占率57.2%。国轩高科、比亚迪市占率接近，2019年装机量分别为2.9、2.8GWh，对应市占率分别为14.3%、14.0%，其中比亚迪在向三元转型后，磷酸铁锂装机量持续下滑。亿纬锂能2019年装机量1.8GWh，市占率8.9%，其余厂商市场份额均在2%以下，占比较低。对于电池厂商，磷酸铁锂占比提升仅涉及到内部产品结构切换，影响相对有限。

二、磷酸铁锂行业市场规模