2015证券从业资格考试《证券市场基础知识》精准预测习题9

2015证券从业资格考试《证券市场基础知识》精准预测习题9一、单项选择题1．在公司证券中，通常将银行及非银行金融机构发行的证券称为()。A．股票B．银行本票C．基金证券D．金融证券2．将有价证券分为上市证券与非上市证券的依据是()。A．募集方式B．证券发行主体的不同C．证券所代表的权利性质D．是否在证券交易所挂牌交易3．普通开放式基金份额属于()。A．上市证券B．非上市证券C．公司证券D．私募证券4．发行人通过中介机构向不特定的社会公众投资者公开发行的证券是()。A．商品证券B．公募证券C．私募证券D．货币证券5．证券持有者在不造成资金损失的前提下，可以用证券换取现金。这表明了证券具有()。A．期限性B．安全性C．流动性D．收益性6．通过投资者向基金管理公司申购和赎回实现流通转让的基金是()。A．开放式基金B．封闭式基金C．公司型基金D．契约型基金7．随着()的成立和第一期股本的认定和筹集，中国第一家近代意义的股份制企业和中国人自己发行第一张股票诞生。A．江南制造总局B．安庆军械所C．福州船政局D．上海轮船招商局8．根据我国政府对WTO的承诺，外国证券机构直接从事B股交易的申请可由()受理。A．中国证监会B．证券交易所C．证券业协会D．国家外汇管理局9．目前()已经超过共同基金成为全球最大的机构投资者，除大量投资于各类政府债券、高等级公司债券外，还广泛涉足基金和股票投资。A．保险公司B．商业银行C．主权财富基金D．证券经营机构10．下列关于社保基金的描述中，正确的是()。A．通过公开发售基金份额筹集资金B．企业及其职工在依法参加基本养老保险的基础上自愿建立C．由社会保障基金和社会保险基金组成D．将收益用于指定的社会公益事业的基金11．QFII制度是指允许合格的境外机构投资者在一定的规定和限制下汇入一定额度的外汇资金，并转换当地货币，通过严格监管的专门账户投资当地()，其资本利得、股息等经批准后可转为外汇汇出的种制度。A．证券市场B．基金市场C．信托市场D．房地产市场12．2002年l2月，依据《外资参股证券公司设立规则》设立的第一家中外合资证券公司()获中国证监批准正式成立。A．华欧国际证券有限公司B．中国国际金融有限公司C．海富通证券公司D．湘财证券13．2006年9月8日，经国务院同意、中国证监会批准，由上海期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所、上海证券交易所和深圳证券交易所共同发起设立()。该交易所的成立，将有力推进中国金融衍生产品的发展，对健全中国资本市场体系结构具有划时代的重大意义。A．中国金属期货交易所B．中国外汇期货交易所C．中国金融期货交易所D．中国期货交易所14．当今的证券市场，交易所之间跨国合并或者跨国合作的案例层出不穷，场外交易也日趋融合，这体现了国际证券市场的()趋势。A．证券市场一体化B．投资者法人化C．金融创新深化D．金融机构混业化15．股票实质上代表了股东对股份公司的()。A．产权B．债权C．物权D．所有权16．()是指证券是权利的一种物化的外在形式，它是权利的载体，权利是已经存在的。A．资本证券B．要式证券C．证权证券D．有价证券17．下列关于记名股票特点的说法中，正确的是()。A．可以一次或分次缴纳出资B．转让相对简单C．安全性较差D．认购时要求一次性缴纳18．下列关于股票清算价值的说法中，正确的是()。A．股票清仓时，股票所能获得的出售价值B．股票的清算价值应高于账面价值C．股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值D．公司破产清算时，其发行的股票的交易价值19．在没有优先股的条件下，每股的账面价值等于()。A．公司净资产／发行在外的普通股数量B．公司总资产／发行在外的普通股数量C．公司净资产／公司库存股票数量D．公司总资产／公司库存股票数量20．通常情况下，股票的账面价值()股票价格。A．不等于B．等于C．大于D．小于21．股权登记日期之后认购的普通股票可以称为()。A．附权股B．含权股C．除权股D．复权股22．将优先股票分为参与优先股和非参与优先股的依据是()。A．优先股票股息在当年未能足额分派时，能否在以后年度补发B．优先股票在公司盈利较多的年份里，除了获得固定的股息外，能否参与或部分参与本期剩余盈利的分配C．优先股票在一定的条件下能否转换成其他品种D．优先股票能否由原发行的股份公司出价赎回23．按照股东享有权利的不同，股票可以分为普通股票和优先股票。优先股票的“优先”主要体现在()。A．对企业经营参与权的优先B．认购新股发行的优先C．持有股票依法转让的优先D．股息分配和剩余资产清偿的优先24．下列各项中，不属于境外上市外资股的是()。A．H股B．B股C．S股D．L股25．下列各项中，不属予记账式债券的特征是()。A．发行效率高B．交易风险大C．可记名、挂失D．交易手续简便26．凭证式债券是债权人认购债券的()。A．流通凭证B．会计凭证C．收款凭证D．付款凭证27．提前兑取凭证式债券时，除偿还本金外，利息按实际持有天数及相应的利率档次计算，经办机构按兑付本金的()收取手续费。A．1‰B．2‰C．3‰D．4‰28．用()方式付息的债券通常被称为无息债券。A．单利B．贴现C．复利D．分期29．贴现债券通常在票面上()，是一种折价发行的债券。A．不规定利率B．规定利率C．标明折价D．不标明折价30．以利率逐年累进方法计息的债券称为()。A．单利债券B．复利债券C．贴现债券D．累进利率债券31．下列各项中，不属于筹资者在确定债券期限时优先考虑的因素是()。A．偿还能力B．资金使用方向C．市场利率变化D．债券变现能力32．附有交换条款的债券是指()。A．债券所有人具有按约定的条件将持有债券转换成发行公司所发行的普通股票的选择权B．债券发行人在债券到期日之前具有买回部分或全部债权的权利C．债券所有人具有按约定的条件将持有债券与债券发行公司以外的其他公司的普通股票交换的选择权D．债券持有人具有在指定的日期内以票面价值卖回给发行人的权利33．在我国，财政部发行的、有固定面值及票面利率、通过纸质媒介记录债权债务关系的国债是()。A．储蓄国债(电子式)B．赤字国债C．凭证式国债D．特种国债34．20世纪80年代，我国曾发行具有标准格式券面的国库券，这种国库券属于()。A．短期债券B．实物债券C．凭证式债券D．记账式债券35．我国为增加国有银行的资本金而发行的国债是()。A．特种国债B．保值国债C．财政国债D．特别国债36．下列关于实物国债的说法中，正确的是()。A．实物国债是一种具有标准格式实物券面的债券B．实物国债是以某种商品实物为本位而发行的债券C．实物国债是债权人认购债券的一种收款凭证D．实物国债是以货币为本位而发行的债券37．被称为“金边债券”的是()。A．政府债券B．金融债券C．公司债券D．企业债券38．债券按附新股认股权和债券本身能否分开来划分，可分为()。A．可分离型与非分离型B．独立型与分离型C．可分型与不可分型D．独立型与非独立型39．附认股权证的公司债是公司发行的一种附有认购该公司股票权利的债券。这种债券的购买者()。A．可以按预先规定的条件在公司发行股票时享有优先购买权B．可以按预先规定的条件在公司增发股票时享有优先购买权C．可以按事后规定的条件在公司发行股票时享有优先购买权D．可以按事后规定的条件在公司增发股票时享有优先购买权40．下列关于国际债券的说法中，错误的是()。A．外国债券一般由发行地所在国的证券公司、金融机构承销B．欧洲债券在法律上所受的限制比外国债券宽松得多C．欧洲债券和外国债券在发行纳税方面不存在差异D．欧洲债券由一家或几家大银行牵头，组成十几家或几十家国际性银行，在一个国家或几个国家同利承销41．发行亚洲债券的主要目的是()。A．利用国际市场资金来源的广泛性筹集资金B．适应资金全球化的趋势C．改变亚洲地区过去过度依赖直接融资的格局D．改变亚洲地区过去过度依赖间接融资的格局42．我国封闭式基金在发行期限内募集的资金超过该基金批准规模的()方可成立。A．70％B．80％C．90％D．60％43．开放式基金的销售机构不包括()。A．商业银行B．保险公司C．证券公司D．担保公司44．基金变更不包括()。A．封闭式基金转为开放式基金B．封闭式基金清算C．封闭式基金扩募D．封闭式基金续期45．下列关于股票基金的说法中，错误的是()。A．按投资对象的不同可分为一般股票基金和专门化股票基金B．投资目标侧重于追求资本利得和长期资本增值C．具有变现性强、流动性强的特点D．管理严格46．1999年，我国香港地区推出的盈富基金属于()。A．ETFB．LOFC．封闭式基金D．开放式基金47．基金清算账册以及有关文件由()来保存。A．基金托管人B．基金发起人C．基金管理人D．基金清算小组48．目前我国封闭式基金都是股票基金，均按照()的比例计提基金管理费。A．1％B．1.5％C．2％D．2.5％49．契约型基金管理人的管理费，是指基金管理人根据()所获得的管理运作基金的报酬。A．基金契约B．基金章程C．基金信托契约D．基金托管契约50．投资者在2007年8月3日(周五，法定假日前最后一个工作日)赎回了货币基金份额，则投资者享有收益的期限至()。A．8月3日B．8月4日C．8月5日D．8月6日51．下列各项中，不属于信息披露内容的是()。A．证券发行信息B．每日报告C．定期报告D．临时报告52．当交易者连续亏损，保证金余额不足以维持最低水平时，结算所会通过经纪人发出追加保证金的通知，要求交易者在规定时间内追缴保证金达至()水平。A．初始保证金B．维持保证金C．最低保证金D．结算保证金53．在债券的招标发行中，如果采用的是以价格为标的的美式招标，下列说法中，正确的是()。A．以募满发行额为止所有投标者的最低中标价格作为最后中标价格B．全体中标者的中标价格是单一的C．以募满发行额为止中标者各自的投标价格的平均价作为各中标者的最终中标价D．各中标者的认购价格是不相同的54．下列关于证券承销的说法中，不正确的是()。A．承销是将证券销售业务委托给专门的股票承销机构销售B．发行人推销证券的唯一方式是承销C．承销有包销和代销两种D．包销有全额包销和余额包销两种55．沪深300指数每次调整的比例定为不超过()。A．10％B．20％C．15％D．5％56．加权股价指数不包括()。A．基期加权股价指数B．相对加权股价指数C．计算期加权股价指数D．几何加权股价指数57．只有当证券投资的名义收益率()通货膨胀率时，投资者才有实际收益。A．小于B．大于C．等于D．不等于58．投资者刘小明买了1张年利率为10％的国债，其名义收益率为l0％。若1年中通货膨胀率为5％，则干也的实际收益率为()。A．0B．5％C．10％D．15％59．()是指证券公司及其相关业务人员运用各种有效信息，对证券市场或个别证券的未来走势进行分析预测，对投资证券的可行性进行分析评判，为投资者的投资决策提供分析、预测、建议等服务，倡导投资理念、传授投资技巧，引导投资者理性投资的业务活动。A．证券经纪业务B．证券自营业务C．证券承销业务D．证券投资咨询业务60．由证券公司办理的证券发行称为()。A．私募发行B．公募发行C．自办发行D．承销发行二、多项选择题1．证券是指()。A．各类记载并代表一定权利的法律凭证B．各类证明持有者权利和义务的凭证C．用以证明或设定权利而做成的书面凭证D．用以证明持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益的凭证2．机构投资者在资金来源、投资目的等方面虽然不相同，但一般具有的特点有()。A．投资资金来源分散而量小B．注重投资的安全性C．收集和分析信息的能力强D．对市场影响力小3．股票发行的定价方式有()。A．协商定价B．一般询价C．累计投标调价D．上网竞价4．广义的有价证券包括()。A．商业证券B．货币证券C．资本证券D．商品证券5．下列关于虚拟资本的定义的描述中，正确的有()。A．是独立于实际资本之外的一种资本存在形式，其本身不能在生产过程中发挥作用B．是指以有价证券形式存在，并能给持有者带来一定收益的资本C．虚拟资本是有价证券的一种形式D．虚拟资本的价格总额并不等于所代表的真实资本的账面价格，甚至与真实资本的重置价格也不一定相等，其变化并不完全反映实际资本额的变化6．金融互换包括()。A．货币互换B．利率互换C．股权互换D．信用互换7．商品证券是证明持有人有商品()的凭证。A．所有权B．使用权C．收益权D．债权8．下列关于证券的说法中，正确的有()。A．记载并代表一定权利的法律凭证B．用于证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益C．用于证明或设定权利的书面证明D．可以采用纸面形式或其他形式9．银行证券是货币证券的一种，它主要包括()。A．银行本票B．银行汇票C．银行支票D．定期存单10．资金的融通一般有直接融资与间接融资两种，直接融资是资金供求双方直接进行资金融通的活动。下列各项中，属于直接融资工具的有()。A．股票B．定期存单C．储蓄存单D．公司债券11．在我国，依法设立的可经营证券业务的证券公司的主要业务有()。A．代理证券发行B．代理证券买卖C．自营性买卖D．其他咨询业务12．证券业协会的主要职责有()。A．提供交易场所与设施B．协助证券监管机构组织会员执行有关法律C．为会员提供信息服务D．组织培训和开展业务交流13．社会保障基金的资金来源有()。A．国有股减持划入的资金和股权资产B．中央财政拨入资金C．其他方式筹集的资金D．社会公益基金14．所谓“股权分置”，是指新中国资本市场建立之初遗留下来的上市公司股权按所有者属性及取得方式区分为()等不同类别。A．国有股B．法人股C．普通公众股D．公司集资股15．20世纪末，随着证券市场的发展，沪、深交易所交易品种逐步增加，由单一的股票陆续增加了()。A．国债B．权证C．企业债券D．可转换债券16．2005年10月，全国人大修订了()，并于2006年1月i日实施。A．《物权法》B．《反垄断法》C．《公司法》D．《证券法》17．公司发行记名股票的，应当置备股东名册，记载()事项。A．股东的姓名或者名称及住所B．各股东所持股份数C．各股东所持股票的编号D．各股东的信誉状况18．股票是股份有限公司发行的用于证明投资者的股东身份和权益的凭证，股票应载明的事项主要有()。A．公司名称B．公司成立的日期C．股票种类D．票面金额19．下列关于股利政策的说法中，正确的有()。A．体现了公司的发展战略和经营思路B．针对的是公司经营获得的盈余公积和应付利润C．采取现金分红或派息、发放股利等方式回馈股东的制度与政策D．是股份公司稳健经营的重要目标20．普通股股东行使资产收益权的限制条件包括()。A．法律上的限制B．公司的经营环境C．公司对现金的需要D．公司进入资本市场获得资金的能力21．优先股票的特征主要有()。A．股息率固定B．股息分派优先C．剩余资产分配优先D．一般无表决权22．下列关于债券的变现因素与流通市场发育程度的关系的描述中，正确的有()。A．流通市场发达，债券容易变现，购买长期债券无资金周转之忧，长期债券销路就可能好一些B．流通市场发达，债券容易变现，购买长期、短期债券均无变现之忧C．流通市场不发达，投资者买了长期债券而又急需资金时不易变现，短期债券的销路就可能不如长期债券D．流通市场不发达，投资者买了长期债券而又急需资金时不易变现，长期债券的销路就可能不如短期债券23．债券的有价证券属性主要表现为()。A．债券可赎回B．债券本身有一定的丽值C．持有债券可按期取得利息D．债券是虚拟资本24．下列各项中，属于垃圾债券的特点有()。A．利息高B．风险大C．等级低D．期限长25．根据债券合约条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，可以将债券划分为()。A．零息债券B．附息债券C．息票累积债券D．记账式债券26．下列各项中，不属于债券发行的定价方式的有()。A．累积投标询价B．上网竞价C．公开招标D．协商定价27．下列各项中，不属于我国混合资本债券的主要形式的有()。A．银行间市场发行的债券B．证券公司债券C．财务公司债券D．中央银行票据28．下列各项中，属于非流通国债特征的有()。A．自由认购B．自由转让C．不能自由转让D．可记名，也可不记名29．我国从l994年开始发行凭证式国债，我国的凭证式国债通过()面向社会发行。A．银行储蓄网点B．财政部门国债服务部C．证券公司营业部D．交易所交易系统30．一般来说，国债的发行方式有()。A．直接发行B．代销发行C．竞争性招标拍卖发行D．非竞争性招标拍卖发行31．下列各项中，属于公司债券特征的有()。A．契约性B．优先性C．风险性D．股权性32．下列各项中，属于公司债券范畴的有()。A．信用公司债B．不动产抵押公司债C．收益公司债D．附认股权证的公司债33．下列各项中，不属于证券公司短期融资债的发行市场的有()。A．银行间债券市场B．公募基金之间C．沪深股票市场D．国际资本市场34．下列关于欧洲债券和外国债券的差异的说法中，正确的有()。A．在发行法律方面，外国债券的发行受发行地所在国有关法规的管制和约束，并且必须经官方主管机构批准；而欧洲债券在法律上所受的限制比外国债券宽松得多，它不需要官方主管机构的批准，也不受货币发行国有关法令的管制和约束B．在发行方式方面，外国债券一般由发行地所在国的证券公司、金融机构承销；而欧洲债券则由一家或几家大银行牵头，组成十几家或几十家国际性银行在一个国家或几个国家同时承销C．在发行规模方面，欧洲债券一般要低于外国债券D．在发行纳税方面，外国债券受发行地所在国的税法管制；而欧洲债券的预扣税一般可以豁免，投资者的利息收入也免缴所得税35．下列关于封闭式基金和开放式基金的说法中，正确的有()。A．封闭式基金一般有固定的存续期限B．开放式基金一般没有固定的存续期限C．封闭式基金投资人少来D．开放式基金投资人多36．下列关于成长型、收入型和平衡型基金的陈述中，正确的有()。A．成长型基金风险大、收益高B．收入型基金风险小、收益较低C．平衡型基金风险收益介于成长型、收入型基金之间D．成长型基金的收益可能低于收入型基金37．下列关于金融衍生工具概念的说法中，正确的有()。A．又称金融衍生产品，与基础金融产品相对应B．其价格取决于基础金融产品价格的变动C．包括独立衍生工具和嵌入式衍生工具D．衍生工具包括远期合同、期货合同、互换和期权38．下列各项中，属于金融衍生工具特征的有()。A．跨期性B．期限性C．联动性D．收益性39．金融期货的主要交易制度有()。A．集中交易制度B．标准化的期货合约和对冲机制C．保证金制度D．限仓制度40．下列关于期货交易保证金的说法中，正确的有()。A．期货交易买卖双方都有可能在最后结算时发生亏损，所以双方都要缴纳保证金B．双方成交时缴纳的保证金称为初始保证金C．保证金账户必须保持一个最低的水平，称为维持保证金D．当交易者连续亏损，保证金余额不足以维持最低水平时，结算所会通过经纪人发出追加保证金的通知，要求交易者在规定时间内追加保证金直达维持保证金水平三、判断题1．证券交易市场又称“二级市场”或“次级市场”，是已发行和新发行的证券通过买卖交易实现流通转让的市场。()2．证券发行和证券交易是两个不同的领域，它们互相独立，没有联系。()3．证券交易市场是证券发行市场的基础和前提。()4．证券市场是财产权利直接交换的场所。()5．证券市场是通过证券的发行与交易进行融资的市场，包括债券市场、股票市场、基金市场、保险市场、短期政府债券市场、大面额可转让存单市场和融资租赁市场等。()6．场外市场是指在证券交易所外的市场。()7．场内市场与场外市场之间的截然划分已经不复存在，出现了多层次的证券市场结构。()8．股票的流动性是指股票持有人有权参与公司重大决策的特性。()9．股票虽然具有永久性特征，但股东构成并不具有永久性。()10．普通股股东享有分配公司剩余资产的权利是无条件的。()11．风险性、流动性是股票最基本的特征。()12．股票的内在价值也就是每股股票所代表的实际资产的价值。()13．普通股股东享有分配公司剩余资产的权利是有条件的。()14．在社会募集方式下，股份公司发行的股份应该全部向社会公众公开发行。()15．证监会对上市公司股权分置改革实施一线监管，协调指导上市公司股权分置改革业务，办理非流通股份可上市交易的相关手续。()16．债券投资不能安全收回有两种情况：一是债务人不履行债务；二是流通市场风险。()17．固定利率有价证券的价格受现行利率和预期利率的影响，它们的价格变化与利率变化一般呈现正比关系。()18．债券按券面形态可以分为实物债券、付息债券、凭证式债券和记账式债券。()19．按利息支付方式的不同，债券可以分为政府债券、金融债券和公司债券。()20．凭证式国债是指由财政部发行的，有固定面值及票面利率，通过“纸质媒介”记录债权债务关系的国债。()21．按偿还期限的长短，国债分为短期国债、中期国债和长期国债。其中，短期国债、中期国债属于有期国债，而长期国债属于无期国债。()22．流通国债是指可以在流通市场上交易的国债。这种国债的特征是投资看可以自由认购、自由转让，通常记名，转让价格取决于对该国债的供给与需求。()23．按发行本位分类，国债可以分为实物国债和凭证式国债。()24．公司以不动产的房契或地契作抵押，如果发生了公司不能偿还债务的情况，抵押的财产将被暂停使用还款后才能再使用。()25．欧洲债券是在欧洲市场发行的债券的总称。()26．扬基债券是美国政府在美国债券市场上发行的一种债券。()27．欧洲债券一般由发行地所在国的证券公司、金融机构承销，而外国债券则由一家或几家大银行牵头，组成国际性银行在一个国家或几个国家同时承销。()28．我国目前的证券投资基金既有公司型基金又有契约型基金。()29．以科学的投资组合降低风险、提高收益体现了基金分散风险的特点。()30．证券投资基金的投资对象为股票、债券和其他证券投资基金。()31．ETF和LOF的共同之处就在于两者都是用一揽子股票申购和赎回。()32．基金持有的未上市的股票由于其价格无法确定，因此，其不属于基金资产总值的计算范围。()33．开放式基金的基金份额持有人可以事先选择基金利润的分配方式，基金持有人未进行选择的，基金管理人可将持有人所获现金收益按照基金合同有关基金份额申购的约定转为基金份额。()34．金融期权合约本身可以作为金融期权的基础资产。()35．金融期权交易双方的权利与义务存在着明显的不对称性，期权的买方只有义务而没有权利，而期权的卖方只有权利而没有义务。()36．看涨期权也称认沽权，是指期权的买方具有在约定期限内按协定价格买入一定数量基础金融工具的权利。()37．认股权证的换股比例越高，认股权证的价值越小。()38．认股权证的交易可以在交易所内进行，也可以在场外交易市场进行。()39．根据权证行权的基础资产或标的资产，可将权证分为股权类权证、债权类权证以及其他权证。目前我国证券市场推出的权证均为债权类权证。()40．避开直接发行股票与债券的法德要求，上市手续简单、发行成本低是存托凭证对投资者的优点。()41．附赎回条款的可转换债券具有迫使投资者实行转换或将债券卖出的作用。()42．根据资产证券化的地域分类，可以分为股权型证券化、债权型证券化和混合型证券化。()43．无担保ADR的存款协议只规定存券银行与ADR持有者之间的权利义务关系。()44．全额包销过程中，承销机构与证券发行人之间的关系是委托——代理关系。()45．询价对象包括符合中国证监会规定条件的证券投资基金管理公司、合格境外机构投资者(QFII)以及其他经中国证监会认可的机构投资者和个人投资者。()46．证券发行时，询价对象应承诺获得网下配售的股票持有期限不少于5个月。()47．承购包销是指通过招标方式确定债券承销商和发行条件的发行方式。()48．我国规定，首次公开发行股票以协商定价方式确定股票发行价格。()49．中小企业板指数以最新自由流通股本数为权重，即以扣除流通受限制的股份后的股本数量为权重，以基期加权法计算；并以逐日连锁计算的方法得出实时指数的综合指数。()50．股价平均数和股价指数是衡量股票市场总体价格水平及其变动趋势的尺度，也是反映一个国家或地区政治、经济发展状态的灵敏信号。()51．投资者可以通过买卖不同的股票来消除证券的非系统性风险。()52．一般来说，率先涨价的商品、上游商品、热销商品股票的购买力风险较大，国家进行价格控制的公用事业、基础产业和下游产品等股票的购买力风险较小。()53．利率风险对普通股的影响不像债券和优先股那样没有回旋余地。()54．普通股没有还本要求，股息也不固定，因而不存在信用风险。()55．不同债券的利率不同，这是对财务风险的补偿。()56．自2006年1月1日新修订的《证券法》实施，我国将证券公司分为经纪类和综合类证券公司，实行分类管理。()57．我国《证券法》规定，证券公司的组织形式为有限责任公司、股份有限公司以及合伙形式。()58．会计师事务所申请证券相关业务许可证时，应提交最近5年的年度会计报表。()59．从事证券相关业务的会计师事务所、审计师事务所必须具有10名以上取得证券、期货相关业务资格考试合格证书或者已经取得许可证的注册会计师(不含分支机构注册会计师)。()60．货银兑付原则是证券结算的一项基本原则，可以将证券结算中的违约交收风险降低到最低程度。()答案一、单项选择题1．【答案】D【解析】公司证券是公司为筹措资金而发行的有价证券，其范围比较广泛，主要有股票、公司债券及商业票据等。在公司证券中，通常将银行及非银行金融机构发行的证券称为金融证券，其中金融债券尤为常见。2．【答案】D【解析】有价证券的分类主要有：①按募集方式，可分为公募证券和私募证券；②按证券所代表的权利性质，可分为股票、债券和其他证券三大类；③按证券发行主体的不同，可分为政府证券、政府机构证券和公司证券。3．【答案】B【解析】非上市证券包括凭证式国债和普通开放式基金份额。4．【答案】B【解析】有价证券包括公募和私募两种，公募证券是通过中介机构向不特定的社会公众投资者公开发行的，而私募证券是向特定的投资者发行的证券。5．【答案】C【解析】证券持有者在不造成资金损失的前提下，可以用证券换取现金。这表明了证券具有流动性。6．【答案】A【解析】开放式基金通过投资者向基金管理公司申购和赎回实现流通转让。7．【答案】D【解析】1872年，北洋通商大臣、直隶总督李鸿章，委派上海商人朱其昂、朱其诏筹建上海轮船招商局。随着该局的成立和第一期股本的认定和筹集，中国第一家近代意义的股份制企业和中国人自己发行的第一张股票诞生。8．【答案】B【解析】根据我国政府对WT0的承诺，外国证券机构驻华代表处申请成为证券交易所的特别会员可由证券交易所受理。9．【答案】A【解析】参与证券投资的金融机构包括证券经营机构、银行业金融机构、保险公司及保险资产管理公司、主权财富基金以及其他金融机构。证券经营机构是证券市场上最活跃的投资者；商业银行属于银行业金融机构，其投资一般仅限于政府债券和地方政府债券；保险公司已成为全球最大的机构投资者。10．【答案】C【解析】A选项描述的是证券投资基金；B选项描述的是企业年金；D选项描述的是社会公益金。11．【答案】A来【解析】QFII制度是指允许合格的境外机构投资者在一定的规定和限制下汇入一定额度的外汇资金，并转换为当地货币，通过严格监管的专门账户投资当地证券市场，其资本利得、股息等经批准后可转为外汇汇出的一种制度。12．【答案】A【解析】2002年12月，由湘财证券和法国里昂证券组建的华欧国际证券有限公司获中国证监会批准正式设立，是依据《外商参股证券公司设立规则》设立的第一家中外合资证券公司。l995年5月，中国建设银行、美国摩根士丹利国际公司等5家中外机构共同组建了中国国际金融有限公司，成为我国首个中外合资证券公司。13．【答案】C【解析】中国金融期货交易所股份有限公司将是中国内地成立的第四家期货交易所，也是中国内地成立的首家金融衍生品交易所。14．【答案】A【解析】要掌握国际证券市场的发展趋势。15．【答案】D【解析】股票实质上代表了股东对股份公司的所有权，股东凭借股票可以获得公司的股息和红利，参加股东大会并行使自己的权力，同时也承担相应的责任与风险。16．【答案】C【解析】证券可以分为设权证券和证权证券：前者是指证券所代表的权利本来不存在，而是随着证券的制作而产生；后者是指证券是权利的一种物化的外在形式，它是权利的载体，权利是已经存在的。17．【答案】A【解析】B、C、D选项是无记名股票的特点。来源：18．【答案】C【解析】股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值。从理论上讲，股票的清算价值应与账面价值一致，但在公司清算时，其资产往往只能压低价格出售，再加上必要的清算费用，故实际清算价值往往小于账面价值。19．【答案】A【解析】在没有优先股的条件下，每股账面价值是以公司净资产除以发行在外的普通股票的股数求得。20．【答案】A【解析】通常情况下，股票的账面价值并不等于股票价格。原因有两点：一是会计价值通常反映的是历史成本或者按某种规则计算的公允价值，并不等于公司资产的实际价格；二是账面价值并不反映公司的未来发展前景。21．【答案】C【解析】普通股票股东是否具有优先认股权，取决于认购时间与股权登记日的关系。在股权登记日前认购普通股票的，该股东享有优先认股权；在此日期后认购普通股票的，该股东不享有优先认股权。前者可称为附权股或含权股，后者可称为除权股。22．【答案】B【解析】依据优先股票的在公司盈利较多的年份里，除了获得固定的股息外，能否参与或部分参与本期剩余盈利的分配，将优先股票分为参与优先股和非参与优先股。应了解优先股票的五种分类和依据。23．【答案】D来源【解析】A、B、C三项属于普通股票的权利。24．【答案】B【解析】我国在境外上市的外资股按照上市的地方不同，主要有H股、S股、N股、L股等，其注册地均在内地，但上市地分别在中国香港、新加坡、纽约、伦敦的外资股。而B股是在境内上市的外资股。25．【答案】B【解析】记账式债券是没有实物形态的票券，利用账户通过电脑系统完成国债发行、交易及兑付的全过程。记账式债券可以记名、挂失，安全性较高，同时由于记账式债券的发行和交易均无纸化，所以发行时间短，发行效率高，交易手续简便，成本低，交易安全。Z6．【答案】C【解析】凭证式债券的形式是债权人认购债券的一种收款凭证，而不是债券发行人制定的标准格式的债券。发行凭证式国债一般不印制实物券面，而采用填制“中华人民共和国凭证式国债收款凭证”的方式，通过部分商业银行和邮政储蓄柜台，面向城乡居民个人和各类投资者发行。27．【答案】B【解析】提前兑取凭证式债券时，除偿还本金外，利息按实际持有天数及相应的利率档次计算，经办机构按兑付本金的2‰收取手续费。28．【答案】B【解析】贴现债券在发行时票面不标明利率，而是以折价的方式发行，偿还时按票面价值偿还，售价与票面价值之间的差额就是贴现债券的利息，因此通常称为无息债券。29．【答案】A【解析】贴现债券是指债券券面上不附有息票，在票面上不规定利率，发行时按规定的折扣率，以低于债券面值的价格发行，到期按面值支付本息的债券。30．【答案】D【解析】按照计息方式的不同，债券可以分为单利债券、复利债券、贴现债券和累进利率债券。其中，累进利率债券是指以利率逐年累进方法计息的债券。31．【答案】A【解析】筹资者在确定债券期限时优先考虑的因素是资金使用方向、市场利率变化和债券变现能力。32．【答案】C【解析】A选项是附有可转换条款的债券；B选项是附有赎回选择权的债券；D选项是附有出售选择权的债券。33．【答案】C【解析】A选项储蓄国债(电子式)是指财政部面向境内中国公民储蓄类资金发行的，以电子方式记录债权的不可流通的人民币债券；B选项赤字国债是指用于弥补政府预算赤字的国债；D选项特种国债是指政府为了实施某种特殊政策而发行的国债。34．【答案】B【解析】按债券形态划分的三种国债的区别表现为：①实物债券是一种具有标准格式实物券面的债券；②凭证式债券是指外在形式是一种收款凭证，而不是债券发行人制定的标准格式的债券；③记账式债券是指没有实物形态的票券，只是电脑账户中记录的债券。35．【答案】D【解析】我国为增加国有银行的资本金而发行的国债是特别国债。36．【答案】B【解析】A选项是实物债券的定义；C选项是凭证式债券的定义；D选项是货币国债的定义。37．【答案】A【解析】政府债券由于信用等级最高、安全性最高被称为“金边债券”。38．【答案】A【解析】按附新股认股权和债券能否分开来划分，债券可分为：①可分离型，即可分离交易的附认股权证公司债券，其债券与认股权可以分开，可独立转让；②非分离型，即不能把认股权从债券上分离，认股权不能成为独立买卖对象的债券。39．【答案】A【解析】附认股权证的公司债是公司发行的一种附有认购该公司股票权利的债券。这种债券的购买者可以按预先规定的条件在公司发行股票时享有优先购买权。预先规定的条件主要是指股票的购买价格、认购比例和认购期间。40．【答案】C【解析】C选项中，在发行纳税方面，外国债券受发行地所在国的税法管制，而欧洲债券的预扣税一般可以豁免，投资者的利息收入也免缴所得税。41．【答案】D【解析】过去，企业过于依赖银行体系的间接融资，发行亚洲债券正是为了改变这种不合理的融资格局。42．【答案】B【解析】封闭式基金的募集期限为3个月，自该基金批准之日起计算。封闭式基金自批准之日起3个月内募集的资金超过该基金批准规模的80％的，该基金方可成立。43．【答案】D【解析】根据《证券投资基金销售管理办法》，商业银行、证券公司、证券投资咨询机构、专业基金销售机构，以及中国证监会规定的其他机构可以向证监会申请基金代销业务资格。44．【答案】B【解析】基金的变更是指基金在其运作过程中，因为某种特殊的情况和原因使基金本身或其运作过程发生重大改变。而清算是指投资基金因各种原因不再经营运作，将进行清算解散，不属于基金变更。45．【答案】C【解析】C选项属于货币基金的特点。46．【答案】A【解析】1999年，我国香港地区推出的盈富基金是亚洲推出的第一支ETF基金。47．【答案】A【解析】基金托管人的职责之一是按照基金合同的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜，基金清算账册及有关文件由基金托管人保存15年以上。48。【答案】B【解析】基金管理费是指支付给实际运用基金资产、为基金提供专业化服务的基金管理人的费用。股票基金的管理费率(年)为1.5％。49．【答案】A【解析】管理费和托管费费率一般须经基金监管部门认可后在基金契约或基金公司章程中订明，不得任意更改。50．【答案】D【解析】根据《关于货币市场基金投资等相关问题的通知》，当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益，当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益。投资者于周五申购的基金份额不享有周五和周六、周日的收益，投资者于周五赎回的基金份额享有周五和周六、周日的收益。51．【答案】B【解析】上市公司并不需要每日提交公司披露报告。52．【答案】A【解析】题中四个选项的保证金概念要加以区分。53．【答案】D【解析】荷兰式招标以价格为标的，是以募满发行额为止所有投标者的最低中标价格作为最后中标价格，全体中标者的中标价格是单一的；美式招标同样以价格为标的，是以募满发行额为止中标者各自的投标价格作为各中标者的最终中标价，各中标者的认购价格是不相同的。54．【答案】B【解析】发行人推销证券的方式有两种：一是自销；二是承销。55．【答案】A【解析】沪深300指数每次调整的比例定为不超过10％。56．【答案】B【解析】加权股价指数分为基期加权股价指数、计算期加权股价指数和几何加权股价指教。57．【答案】B【解析】实际收益率=名义收益率-通货膨胀率。只有当证券投资的名义收益率大于通货膨胀率时，投资者才有实际收益；否则即使名义收益率大于0，实际上投资者也是受到损失的。58．【答案】B【解析】实际收益率=名义收益率-通货膨胀率=l0％-5％=5％。59．【答案】D【解析】根据服务对象的不同，证券投资咨询业务又可进一步细分为面向公众的投资咨询业务，为签订了咨询服务合同的特定对象提供的证券投资咨询业务，为本公司投资管理部门、投资银行部门提供的投资咨询业务。60．【答案】D【解析】A选项私募发行是向少数特定投资者发行；B选项公募发行是向不特定的社会公众公开发行证券；C选项自办发行是指发行公司自行办理证券的发行。二、多项选择题1．【答案】ACD【解析】从广义上讲，证券是指各类记载并代表一定权利的法律凭证。从一般意义上来说，证券是指用以证明或设定权利所做成的书面凭证，它表明证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益，或证明其曾经发生过的行为。2．【答案】BC【解析】各类机构投资者的资金来源、投资目的、投资方面虽各不相同，但一般都具有投资的资金量大、收集和分析信息的能力强、注重投资的安全性、可通过有效的资产组合以分散投资风险、对市场影响力大等特点。A、D两项是个人投资者的特点。3．【答案】ABCD【解析】股票发行的定价方式，可以采取协商定价方式，也可以采取一般询价方式、累计投标询价方式上网竞价方式等。4．【答案】ABCD【解析】有价证券是指标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。狭义的有价证券即指资本证券。A选项商业证券属于货币证券。5．【答案】ABD【解析】C选项应为有价证券是虚拟资本的一种形式。6．【答案】ABCD【解析】金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易，可分为货币互换、利率互换、股权互换、信用互换等类别。7．【答案】AB【解析】商品证券是证明持有人有商品所有权、使用权的凭证。8．【答案】ABCD【解析】证券的概念应注意。79．【答案】ABC【解析】货币证券是指本身能使持有人或者第三者取得货币索取权的有价证券，包括商业证券(商业本票、商业汇票)和银行证券(银行本票、银行汇票和银行支票)两大类。10．【答案】AD【解析】直接融资是以债券、股票为主要工具的一种金融运行机制，它的特点是经济单位直接从社会上吸收和筹措资金。11．【答案】ABCD【解析】证券公司的主要业务包括：①证券承销与保荐业务；②证券经纪业务；③证券自营业务；④证券投资咨询业务及与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务；⑤证券资产管理业务；⑥融资融券业务。12．【答案】BCD【解析】证券业协会的主要职责包括：①协助证券监督管理机构教育和组织会员执行证券法律、行政法规；②依法维护会员的合法权益，向证券监督管理机构反映会员的建议和要求；③搜集整理证券信息，为会员提供服务；④制定会员应遵守的规则，组织会员单位从业人员的业务培训，开展会员的业务交流；⑤对会员之间、会员与客户之间发生的纠纷进行调解；⑥组织会员就证券业的发展、运作及有关内容进行研究；⑦监督、检查会员行为，对违反法律、行政法规或者协会章程的，按照规定给予纪律处分。A选项是证券交易所的主要职责之一。13．【答案】ABC【解析】社会公益基金与社会保障基金是平行的概念。14．【答案】ABC【解析】所谓“股权分置”，是指新中国资本市场建立之初遗留下来的上市公司股权按所有者属性及取得方式区分为国有股、法人股、普通公众股等不同类别。15．【答案】ABCD【解析】除题中四项外，还包括封闭式基金等。16．【答案】CD【解析】《公司法》和《证券法》符合题目要求。17．【答案】ABC【解析】公司发行记名股票的，应当置备股东名册，记载下列事项：股东的姓名或者名称及住所、各股东所持股份数，各股东所持股票的编号、各股东取得股份的日期。18．【答案】ABCD【解析】我国《公司法》规定，股票采用纸面形式或国务院证券监督管理机构规定的其他形式。股票应载明的事项主要有：公司名称、公司成立的日期、股票种类、票面金额及代表的股份数、股票的编号。19．【答案】ABCD【解析】这是2009年大纲和教材增加的内容，一定注意。20．【答案】ABCD【解析】普通股股东行使资产收益权有一定的限制条件：①法律上的限制，普通股股东能否分到红利以及分得多少，取决于公司的税后利润多少以及公司未来发展的需要；②其他方面的限制，如公司对现金的需要、股东所处的地位、公司的经营环境、公司进入资本市场获得资金的能力等。21．【答案】ABCD【解析】优先股票的特征主要有股息率固定、股息分派优先、剩余资产分配优先、一般无表决权。22．【答案】AD【解析】根据债券的变现因素与流通市场发育程度的关系的相关知识，流通市场发达，债券容易变现，购买长期债券无资金周转之忧，长期债券销路就可能好一些。流通市场不发达，投资者买了长期债券而又急需资金时不易变现，长期债券的销路就可能不如短期债券。23．【答案】BC【解柝】债券属于有价证券：①债券反映和代表一定的价值，本身有一定的面值，通常它是债券投资者投入资金的量化表现；②持有债券可按期取得利息，利息也是债券投资者收益的价值表现；③债券与其代表的权利联系在一起，拥有债券也就拥有了债券所代表的权利，转让债券也就将债券代表的权利一并转移。24．【答案】ABC【解析】垃圾债券又称劣等债券，是指信用评级甚低的企业所发行的债券。其特点为：利息高(一般较国债高4个百分点)、风险大(对投资人本金保障较弱)、等级低(BB级以下信用级别)。25．【答案】ABC【解析】根据债券合约条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，可以将债券划分为：零息债券、附息债券和息票累积债券。26．【答案】ABD【解析】A、B、D三项均是股票定价的方式。27．【答案】BCD【解析】我国混合资本债券的主要形式是银行间市场发行的债券，这是我国根据《巴塞尔协议》的要求规定的。28．【答案】CD【解析】按流通与否分类，国债可以分为以下两种：①流通国债，是指可以在流通市场上交易的国债，特征是投资者可以自由认购、自由转让，通常不记名，转让价格取决于对该国债的供给与需求；②非流通国债，是指不允许在流通市场上交易的国债，特征是不能自由转让，可以记名，也可以不记名。29．【答案】AB【解析】我国从1994年开始发行凭证式国债，我国的凭证式国债通过银行储蓄网点、财政部门国债服务部面向社会发行。30．【答案】ABCD【解析】题中四项均属于国债的发行方式。31．【答案】ABC【解析】公司债券是公司依照法定程序发行的、约定在一定期限还本付息的有价证券。公司债券的特征包括：①契约性，即公司债券代表一种债权债务的责任契约关系；②优先性，其利息分配顺序和破产时清理资产偿还顺序优先于股东；③风险性，公司经营风险相对较大；④通知偿还性，即债券发行者具有可以选择在债券到期之前偿还本金的权利；⑤可转换性，即允许持有者在一定条件下将其转换成另一种金融交易工具。32．【答案】ABCD【解析】公司债券是公司依照法定程序发行的、约定在一定期限还本付息的有价证券。其主要类型包括：信用公司债、不动产抵押公司债、保证公司债、收益公司债、可转换公司债、附认股权证的公司债、短期融资券等。33．【答案】BCD【解析】证券公司短期融资债券是证券公司以短期融资为目的，在我国银行间债券市场发行的约定在一定期限内还本付息的金融债券。34．【答案】ABD【解析】欧洲债券与外国债券的发行规模要视具体情况而定，不能一概而论。35．【答案】AB【解析】封闭式基金通常有固定的封闭期，通常在5年以上。而开放式基金没有固定期限，投资者可随时向基金管理人赎回基金单位。36．【答案】ABCD【解析】成长型基金追求长期增值，因为在长期内的不确定性所以风险比较大。收入型基金成长的潜力较小，损失本金的风险相对也较低。平衡型基金的风险则介于两者之间。37．【答案】ABCD【解析】题中四项均正确。38．【答案】AC【解析】金融衍生工具有以下四个特征：跨期性、杠杆性、联动性、不确定性或高风险性。39。【答案】ABCD【解析】本题考查金融期货的主要交易制度。40．【答案】ABC【解析】当交易者连续亏损，保证金余额不足以维持最低水平时，结算所会通过经纪人发出追加保证金的通知，要求交易者在规定时间内追加保证金直达初始保证金水平。三、判断题1．【答案】B【解析】证券交易市场又称“二级市场”或“次级市场”，是已发行的证券通过买卖交易实现流通转让的市场。2．【答案】B【解析】证券发行市场和流通市场相互依存、相互制约，是一个不可分割的整体：证券发行市场是流通市场的基础和前提，有了发行市场的证券供应，才有流通市场的证券交易，证券发行的种类、数量和发行方式决定着流通市场的规模和运行；流通市场是证券得以持续扩大发行的必要条件，为证券的转让提供市场条件，使发行市场充满活力。3．【答案】B【解析】证券发行市场是证券交易市场的基础和前提；证券交易市场是证券发行市场得以持续发行的必要条件。4．【答案】A【解析】证券市场上的交易对象是作为经济权益凭证的股票、债券、投资基金份额等有价证券，它们本身是一定量财产权利的代表，所以，代表着对一定数额财产的所有权或债权以及相关的收益权。证券市场实际上是财产权利直接交换的场所。5．【答案】B【解析】短期政府债券市场和大面额可转让存单市场属于货币市场，不属于证券市坊。6．【答案】B【解析】场外市场是指没有固定场所的证券交易所市场，也称为无形市场。通过经纪人或交易商的电传、电报、电话、网络洽谈成交。7．【答案】A【解析】虽然证券市场可分为场内和场外，但场内市场与场外市场之间的截然划分已经不复存在，出现了多层次的证券市场结构。很多传统意义上的场外市场由于报价商和电子撮合系统的出现具有集中交易特征，而交易所市场也开始逐步推出兼容场外交易的交易组织形式。8．【答案】B【解析】题中描述的是股票的参与性；流动性是指股票可以在依法设立的证券交易所上市交易或在经批准设立的其他证券交易所转让的特性。9．【答案】A【解析】永久性是指股票栽有权利的有效性是始终不变的，因为它是一种无期限的法律凭证。股票代表着股东的永久性投资，但股票持有者可以出售股票而转让其股东身份。10．【答案】B【解析】普通股股东享有分配公司剩余资产的权利，但不是无条件的，而是有一定的先决条件：①普通股股东要求分配公司资产的权利不是任意的，必须是在公司解散清算之时；②公司的剩余资产分配有法定的程序，按照我国《公司法》的规定，公司财产在分别支付清算费用，职工工资、社会保险费用和法定补偿金，缴纳所欠税款，清偿公司债务后的剩余财产，按照股东持有的股份比例分配。公司财产在未按照规定清偿前，不得分配给股东。11．【答案】B【解析】股票最基本的特征是收益性。12．【答案】B【解析】股票的内在价值是指股票的理论价值，即股票未来收益的现值。题中描述的是股票的账面价值。13．【答案】A【解析】普通股股东享有分配公司剩余资产的权利，但其有一定的先决条件：①必须在公司清算之时；②必须在支付清算费用，职工工资、社会保险费用和法定补偿金，缴纳所欠税款，清偿公司债务之后，优先由优先股股东分配公司剩余资产。14．【答案】B【解析】我国《公司法》规定，社会募集公司向社会公众发行的股份，不得少于公司股份总数的25％；公司股本总额在人民币4亿元以上的，向社会公开发行股份的比例应在15％以上。15．【答案】B【解析】证券交易所对上市公司股权分置改革实施一线监管，协调指导上市公司股权分置敌革业务，办理非流通股份可上市交易的相关手续。16．【答案】A【解析】债券投资不能安全收回有两种情况：①债务人不履行债务，即债务人不能充分和按时履行约定的利息支付或偿还本金；②流通市场风险，即债券在市场上转让时因价格下跌而承受损失。17．【答案】B【解析】固定利率有价证券的价格受现行利率和预期利率的影响，它们的价格变化与利率变化一般呈现反比关系。18．【答案】B【解析】债券按券面形态可以分为实物债券、凭证式债券和记账式债券。19．【答案】B【解析】债券分为政府债券、金融债券和公司债券是按照发行主体进行分类的。20．【答案】A【解析】凭证式国债是指由财政部发行的，有固定面值及票面利率，通过“纸质媒介”记录债权债务关系的国债。21．【答案】B【解析】短期国债、中期国债以及长期国债都属于有期国债。22．【答案】B【解析】流通国债是指可以在流通市场上交易的国债。这种国债的特征是投资者可以自由认购、自由转让，通常不记名，转让价格取决于对该国债的供给