金融基础知识

一、货币货币的功能(P209)交换媒介：最基本最重要价值尺度：贮藏手段：保持购买力延期支付标准：

货币的形式(P210-212)实质货币：商品货币与贵金属货币（足值）代表实质货币：可随时兑换等值贵金属信用货币：不足值，包括纸币、劣金属货币及辅币、使用支票的活期存款、银行卡及单用途借记卡准货币：定期存款、通知存款、汇票本票、有价证券、外汇黄金

(了解P212表)货币层次（P214）M0=流通中现金M1=M0+活期存款M2=M1+储蓄存款+定期存款M3=M2+财政金库存款+银行汇兑在途资金+非银行机构存款

（注意计算;P214-215流动性含义）货币的价值

（P215-216）对内价值（交换价值）：货币购买力，用物价指数衡量对外价值（汇率）

货币制度(P217)核心是货币的标准和计量单位，即货币本位；本位货币具有无限法偿能力，是一切交易行为最后的支付工具。形式：金属本位制（银本位、复本位和金本位）；不兑换纸币本位制

通货膨胀与通货紧缩(P220-230)通货膨胀种类：温和的、急弛的、恶性的通货膨胀原因：需求拉上、成本推动、输入型、结构型（需求结构转移型、部门差异型、斯堪的纳亚型）

通货膨胀的效应：对经济增长：有益论与有害论对就业：菲利普斯曲线对收入和财富再分配：有利于变动收入者、债务人和政府削弱市场机制对经济的调节功能

通货膨胀的治理控制货币供应量调节和控制社会总需求增加商品的有效供给限制价格、指数化等

通货紧缩的原因紧缩的财政货币政策经济周期的变化投资和消费的有效需求不足结构失调

通货紧缩的影响导致总需求不足影响货币的正常运转增加社会动荡

通货紧缩的治理：扩张的财政货币政策

二、信用

信用的本质与形式(P230)：商业信用；银行信用；国家信用；消费信用（分期付款、消费信贷、信用卡）；国际信用信用创造：前提（部分准备金制度、非现金放款）；过程；决定因素（货币乘数）；几个重要概念（原始存款和派生存款、基础货币、货币乘数）P235；政府与非银行金融机构信用创造

三、利率

利息与利率的含义(P237)

利率的种类按计息时间分年利率、月利率、日利率按决定方式：官方利率与市场利率按是否可调整：固定利率与浮动利率按是否反映通货膨胀：名义利率与实际利率（费雪效应）

P239

利率体系(P240-243)利率风险结构（同期限）和期限结构

利率体系构成：中央银行基准利率（存款准备金率、再贴现利率、再贷款利率）；银行间利率（拆借利率、银行间国债市场利率）；存贷款利率；市场利率（证券交易所债券市场利率、民间利率）

决定和影响利率变动的因素社会平均利润率借贷资金供求央行货币政策预期通货膨胀国际利率水平与汇率其他：借贷期限、风险、担保品、借款人信用等级等

（利率作用P244,流动性陷阱)利率市场化：利率决定方式与金融自由化（国内金融自由化：利率市场化、金融机构业务自由化、金融监管自由化；金融国际化：浮动利率制、资本自由流动）

次序：先降低利率管制；贷款先于存款；长期存款先于短期存款；大额存款先于小额存款

四、汇率

外汇：以外币表示的用于清偿国际间债权债务关系的支付手段和工具。包括外国货币、外币支付凭证、外币有价证券、特别提款权、其他外汇资产。

汇率及标价方法：直接标价法与间接标价法（须理解）影响汇率因素：经济增长速度；国际收支状况；通货膨胀差异；利率差异；心理预期

汇率对经济的影响（以外币汇率上升为例）对国内：刺激总供给；刺激出口行业与进口替代业；增加就业；增加国民收入对国际收支：改善贸易收支（马歇尔-勒纳条件；J曲线效应:P251）；资本流动取决于预期；影响储备价值与比重对国际经济关系：贸易报复

外汇市场管理内容（P252）外汇市场干预方式非冲销式（浮动汇率下有效）冲销式干预

汇率制度：2005.7.21以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节有管理的浮动汇率制度（P256）（外汇市场P257）五、金融市场

金融市场要素：交易对象为货币资金；交易主体包括个人企业政府及金融机构；交易工具；交易价格是利率

金融市场功能：便利筹资和投资；促进资本集中；方便资金灵活转换；合理引导资金流向流量；有利于中央银行宏观调控的灵活性。

金融市场类别按资产要求权分债务市场与股权市场P264按期限分货币市场和资本市场P265按是否首次发行分一级市场和二级市场P266

六、金融机构

商业银行（抵押贷款）性质：经营金融资产和负债业务，以追求利润为经营目标、多功能、综合性的金融企业。

职能：支付中介；信用中介；信用创造；金融服务

组织形式：单元制；总分行制；银行持股公司制；连锁银行制

(P268-269)主要业务(P270计算)资产业务：现金（包括库存现金、存款准备金、存放同业存款和在途资金）；贷款：贴现；投资；租赁负债业务：吸收存款（活期、定期、储蓄）；借款（从央行、同业、国际金融市场、回购协议）；发行票据和金融债券中间业务和表外业务：汇兑、信用证、代理、承兑、信托、银行卡、保管箱

政策性银行国家开发银行中国进出口银行中国农业发展银行非银行金融机构

信托公司；基金管理公司；证券公司；保险公司；财务公司；金融租赁公司；典当行；汽车金融公司

中央银行（P275）类型：单一制；复合制（由商业银行兼任）；跨国制；准中央银行制

职能：发行的银行；银行的银行（集中存款准备金、组织全国清算、最后贷款人）；政府的银行（代理国库、代办政府金融事务、为政府提供资金、管理金融事业）

七、金融监管

意义：维护信用、支付体系的稳定；保护存款人和投资者的利益；保证金融机构依法经营；促进金融机构之间的公平竞争分业经营特征：银行业、证券业、保险业相互分离；短期融资与长期融资分离；政策性融资业务与商业性融资业务分离；银行资本与产业资本关系松散。

混业经营的特征：商业银行的全能化和综合化；没有独立的投资银行，证券市场相对落后；银行与工商企业关系密切。

监管效率：分业经营易控制风险，而混业经营效率高。我国实行分业监管。（P283;P285)八、金融工具

特征：(P286)期限性；流动性；风险性；收益性种类：存折与存单；票据(P289-291)；回购协议(正、逆);其他金融工具定价（如投资股票是否合理，见投资知识）

九、国际金融

国际收支特点：记录对外往来即居民与非居民之间的交易；是流量概念；是事后概念国际收支平衡表的构成经常项目：货物；服务；收入；经常转移资本和金融项目：资本项目（资本转移；非生产非金融资产交易）；金融项目（直接投资；证券投资；其他投资；储备资产）错误与遗漏项目

国际收支的调节自动调节机制：货币价格机制；收入机制；利率机制政策调节：外汇平准基金；财政货币政策；汇率政策；直接管制（外汇管制、贸易管制、财政管制）

国际资本流动类型：长期资本流动（国际证券投资；国际贷款p302-303）；短期资本流动（贸易资金流动；银行资金流动；保值性资本流动；投机性资本流动）

国际资本流动的影响因素：资本需求与供给；利率；汇率；资产分散化；财政赤字与通货膨胀；政府经济政策；政治、经济以及战争风险

国际资本市场管理必要性：融资证券化带来风险；金融业国际化风险；金融市场运作自动化风险

管理内容：国际银行业的管理（巴塞尔协议P307-308：最低资本要求、监管当局的监管、市场纪律）；国际证券市场的管理（本国管理、双边协调、多边协调）；国际保险市场的管理（国际保险监管官联合会）

国际金融组织(P312)国际货币基金组织IMF世界银行IBRD国际开发协会IDA国际金融公司IFC国际清算银行BIS区域性金融机构：亚洲开发银行、非洲开发银行、泛美开发银行

国际直接投资与