IT桔子：2022年中国企业服务投融资分析报告

20222022年中国企业服务投融资分析报告齢成子.齢成子.年中国企业服务投融资分析报告物砂亍物砂亍8在今年投资出手企业服务赛道的694家资方中，最活跃投资方是高瓶创投和红杉资本中国，两者在年内对企业服务的投资事件数量均达到了20起以上。线性资本、金沙江创投、SIG海纳亚洲、腾讯投资、深创投、GGV纪源资本、君联资本、奇绩创坛、朗玛峰创投、初心资本等资本在年内出手也比较活跃。2022年在企业服务赛道，最活跃的撮合交易服务方(FA)是源合资本、毅仁资本，其辅导的已公开的融资交易笔数均超过10笔。另外，指数资本在今年辅助过智齿科技等企业融资，航行资本帮助了默安科技等企业顺利融资。>2022企业服务新晋独角兽案例分析根据IT桔子数据，在2022年，国内企业服务赛道有13家公司在年内拿到了总额5亿元以上的融资，如下表所示：2022年企业服务领域融资总额最多的公司TOP13公司成立时间简介年融资总额店小秘2014-03跨境跨境电商ERP系统开发商2.1亿美元神策数据2015-05大数据分析平台服务提供商2亿美元分贝通2015-05企业支出管理平台1.4亿美元影刀RPA2019-03企业RPA自动化办公方案提供商1亿数千万美元智齿科技2013-08客户全生命周期服务解决方案的提供商1亿美元云帐房2015-03SaaS模式的在线财税服务平台近亿美元凌迪科技Style3D2015-10为服装企业提供3D设计SAAS在线工具1亿美元极狐GitLab2021-02代码托管平台GitLab中国合资公司数亿元*2+中科闻歌2017-03大数据与人工智能基础平台解决方案提供商5亿元+小鸟科技2009-04专注于全球专业视听领域数亿元*2达观数据2015-05全球领先的文本智能处理专家5.8亿元石化盈科2002-03能源化工全产业链信息化解决方案提供商5.61亿元珞安科技2016-10工业网络空间安全服务商5亿元截止日期：2022年11月10日 数据来源：IT桔子©在这13家公司中，有3家是行业信息化及解决方案提供商，分别是店小秘（跨境电商）、凌迪科技Style3D（服装行业）、石化盈科（能源化工）；分贝通、云帐房则专注于提供财务税务SaaS管理服务；珞安科技专注于提供网络安全服务；其余的公司也都散落在各个细分领域中，包括营销SaaS、RPA、客户管理服务等等。其中，融资金额最高的前4家公司在2022年估算估值超过10亿美元，成功晋级为独角兽，他们分别是神策数据、分贝通、店小秘、影刀RPA。2022年中国企业服务领域新晋独角兽公司公司名称简介最新估值*神策数据大数据分析平台服务提供商104亿元分贝通企业支出管理平台72.8亿元店小秘跨境电商ERP系统开发商71.5亿元影刀RPA企业RPA自动化办公方案提供商65亿元*估值仅供参考截止日期：2022年11月10日数据来源：IT桔子©1.2022年新晋企业服务独角兽：神策数据神策数据成立于2015年，创始人、CE。桑文锋的履历可圈可点--毕业于浙江大学计算机科学与技术专业硕士，2007年进入百度，历任软件工程师，高级软件工程师，项目经理，高级项目经理，技术经理，负责搭建了百度用户日志大数据平台。背靠名校学习背景和大厂工作的光环，加上创始人职业技能贴合其创业领域，神策数据刚成立不久就获得风投青睐，拿到了一笔600万元的天使投资。神策数据致力于为客户提供深度用户行为分析平台及专业的咨询服务和行业解决方案，旗下主要产品是"神策分析”，前期服务过聚美优品、融360、Keep等大客户。桑文锋曾经总结过自身的优势："百度出身，受到用户认可；产品上，使用私有化部署打消客户的安全顾虑；帮助客户建基础数据，PaaS平台方便客户进行二次开发。”2021年，神策营销云商用产品正式发布，主要运用于金融、快消等行业。同时，神策推出"两云一平台”的产品战略，即神策分析云、神策营销云和神策数据根基平台。回顾下神策数据的历年来的融资信息:神策数据历年融资信息融资时间融资轮次融资金额投资方2015/11/4天使轮600万人民币线性资本、明势资本2016/5/4A轮400万美元红杉资本中国、线性资本、明势资本、薛蛮子（蛮子基金）2017/3/28B轮1100万美元DCM中国、红杉资本中国2018/4/11C轮4400万美元华平投资、红杉资本中国、明势资本、线性资本、DCM中国、襄禾资本、五源资本2020/5/19C+轮3000万美元襄禾资本、线性资本、红杉资本中国、华平投资、DCM中国、五源资本、明势资本TigerGlobal老虎海外、凯雷亚洲基金、明势资本、DCM中国、线性资本、2022/5/6D轮2亿美元红杉资本中国、华平投资、BessemerVenturePartners^M31资本、襄禾资本、五源资本、GGV纪源资本截止日期：2022年11月10日 数据来源：IT桔子©刚成立的前三年，神策数据保持了每年一轮的融资节奏；2018~2020年的这两年完成了C轮系列融资；今年内再次获得了一笔金额超高的融资。今年5月，神策数据完成2亿美元的D轮融资，由TigerGlobal、凯雷投资集团领投,包括明势资本、DCM、线性资本、红杉中国、华平投资、BessemerVentures.M31资本、襄禾资本、五源资本、GGV纪源资本在内的A、B、C轮资方持续跟投；估算投后估值约16亿美元，成为独角兽。2.2022年新晋企业服务独角兽：分贝通公开资料显示，兰希在2015年创立了北京分贝金服科技有限公司。在创业之前，兰希拥有9年企业管理、投资和资本市场经验，曾任职于中金公司香港投资银行，并曾出任IDG资本副总裁，负责和参与投资的项目包括轻松筹、猪八戒、神州数字、360金融、扇贝网等。分贝通品牌早期的定位是企业钱包，之后升级为"下一代企业支出管理平台”，分贝通整合了费控、场景、支付、报销于一体，为企业提供企业费用支出的数字化管理方案。相比一些从发票报销入手的SaaS服务工具，分贝通创始人兼CE。兰希认为，分贝通最大的区别在于做事前费控，而不是从消费后的发票报销入手。兰希表示，分贝通对标的是以Divvy（2021年被bill以25亿美元并购）、Brex、TripActions为代表的美国企业支出管理公司，这些公司均在三年左右成长为估值几十亿美金的独角兽企业。"中国的移动互联网场景整合比美国更完善，且个人支付直接跨过信用卡进入到移动支付时代，因此分贝通参考了美国企业信用卡的形态，以及建立了比信用卡额度管控更精细复杂的SaaS管控系统，通过接入场景供应商解决了发票报销的问题。根据IT桔子数据，分贝通至今已经完成了6轮融资，融资总额超过20亿元。而创始人兰希的前东家IDG资本不仅在分贝通的早期就给予资金支持，且之后多次跟投、持续下注。分贝通历年融资信息融资时间融资轮次融资金额投资方2016/3/7A轮3000万人民币IDG资本2017/9/1A+轮4000万人民币IDG资本、宜信产业基金、华创资本2019/7/17B轮8500万人民币博将资本2020/3/10B+轮3600万美元GladeBrookCapitalPartners、斯道资本（富达亚洲）、RibbitCapital华创资本、宜信产业基金、IDG资本、BitRockCapital嘉量资本2021/3/16C轮9250万美元高瓴创投、腾讯投资、IDG资本、RibbitCapital.斯道资本（富达亚洲）、GladeBrookCapitalPartnersWhaleRock、P7Ventures、DSTGlobal、D1CapitalPartners,Emergence2022/2/17C+轮1.4亿美元CapitalPartners、高瓴创投，RibbitCapital斯道资本（富达亚洲）、GladeBrookCapitalPartners、BitRockCapital嘉量资本截止日期：2022年11月10日 数据来源：IT桔子©今年2月，分贝通完成1.4亿美元的C+轮融资，由DSTGlobal领投，D1CapitalPartners.WhaleRock、沙特阿美旗下P7Ventures.Emergence联合投资，老股东高瓶、Ribbit、斯道资本、GladeBrook和BitRockCapital等超额跟投。至此，分贝通投后估值达到11.2亿美元，成为新晋独角兽。3.2022年新晋企业服务独角兽：店小秘杜建银是一位技术出身的连续创业者，曾任百度小说技术负责人，2014年创立了店小秘。店小秘专注跨境电商领域，为全球电商卖家提供一站式SaaS平台，并且平台以免费为卖点，目前仍提供免费基础版，VIP会员分为多档，起步价168元/月、6000元/年、9888元/年等。官网显示，店小秘已经支持Amazon、eBay、Wish、TikTok等50+主流跨境电商平台，店铺管理、物流管理等功能点有近百项，服务超过95万家跨境电商卖家。据悉，店小秘孵化了以ERP为核心的多元化产品矩阵，包括免费跨境电商ERP"店小秘”、亚马逊精细化管理系统"赛狐ERP”、东南亚本土电商ERP"BigSeller”、拉美本土电商ERP"UpSeller”、全球电商智能客服系统"多客”、全球物流查询平台"17TRACK”、跨境共享仓储"小秘云仓”等多款产品，专注解决全球电商卖家痛点。店小秘历年融资信息融资时间融资轮次融资金额投资方2015-3-10天使轮数百万人民币知初资本2016-8-26Pre-A轮数千万人民币大河创投、知初资本2019-4-26A轮数千万人民币大河创投2021-1-18B轮1.5亿人民币GGV纪源资本、鼎晖投资、高榕资本、昆仑资本,徐炳东2021-6-2B+轮1.35亿人民币GGV纪源资本、鼎晖投资、高榕资本2022-3-1C轮1亿美元GGV纪源资本、鼎晖投资、Tiger老虎基金-中国、高榕资本、华兴资本20222022年中国企业服务投融资分析报告物砂亍物砂亍1420222022年中国企业服务投融资分析报告红杉资本中国、GGV纪源资本、Tiger老虎基金-中国、华兴新经济2022-8-16 D轮 1.1亿美元基金、软银愿景基金截止日期：2022年11月10日数据来源：IT桔子©IT桔子数据显示，截止目前，店小秘共完成了七轮融资，其中，仅在2022年就累计完成2.1亿美元的融资金额，投资方包括头部风投机构红杉中国、GGV纪源资本、华兴新经济基金等。至此，店小秘成为年度新晋企业服务独角兽。4.2022年新晋企业服务独角兽：影刀RPA杭州分叉智能科技有限公司（影刀RPA品牌所有者）成立于2019年3月，创始入金礼剑曾担任阿里巴巴RPA负责人。金礼剑的创业初衷是，他认为"任何行业、任何部门都有大量的场景，涉及重复、有规则逻辑的工作，”而一个软件机器人可以自动化运行，帮助甚至替代人工更高效地完成。影刀RPA定位于集应用设计、运行、调度于一体的软件机器人平台，用户在影刀平台上可以开发个性化专属机器人，解决个人特定的自动化问题。影刀最初切入的是电商赛道，像宝尊、恒生电子、波司登都是其大客户。据悉，目前影刀所产生的自动化应用80%为业务人员自主搭建，如影刀客户"蓝月亮”的客服人员在5个月内搭建了400多个自动化应用。影刀RPA历年融资信息融资时间融资轮次融资金额投资方2019/12/9天使轮数百万人民币杭州良仓良米投资合伙企业、盈动资本、良仓孵化器2020/3/10Pre-A轮数百万美元红点中国、金沙江创投2021/3/15A轮数千万美元高瓴创投、GGV纪源资本、初心资本、红点中国、金沙江创投2021/8/31B轮5000万美元CoatueManagement高瓴创投、红点中国、金沙江创投、GGV纪源资本2022/2/24战略投资千万级美元腾讯投资2022/4/26C轮截止日期：1亿美元2022年11月10日高盛（中国）、腾讯投资、GGV纪源资本、高瓴创投数据来源：IT桔子©IIT桔子13从融资历程来看，影刀RPA在短短4年时间内就连续拿下了6轮总额超过2亿美元的融资，并成功晋级为估值超10亿美元的独角兽，也是目前企业服务领域最年轻的一批独角兽之一。从投资方来看，影刀RPA的过往资方大多是明星风投机构，包括高盛、金沙江创投、高瓶创投，腾讯更是在2022年连续2次参与投资。＞投资人是怎么看企业服务赛道的整体来看，国内企业服务领域的融资情况呈现了总体跟随大环境走、比较稳固，但在细微处又有一些不同和变化的特点。虽然2022年企业服务赛道的融资热度相比以往2年有所下降，但从内部的融资结构来看，早期投资的所占比重较前两年有所提升--由2020年的31%提升到2022年的36%。而且，随着数字化的浪潮，越来越多人民币基金对企业服务赛道的关注，企服创业企业的早期融资有望更加繁荣。融资金额层面，2022年，有不少企业服务公司屡屡获得高额融资，估值攀高，仅有极少数的头部机构能够挤进去。虽然，总体上2022年出手企业服务的资方数量减少了，但包括高瓶系、红杉中国在内的头部VC机构对于企服的态度依然坚定，在2022年依旧出手次数达到20次以上°IT桔子数据显示，红杉中国及红杉种子基金今年在企服领域的投资数量较2019、2020年仍有提升，这两年出手动作十分密集。由此可见，顶级投资机构依旧坚信企服是一个大有可为的长期赛道；而这2年，叠加疫情的影响，企业OA在线化、数字化进程，对于企业服务赛道投资是一个促进之处。20222022年